傅紹正 高厚山 張俊民

注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)研究

傅紹正 高厚山 張俊民

一、專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)的重要性

實(shí)踐好“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”這一命題，其核心是要重視“市場(chǎng)”本身的建設(shè)（陳毓圭，2015）?！笆袌?chǎng)”本身建設(shè)的重要性體現(xiàn)在：第一，作為對(duì)政府配置資源功能的替代，如果市場(chǎng)本身的要素不完備、機(jī)制不健全，這個(gè)替代作用就發(fā)揮不好，更無(wú)法實(shí)現(xiàn)激發(fā)市場(chǎng)活力、提高資源配置效率的目的。第二，作為第三產(chǎn)業(yè)的典型代表，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)面臨的問(wèn)題同樣困擾著其它行業(yè)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)對(duì)其它行業(yè)具有重要借鑒意義。

推進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)，首先要對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，找出制約行業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題，本文將這些問(wèn)題劃分為兩類：第一類是市場(chǎng)自身的問(wèn)題，這關(guān)系到市場(chǎng)能否發(fā)揮好替代作用，是市場(chǎng)逐步成熟需要解決的問(wèn)題；第二類是政府對(duì)市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)問(wèn)題，這與“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”的改革目標(biāo)相悖，是市場(chǎng)化改革需要解決的問(wèn)題。

通過(guò)深入分析這兩類問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)后果和產(chǎn)生原因，本文認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)諸多問(wèn)題的本質(zhì)是由于專業(yè)服務(wù)特性造成的信息不對(duì)稱。而且，實(shí)踐表明直接復(fù)制商品市場(chǎng)中的市場(chǎng)機(jī)制難以解決這些問(wèn)題。因此，推進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)，關(guān)鍵是以專業(yè)服務(wù)的特性為起點(diǎn)，通過(guò)機(jī)制創(chuàng)新解決專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

二、專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì)越重要（余秉堅(jiān)，1999）。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量鑒證、財(cái)政績(jī)效評(píng)價(jià)、涉稅籌劃咨詢等方面發(fā)揮的作用也日益重要，這大大推動(dòng)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。2013年度，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)總收入563億元，是2010年度的1.5倍，連續(xù)4年保持了10%以上的高增長(zhǎng)率。會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量（不含分所）也由2010年的6990家增加到2013年的8209家。在專業(yè)服務(wù)項(xiàng)目方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供的專業(yè)服務(wù)不再囿于傳統(tǒng)的審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)，正逐步向咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)服務(wù)示范基地創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方向拓展，且提供的服務(wù)種類也在逐年遞增。

（一）市場(chǎng)份額分析

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)—產(chǎn)業(yè)行為—產(chǎn)業(yè)績(jī)效”的分析范式，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定產(chǎn)業(yè)行為，產(chǎn)業(yè)行為決定產(chǎn)業(yè)績(jī)效。因此，本文將市場(chǎng)份額作為市場(chǎng)分析的起點(diǎn)。基于中注協(xié)年報(bào)審計(jì)快報(bào)和事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)排名對(duì)外披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，2010年53家具有證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所（簡(jiǎn)稱證券資格所）的業(yè)務(wù)收入約占全行業(yè)的54.67%，而這53家證券資格所僅占2010年會(huì)計(jì)師事務(wù)所總數(shù)量的0.8%；2013年證券資格所的數(shù)量減至40家，但市場(chǎng)份額并未降低，其業(yè)務(wù)收入占全行業(yè)的54.98%。也就是說(shuō)，數(shù)量不足1%的證券資格所壟斷了專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)55%的市場(chǎng)份額，而其余8000多家會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要競(jìng)爭(zhēng)其余45%左右的市場(chǎng)份額，即注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)存在著個(gè)別市場(chǎng)高度集中與整體市場(chǎng)比較分散并存的矛盾（陳毓圭，2015）。

圖1　2007-2013年度國(guó)際“四大”中國(guó)成員所市場(chǎng)份額變動(dòng)情況

圖2　2007-2013年度師均業(yè)務(wù)收入變動(dòng)情況

除了證券資格所，注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)還存在另外一個(gè)特殊群體——國(guó)際“四大”中國(guó)成員所。在國(guó)際資本市場(chǎng)中，國(guó)際“四大”就是高質(zhì)量專業(yè)服務(wù)的象征。自1992年起，國(guó)際“四大”與中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所以合作方式進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展，國(guó)際“四大”中國(guó)成員所2013年度實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入109億元，占全國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入的比重由1992年成立之初的0.05%迅猛上升至19.44%，擁有中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師3286人，員工約1.9萬(wàn)人。隨著本土事務(wù)所的發(fā)展壯大，本土事務(wù)所競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升，國(guó)際“四大”中國(guó)成員所的市場(chǎng)份額（如圖1所示）和師均業(yè)務(wù)收入（如圖2所示）都呈現(xiàn)出逐年降低的趨勢(shì)，但需要強(qiáng)調(diào)的是，國(guó)際“四大”中國(guó)成員所的師均業(yè)務(wù)收入雖然有所下降，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于本土事務(wù)所，說(shuō)明國(guó)際“四大”的品牌聲譽(yù)使中國(guó)成員所獲得了較高的“溢價(jià)”。

（二）服務(wù)領(lǐng)域分析

目前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師服務(wù)領(lǐng)域不再局限于單一的審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)，正逐漸向稅務(wù)服務(wù)、管理咨詢、企業(yè)融資等非審計(jì)服務(wù)方向拓展。根據(jù)《中國(guó)會(huì)計(jì)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011-2013年度非審計(jì)業(yè)務(wù)收入占行業(yè)總收入的比值分別是27%、29%和28%，相比2009年度的16%有較大幅度的提升。但是，這與世界主要會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)非審計(jì)收入比重（如圖3所示）相比仍存在較大差距，2011-2013年度世界前五大會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)非審計(jì)業(yè)務(wù)收入占總收入的比重均在40%以上，說(shuō)明中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中非審計(jì)服務(wù)具備巨大的發(fā)展空間。

需要強(qiáng)調(diào)的是，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，拓展非審計(jì)業(yè)務(wù)是一把雙刃劍。一方面，非審計(jì)業(yè)務(wù)的拓展，勢(shì)必可以增加收入；根據(jù)知識(shí)溢出效用理論，注冊(cè)會(huì)計(jì)師為客戶提供非審計(jì)服務(wù)，會(huì)增進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)客戶的了解，從而提高職業(yè)判斷的準(zhǔn)確性，提高審計(jì)質(zhì)量。但是，另一當(dāng)面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師為客戶同時(shí)提供審計(jì)服務(wù)和非審計(jì)服務(wù)，會(huì)在一定程度上影響其獨(dú)立性，威脅審計(jì)質(zhì)量。因此，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在拓展非審計(jì)服務(wù)時(shí)應(yīng)注意非審計(jì)服務(wù)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，以免“顧此失彼”。

（三）人才流動(dòng)性分析

作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的核心資源，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是最寶貴的“資產(chǎn)”，是行業(yè)持續(xù)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)。隨著市場(chǎng)化程度的不斷深入，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的社會(huì)需求在不斷加大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)總體呈現(xiàn)增加的趨勢(shì)（如圖4所示）。從圖4中可以看出，2004—2012年間，執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師總?cè)藬?shù)在不斷增加，由2004年的65385人增加到2012年的99085人，但2013年有小幅減少。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的凈增加人數(shù)更清晰地展現(xiàn)了執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師總?cè)藬?shù)的變動(dòng)情況：2008年以后，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師增加人數(shù)在逐年遞減，到2013年甚至出現(xiàn)小于零的負(fù)增長(zhǎng)，這與與日俱增的市場(chǎng)需求背道而馳，折射出市場(chǎng)存在嚴(yán)重的人才流失問(wèn)題。

圖3　2011—2013年世界會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)前五名非審計(jì)收入比重

圖4　2004-2013年度執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)變動(dòng)情況

三、專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)需要解決的問(wèn)題

（一）市場(chǎng)自身的問(wèn)題

目前制約注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)健康發(fā)展的問(wèn)題主要表現(xiàn)為低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題和人才流失嚴(yán)重。

1.低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

隨著專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的不斷加劇，部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所打起了“價(jià)格戰(zhàn)”。低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)雖然在一定程度上可以實(shí)現(xiàn)“薄利多銷”，卻使專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)陷入了“低價(jià)攬活-降低成本-降低質(zhì)量-賺不到錢-低價(jià)攬活”的怪圈，大大損害了行業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。商品市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的后果無(wú)疑是“殺敵一千自損八百”，而將低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略“移花接木”到專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)后，其負(fù)面影響會(huì)被放大了。這是因?yàn)榈蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略在專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)不具備可行性。低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略的成功實(shí)施，至少依賴兩個(gè)條件：其一，市場(chǎng)可以有效識(shí)別商品（服務(wù)）質(zhì)量；其二，商品（服務(wù)）可以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，能夠在消費(fèi)者心目中樹立品牌形象。而整個(gè)行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的降低，則依賴于技術(shù)進(jìn)步或流程改造。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供的專業(yè)服務(wù)是經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品，服務(wù)質(zhì)量具有不可觀察性，市場(chǎng)有效識(shí)別服務(wù)質(zhì)量的難度較大；其次，專業(yè)服務(wù)是智力勞動(dòng)，難以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所創(chuàng)建品牌的成本較高、花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)。

對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)猶如飲鴆止渴，但仍有不少會(huì)計(jì)師事務(wù)所樂(lè)此不疲，究其原因，還是由于專業(yè)服務(wù)的特性造成的。首先，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨被淘汰的威脅時(shí)，便產(chǎn)生了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)機(jī)。其次，在兩權(quán)分離條件下，審計(jì)服務(wù)的購(gòu)買人和消費(fèi)者是不同的利益主體，多數(shù)情況下，兩者利益不一致，消費(fèi)者看重的是審計(jì)質(zhì)量，而由于審計(jì)費(fèi)用沖減當(dāng)期盈余，購(gòu)買人往往看重價(jià)格，希望價(jià)格越低越好。由于專業(yè)服務(wù)是經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品，專業(yè)服務(wù)定價(jià)依賴會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)，在目前專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)聲譽(yù)機(jī)制不完善的情況下，消費(fèi)者難以監(jiān)督購(gòu)買人購(gòu)買高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，而審計(jì)服務(wù)的價(jià)格卻是顯而易見(jiàn)的，這為低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)提供了機(jī)會(huì)。最后，審計(jì)服務(wù)是智力勞動(dòng)，其成本難以估算，由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的努力程度是難以觀察的，就容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以通過(guò)減少審計(jì)程序來(lái)降低審計(jì)成本，這就降低了其參與低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的成本；審計(jì)質(zhì)量也難以觀察，導(dǎo)致基于審計(jì)質(zhì)量的優(yōu)勝劣汰機(jī)制難以發(fā)揮作用，采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略的會(huì)計(jì)師事務(wù)所遭受懲罰的概率大大降低。然而，當(dāng)?shù)蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略被過(guò)度使用時(shí)，其結(jié)果必然是縮減審計(jì)程序，威脅審計(jì)質(zhì)量。

2.人才流失問(wèn)題

如前所述，人才流失已經(jīng)成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展面臨的重要問(wèn)題之一。在商品市場(chǎng)中，擁有充足的資本和先進(jìn)的設(shè)備，就可以形成具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的供給能力。而在專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中，專業(yè)人才充當(dāng)了商品市場(chǎng)中資本和設(shè)備的角色，其專業(yè)勝任能力水平?jīng)Q定了專業(yè)服務(wù)質(zhì)量高低，而專業(yè)勝任能力是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中日積月累的結(jié)果。如果專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)不能持續(xù)地培養(yǎng)并留住足夠數(shù)量和質(zhì)量的“專家”型人才，這將嚴(yán)重制約專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此，專業(yè)人才是專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的核心資源，不僅決定專業(yè)服務(wù)質(zhì)量，而且塑造會(huì)計(jì)師事務(wù)所的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

本文認(rèn)為，對(duì)專業(yè)人才的激勵(lì)不足是導(dǎo)致人才流失的根本原因。首先，相對(duì)薪酬偏低。相對(duì)薪酬偏低有兩個(gè)突出表現(xiàn)：相對(duì)于較大的工作強(qiáng)度，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的薪酬明顯偏低；相對(duì)于CFO/ CEO市場(chǎng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的薪酬明顯偏低。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師不僅通過(guò)了難度大、科目多、知識(shí)面廣泛的注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試，而且在執(zhí)業(yè)過(guò)程中對(duì)各行各業(yè)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)又有深入的研究，因此得到了資本市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，成為了獵頭公司的重要資源。相對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所超強(qiáng)的工作強(qiáng)度、不透明的分配機(jī)制而言，大中型企業(yè)財(cái)務(wù)崗位對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師更有吸引力。其次，晉升機(jī)制不暢。作為會(huì)計(jì)師事務(wù)所重要激勵(lì)手段，晉升機(jī)制原本可以彌補(bǔ)薪酬機(jī)制導(dǎo)致的激勵(lì)不足，但真實(shí)情況是，年輕的專業(yè)人才普遍認(rèn)為看不到晉升的機(jī)會(huì)或缺乏相應(yīng)的晉升預(yù)期，會(huì)計(jì)師事務(wù)所缺乏公開、透明的晉升機(jī)制。

（二）政府對(duì)市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)問(wèn)題

政府對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)主要表現(xiàn)為對(duì)審計(jì)服務(wù)實(shí)行政府指導(dǎo)定價(jià)和證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入。

1.政府指導(dǎo)審計(jì)服務(wù)定價(jià)

政府之所以對(duì)審計(jì)服務(wù)實(shí)行指導(dǎo)定價(jià)，其目的是要解決由審計(jì)服務(wù)的特性所引發(fā)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題（劉玉廷，2010）。雖然，通過(guò)對(duì)審計(jì)服務(wù)設(shè)置“最低限價(jià)”，可以提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用，遏制低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)行為，但這種非市場(chǎng)行為對(duì)專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)也產(chǎn)生了負(fù)面影響。首先，最低限價(jià)打破了市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，等于給效率低下的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供了價(jià)格保護(hù)，這不利于市場(chǎng)機(jī)制的有效運(yùn)行和資源的最優(yōu)配置。其次，最低限價(jià)不但沒(méi)有激勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，反而降低了其競(jìng)爭(zhēng)力，由于行業(yè)專長(zhǎng)與熟練程度等原因，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是具備成本優(yōu)勢(shì)的，但是這種成本優(yōu)勢(shì)在價(jià)格保護(hù)狀態(tài)下是無(wú)法形成競(jìng)爭(zhēng)力的。最后，價(jià)格保護(hù)狀態(tài)下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能不會(huì)去尋找降低成本的有效方式，從而阻礙技術(shù)進(jìn)步。

為貫徹落實(shí)十八屆三中全會(huì)精神，使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，國(guó)家發(fā)展改革委于2014年12月下發(fā)《關(guān)于放開部分服務(wù)價(jià)格意見(jiàn)的通知》，決定放開會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)收費(fèi)，標(biāo)志著政府正式退出注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)定價(jià)領(lǐng)域。市場(chǎng)能否接替政府，實(shí)現(xiàn)專業(yè)服務(wù)合理定價(jià)，其關(guān)鍵在于能否通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制創(chuàng)新解決專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，即通過(guò)完善公司治理機(jī)制使專業(yè)服務(wù)購(gòu)買人與消費(fèi)者利益趨于一致，通過(guò)建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)人才市場(chǎng)傳遞專業(yè)服務(wù)成本信息。

2.證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入

證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入是指只有具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所才能對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。由于我國(guó)資本市場(chǎng)起步較晚，證券市場(chǎng)起初由政府籌建和管理，為了幫助上市公司遴選高質(zhì)量審計(jì)師，政府設(shè)置了準(zhǔn)入門檻。準(zhǔn)入門檻的設(shè)置杜絕了小事務(wù)所審大公司容易出現(xiàn)問(wèn)題的可能，扶持和鼓勵(lì)了一批遵紀(jì)守法、具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在一定程度上維護(hù)了公眾利益。

市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是建立市場(chǎng)秩序的重要手段，但準(zhǔn)入門檻的設(shè)置不應(yīng)該人為地割裂市場(chǎng)。證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的存在人為地將審計(jì)市場(chǎng)割裂為“上市公司審計(jì)市場(chǎng)”與“非上市公司審計(jì)市場(chǎng)”，證券資格所壟斷上市公司審計(jì)市場(chǎng)的同時(shí)還可以在“非上市公司審計(jì)市場(chǎng)”與其他事務(wù)所展開競(jìng)爭(zhēng)，隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，其弊端將逐步凸顯。其一，誘發(fā)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管中的尋租行為。由于獲得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格等于獲得了上市公司審計(jì)市場(chǎng)的壟斷權(quán)，可以獲得豐厚的經(jīng)濟(jì)利益。利益誘惑導(dǎo)致的權(quán)力尋租，會(huì)嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序。其二，導(dǎo)致專業(yè)人才過(guò)度集中和流失。準(zhǔn)入門檻形成的壟斷地位，使得證券資格所吸引和集聚了大量的專業(yè)人才，這不利于行業(yè)整體的均衡發(fā)展。另一方面，在這種專業(yè)人才過(guò)度集中形成的“買方市場(chǎng)”中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師薪酬水平難以提高、職務(wù)晉升競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致了日趨嚴(yán)重的人才流失問(wèn)題，專業(yè)人才作為專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的核心資源，其流失問(wèn)題必將影響專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)力。

證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入的存在與“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”的改革目標(biāo)是相悖的。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度仍然是建立市場(chǎng)秩序的重要手段，但不可以通過(guò)市場(chǎng)準(zhǔn)入割裂市場(chǎng)，形成壟斷性子市場(chǎng)。此外，需要強(qiáng)調(diào)的是改革不可一蹴而就，需要具體問(wèn)題具體分析?，F(xiàn)在政府已經(jīng)放開會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)收費(fèi)，可以根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)決定下一步的改革力度，最終決定是采用“逐步放寬證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻到最終取消準(zhǔn)入門檻”的漸進(jìn)型改革，還是采用“直接取消準(zhǔn)入門檻”的激進(jìn)型改革。

四、專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)的相關(guān)政策建議

綜上所述，注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)諸多問(wèn)題的本質(zhì)，是由于專業(yè)服務(wù)特性造成的信息不對(duì)稱。注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供的專業(yè)服務(wù)是經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品，其審計(jì)質(zhì)量具有不可觀察性，供給方了解其真實(shí)質(zhì)量，需求方卻只能基于審計(jì)師聲譽(yù)感知審計(jì)質(zhì)量，供給雙方之間的信息不對(duì)稱，使得專業(yè)服務(wù)定價(jià)成為一大難題。同時(shí)，由于專業(yè)服務(wù)的成本難以計(jì)算，容易引發(fā)不正當(dāng)?shù)蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)，因此，政府認(rèn)為有必要指導(dǎo)審計(jì)服務(wù)定價(jià)。另外，為了幫助投資者甄別審計(jì)質(zhì)量，降低供需雙方之間的信息不對(duì)稱，政府對(duì)證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)設(shè)置了準(zhǔn)入門檻，但質(zhì)量與聲譽(yù)背離的現(xiàn)象仍時(shí)常發(fā)生。最后，市場(chǎng)準(zhǔn)入和低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致事務(wù)所對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的激勵(lì)不足，引發(fā)了嚴(yán)重的人才流失。因此，推進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)的關(guān)鍵是以專業(yè)服務(wù)的特性為起點(diǎn)，通過(guò)機(jī)制設(shè)計(jì)解決專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。為此，本文提出以下政策建議

（一）完善審計(jì)師聲譽(yù)識(shí)別機(jī)制

專業(yè)服務(wù)是經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品的特性決定了審計(jì)質(zhì)量具有不可觀察性，審計(jì)定價(jià)不能基于審計(jì)質(zhì)量，而要基于審計(jì)師聲譽(yù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所要想提高自身聲譽(yù)需借助“優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品”，即高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告，而審計(jì)質(zhì)量的提高必然要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師獲取更充分的證據(jù)，付出更多的勞動(dòng)。作為一種信號(hào)顯示機(jī)制，審計(jì)師聲譽(yù)已經(jīng)成為測(cè)度審計(jì)質(zhì)量、緩解信息不對(duì)稱的重要機(jī)制；作為一種無(wú)形資產(chǎn)，審計(jì)師聲譽(yù)也有助于抑制審計(jì)師的機(jī)會(huì)主義行為。而且，相比法律而言，聲譽(yù)機(jī)制運(yùn)行成本更低（張維迎，2002）。

從信譽(yù)建立的動(dòng)機(jī)來(lái)看，審計(jì)師提高聲譽(yù)的動(dòng)機(jī)在于捕捉市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的需求，從而追求利潤(rùn)最大化。由于我國(guó)特殊的制度背景，資本市場(chǎng)對(duì)于高質(zhì)量審計(jì)的有效需求不足（DeFond et al.2000；雷光勇等，2009），目前對(duì)審計(jì)的需求主要是由政府等監(jiān)管部門的法律法規(guī)所推動(dòng)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所缺乏通過(guò)高質(zhì)量審計(jì)來(lái)建立信譽(yù)的激勵(lì)。因此，基于市場(chǎng)需求視角，完善審計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制應(yīng)著力激發(fā)市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的有效需求。

從聲譽(yù)運(yùn)行機(jī)制來(lái)看，首先，聲譽(yù)機(jī)制發(fā)生作用依賴于重復(fù)博弈，重復(fù)博弈最大限度避免了一次性博弈只注重眼前短期利益而不顧長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的弊端，企業(yè)作為將一次性博弈轉(zhuǎn)化為重復(fù)博弈的機(jī)制，是信譽(yù)的載體（張維迎，2002）。對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，為了提升會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所不僅需要有明確的產(chǎn)權(quán)、完善的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)制，還需要有“進(jìn)入與退出的自由”。假若沒(méi)有進(jìn)入和退出的自由，聲譽(yù)差的會(huì)計(jì)師事務(wù)所就很難被聲譽(yù)好的會(huì)計(jì)師事務(wù)所淘汰，也就很難有新會(huì)計(jì)師事務(wù)所補(bǔ)充進(jìn)來(lái)。此外，一旦產(chǎn)生壟斷，會(huì)計(jì)師事務(wù)所便可以獲取壟斷租金，其對(duì)聲譽(yù)的關(guān)注度也隨之下降。當(dāng)前會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券資格便與“進(jìn)入與退出的自由”相悖，因此，要提升會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)，就要進(jìn)一步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，充分引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，優(yōu)勝劣汰。

其次，聲譽(yù)機(jī)制的有效運(yùn)行還依賴于信息傳遞的及時(shí)性。由于專業(yè)服務(wù)質(zhì)量的不可觀察性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師違規(guī)行為不能被市場(chǎng)及時(shí)發(fā)覺(jué)，信息傳遞的滯后性對(duì)于聲譽(yù)機(jī)制的建立有很大的負(fù)面影響。因此，相關(guān)媒體要切實(shí)起到輿論監(jiān)督的作用，已有研究表明，在重大事件中媒體基于事實(shí)的報(bào)道加強(qiáng)了審計(jì)師客戶的市場(chǎng)反應(yīng)，激發(fā)了“觸發(fā)戰(zhàn)略”，使會(huì)計(jì)師事務(wù)所失去未來(lái)的業(yè)務(wù)收入，大大加大了會(huì)計(jì)師事務(wù)所與企業(yè)合謀的成本，從而迫使會(huì)計(jì)師事務(wù)所放棄短期利益，以追求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

最后，聲譽(yù)機(jī)制的運(yùn)行還依賴于對(duì)違法違規(guī)等毀譽(yù)行為的懲罰，這種懲罰來(lái)自于政府和市場(chǎng)兩方面。只要發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所違法違規(guī)，監(jiān)管部門就要懲罰會(huì)計(jì)師事務(wù)所，市場(chǎng)要調(diào)低對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的預(yù)期，致使其審計(jì)收費(fèi)下降，未來(lái)獲取新客戶能力降低，市場(chǎng)份額下降，最終使會(huì)計(jì)師事務(wù)所遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）改革專業(yè)服務(wù)招投標(biāo)機(jī)制

結(jié)合注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)育程度、審計(jì)服務(wù)供給特點(diǎn)等因素，企業(yè)向會(huì)計(jì)師事務(wù)所購(gòu)買專業(yè)服務(wù)應(yīng)以招標(biāo)方式為主，并且應(yīng)采用最優(yōu)價(jià)值（Best-Value Source Selection）作為中標(biāo)原則，降低價(jià)格因素對(duì)購(gòu)買專業(yè)服務(wù)的影響。就招標(biāo)流程而言，可參考國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，采用兩步招標(biāo)法，即在評(píng)標(biāo)階段，首先根據(jù)標(biāo)書評(píng)技術(shù)標(biāo)，在滿足技術(shù)要求、保障專業(yè)服務(wù)質(zhì)量的前提下再評(píng)報(bào)價(jià)標(biāo)。

（三）建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師人才市場(chǎng)

建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)人才市場(chǎng)的目的是通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人進(jìn)行“明碼標(biāo)價(jià)”。注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人可以自己的執(zhí)業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行“協(xié)商”，會(huì)計(jì)師事務(wù)所以自己的資質(zhì)、聲譽(yù)、規(guī)模與注冊(cè)會(huì)計(jì)師“談判”，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期重復(fù)博弈實(shí)現(xiàn)對(duì)專業(yè)人才服務(wù)的定價(jià)。首先，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人進(jìn)行“明碼標(biāo)價(jià)”可以解決激勵(lì)不足的問(wèn)題。隨著注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的豐富和執(zhí)業(yè)能力的提升，認(rèn)為自己的薪金相對(duì)偏低的注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以在人才市場(chǎng)上選擇“出價(jià)”合適的事務(wù)所；反過(guò)來(lái)，由于通過(guò)豐富執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和提升執(zhí)業(yè)能力可以提升自己的“身價(jià)”，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也有動(dòng)機(jī)去提升自己的執(zhí)業(yè)能力和豐富自己的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。其次，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人進(jìn)行定價(jià)可以解決專業(yè)服務(wù)成本測(cè)算問(wèn)題。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供的專業(yè)服務(wù)的價(jià)值大多是凝結(jié)在其中的腦力勞動(dòng)，其成本難以測(cè)算，但可以確定的是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的薪酬是專業(yè)服務(wù)成本最重要的組成部分。對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人進(jìn)行定價(jià)后，市場(chǎng)便可以估算專業(yè)服務(wù)的成本，進(jìn)而可以為治理低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)提供一個(gè)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

（四）更好地發(fā)揮政府作用

市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，并沒(méi)有否定或忽視政府作用，而是要求更好地發(fā)揮政府作用。更好地發(fā)揮政府作用，首先，需要政府實(shí)現(xiàn)由“守門員”向“裁判員”的轉(zhuǎn)變，解決當(dāng)前政府對(duì)市場(chǎng)干預(yù)過(guò)多、干預(yù)不當(dāng)和監(jiān)管不到位的問(wèn)題，把不該管、管不好、管不了的事項(xiàng)交給市場(chǎng)。其次，需要政府轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，李克強(qiáng)總理曾指出：“我們總習(xí)慣于說(shuō)，一方面放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，一方面加強(qiáng)監(jiān)管，但事實(shí)上，我們很多監(jiān)管是不需要、也不應(yīng)該的。這方面的監(jiān)管如果加強(qiáng)，恰恰會(huì)成為放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入的障礙”。監(jiān)管的手段不能再局限于提高或嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，而應(yīng)當(dāng)借助市場(chǎng)機(jī)制影響和引導(dǎo)資源配置。

作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院

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