吳琳

【摘要】隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展和完善，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于利益相關(guān)者了解企業(yè)經(jīng)營狀況的重要作用日益凸顯，其對(duì)于改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)工作、科學(xué)制定戰(zhàn)略決策、提供高質(zhì)量財(cái)務(wù)信息等有著積極影響。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括償債能力分析、盈利能力分析、運(yùn)營能力分析等核心內(nèi)容，可以說，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是了解一家企業(yè)的直接渠道。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表 企業(yè) 分析 營運(yùn)

一、引言

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展和完善，尤其是參與國際金融程度越來越高之后，我國各行業(yè)企業(yè)之間的競(jìng)爭日趨白熱化，利潤率呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)，如何在低迷的市場(chǎng)環(huán)境下謀求更長遠(yuǎn)健康的發(fā)展，已經(jīng)成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)。從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析來強(qiáng)化企業(yè)管理是有效途徑，以通過高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息來確保科學(xué)決策的產(chǎn)生。財(cái)務(wù)報(bào)表分析從本質(zhì)來說，是為了向決策者提供真實(shí)的信息依據(jù)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理地位，也就必須重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)要素的分析。隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步確立，現(xiàn)代企業(yè)管理制度已經(jīng)得到了長足的發(fā)展和普及，在這一時(shí)代背景下，將會(huì)有越來越多的利益相關(guān)者需要通過企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的營運(yùn)狀況進(jìn)行客觀分析。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)運(yùn)營中的重要性

（一）財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理工作中承擔(dān)著承上啟下的作用

財(cái)務(wù)分析工作不僅是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的某一階段的總結(jié)，同時(shí)也是進(jìn)行下一個(gè)會(huì)計(jì)期間或經(jīng)營期間財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)工作的基礎(chǔ)，總體上承擔(dān)著財(cái)務(wù)工作中承上啟下的重要作用。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中有大量的核算資料，通過對(duì)這些資料的分析，可以在很大程度上直觀了解到企業(yè)的營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力和未來發(fā)展前景，有助于利益相關(guān)者充分了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并在分析過程中，發(fā)現(xiàn)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的各類主客觀因素、宏微觀因素，通過比較、分析，可以對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任進(jìn)行清晰地劃分，對(duì)企業(yè)管理層的工作業(yè)績進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，有助于透明獎(jiǎng)懲機(jī)制的進(jìn)一步建立和完善，在督促企業(yè)管理層改進(jìn)工作的同時(shí)激發(fā)其主觀能動(dòng)性。除此之外，通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，也可以看出企業(yè)是否嚴(yán)格按照國家的各項(xiàng)政策、法律、方針進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營，這些因素的分析都可以對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展前景進(jìn)行把握。

（二）進(jìn)一步認(rèn)識(shí)企業(yè)經(jīng)營規(guī)律和存在的問題

首先，財(cái)務(wù)報(bào)告分析有助于信息使用者更全面地了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)律。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，其經(jīng)營活動(dòng)、業(yè)務(wù)發(fā)展都有一定的規(guī)律性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，不同行業(yè)的企業(yè)對(duì)資金需求、占用情況也不盡相同。對(duì)于商業(yè)企業(yè)來說，由于日?，F(xiàn)金收支金額較大，并且對(duì)商品的周轉(zhuǎn)時(shí)間也有著較高的要求；對(duì)于設(shè)備制造企業(yè)來說，由于資金需求量更大，資金周轉(zhuǎn)時(shí)間緩慢，因此需要更多的營運(yùn)資金作為保障。由此可見，財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的一項(xiàng)重要目的，就是需要深入了解、認(rèn)識(shí)、掌握企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，在此基礎(chǔ)上為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、日常管理做好服務(wù)工作。其次，還需要通過財(cái)務(wù)報(bào)告分析客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀，并找到其中存在的不足。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，會(huì)很大程度上反映在財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)中，通過對(duì)不同數(shù)據(jù)的比較，可以作為分析經(jīng)營管理狀況的基礎(chǔ)，找到其中的差距和不足，做出更加準(zhǔn)確的經(jīng)營決策。舉個(gè)簡單的例子，一些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率比較高，達(dá)到90%，那就說明該企業(yè)的資金構(gòu)成中只有10%是自有資金，現(xiàn)金支付能力是很薄弱的，任由此種現(xiàn)象發(fā)展下去，可能會(huì)引發(fā)支付危機(jī)，企業(yè)很有必要考慮進(jìn)行短期籌資活動(dòng)。通過財(cái)務(wù)分析，可以對(duì)企業(yè)的健康狀況進(jìn)行客觀、有效地診斷，為企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

（三）進(jìn)一步認(rèn)識(shí)企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)

俗話說：知己知彼，百戰(zhàn)不殆，唯有將企業(yè)的優(yōu)劣勢(shì)均認(rèn)識(shí)到位，企業(yè)才能更好地制定戰(zhàn)略發(fā)展策略，并在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境中獲取生存空間。從財(cái)務(wù)報(bào)表分析的角度來看，企業(yè)的優(yōu)劣勢(shì)，主要可以從收益水平、償債能力、發(fā)展前景等客觀指標(biāo)上來分析。通過對(duì)相關(guān)細(xì)分指標(biāo)的分析，可以在一定程度上直觀認(rèn)識(shí)到企業(yè)存在的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，那么在制定戰(zhàn)略發(fā)展策略的同時(shí)，可以充分將指標(biāo)所體現(xiàn)的內(nèi)在意義考慮其中，在同競(jìng)爭對(duì)手的橫向比較中，采取更富有競(jìng)爭力的舉措。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

（一）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析

企業(yè)會(huì)計(jì)年度末期，需要將所有的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益情況通過資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行反映，從固定時(shí)點(diǎn)上將企業(yè)價(jià)值通過財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行揭示和反映。在針對(duì)企業(yè)進(jìn)行投融資分析的過程中，資產(chǎn)負(fù)債表具有舉足輕重的作用，利益相關(guān)者通過資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)價(jià)企業(yè)的投資活動(dòng)，這是因?yàn)橘Y產(chǎn)是外部投資者的有利保障，也是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵性基礎(chǔ)條件。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)，則是體現(xiàn)了企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。企業(yè)必須通過融資來獲取日常營運(yùn)所需資金，充分利用財(cái)務(wù)杠桿，力爭實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。具體來看，企業(yè)投資分為內(nèi)部資金使用，比如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等等，以及外部資金投放，比如購買債券、股票或者同其他企業(yè)進(jìn)行聯(lián)營等等。資金投放具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，企業(yè)需要合理保障資金投放的安全，如果出現(xiàn)資金短缺，就需要通過籌資來保證日常生產(chǎn)經(jīng)營的有序開展。鑒于此，資產(chǎn)負(fù)債表是了解企業(yè)各個(gè)時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和規(guī)模的重要依據(jù)，對(duì)于降低決策風(fēng)險(xiǎn)，明確管理層在企業(yè)運(yùn)作過程中的義務(wù)和責(zé)任、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高經(jīng)營管理效率方面意義重大。

（二）對(duì)利潤表的分析

企業(yè)在某一特定期間的所有經(jīng)營活動(dòng)的成果都會(huì)在利潤表中得到集中而完整的體現(xiàn)，是企業(yè)在某一特定時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)業(yè)績，憑借客觀的盈利狀況來反映企業(yè)價(jià)值的高低。利潤表集中展現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績，通過收入、費(fèi)用等明細(xì)科目體現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的收益和成本支出狀況，呈現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營成果的同時(shí)，也能看出對(duì)成本的消耗情況。具體來說，利潤表能夠體現(xiàn)出各種時(shí)期下的成本數(shù)字，通過上年數(shù)、本月數(shù)、本年累計(jì)數(shù)等項(xiàng)目，分析出企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢(shì)和各項(xiàng)費(fèi)用的控制水平。對(duì)這類數(shù)字的理解和分析具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，能夠幫助企業(yè)管理者和外部投資者清晰了解到企業(yè)的收入結(jié)構(gòu)和主要產(chǎn)品的成本耗費(fèi)情況，以及各項(xiàng)費(fèi)用和稅金的整體水平。通過對(duì)以上指標(biāo)的詳細(xì)分析，能夠從整體上把握企業(yè)的利潤來源及未來業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，更好地對(duì)經(jīng)營方向進(jìn)行判斷。

（三）對(duì)現(xiàn)金流量表的分析

根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)情況為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表被簡單稱為現(xiàn)金流量表，該表能夠客觀反映一定期間企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出情況，可以通過現(xiàn)金流量表判斷出企業(yè)獲得現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價(jià)物的能力。從財(cái)務(wù)管理的角度來看，企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作可以簡單看作一次現(xiàn)金流程的循環(huán)過程，現(xiàn)金不斷在企業(yè)流入和流出，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中賴以生存的血液。可以說，分析企業(yè)的現(xiàn)金流量表能夠直接洞察企業(yè)內(nèi)部的健康狀況，很多具體指標(biāo)還可以體現(xiàn)出企業(yè)價(jià)值的高低。對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表的理解，能夠幫助利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)內(nèi)部的融資能力、外部的籌資能力進(jìn)行了解，從而判斷投資活動(dòng)可能對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響。此外，通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表的分析，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作人員，也能夠分析出企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金獲取能力的高低：如果企業(yè)能夠順利通過營業(yè)現(xiàn)金流入償還短期債務(wù)利息及本金，投入資金能夠滿足企業(yè)的經(jīng)營策略，并在投資后能夠保持安全的盈余現(xiàn)金，那么該企業(yè)的現(xiàn)金流量策略在很大程度上能夠適應(yīng)整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

總體來說，不論是企業(yè)管理層還是外部投資者，都需要通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析來了解企業(yè)，認(rèn)識(shí)企業(yè)，并對(duì)自身的決策進(jìn)行修正和把握。鑒于此，企業(yè)需要保證自身能夠提供真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，唯有如此，披露出來的相關(guān)財(cái)務(wù)信息才是具有可參考性的，這一原則不僅對(duì)企業(yè)的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，更重要的是對(duì)維護(hù)我國政策的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展都將具有積極作用。面對(duì)新的發(fā)展時(shí)期和瞬息萬變的內(nèi)外部環(huán)境，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制水平又提出了更高的要求，財(cái)務(wù)人員的工作壓力逐步增大。財(cái)務(wù)人員不僅需要具備過硬的專業(yè)技術(shù)知識(shí)，同時(shí)還應(yīng)該進(jìn)一步鞏固自身的職業(yè)道德修養(yǎng)，確保能夠在法律法規(guī)的框架內(nèi)履行自身職責(zé)，用高度的責(zé)任感和使命感在財(cái)務(wù)工作的各個(gè)崗位上充分發(fā)揮出核算、監(jiān)督兩大職能，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)完整，讓企業(yè)的運(yùn)營情況都能夠在財(cái)務(wù)報(bào)表體系中的各個(gè)項(xiàng)目中得到客觀體現(xiàn)。

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