楊小龍

摘 要：近年來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革不斷取得新進(jìn)展，雖然我國(guó)利率市場(chǎng)化起步較晚，但發(fā)展迅速，利率市場(chǎng)化加速了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了沖擊，旨在通過(guò)對(duì)中國(guó)利率市場(chǎng)化己經(jīng)取得階段性成果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用近幾年我國(guó)部分商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2015）06-112-02

利率市場(chǎng)化是一個(gè)國(guó)家金融體系乃至經(jīng)濟(jì)體系市場(chǎng)化發(fā)展程度體現(xiàn)的重要標(biāo)志，發(fā)達(dá)國(guó)家相繼完成了利率市場(chǎng)化改革，其改革的寶貴經(jīng)驗(yàn)給我們提供了重要參考，同時(shí)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家在實(shí)行了利率市場(chǎng)化之后發(fā)生的一系列金融風(fēng)險(xiǎn)事件，也給了我們充分的警示：利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍，在深化我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程的同時(shí)也給商業(yè)銀行帶來(lái)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式受到了沖擊，銀行凈利息收入占比逐漸下降，為了保持自身的競(jìng)爭(zhēng)力，在利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行應(yīng)采取積極的對(duì)策，迎合利率市場(chǎng)化契機(jī)，逐步完善自身的制度建設(shè)，建立合理的人才培養(yǎng)機(jī)制，以保證自身的盈利水平，為長(zhǎng)足發(fā)展注入活力。

一、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

麥金農(nóng)（1973）認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家和落后國(guó)家普遍存在金融抑制現(xiàn)象。由于低利率會(huì)造成過(guò)度的融資需求，為了抑制這種需求，政府只能行政地的控制資金的流向，人為地割裂市場(chǎng)，導(dǎo)致資源配置機(jī)制的失靈。要想打破這種局面，必須實(shí)行金融自由化，放開(kāi)利率管制，實(shí)行利率市場(chǎng)化。

加爾比斯（1997）的研究表明，利率市場(chǎng)化通過(guò)提高存款利率水平和資本產(chǎn)出效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

黃金老（2000）認(rèn)為我國(guó)現(xiàn)階段的利率還是要受政府的控制，商業(yè)銀行無(wú)法根據(jù)每個(gè)借款人風(fēng)險(xiǎn)承受能力差別確定利率，此時(shí)銀行與客戶的風(fēng)險(xiǎn)就不對(duì)稱。

王世偉和趙保國(guó)（2005）認(rèn)為利率市場(chǎng)化的本質(zhì)就是逐漸減少政府對(duì)利率波動(dòng)的控制，使利率的變動(dòng)隨著資金供求、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹以及其他市場(chǎng)因素的變化而變化。

周小川在2011年分析我國(guó)進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的意義和具備的條件。

2012年，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)天津監(jiān)管局課題組對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段利率市場(chǎng)化發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，認(rèn)為我國(guó)利率市場(chǎng)化改革時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟，利率市場(chǎng)化是必然發(fā)展趨勢(shì)。

二、我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

我國(guó)利率市場(chǎng)化始于1996年，發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)歷了近20年，在這20年里，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化，利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步深化和發(fā)展，取得了階段性的進(jìn)展，2013年7月20日，央行才宣布全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，這樣我國(guó)商業(yè)銀行就可以自主決定貸款利率，同時(shí)對(duì)銀行的定價(jià)能力提出了更高的要求，以下是我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

三、我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加深，加速了社會(huì)資本的自由流動(dòng)，使資本的使用價(jià)格更加市場(chǎng)化，有力地打擊了銀子銀行，同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)了利率風(fēng)險(xiǎn)，并逐漸打破了銀行主要以存貸款利息差的盈利模式。本文選取了五家國(guó)有銀行和五家具有代表性的商業(yè)銀行近三年的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)，詳見(jiàn)如下圖表：

下面用折線圖表示近三年上述十家銀行利息收入占營(yíng)業(yè)總收入的變化情況：

上圖表顯示：近三年來(lái)，十家商業(yè)銀行的利息收入占營(yíng)業(yè)總收入比重均超過(guò)了70%，平均水平超過(guò)了77%，并且呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，表明目前我國(guó)商業(yè)銀行主要的利潤(rùn)來(lái)源是利息差，但隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，其利息收入占營(yíng)業(yè)總收入的比重逐漸下降，依靠傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)模式，很難適應(yīng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展，為了保持自身的盈利水平，商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，加強(qiáng)人才培養(yǎng)，健全制度建設(shè)，以適應(yīng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展。

四、對(duì)策建議

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)還很不發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行還是傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)模式，主要的營(yíng)業(yè)渠道還是凈利息差，而發(fā)達(dá)國(guó)家的金融產(chǎn)品種類(lèi)繁多，中間業(yè)務(wù)收入占總營(yíng)業(yè)收入比重很大，而我國(guó)的中間業(yè)務(wù)收入占比不超過(guò)30%，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，將會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式產(chǎn)生巨大的沖擊，為了適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，繼續(xù)保持營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)迫在眉睫，采取新的經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)方式來(lái)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，減少對(duì)存貸款利差的依賴。

（二）培養(yǎng)創(chuàng)新型人才

人才是第一生產(chǎn)力，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)鍵在于人才，隨著我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展要緊跟社會(huì)的發(fā)展，加大創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，用高素質(zhì)的人才、科學(xué)的管理理念創(chuàng)新工作方法，提高整個(gè)企業(yè)的工作效率，進(jìn)而提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)需要科學(xué)合理的人才培養(yǎng)機(jī)制，舒適的工作環(huán)境，優(yōu)厚的福利待遇，具有競(jìng)爭(zhēng)力的薪資制度，以人為本的管理理念等等，對(duì)培養(yǎng)創(chuàng)新型人才起著至關(guān)重要的作用。

（三）健全管理制度，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

合理健全的管理制度對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著指導(dǎo)性的作用，面臨利率市場(chǎng)化的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)健全管理制度，銀行內(nèi)部各部門(mén)應(yīng)分工明確，責(zé)任到人，各個(gè)部門(mén)之間要協(xié)調(diào)發(fā)展，共同提高。加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，做到事前防范，事中控制，事后處理的良性機(jī)制，盡量將風(fēng)險(xiǎn)控制在事前，成立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)防控小組，研究國(guó)家的政策法規(guī)，研究市場(chǎng)變化，做到事前有效防控風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

西方國(guó)家利率市場(chǎng)化改革經(jīng)驗(yàn)給了我們寶貴的借鑒，同時(shí)也給我們很多警示，積極有效的市場(chǎng)監(jiān)管在其利率市場(chǎng)化過(guò)程中發(fā)揮了重要的作用，保證了利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)。為了保證我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的順利進(jìn)行，必須加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)和損害銀行業(yè)整體利益的行為，保持金融市場(chǎng)秩序的健康穩(wěn)定。同時(shí)要充分發(fā)揮銀行業(yè)自律組織的作用，銀行業(yè)協(xié)會(huì)要有效協(xié)調(diào)和引導(dǎo)商業(yè)銀行的定價(jià)行為，防止利用不正當(dāng)手段開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)正常的金融市場(chǎng)秩序。

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（作者單位：西安財(cái)經(jīng)學(xué)院 陜西西安 710100）（責(zé)編：賈偉）