郝杰

iQ集團(tuán)將資本與生物技術(shù)相結(jié)合，期望達(dá)到投資回報(bào)和社會(huì)價(jià)值回報(bào)的雙重目標(biāo)。

近年來(lái)始于美國(guó)市場(chǎng)的醫(yī)療股熱炒風(fēng)潮席卷全球金融市場(chǎng)，投資人信心增強(qiáng)，生物技術(shù)公司籌融資環(huán)境正在產(chǎn)生積極變化。

澳大利亞生物科技產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，是世界生命科學(xué)研究的中樞。最新的全球調(diào)查顯示，澳大利亞在生物科技創(chuàng)新領(lǐng)域居全球第四位。澳大利亞證券交易所（ASX）按上市公司數(shù)量排列，是生物科技產(chǎn)業(yè)方面全球第二大交易所。

11月3日-4日，應(yīng)其在中國(guó)的合作伙伴展騰投資集團(tuán)的邀請(qǐng)，iQ集團(tuán)創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官George J Syrmalis喬治·塞瑪里斯博士（下文稱塞瑪里斯博士）在北京和上海兩地澳大利亞生物科技產(chǎn)業(yè)峰會(huì)上致詞。生命科技產(chǎn)業(yè)近年來(lái)處于崛起的態(tài)勢(shì)，然而中國(guó)投資者對(duì)這一產(chǎn)業(yè)相對(duì)陌生，對(duì)其在海外發(fā)展情況知之甚少。iQ集團(tuán)的到來(lái)無(wú)疑給中國(guó)投資者及生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)注入一劑強(qiáng)心針。

生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)小投行

iQ集團(tuán)旗下的iQ3Corp是全球首家向生命科技產(chǎn)業(yè)內(nèi)上市及非上市公司提供金融和咨詢服務(wù)的專業(yè)公司，多年來(lái)致力于發(fā)掘、投資并開發(fā)具有增長(zhǎng)潛力的早期階段生物技術(shù)公司，在精準(zhǔn)了解生物科技前期開發(fā)需求的基礎(chǔ)上，致力于幫助早期生物技術(shù)公司進(jìn)入全球資本市場(chǎng)，并提供戰(zhàn)略性融資方案。近年來(lái)其雄厚的專業(yè)資源和獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式吸引了全球資本市場(chǎng)的關(guān)注。

2014年，醫(yī)療保健和生物醫(yī)藥類IPO占盡風(fēng)頭，澳市前十大IPO中有7家為此類公司，新上市公司市值高達(dá)141億澳元，占新股總市值的53%。

投資人有著強(qiáng)烈的投資需求，卻往往缺乏專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和投資調(diào)研支持，他們?cè)趯ふ彝顿Y潛力巨大的生物醫(yī)藥板塊和有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)之間游走。iQ3Corp公司的出現(xiàn)，則為眾多投資人尋找挖掘生物行業(yè)明日之星和有效管控投資風(fēng)險(xiǎn)提供了可能。

與投資生物技術(shù)行業(yè)的一般投資機(jī)構(gòu)相比，iQ集團(tuán)有其自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！霸趦r(jià)值產(chǎn)生的過(guò)程中，我們的風(fēng)險(xiǎn)是越來(lái)越低的。這主要源于我們創(chuàng)新的商業(yè)架構(gòu)為我們?cè)谡麄€(gè)藥品研發(fā)周期中創(chuàng)造出了多重投資與退出的機(jī)會(huì)。這是我們最重要的優(yōu)勢(shì)?！?塞瑪里斯博士在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者采訪時(shí)表示，iQ集團(tuán)專注于生命科學(xué)和生物技術(shù)行業(yè)，有很強(qiáng)的專業(yè)背景及充足的資源，從臨床前試驗(yàn)到臨床試驗(yàn)，在整個(gè)藥品研發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈中，給所投項(xiàng)目有力的支持和幫助?！安⑶椅覀儾皇且淮涡缘馁Y本注入，而是在產(chǎn)業(yè)鏈上多次資本注入，這給投資者帶來(lái)了‘結(jié)構(gòu)型的投資機(jī)會(huì)?！?/p>

如今，很多科技企業(yè)紛紛進(jìn)入生物科技投資領(lǐng)域。比如Google已經(jīng)啟動(dòng)了一系列生物科技投資計(jì)劃。在塞瑪里斯博士看來(lái)，設(shè)立相關(guān)投資基金并不能保證就能成功?！癎oogle是很有錢，有實(shí)力，但以我的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，藥品研發(fā)投資不僅僅需要錢，一定必須是投在自己熟悉的領(lǐng)域才行。”

iQ集團(tuán)還深知協(xié)同效應(yīng)的重要性。通過(guò)集團(tuán)旗下六個(gè)公司，達(dá)到協(xié)同效應(yīng)的最大化。這六個(gè)公司為生物科技公司提供一系列的服務(wù)，如投行、專利技術(shù)服務(wù)等，將世界領(lǐng)先的科研成果轉(zhuǎn)化為商業(yè)回報(bào)。如何實(shí)現(xiàn)投資獲利？“一是通過(guò)私募基金；二是通過(guò)資本市場(chǎng)運(yùn)作，在澳大利亞上市，或者在澳大利亞和美國(guó)納斯達(dá)克交叉上市。另外我們還在不同資本市場(chǎng)進(jìn)行套利的操作?！?塞瑪里斯博士表示，在澳大利亞，很多好的生物技術(shù)項(xiàng)目缺乏投資，是被低估的項(xiàng)目?！皩?duì)這些項(xiàng)目，我們提供貫穿其研發(fā)周期的結(jié)構(gòu)型投資，并提供一些列的藥品開發(fā)服務(wù)，然后運(yùn)用所熟悉的資本市場(chǎng)操作，將其帶到不同的資本市場(chǎng)，從而幫助生物技術(shù)公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值，也為我們的投資者帶去豐盛的回報(bào)?！?/p>

塞瑪里斯博士向記者舉了兩個(gè)最近集團(tuán)的成功投資案例，“一個(gè)是一家澳大利亞上市公司，我們?cè)诠蓛r(jià)7毛錢的時(shí)候買入，6個(gè)月后它的股價(jià)漲到5元。這家公司的產(chǎn)品是治療孤兒病的藥品。這種病的患體很少，但是患者又亟需藥物。一般大醫(yī)藥公司不生產(chǎn)這種藥，認(rèn)為無(wú)利可圖。但我們看到了這一市場(chǎng)需求。結(jié)果是我們一方面賺了錢，一方面幫到了孤兒病患者。另一個(gè)是現(xiàn)在還在持有的一個(gè)投資。3個(gè)月前這家公司的股票在6分錢的時(shí)候我們投入，現(xiàn)在它的價(jià)格是1毛8，已經(jīng)翻了三倍。我們的預(yù)期是1到2個(gè)月內(nèi)，該公司的藥品就可以獲得藥管局批準(zhǔn)，那時(shí)的股價(jià)可能會(huì)達(dá)到1-2元?！?/p>

中國(guó)機(jī)遇

面對(duì)iQ集團(tuán)這樣一家成立多年、運(yùn)作成熟的“生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)小投行”，中國(guó)投資者及生物醫(yī)藥界人士對(duì)其運(yùn)營(yíng)模式和投資策略抱有濃厚的興趣。

iQ集團(tuán)為什么選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)入中國(guó)，塞瑪里斯博士表示，中國(guó)存在很多有專利的、希望尋求國(guó)際投資的項(xiàng)目?！拔覀冋J(rèn)為中國(guó)生物技術(shù)行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)升級(jí)階段，正由原先的生產(chǎn)和銷售階段升級(jí)為技術(shù)研發(fā)階段，這是我們看到的很大的機(jī)遇。我們不僅能帶來(lái)資本，還提供資本市場(chǎng)運(yùn)作服務(wù)和生物技術(shù)專業(yè)技能?！?/p>

中國(guó)的市場(chǎng)太大了，任何人都無(wú)法忽視它。“我們此次中國(guó)之行的目的有兩個(gè)，一是了解合作伙伴的需求，二是了解中國(guó)市場(chǎng)的需求和反饋?！?/p>

而在中國(guó)，投資者不夠成熟，法律法規(guī)并不完善等都是擺在iQ集團(tuán)面前的問題。對(duì)此，塞瑪里斯博士認(rèn)為，由于中國(guó)投資者的資本市場(chǎng)操作理念并不成熟，有短期的、投機(jī)的想法?！暗艺J(rèn)為如何管理投資者的期望值是企業(yè)的責(zé)任。我們希望我們引入的投資者，是能夠真正理解我們所投資產(chǎn)，認(rèn)同我們投資理念的投資者?！?/p>

生物科技具有較高的專業(yè)深度和技術(shù)壁壘，所以投資這一領(lǐng)域最大的挑戰(zhàn)在于，投資方是否有專業(yè)技能，熟悉所投領(lǐng)域，否則就與賭博沒什么兩樣?！霸谏锛夹g(shù)投資上，一定要熟悉所投行業(yè)才可以去做?！?/p>

澳洲本土生物技術(shù)公司眾多，融資渠道并不通暢，而對(duì)生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)有著深刻了解，具備強(qiáng)勁專業(yè)支撐和深廣資本來(lái)源的機(jī)構(gòu)則少之又少。iQ集團(tuán)的獨(dú)特之處正是憑借專業(yè)優(yōu)勢(shì)，恰當(dāng)對(duì)接生物醫(yī)藥業(yè)與所有類型投資者的雙向需求，打通生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資本融通渠道。

在iQ集團(tuán)看來(lái)，真正能夠盤活巨量資金池，刺激澳洲生物醫(yī)藥行業(yè)騰飛的卻是為數(shù)眾多、仍被資本市場(chǎng)忽略，但潛力也是最大的早期生物技術(shù)公司，而這正是iQ集團(tuán)最為擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。

iQ集團(tuán)此次也向中國(guó)投資者介紹了旗下的 iQ Series 8 Life Science Fund。 “我們的這支基金明確地專注于投資早期階段的生物技術(shù)項(xiàng)目。這與其它生物產(chǎn)業(yè)基金不同，是澳大利亞的第一支，也是目前唯一一支投資在非常早期的基金。我們希望與中國(guó)投資者合作，特別是機(jī)構(gòu)投資者和成熟的高凈值投資者?！?塞瑪里斯博士說(shuō)。

生物技術(shù)公司突出特點(diǎn)是成長(zhǎng)周期長(zhǎng)，而醫(yī)學(xué)研發(fā)和實(shí)驗(yàn)又存在不確定性，作為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的生命科學(xué)行業(yè)投資機(jī)遇巨大，卻難以捕捉。iQ集團(tuán)希望憑借其獨(dú)特商業(yè)模式為生物技術(shù)行業(yè)帶來(lái)顯著變化。“我們的追求是不僅要為投資者帶來(lái)豐厚的回報(bào)，還要為社會(huì)帶來(lái)更多積極的醫(yī)療健康成果，即投資回報(bào)和社會(huì)價(jià)值回報(bào)的雙重目標(biāo)?！闭鏸Q集團(tuán)的企業(yè)標(biāo)語(yǔ)，“從這里開始，改變世界”。endprint