張旭渡

（青海廣播電視大學(xué) 教務(wù)處,青海 西寧 810008）

2014年，商業(yè)銀行總體保持穩(wěn)健運(yùn)行，不良貸款余額有所增加，不良貸款率較低，商業(yè)銀行盈利、準(zhǔn)備金和資本充足率持續(xù)轉(zhuǎn)好，銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性總體平穩(wěn)。但也出現(xiàn)了一些新的趨勢(shì)值得關(guān)注。

一、商業(yè)銀行發(fā)展新趨勢(shì)

2008年金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展都作出了一些新的調(diào)整，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展也出現(xiàn)了一些新的趨勢(shì)和特征。

（一）總資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，但增速明顯回落

截至2014年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到172.3萬(wàn)億元，其中商業(yè)銀行（大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行）總資產(chǎn)達(dá)134.8萬(wàn)億元，［1］較2010年銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)94.26萬(wàn)億元，增長(zhǎng)近82.8%。在總資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度卻大幅回落。2010年末資產(chǎn)增幅為19.7%，至2014年末回落到13.87%，下滑幅度近6個(gè)百分點(diǎn)。2013年前年均增幅約有18%，而2013年后年均增幅不到14%。這表明，銀行業(yè)通過(guò)規(guī)模擴(kuò)張的增長(zhǎng)模式受到挑戰(zhàn)，如圖1所示。

（二）商業(yè)銀行不良貸款占比逐步攀升

商業(yè)銀行在完成股份制改革后，經(jīng)營(yíng)管理體制不斷完善，不良資產(chǎn)率逐步下降，到2012年底，不良資產(chǎn)率下降到0.95%，創(chuàng)歷史新低。但隨后不良資產(chǎn)率逐季度提高，到2014年四季度，不良資產(chǎn)率達(dá)到了1.25%。盡管這一比率并不是太高，但其發(fā)展趨勢(shì)還是引起了商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視，如圖2所示。

圖1 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)（增長(zhǎng)率）

圖2 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)（率）

（三）商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，資本資產(chǎn)回報(bào)率下滑

2011年商業(yè)銀行資本回報(bào)率按季度平均為21.86%，至2014年下滑到19.7%，呈現(xiàn)出逐年回落趨勢(shì)。與此同時(shí)，資產(chǎn)回報(bào)率也由2011年的1.375%逐步回落到2014年1.3375%，如圖3所示。隨著金融改革逐步深化，商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。

（四）息差收入仍是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，非利息收入占比提升緩慢

我國(guó)商業(yè)銀行存貸款基準(zhǔn)利率是央行確定的。2011年以來(lái)，央行存貸款利差基本穩(wěn)定在2.65%～2.75%之間，保證了商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行的息差收入穩(wěn)定占商業(yè)銀行利潤(rùn)的80%左右。通過(guò)非利息收入占比(如圖4)分析，商業(yè)銀行非利息收入雖然有所上升，但增長(zhǎng)緩慢。2014年，我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入約占21%。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行（如匯豐等）非利息收入高達(dá)70%相比，差距巨大。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行的盈利能力必將面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)。

圖3 資產(chǎn)（資本）回報(bào)率（%）

圖4 商業(yè)銀行非利息收入占比（%）

二、商業(yè)銀行新趨勢(shì)形成的原因

（一）經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的發(fā)展階段——新常態(tài)

2014年5月和7月，習(xí)近平總書(shū)記反復(fù)強(qiáng)調(diào)，正確認(rèn)知中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征，增強(qiáng)信心，適應(yīng)新常態(tài)。這個(gè)新常態(tài)主要表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度由高速增長(zhǎng)進(jìn)入中高速增長(zhǎng)階段，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深化調(diào)整和升級(jí)，粗放經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式難以為繼，增長(zhǎng)動(dòng)力不再來(lái)源于要素驅(qū)動(dòng)，而是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)［2］等。商業(yè)銀行面對(duì)這種巨大的轉(zhuǎn)變，必然面對(duì)如下幾個(gè)方面的挑戰(zhàn)。首先是房地產(chǎn)投資增速回落驚人。長(zhǎng)期的政策調(diào)控，終于使房地產(chǎn)的調(diào)整從局部向全國(guó)蔓延。全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)指數(shù)由2010年3月觸頂后逐步下滑。房地產(chǎn)投資持續(xù)放緩，較之2013年出現(xiàn)大幅回落7個(gè)百分點(diǎn)，尤其是住房投資下滑明顯，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于固定資產(chǎn)投資水平。［3］商品房銷售額和銷售面積呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，且有逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)。但城市保障性住房投資規(guī)模出現(xiàn)了顯著的增長(zhǎng)。其次是低水平通脹形成通縮。中國(guó)經(jīng)濟(jì)在1990年以來(lái)，工業(yè)和制造業(yè)領(lǐng)域經(jīng)歷過(guò)4次通縮，最長(zhǎng)的一次是在亞洲金融危機(jī)之后通縮了31個(gè)月。這次通縮已長(zhǎng)達(dá)28個(gè)月，可能還會(huì)繼續(xù)。通縮對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的傷害是很大的，會(huì)抑制消費(fèi)、投資，對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)產(chǎn)生較大壓力。第三是地方政府債務(wù)問(wèn)題凸顯。2015年是地方政府償債高峰期，由于土地財(cái)政收入減少，地方債務(wù)整頓清理，區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)有可能集中爆發(fā)，為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。［4］

（二）利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)

伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，市場(chǎng)化改革在經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域逐步推開(kāi)，金融市場(chǎng)利率改革也按照穩(wěn)步推進(jìn)原則展開(kāi)，近兩年呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，如表1所示。

表1 我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程表

在利率市場(chǎng)化推進(jìn)過(guò)程中，中央銀行的基準(zhǔn)利率隨經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行狀況不斷調(diào)整，以滿足宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行需要，既考慮到中國(guó)商業(yè)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行，也保持了合理的存貸差。值得注意的是這個(gè)存貸差有縮小的趨勢(shì)，如圖5所示。

圖5 中央銀行與商業(yè)銀行（建設(shè)銀行）一年期存貸利差

最高的利差有3.6個(gè)百分點(diǎn)，而現(xiàn)在的利差只有2.85個(gè)百分點(diǎn)，下降了0.75個(gè)百分點(diǎn)。從商業(yè)銀行的角度分析，盡管貸款利率基本完全放開(kāi)，工農(nóng)中建交幾家大型商業(yè)銀行一年期貸款利率基本與央行保持了一致，但從2012年商業(yè)銀行存款利率可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%，各個(gè)商業(yè)銀行先后逐步上調(diào)存款利率，導(dǎo)致商業(yè)銀行利差在央行利差的基礎(chǔ)上進(jìn)一步縮小。如建設(shè)銀行目前實(shí)行存款利率為2.75%，現(xiàn)行利差為2.6%。值得注意的是，目前各商業(yè)銀行存款可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮50%。幾家大型商業(yè)銀行并沒(méi)有同步跟進(jìn)上浮到頂，但股份制商業(yè)銀行和其他中小型銀行存款卻有較大幅度的上浮，如表2所示。

表2 大型商業(yè)銀行及部分股份制商業(yè)銀行存款利率

表2充分顯示了中小型銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中的不利地位。利率市場(chǎng)化，不僅加劇了商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，壓縮了商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間和來(lái)源。而且可能會(huì)導(dǎo)致部分商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中破產(chǎn)倒閉。因此，在利率完全放開(kāi)之前，建立和完善存款保險(xiǎn)制度非常必要（我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度已在2015年5月1日正式實(shí)施）。美國(guó)和日本的經(jīng)驗(yàn)也充分證明了這一點(diǎn)。在利率放開(kāi)的初期，實(shí)際利率和通貨膨脹率都有所增加，加劇了銀行間的競(jìng)爭(zhēng)和銀行并購(gòu)浪潮，使得一部分中小金融機(jī)構(gòu)倒閉，尤其是在利率管制保護(hù)下的儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通訊技術(shù)的發(fā)展，一些新型企業(yè)借助現(xiàn)代通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)不斷蠶食商業(yè)銀行傳統(tǒng)領(lǐng)域，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)，具體表現(xiàn)在：

1.侵蝕商業(yè)銀行的中介支付領(lǐng)域

在互聯(lián)網(wǎng)通訊技術(shù)時(shí)代，支付模式主要有三種類型。首先是網(wǎng)上銀行支付模式。商業(yè)銀行利用自身的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)完成對(duì)客戶的支付服務(wù)。其次是移動(dòng)支付。商業(yè)銀行通過(guò)開(kāi)發(fā)和提供手機(jī)移動(dòng)終端支付系統(tǒng)，為客戶提供真正便捷高效的支付體驗(yàn)，成為名副其實(shí)的“口袋里的銀行”。最后是第三方支付。以支付寶、快錢、財(cái)付通等為代表的第三方支付模式。如果說(shuō)前兩種模式都是商業(yè)銀行通過(guò)自己的系統(tǒng)獲取支付服務(wù)收入，而第三種支付方式的發(fā)展卻是弱化了對(duì)銀行支付服務(wù)的需求。［5］

2.侵蝕商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)領(lǐng)地

伴隨著第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行大量資金進(jìn)入第三方支付系統(tǒng)以滿足消費(fèi)支付需要，在第三方支付系統(tǒng)中等待支付的間歇，形成大量沉淀資金。更為重要的是，第三方支付機(jī)構(gòu)和相關(guān)的投資基金或者信托等金融機(jī)構(gòu)合作，為這部分用戶的沉淀資金支付遠(yuǎn)超銀行的利率支付水平，吸引了更多商業(yè)銀行資金進(jìn)入第三方支付系統(tǒng)并長(zhǎng)期積累和沉淀，極大地分流了商業(yè)銀行的存款。如余額寶等。

3.侵蝕商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)地

在資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)金融也對(duì)商業(yè)銀行提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于對(duì)客戶的信用評(píng)估，結(jié)合抵押、質(zhì)押和擔(dān)保等為客戶提供貸款?？蛻粢灿捎谛畔⒉粚?duì)稱，大多只能依賴商業(yè)銀行獲取資金。但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，將極大地改變這一格局。首先是互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)平臺(tái)積累了大量的交易和行為數(shù)據(jù)信息，為相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供了獲取客戶信用狀況的基礎(chǔ)，并據(jù)此發(fā)放貸款，如“阿里小貸”。其次是客戶也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布資金供給和需求信息，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合理的平臺(tái)設(shè)計(jì)，改變資金融通中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，如“拍拍貸”、“宜信”等P2 P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)。這些業(yè)務(wù)目前可能對(duì)商業(yè)銀行的沖擊并不明顯，畢竟這些業(yè)務(wù)領(lǐng)域是傳統(tǒng)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)成本較高的中小企業(yè)和個(gè)人貸款領(lǐng)域。但互聯(lián)網(wǎng)金融的這種融資思路、融資技術(shù)的發(fā)展和趨勢(shì)不容忽視。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

（一）順應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，調(diào)整貸款投向，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的粗放經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式不能維繼，資源環(huán)境壓力不容許再通過(guò)這種方式發(fā)展經(jīng)濟(jì)，這類產(chǎn)業(yè)發(fā)展將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該瞄準(zhǔn)國(guó)家產(chǎn)業(yè)調(diào)整需要，積極面向新型技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，如信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物制藥產(chǎn)業(yè)、新能源新材料等。同時(shí)圍繞國(guó)家的“一帶一路”和“亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行”戰(zhàn)略，進(jìn)行相應(yīng)的貸款資產(chǎn)投放，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）面對(duì)不斷深化的金融改革，大力拓展精細(xì)化的金融服務(wù)供給

金融市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)資本放開(kāi)、存款保險(xiǎn)制度的建立、利率市場(chǎng)化的深化等金融改革舉措，無(wú)疑會(huì)加劇金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力度，壓縮商業(yè)銀行原有的高利潤(rùn)水平，強(qiáng)化對(duì)傳統(tǒng)存貸差盈利模式的挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行唯有以變求存。首先是要大力拓展中間業(yè)務(wù)，開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在中央銀行對(duì)資金進(jìn)行存貸款定價(jià)的背景下，保持了較高的存貸差，是國(guó)際存貸差的2倍以上，有力保障了商業(yè)銀行利潤(rùn)來(lái)源，同時(shí)也使商業(yè)銀行形成了一定的惰性，以至社會(huì)公眾普遍質(zhì)疑商業(yè)銀行“躺著也能賺錢”。利率市場(chǎng)化改革將改變商業(yè)銀行原有的利潤(rùn)來(lái)源格局。我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源至今仍然有約80%的利潤(rùn)來(lái)源于存貸差，而國(guó)外銀行這個(gè)比例不到50%，有的銀行甚至不到20%。不依賴于存貸差生存，將嚴(yán)峻考驗(yàn)商業(yè)銀行拓展中間業(yè)務(wù)的能力。其次是提供個(gè)性化的金融服務(wù)，強(qiáng)化“普惠金融”理念。傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的考量，往往對(duì)小微企業(yè)和普通社會(huì)公眾的金融需求難以顧及，成為大中型國(guó)有企業(yè)或者民營(yíng)企業(yè)融資的工具，成為富人階層投資理財(cái)?shù)那?。隨著更多民營(yíng)銀行的進(jìn)入，商業(yè)銀行會(huì)發(fā)現(xiàn)自己正在喪失廣大的中小企業(yè)和個(gè)人客戶群體。因此，及早轉(zhuǎn)變觀念，想辦法實(shí)現(xiàn)技術(shù)和成本突破，搶占“普惠金融”市場(chǎng)，才能在未來(lái)金融競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

（三）大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，搭建“口袋銀行”

針對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)貸款業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪，商業(yè)銀行一方面可以和互聯(lián)網(wǎng)金融合作，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息共享；另一方面也可以搭建自己的電子商務(wù)平臺(tái)，不僅能夠保留支付存款業(yè)務(wù)，更重要的是能夠匯集更多交易和行為信息，為進(jìn)一步地進(jìn)行客戶拓展、個(gè)性化的金融服務(wù)提供數(shù)據(jù)支持。［6］如建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”、交通銀行的“交博匯”等。商業(yè)銀行要針對(duì)現(xiàn)代人的消費(fèi)和生活習(xí)慣，大力發(fā)展手機(jī)銀行和移動(dòng)支付，增強(qiáng)客戶的金融體驗(yàn)，保持客戶忠誠(chéng)度，為商業(yè)銀行穩(wěn)健持續(xù)健康發(fā)展提供支持。

［1］編寫(xiě)組.中國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告［J］.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì).

［2］王一鳴.全面認(rèn)識(shí)中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)［J］.政策瞭望，2014，（12）．

［3］張占斌.中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的趨勢(shì)性特征及政策取向.［J］國(guó)家行政學(xué)院報(bào)，2015，（1）．

［4］連平.中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行“新常態(tài)”解析［J］.科學(xué)發(fā)展，2014，（8）．

［5］四川銀監(jiān)局課題組.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)影響研究［J］.新金融，2013，（12）．

［6］宗良.商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的策略選擇［J］.國(guó)際金融.2014，（6）．