趙明芳 吳明濤

上市銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力研究

趙明芳 吳明濤

本文從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)資源、財(cái)務(wù)能力以及財(cái)務(wù)執(zhí)行力四個(gè)方面分析了上市銀行的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，并根據(jù)分析結(jié)果提出提升上市銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的策略。

上市銀行；財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；財(cái)務(wù)資源

一、引言

在國(guó)際金融動(dòng)蕩及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等諸多因素的多重影響下，我國(guó)上市銀行正面臨著深刻挑戰(zhàn)。為深化金融體制改革，增強(qiáng)我國(guó)上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力，本文基于財(cái)務(wù)的視角來分析我國(guó)上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，探討能夠提升上市銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的措施。

二、上市銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力分析

為從宏觀上把握我國(guó)上市銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力狀況，本文結(jié)合財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成要素，將上市銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力分為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)資源、財(cái)務(wù)能力以及財(cái)務(wù)執(zhí)行力四個(gè)方面。

（一）上市銀行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析

為分析、制定我國(guó)上市銀行的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，本文依據(jù)銀行的發(fā)展階段、籌資來源、資本成本與最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)等因素，建立了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣，如圖1所示。

圖1 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣

歷經(jīng)數(shù)十年的發(fā)展，大型上市銀行在資本規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、品牌創(chuàng)建、技術(shù)革新等方面都處于壟斷地位。依據(jù)2012年銀行業(yè)績(jī)報(bào)告，5大國(guó)有銀行在賺錢能力上依舊勢(shì)不可擋。工行以日賺6.54億元蟬聯(lián)榜首，建行位居次席，農(nóng)行和中行緊跟其后。說明我國(guó)大型上市銀行由于其具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，正處于創(chuàng)造價(jià)值、資金剩余階段，可將它們歸于第二象限內(nèi)。近年來，一些實(shí)力日漸雄厚的中小型上市銀行紛紛涌現(xiàn)，其發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，從業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況上看，它們正處于從第一象限到第二象限的過渡中。

（二）上市銀行財(cái)務(wù)資源分析

在過分追求利潤(rùn)最大化目標(biāo)的引導(dǎo)下，上市銀行普遍存在財(cái)務(wù)資源利用不充分，配置效率偏低的問題。具體表現(xiàn)為：

（1）不良資產(chǎn)數(shù)額劇增，削弱了上市銀行整體的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，也直接影響到核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)建。

（2）國(guó)有資產(chǎn)大量流失。由于對(duì)權(quán)力缺少監(jiān)管以及內(nèi)控存在缺陷，為不法之徒以權(quán)謀私、中飽私囊創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。為此我國(guó)上市銀行應(yīng)協(xié)調(diào)軟、硬件資源的發(fā)展，堅(jiān)持“兩手抓，兩手都要硬”。

（三）上市銀行財(cái)務(wù)能力分析

本文將上市銀行財(cái)務(wù)能力分為償債能力、盈利能力、發(fā)展能力和營(yíng)運(yùn)能力，選取16家上市銀行2012年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，如表1所示。

（1）償債能力分析。本文選取流動(dòng)比率和存貸比兩個(gè)指標(biāo)，分析可見我國(guó)上市銀行在這兩方面符合上市銀行流動(dòng)比率不得低于25%，存貸比不得高于75%的監(jiān)管要求。

（2）盈利能力分析。本文從成本收入比、凈利差、每股收益三個(gè)指標(biāo)入手分析，可看出上述16家上市銀行在全球金融危機(jī)的大背景下，依舊取得了可喜的成績(jī)。

（3）發(fā)展能力分析。分析可知，我國(guó)大型與中小型上市銀行在資本充足率、核心資本充足率方面差距不大，這同國(guó)家的嚴(yán)格監(jiān)管不無關(guān)系，也為我國(guó)上市銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)，保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力奠定了基礎(chǔ)。

（4）營(yíng)運(yùn)能力分析。從不良貸款率和撥備覆蓋率來看，我國(guó)上市銀行不良資產(chǎn)比例依舊較高，已日漸成為制約我國(guó)上市銀行可持續(xù)發(fā)展的瓶頸，這也反映出當(dāng)前我國(guó)信用制度體系缺失。

（四）上市銀行財(cái)務(wù)執(zhí)行力分析

由于歷史原因，我國(guó)上市銀行普遍存在著機(jī)構(gòu)龐大、人員臃腫、管理層次多的弊病。分支行制的組織形式致使組織體系過于復(fù)雜，信息傳遞不對(duì)稱，使總分行之間無法實(shí)現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”原則。這也造成了我國(guó)上市銀行財(cái)務(wù)執(zhí)行效率低下，直接影響上市銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步提升。

三、提升上市銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的策略

我國(guó)上市銀行要提升自身的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)結(jié)合當(dāng)前所處環(huán)境和自身組織架構(gòu)，從實(shí)際出發(fā)，因地制宜的制定財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力戰(zhàn)略體系：一是明確戰(zhàn)略定位，尋求比較優(yōu)勢(shì)，形成自身特色，培育自身優(yōu)勢(shì)，理性擴(kuò)張，擯棄“太大而不能倒”的思想；二是增強(qiáng)盈利能力，在加強(qiáng)常規(guī)業(yè)務(wù)管理，確保資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)上，不斷提升服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

表1 上市銀行基本財(cái)務(wù)能力指標(biāo)

[1]朱文莉，闞立娜.上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力研究與分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2012，（1）：77-87.

[2]雷小鳳.基于能級(jí)結(jié)構(gòu)模型的高校財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)建[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2011，（7）：85-87.

[3]鳳凰財(cái)經(jīng).2012年上市銀行年報(bào)[EB/OL].http://msn.finance. ifeng.com/,2013.

（作者單位：大慶油田有限責(zé)任公司勘探開發(fā)研究院、東北石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

黑龍江省教育科學(xué)“十二五”規(guī)劃2013年度省青年專項(xiàng)課題（GBD1213032）；東北石油大學(xué)青年科學(xué)基金項(xiàng)目（2013QN204）。