汪軼民

【摘 要】上市之路對于企業(yè)來說并非平坦之途，人才在企業(yè)的上市之路中起著至關(guān)重要的作用。為儲備人才，企業(yè)以股權(quán)激勵為主要手段來吸收、穩(wěn)定各種人才。高管作為企業(yè)的高層次人才，成為企業(yè)上市前股權(quán)激勵的主要對象。在股權(quán)激勵過程中，原股東為維護企業(yè)利益，為企業(yè)留住人才，將自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給高管，這成為企業(yè)股權(quán)激勵的主要途徑。同時，隨之出現(xiàn)的個稅問題也成為企業(yè)股權(quán)激勵中的重要課題。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵；原股東；高管；個稅問題

企業(yè)上市前的股權(quán)激勵需要誰來繳納個稅？原股東的無償轉(zhuǎn)讓，高管的無償接收，誰才應(yīng)該成為個稅的承擔(dān)者？本文從不同維度解析企業(yè)股權(quán)的意蘊，通過審視高管與企業(yè)、高管與原股東之間的關(guān)系，剖析原股東、高管在股權(quán)激勵過程中的個稅問題，明晰股權(quán)激勵中需要繳納個稅的承擔(dān)者。

一、股權(quán)激勵的意蘊

股權(quán)激勵是對企業(yè)所有員工（普通員工或者高級管理人員）的一種長期有效的激勵機制，它主要通過兩個方面來進行：第一，員工需完成企業(yè)規(guī)定的既定目標(biāo)，并獲得企業(yè)給予的股票；第二，當(dāng)企業(yè)的股票升值時，員工可以從股票中獲得更多的收益。由此，員工可以憑借股權(quán)激勵的方式獲得與付出勞動相等，甚至高于自身勞動的收益。通過這種激勵手段，一方面可以留住人才，激勵人才最大程度的發(fā)揮自己的潛能；另一方面，可以促進企業(yè)的高效、良性的運轉(zhuǎn)。目前，現(xiàn)有的股權(quán)激勵方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票等四種方式，雖然這四種方式在表現(xiàn)形式和功能等方面有所差異，但是它們在實現(xiàn)目的上有著異曲同工之處，那就是激勵、穩(wěn)定企業(yè)中的人才。

高管作為企業(yè)的高層次人才，是企業(yè)中不可小覷的重要力量，企業(yè)同樣采取股權(quán)激勵的方式來給予他們一些優(yōu)惠的條件，如有些企業(yè)中的原股東將持有擬上市公司的股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給公司現(xiàn)役的高管，激勵其為公司上市努力工作。在這種情況下，高管會獲得原股東無常轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，并在公司正式上市后，獲得股權(quán)所對應(yīng)的相關(guān)收益。這時，原股東通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式達(dá)到激勵高管的目的，而高管通過接收股權(quán)，獲得實際的利益報酬。但是，雙方的紐帶之間存在著不可忽視的問題——個稅，“股權(quán)激勵需不需要繳納個稅？誰來繳納個稅？高管與原股東、企業(yè)之間具有怎樣的關(guān)系”等問題隨之提上議程。

二、原股東在股權(quán)激勵中的個稅問題分析

個人所得稅是稅務(wù)機關(guān)對于公民所得征收的一種稅，公民的所得既可以表現(xiàn)為現(xiàn)金和實物，也可以表現(xiàn)為有價證券等其他形式的利益方式。股權(quán)作為有價證券的一種利益表現(xiàn)方式，一直是企業(yè)激勵員工的重要手段。從個稅的規(guī)定來看，股權(quán)激勵中的原股東并未取得任何的收益，他們是無償?shù)膶⒆约旱墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給高管，在這個過程中，原股東不僅沒有獲得利益，反而為了企業(yè)的利益“損失”了一部分股權(quán)。所以，不管是從個稅角度來講，還是從原股東的收益來看，原股東在股權(quán)激勵中的個人所得稅都不應(yīng)該繳納，他們沒有承擔(dān)繳納個稅的責(zé)任和義務(wù)。值得注意的是，因原股東的無償轉(zhuǎn)讓，可能導(dǎo)致原股東被稅務(wù)機關(guān)認(rèn)定為轉(zhuǎn)讓價格偏低，從而按國家稅務(wù)總局公告[2014]第67號及稅收征管法的相關(guān)規(guī)定予以調(diào)整公允轉(zhuǎn)讓價格的風(fēng)險。所以股權(quán)激勵方案的設(shè)置是否屬于稅務(wù)機關(guān)認(rèn)可的不按公允價轉(zhuǎn)讓的正當(dāng)理由也是需要重點關(guān)注的。

三、高管在股權(quán)激勵中的個稅問題剖析

原股東的無償轉(zhuǎn)讓無需擔(dān)負(fù)任何的個稅，那么，對于股權(quán)激勵中的接收者——高管，是否需要承擔(dān)相應(yīng)的個稅呢？筆者認(rèn)為，對于高管在股權(quán)激勵中的個稅處理問題需要從兩個方面來分析。

1.高管與企業(yè)之間的關(guān)系

從高管與企業(yè)的關(guān)系角度來看，高管與企業(yè)是一種隸屬關(guān)系，高管通過付出勞動來獲得相應(yīng)的報酬，他們是一種雇主和雇員的關(guān)系。從這個層面上講，高管獲得的股權(quán)是企業(yè)給予的一種激勵報酬，高管獲得這種報酬就應(yīng)該承擔(dān)繳納個稅的義務(wù)。在高管與企業(yè)之間關(guān)系的分析中，要重點關(guān)注3個方面的內(nèi)容：其一，從股權(quán)的來源來看，股權(quán)是原股東的直接行為，不是企業(yè)授予的，因此，股權(quán)的授予不屬于企業(yè)行為；其二，從股份支付的準(zhǔn)則規(guī)定的處理來看，高管獲得的股權(quán)屬于工資薪金所得的內(nèi)容，屬于個人所得稅的范疇；其三，從稅法的法律規(guī)定來看，我國目前的法律并沒有明確規(guī)定有關(guān)高管股權(quán)轉(zhuǎn)讓的問題，只有地方性法規(guī)略有規(guī)定，但我們并未從地方性法規(guī)中窺探出具體的個稅金額。

2.高管與原股東之間的關(guān)系

從高管與原股東的關(guān)系來看，高管與原股東不屬于雇主和雇員的關(guān)系，盡管原股東代表的是企業(yè)的利益，通過股權(quán)激勵高管是為了企業(yè)的發(fā)展與上市。因此，企業(yè)、原股東與高管是一根環(huán)環(huán)相扣的鏈條，任何一方的利益都關(guān)系到另外兩方的利益，同時，企業(yè)的上市需要依靠原股東與高管的努力，而原股東和高管的發(fā)展也需要企業(yè)提供平臺和支持，企業(yè)成為連接兩者的紐帶，為兩者之間構(gòu)建了一種無形的利益橋梁。但原股東對高管的贈與行為，無論依“偶然所得”，還是按照“其他所得”征收個人所得稅，其法律依據(jù)均顯缺失。但部分稅務(wù)機關(guān)超越上位法作出了按20%稅率繳納個稅的規(guī)定。綜上所述，原股東給予高管的股份激勵，若不構(gòu)成其“工資、薪金所得”的，在現(xiàn)行個人所得稅法以及個人所得稅征管體制下，無個人所得稅稅目可以適用，對其征稅的依據(jù)亦顯缺失。

四、結(jié)語

股權(quán)激勵作為一種激勵手段，是企業(yè)維持、發(fā)展并成為上市公司的重要渠道，我們應(yīng)秉持開放、鼓勵的態(tài)度，協(xié)助企業(yè)為人才帶來更多的發(fā)展機會和平臺。同時，我們也要明確企業(yè)人員所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，不能因為企業(yè)利益而利用法律的“擦邊球”。目前，我國現(xiàn)有的法律制度對于股權(quán)個稅承擔(dān)問題還有待完善，有關(guān)承擔(dān)責(zé)任方面的內(nèi)容還不明確，這是我國法律需要加強和改善的方面。作為企業(yè)及工作人員，要保持清醒的認(rèn)識，積極繳納個人所得稅，履行公民應(yīng)盡的義務(wù)，做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一。

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