張瑞青

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各企業(yè)公司之間的競爭越來越激烈，為了能夠鞏固自己的經(jīng)濟(jì)地位，各大企業(yè)無不停歇的做大企業(yè)的會計利潤，在我國未上市公司中尤為明顯。因此，非常有必要對未上市公司的利潤利潤操縱所采用的手段加以研究，從而為我國證券業(yè)的順利快速正確的向上發(fā)展掃除障礙。

關(guān)鍵詞：盈余管理；利潤修飾；公司上市

1 公司利潤操縱的動因

首先，上市公司可以相對容易的增發(fā)股票，來增加企業(yè)的資金，為企業(yè)多元化的發(fā)展專項專研，提供雄厚的資金支持；同時也可以改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，增強長短期的償債能力，以及更好地發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。其次，如果企業(yè)是上市公司，那么其所發(fā)行的股票容易得到其他公司或投資人的認(rèn)可，這也就使上市公司通過出售股票收購其他企業(yè)成為了一種可能。此外，由于上市公司出售股票時的價格是由市場決定的，而不至于像非上市公司，在出售公司股票時，通過雙方一次或累計的多次協(xié)商，從而達(dá)成一致意見，正是因為是協(xié)商價格，所以對于非上市公司而言，該價格并不是一個非常有利的價格，沒有達(dá)到其最大的收益水平，但上市公司卻避免遭受這樣的損失。

2 公司上市進(jìn)行利潤修飾的財務(wù)手段

根據(jù)我國《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市必須達(dá)到一定的要求，其中有一條指出了對財務(wù)指標(biāo)的約束，要求發(fā)行股票的公司3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，連續(xù)3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元，面對如此嚴(yán)格的股票發(fā)行條件，股份有限公司，為了達(dá)到上市的資格和目的，只能千方百計的利用各種財務(wù)手段進(jìn)行利潤修飾。

（一）通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項目進(jìn)行利潤修飾的情形：

（1）應(yīng)收賬款科目。因為在確認(rèn)應(yīng)收賬款的確切金額時，同時要考慮計提的壞賬準(zhǔn)備的多少，我國對壞賬準(zhǔn)備的計提雖采用統(tǒng)一的備抵法，但是具體每一種方法中，在壞賬準(zhǔn)備提取比率上，會計準(zhǔn)則中并沒有明確的規(guī)定。

（2）其他應(yīng)收款以及其他應(yīng)付款科目。當(dāng)擬上市公司前兩年連續(xù)虧損，為避免第三年連續(xù)虧損時，常常會利用這個科目。如巨額沖銷時，也就是擬上市公司將未來攤銷的費用或可能發(fā)生的損失提前確認(rèn)，從而增加當(dāng)期的費用水平，最終達(dá)到降低當(dāng)期的凈資產(chǎn)收益率，為提高第三年及以后年度的凈利潤打下了基礎(chǔ)。

（3）存貨。由于存貨的計價方法有先進(jìn)先出法，后進(jìn)先出法以及移動加權(quán)平均法，個別計價法等，所以在考慮通貨膨脹的市場環(huán)境下，擬上市公司可能會根據(jù)自身企業(yè)的情況和需要，采用不同的計價方法，此舉難免有利潤修飾的目的。

（4）固定資產(chǎn)。對于任何公司來講，固定資產(chǎn)科目金額龐大，因此固定資產(chǎn)的折舊方法選擇、折舊年限確定，停止計提折舊的時間的確定等等，都會直接影響到企業(yè)當(dāng)期甚至未來期間的利潤情況。

（二）通過調(diào)整利潤表相關(guān)項目進(jìn)行利潤修飾的情形：

（1）營業(yè)收入。該科目用來歸結(jié)擬上市公司一定期間內(nèi)銷售商品的實際收入總額，但也成為擬上市公司進(jìn)行利潤修飾的一種財務(wù)手段。一般是在年末時，當(dāng)擬上市公司通過籠統(tǒng)的計算或是估計，沒有達(dá)到預(yù)定了的營業(yè)收入目標(biāo)，此時，會為了達(dá)到所設(shè)定的營業(yè)收入，而與購貨企業(yè)聯(lián)合，簽訂虛假的銷售合同，進(jìn)行虛假的商品銷售，成功增加了營業(yè)收入的確認(rèn)總額，待明年起，再將此筆銷售進(jìn)行沖回處理，即在沒有實質(zhì)銷售的情況下，增加了營業(yè)收入，達(dá)到了利潤修飾的目的。

（2）營業(yè)外收入。一般擬上市公司可以與其關(guān)聯(lián)企業(yè)合作，達(dá)到上市的目的。除了將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)售給關(guān)聯(lián)企業(yè)外，也可以通過將關(guān)聯(lián)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)托管或是轉(zhuǎn)售給擬上市公司的做法，當(dāng)關(guān)聯(lián)企業(yè)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出租或轉(zhuǎn)售給擬上市公司時，擬上市不僅以較小的成本代價獲得了所需要的生產(chǎn)設(shè)備等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為企業(yè)未來的擴大生產(chǎn)打下了堅實的基礎(chǔ)，同時也獲得了該優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)所帶來的較好的收益，此種方式，無疑大大增加了擬上市公司營業(yè)外收入，進(jìn)而增加了利潤，為公司上市提供了很好的財務(wù)貢獻(xiàn)。

（3）投資收益。此科目對擬上市公司也是一個很好的操作空間。比如，當(dāng)擬上市公司到了年末，發(fā)現(xiàn)實際利潤沒有達(dá)到承諾的預(yù)期目標(biāo)時，通常采用合作投資的方法，增加投資收益金額，從而進(jìn)一步達(dá)到所設(shè)利潤目標(biāo)，此方法在實際中的可操作性比較強，源于雙方是關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系。也就是說，擬上市公司與其關(guān)聯(lián)企業(yè)就某個項目，簽訂一份合約，并明確投資收益的各自分配比例，如此一來，彌補了利潤的缺口。

3 擬上市公司重視加強盈余管理

擬上市公司通過對財務(wù)報表、利潤表的相關(guān)科目，結(jié)合會計政策的靈活性，采用各種財務(wù)手段等進(jìn)行了盈余管理，最終達(dá)到了增加企業(yè)利潤的目標(biāo).因此，擬上市公司在進(jìn)行了盈余管理時，可以做好以下幾個方面的工作，從而更好地把握住度的問題。第一，在利用會計政策靈活性，對會計科目進(jìn)行利潤修飾時，企業(yè)的各利益方對會計政策的更新采用要獲得一致的意見，對于管理當(dāng)局不合理的會計政策變更有權(quán)要求其作出解釋并予以調(diào)整，同時對實施不當(dāng)盈余管理的相關(guān)會計人員或是管理人員給予一定的處罰。第二，擬上市公司的會計人員要根據(jù)公司的實際需要和情況，正確的采用會計準(zhǔn)則，對公司所發(fā)生的各項交易和事項加以確認(rèn)計量和報告。

參考文獻(xiàn)：

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