陳倩

（東北大學工商管理學院，遼寧 沈陽 110169）

中國技術獲取型OFDI戰(zhàn)略選擇分析

陳倩

（東北大學工商管理學院，遼寧 沈陽 110169）

為適應經濟轉型以及提高自身競爭力，中國企業(yè)對發(fā)達國家的逆向投資逐漸興起，而其中，技術獲取型OFDI占據(jù)主要地位。本文依循產業(yè)選擇—區(qū)位選擇—進入模式選擇路徑，歸納總結了中國企業(yè)技術獲取型OFDI的特點與現(xiàn)狀，分析其在上述三個環(huán)節(jié)中的策略選擇，最后從政府和企業(yè)兩個層面提出了相關對策建議。

技術獲取型OFDI；跨國企業(yè)；核心競爭力

引言

隨著經濟全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)間競爭日益激烈，先進技術成為企業(yè)保持核心競爭力的關鍵，發(fā)達國家跨國公司不斷增加研發(fā)投入，在全球范圍內優(yōu)化配置R&D資源以保持競爭優(yōu)勢。中國作為發(fā)展中國家，與發(fā)達國家相比并不具備絕對的競爭優(yōu)勢，中國企業(yè)作為“無優(yōu)勢企業(yè)”如何形成核心競爭力，提高在國際競爭中的地位對中國經濟的發(fā)展有著至關重要的作用。

從“市場換技術”戰(zhàn)略實施以來的實踐中可以發(fā)現(xiàn)，單純地依靠吸引外資，被動獲取外資企業(yè)的技術外溢是遠遠不夠的；中國企業(yè)必須主動采取“走出去”戰(zhàn)略，積極開展技術獲取型OFDI，整合利用全球資源，最大限度地提高國外先進技術對我國的反向技術溢出效應，才能提高自身的技術水平進而提升競爭力并改善國際地位。

一、文獻研究與述評

國內外學者對于傳統(tǒng)OFDI的理論研究已經較為深入，但是對于技術獲取型OFDI的研究尚不充分。壟斷優(yōu)勢理論（Hymer，1960）、產品生命周期理論（Vernon，1966）以及內部化理論（Buckley&Casson，1976）等經典理論無法對發(fā)展中國家的逆向對外投資行為進行合理解釋。隨著發(fā)展中國家OFDI行為的不斷增加，針對發(fā)展中國家的對外直接投資理論應運而生，例如技術地方化理論（Lall，1983）以及技術創(chuàng)新產業(yè)升級理論（Cantwell&Tolentino，1990），但并沒有提及技術獲取型OFDI的問題。

Kogut&Chang（1991）利用日本企業(yè)對美國的對外投資數(shù)據(jù)第一次通過實證研究證明了技術獲取型OFDI的存在，驗證了日本企業(yè)的投資動機是獲得美國的先進技術［1］。英國里丁大學教授Dunning（1993）首先提出了戰(zhàn)略性資產的概念以及后來的“戰(zhàn)略性資產獲取動機學說”，定義戰(zhàn)略性資產是建立在自然資源的基礎上，經過后天加工而創(chuàng)造出來的知識性資產，是企業(yè)競爭優(yōu)勢的主要來源。并且于2001年在《國際生產的折中范式：過去、現(xiàn)在和未來》一文中提出觀點：以尋求創(chuàng)造性資產為目標的OFDI已經成為公司戰(zhàn)略的重要組成部分［2］。從而開創(chuàng)了技術獲取型OFDI研究的先河，并奠定了技術獲取型OFDI研究的理論基礎。

中國對于技術獲取型OFDI的研究起步較晚，我國學者杜群陽（2004）首先給出了技術獲取型OFDI的定義，是指以獲取東道國的智力要素、研發(fā)機構和信息等R&D資源為目標，以新建或并購海外研發(fā)機構為手段，以提升企業(yè)技術競爭力為宗旨的跨境資本輸出行為［3］。近年來，學術界對技術獲取型OFDI的關注程度日益增加，Deng（2007）通過分析海爾、華為和聯(lián)想的跨國兼并和收購，總結出中國企業(yè)投資發(fā)達國家和地區(qū)的主要動機是為了獲得國內市場上得不到且暫缺的戰(zhàn)略性資產［4］。我國學者王輝（2007）高度肯定了企業(yè)“走出去”技術尋求戰(zhàn)略的重要地位，從微觀、產業(yè)和宏觀三個層面總結了技術獲取型OFDI對我國的積極效應。從微觀層面看，是我國企業(yè)獲取先進技術，提高自身創(chuàng)新能力，營造國際競爭優(yōu)勢的必經之途；從產業(yè)層面看，是改善我國產業(yè)結構的重要方式；從宏觀層面看，是改變我國“粗放型”經濟發(fā)展方式的有效途徑。［5］劉宏（2014）則運用研究外國研發(fā)資本存量溢出效應的B-K模型，證明了對外直接投資行為對我國技術進步具有一定的促進作用。［6］

國內外學者通過規(guī)范研究，從理論上分析了發(fā)展中國家逆向對外直接投資主要動機是獲得發(fā)達國家的先進技術；同時從技術溢出、企業(yè)技術吸收能力等多個角度實證研究了技術獲取型OFDI對技術提升的促進作用，充分肯定了我國實施技術獲取型OFDI的重要性。

二、中國技術獲取型OFDI戰(zhàn)略選擇分析

（一）技術獲取型OFDI產業(yè)選擇

Cantwell&Tolentino的技術創(chuàng)新、產業(yè)升級理論為發(fā)展中國家進行OFDI產業(yè)選擇提供了理論支持，發(fā)展中國家對發(fā)達國家進行逆向投資時可以不具備比較優(yōu)勢，而是通過外部資源聯(lián)系和“干中學”來形成新的競爭優(yōu)勢，促進本國產業(yè)結構升級。［7］圖1主要描述了技術獲取型OFDI促進產業(yè)升級的過程。

圖1 技術獲取型OFDI促進產業(yè)結構升級流程圖

中國經濟正處于轉型關鍵時期，“相對弱勢”企業(yè)通過技術獲取來實現(xiàn)技術創(chuàng)新、產業(yè)升級是切實可行的途徑。高端制造業(yè)和高科技行業(yè)屬于中國的薄弱環(huán)節(jié)，中國的制造業(yè)處于國際制造產業(yè)鏈的低端位置，主要扮演著“世界加工廠”的角色，缺乏價值鏈上游的研發(fā)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢以及銷售渠道優(yōu)勢。而這些往往是發(fā)達國家跨國企業(yè)的特色，若基于壟斷優(yōu)勢理論，中國的高技術行業(yè)并不具備向發(fā)達國家投資的條件。但是，中國的“弱勢”行業(yè)向發(fā)達國家投資并不是資本過剩型的對外投資，而是中國企業(yè)為獲取先進技術所采取的主動戰(zhàn)略決策，是中國對接世界R&D資源和先進技術的有效途徑。

我國學者馬坤（2011）指出：應當大力發(fā)展一些競爭力較弱但是在發(fā)達國家具有明顯產業(yè)集聚趨勢的產業(yè)，如信息傳輸、科研技術、軟件等高科技行業(yè)，逐漸營造產業(yè)的競爭優(yōu)勢，從而促進我國的產業(yè)結構優(yōu)化升級，順應國際分工趨勢，提升產業(yè)鏈位置。［8］

從2015年發(fā)布的《中國對外投資合作發(fā)展報告》公布的數(shù)據(jù)中可以看到，中國對外直接投資行業(yè)結構的進一步優(yōu)化。第一產業(yè)和第三產業(yè)的投資有較明顯增長，而第二產業(yè)同比下降14.4%；其中在第二產業(yè)的行業(yè)構成中，流向采礦業(yè)的投資同比下降33.3%，但流向制造業(yè)的投資實現(xiàn)了32.6%的大幅增長，同時在第三產業(yè)中的信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)同比增長126.4%。同時，在2013年交易金額高于1億美元的主要跨國并購案中，生物技術及醫(yī)療行業(yè)的并購數(shù)量僅次于能源與礦產行業(yè)。這與中國生物技術及醫(yī)療健康行業(yè)研發(fā)不足、缺乏競爭優(yōu)勢的局面有關，通過對發(fā)達國家企業(yè)的逆向并購，中國企業(yè)可以快速獲得發(fā)達國家的研發(fā)資源以及核心技術。

綜合我國長期的發(fā)展現(xiàn)狀，制造業(yè)和高科技行業(yè)是我國技術獲取型OFDI的主力軍，并且有望通過逆向投資，不斷學習先進國家的技術和管理方式，提升全球價值鏈位置，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的跨越式提升，同時助力實現(xiàn)技術進步、產業(yè)升級以及國家經濟的轉型。

（二）技術獲取型OFDI區(qū)位選擇

根據(jù)《2015中國對外直接投資統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示，中國的海外投資呈現(xiàn)多元布局，發(fā)達國家漸成投資樂土。2014年，中國的投資者足跡遍布全球156個國家（不計中國香港、開曼群島和維京群島），歐盟、東盟、澳大利亞成為中國企業(yè)投資的主要目的地。中國經濟的轉型、中國企業(yè)實力的壯大以及經濟危機后發(fā)達國家經濟增速緩慢的良好時機，均為中國企業(yè)對發(fā)達國家的投資提供了優(yōu)勢條件。

表1 世界幾大發(fā)達國家或地區(qū)技術集群

明顯具有產業(yè)聚集趨勢的行業(yè)較易操作技術獲取型OFDI，在發(fā)達國家或地區(qū)通常存在符合條件的產業(yè)聚集區(qū)，比如美國的硅谷。表1為世界幾大發(fā)達國家或地區(qū)的技術集群，該地區(qū)以其所擁有的研發(fā)、設計以及管理等方面的獨特優(yōu)勢吸引著中國的跨國公司。其中較為典型的是華為，截至2015年已在美國、德國和瑞士等發(fā)達國家建立了16家研發(fā)機構，并與領先運營商成立了28個聯(lián)合創(chuàng)新中心，這些研發(fā)中心大多建立在相關領域的技術集群內。

從上述分析可以看出，中國的跨國公司在進行OFDI區(qū)位選擇時具有較強的目的性，企業(yè)會在綜合考慮科技、經濟等各方面因素的情況下做出合適的選擇。

資料來源：2012年《中國企業(yè)海外投資及經營狀況調查報告》。

從2012年《中國企業(yè)海外投資及經營狀況調查報告》中海外投資企業(yè)對海外分支機構各種職能重要性的評價分布圖可以看出，中國在進行技術獲取型OFDI區(qū)位選擇時的目的性分布。在獲取資源動機方面，歐美海外分支機構對于利用當?shù)丶夹g優(yōu)勢進行研發(fā)活動的評價遠遠高于非洲地區(qū)，緣于歐美經濟發(fā)達、政治穩(wěn)定、法律制度健全并且已形成頗具規(guī)模的技術創(chuàng)新集群。因此，我國企業(yè)在進行區(qū)位選擇時通常會結合自身情況以及外部影響因素，以技術獲取為宗旨，選擇技術外溢效應最大的技術集聚地。

（三）技術獲取型OFDI進入模式選擇

進入模式選擇是企業(yè)進行OFDI的重要戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，進入模式選擇的合適與否關系到投資的成敗以及投資成效的高低，技術獲取型OFDI進入模式的選擇更關系到企業(yè)能否達到預期目標，獲得先進國的技術外溢。

對于進入模式的分類學術界并沒有統(tǒng)一的標準，最為常見的分類方式為獨資和合資、新建和并購［9］。本文在總結中國技術獲取型OFDI特點的基礎上，主要討論三種模式：新建投資、跨國并購以及跨國技術聯(lián)盟。

新建投資，是指在東道國境內設立全部或部分股權歸屬于投資者的企業(yè)或R&D機構，新建投資從戰(zhàn)略意義上看有兩層含義：第一，在國外創(chuàng)新集群內起技術監(jiān)聽作用，搜尋和收集先進技術，判斷行業(yè)的發(fā)展趨勢并為企業(yè)的創(chuàng)新活動起到指引作用；第二，海外研發(fā)中心，這類研發(fā)中心主要集中于電子通訊、高端制造業(yè)等高科技領域，在技術集群內接受國外前沿研究成果的技術外溢，從事技術創(chuàng)新活動。

跨國并購，是指利用收購或兼并的方式來取得東道國企業(yè)的控制權?？鐕①徥谦@取先進技術最快捷有效的方式，直接獲取被并購方的專利技術并將其內部化，或進行再創(chuàng)新。

跨國技術聯(lián)盟，是指兩個或者兩個以上具有獨立法人資格的跨國企業(yè)以提升核心技術為目標，結成的資源共享或進行聯(lián)合技術開發(fā)、創(chuàng)新等活動的組織形式，這種模式在電子、家電等高科技行業(yè)應用較多。通?？鐕夹g聯(lián)盟是具有過硬實力的跨國公司所采取的投資方式，中國企業(yè)雖不具備絕對優(yōu)勢，但是可以另辟蹊徑，尋求擁有特定技術優(yōu)勢的小公司進行合作研發(fā)。

每種進入模式均有自身的特點，但上述三種進入模式均是企業(yè)主動自發(fā)而進行的技術獲取行為，其主要不同點主要表現(xiàn)在控制程度、建設周期和投資程度等方面。

表2 不同進入模式內在特性

在中國進行技術獲取投資進入模式選擇的具體實踐中，新建投資較為典型的是海爾集團，海爾在海外共建立了10多個信息中心，構成全球信息網(wǎng)，以期獲得最新的技術和市場信息，并在美國等發(fā)達國家建立多個技術研發(fā)中心，進行研發(fā)活動；而聯(lián)想則在跨國技術聯(lián)盟方面做得較為突出，聯(lián)想集團與眾多行業(yè)巨頭Intel、微軟、東芝、IBM等都有合作，與美國CA公司合作進行軟件開發(fā)，與飛利浦公司進行技術開發(fā)等，這些跨國技術聯(lián)盟都為聯(lián)想的發(fā)展奠定了堅實的基礎。

雖然，新建投資仍在中國的海外投資方式中占據(jù)主要地位，但是近年來，由于中國經濟水平的不斷提升、跨國公司實力的不斷壯大，以中國企業(yè)為并購方的逆向并購不斷興起，在國際并購市場上表現(xiàn)活躍。根據(jù)《2014年中國對外直接投資公報》的數(shù)據(jù)顯示，在2013年中國跨國并購數(shù)額創(chuàng)下了歷史最高值。在并購市場上，雖然能源和礦產行業(yè)仍占據(jù)主要地位，但是除此之外，中國企業(yè)在其他多個領域的并購市場上呈現(xiàn)出欣欣向榮的景象，表3為2013年并購金額1億美元以上主要技術獲取類并購案例，可以看出有較高技術含量的生物技術和健康醫(yī)療行業(yè)成為并購熱門行業(yè)。

表3 2013年并購金額1億美元以上主要技術獲取類并購案

每種進入模式各有特點，中國企業(yè)在進行技術獲取型對外直接投資進入模式選擇時，應綜合考慮企業(yè)自身研發(fā)能力、技術差距、文化距離、東道國政策管制等方面因素，選擇最有益于技術溢出的模式。

三、優(yōu)化我國技術獲取型OFDI的對策建議

上文分析了技術獲取型對外直接投資的現(xiàn)狀和主要戰(zhàn)略決策，根據(jù)以上分析，從企業(yè)層面和政府層面提出以下建議。

（一）企業(yè)層面

1.增加研發(fā)投入，提升企業(yè)的技術水平

企業(yè)進行技術獲取型OFDI的主要目的是獲得發(fā)達國家的先進戰(zhàn)略性資產，但如果自身不具備過硬的技術，很難對獲取的先進技術進行消化、吸收以及再利用。進行技術獲取型OFDI，獲取技術只是第一步，企業(yè)必須增強在獲得先進技術的基礎上再創(chuàng)新的能力。有研究數(shù)據(jù)表明我國技術引進經費與消化吸收創(chuàng)新經費比例為11：1，而日本的數(shù)據(jù)為1：10，存在巨大差距，這也是中國技術獲取往往達不到預期目標的重要原因。因此，增加研發(fā)投入，提升企業(yè)自身技術水平勢在必行。

2.設定明確的技術獲取目標，選擇合適的進入模式

企業(yè)應立足于自身實際，以技術缺口為導向進行區(qū)位選擇，在綜合所選東道國國家和企業(yè)自身的具體因素基礎上，選擇正確的進入方式。在選擇新建投資方式時，注意東道國的政策管制，增強與當?shù)卣穆?lián)系；在選擇跨國并購方式時，應注意文化整合，企業(yè)可以根據(jù)自身的能力以及被收購企業(yè)的狀況，采取不同程度的整合方式來應對各整合階段的風險；選擇跨國技術聯(lián)盟方式時，應當選擇合適的伙伴，與大型跨國公司存在較大技術差距不能實現(xiàn)目標時，可以積極尋找研發(fā)創(chuàng)新能力較強的小公司，與這些高新技術小公司合作同樣可以形成優(yōu)勢互補，達到獲取技術的目的。

（二）政府層面

1.發(fā)揮政府在雙邊外交中的重要作用

目前，中國已經與100多個國家簽訂了“雙邊投資保護協(xié)定”，我國政府應該在此基礎上繼續(xù)推進與其他國家“雙邊及多邊投資保護協(xié)議”的簽訂，為中國企業(yè)在海外的投資活動提供官方保護。同時政府可以出面與其他發(fā)達國家或地區(qū)建立聯(lián)系與合作，為一些前沿技術領域的項目合作創(chuàng)造機會。

2.提供政策支持，發(fā)揮政府引導作用

政府應該為企業(yè)的技術獲取型OFDI提供相應的政策支持，《國家中長期科學技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020）》提出要支持中國企業(yè)通過國際化發(fā)展的途徑來獲取技術來促進技術進步，并且，目前很多省市政府已經出臺政策為企業(yè)在海外建立研發(fā)機構提供優(yōu)惠政策。政府應該進一步推動相關政策的實施，對企業(yè)開展技術獲取型OFDI給予適當?shù)膬?yōu)惠，例如在企業(yè)開發(fā)高風險項目時給予一定的減免稅政策，幫助中國企業(yè)在發(fā)達國家能有效地開展研發(fā)以其他投資活動，彌補國際競爭力的不足。

［1］KogutB，ChangS.TechnologicalCapabilitiesand Japanese Foreign Direct Investment in the United States［J］.Review of Economics and Statistics，1991，73（3）：401-413.

［2］Dunning J H.The Theory of Transnational Corporations［M］.London：Rout ledge，1993.

［3］杜群陽.R&D全球化、反向外溢與技術獲取型FDI［J］.國際貿易問題，2006（12）：88-91.

［4］Deng P.Investing for strategic resources and its rationale：The case of outward FDI from Chinese companies［J］. Business Horizons，2007，50（1）：71-81.

［5］王輝.芻議我國企業(yè)的“走出去”技術尋求戰(zhàn)略［J］.科技管理研究，2007（8）：164-165.

［6］劉宏，薛斌.中國對外直接投資逆向技術溢出效應及其技術獲取路徑比較研究［J］.中國科技論壇，2014（11）：109-114.

［7］Cantwell John，Tolentino P.Technological Accumulation and Third World Multinationals［M］.Reading：University of Reading，1990，30-32.

［8］馬坤.中國對外直接投資產業(yè)選擇的實證分析［J］.當代經濟，2011（9）：68-71.

［9］王菲.企業(yè)技術尋求型對外直接投資進入模式選擇研究［D］.長沙：中南大學：2011.

［10］黃穎.論中國企業(yè)技術獲取型FDI的模式選擇［J］.管理學研究，2011（9）：108-112.

［11］吳先明，我國企業(yè)跨國并購中的逆向知識轉移［J］.經濟管理，2013（1）：57-68.

Analysis on the strategic choice of China’s technology acquisition OFDI

CHEN Qian
（School of Business Administration，Northeastern College University，Shenyang 110169，China）

In order to adapt to the economic transformation and improve competitiveness，Chinese enterprise investment in developed countries is rising.As the main purpose is to acquire technology，so it is called technology-acquired OFDI.According to the path of“industry choice-location choice-entry mode choice”，the paper summarizes the characteristics and current situation of China's technology acquisition OFDI，analyzes the strategic choices，and puts forward relative countermeasures and suggestions from the two perspectives of government and enterprises at the last.

technology-acquired OFDI；multinational companies；the core competitiveness

F831.6

A

1673-5609（2016）06-0049-07

［責任編輯：唐秋鳳］［英文編輯：秋虹］［責任校對：雯子］

2016-09-27

陳倩（1991—），女，河北滄州人，東北大學工商管理學院碩士研究生，研究方向：國際貿易學、國際投資。