□倪明明

商業(yè)銀行助力供給側(cè)改革的有效方式

□倪明明

國(guó)家層面推動(dòng)的供給側(cè)改革，致力于解決結(jié)構(gòu)失調(diào)，走出發(fā)展困境。商業(yè)銀行作為供給側(cè)改革的重要參與者，應(yīng)積極發(fā)揮助推器作用，在助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革過(guò)程中實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

一、供給側(cè)改革與商業(yè)銀行發(fā)展之間的關(guān)系

國(guó)家層面推進(jìn)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，更多從實(shí)現(xiàn)資源有效配置、提高生產(chǎn)效率、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步等方面展開(kāi)，充分挖掘內(nèi)生動(dòng)力與增長(zhǎng)潛力，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)高投入、低產(chǎn)出、高消耗、低效率的粗放型發(fā)展模式，從注重速度、總量調(diào)整為注重質(zhì)量、效率，激發(fā)市場(chǎng)活力與社會(huì)創(chuàng)造力。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革一方面加大對(duì)低效、無(wú)效供給的淘汰力度，一方面鼓勵(lì)扶持新興、綠色環(huán)保、中高端供給，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。供給側(cè)改革的推進(jìn)離不開(kāi)金融的鼎力支持。

與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展軌跡類(lèi)似，我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)過(guò)十多年高速發(fā)展，也在近幾年出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)拐點(diǎn)，增速下滑至個(gè)位數(shù)，有些銀行甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，不良貸款率攀升創(chuàng)歷史新高。服務(wù)國(guó)家供給側(cè)改革不僅是金融業(yè)應(yīng)有的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也是一次難得的重大發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行要緊緊圍繞國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整契機(jī)，積極尋找與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)契合的增長(zhǎng)點(diǎn)，優(yōu)化金融資源配置，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級(jí)，為可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

二、商業(yè)銀行作為金融服務(wù)供給主體存在的問(wèn)題

商業(yè)銀行近年來(lái)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的推動(dòng)下，積極尋求轉(zhuǎn)型發(fā)展，但目前提供的服務(wù)與市場(chǎng)需求和改革要求相比，還存在一定差距。

（一）創(chuàng)新能力不足。

產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)大同小異，難以滿足客戶日益增長(zhǎng)的多樣化與個(gè)性化金融需求。利率市場(chǎng)化改革客觀上推動(dòng)了商業(yè)銀行從被動(dòng)的存貸利差發(fā)展模式向中間業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下積極尋求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，但產(chǎn)品主要集中于基礎(chǔ)需求層面，創(chuàng)新能力還有待加強(qiáng)。

（二）貸款模式單一。

商業(yè)銀行貸款模式多以固定資產(chǎn)抵押為主，而對(duì)于很多中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶而言，信用評(píng)級(jí)低，資產(chǎn)以流動(dòng)資產(chǎn)尤其是應(yīng)收賬款為主，不符合商業(yè)銀行以固定資產(chǎn)抵押的貸款要求。商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款高的門(mén)檻，客觀上造成了中小微企業(yè)融資難問(wèn)題。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，一批新型企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，急需資金支持，商業(yè)銀行需要不斷創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，解決非固定資產(chǎn)抵押貸款問(wèn)題。

（三）資源配置效率不高。

商業(yè)銀行伴隨著增長(zhǎng)速度下降，資產(chǎn)質(zhì)量隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸暴露，不良貸款率上升客觀上因?yàn)榻?jīng)濟(jì)整體不景氣影響，主觀看相當(dāng)一部分投向了產(chǎn)能過(guò)剩、夕陽(yáng)落后產(chǎn)業(yè)，造成投資回報(bào)率低甚至損失。在國(guó)家淘汰落后過(guò)剩產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性調(diào)整中，商業(yè)銀行要研究信貸資源投向問(wèn)題，緊跟國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策走向，走綠色可持續(xù)發(fā)展道路，提高資本利用效率。

三、商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)金融服務(wù)供給主體的對(duì)策建議

（一）創(chuàng)新投資產(chǎn)品，積極引導(dǎo)儲(chǔ)蓄資金。

隨著投融資產(chǎn)品日漸豐富，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄投資習(xí)慣也在逐漸改變，日益注重投資收益率。目前我國(guó)整體儲(chǔ)蓄資金的投資存在使用結(jié)構(gòu)不合理問(wèn)題，具體表現(xiàn)為儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資率低下，居民投資意愿得不到滿足，這也是民間借貸盛行的一大原因。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)需求，通過(guò)公開(kāi)透明合法合規(guī)的操作，在整體風(fēng)險(xiǎn)可控、充分履行客戶告知義務(wù)的前提下，通過(guò)設(shè)計(jì)出風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)差異化的投資產(chǎn)品對(duì)接信用評(píng)級(jí)不同的企業(yè)需求，滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好各異的居民投資需求。對(duì)于供給側(cè)改革涉及的新興投資領(lǐng)域，也可以通過(guò)銀行投資產(chǎn)品進(jìn)行引導(dǎo)，滿足資金投資效率需求。如推出環(huán)保相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，積極引導(dǎo)居民購(gòu)買(mǎi)，助力國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

（二）深化供應(yīng)鏈金融發(fā)展，大力扶持中小微企業(yè)。

供應(yīng)鏈金融指金融機(jī)構(gòu)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)提供金融增值服務(wù)。通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，為其上下游中小企業(yè)提供資金流服務(wù)，將整個(gè)供應(yīng)鏈連成一個(gè)整體，把單個(gè)企業(yè)不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)整體可控風(fēng)險(xiǎn)，解決中小企業(yè)因信用等級(jí)低而融資難的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的價(jià)值增值。供應(yīng)鏈金融不論對(duì)于銀行還是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)，都是一種多贏關(guān)系。位于整個(gè)供應(yīng)鏈核心的主體企業(yè)，希翼供應(yīng)鏈在自己主導(dǎo)下運(yùn)營(yíng)順暢穩(wěn)定，如果鏈條上某些企業(yè)因?yàn)橘Y金流問(wèn)題導(dǎo)致供應(yīng)鏈斷裂，將給主體企業(yè)造成損失，并帶來(lái)重新選擇合作伙伴的時(shí)間成本與機(jī)會(huì)成本。主體企業(yè)上下游的中小企業(yè)，由于較強(qiáng)的依附性與較弱的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)，承擔(dān)著巨大的資金壓力，自身由于規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)低而無(wú)法直接從商業(yè)銀行獲得貸款支持。因此，供應(yīng)鏈上的企業(yè)都希望獲得充足資金支持以維持整個(gè)鏈條的運(yùn)營(yíng)順暢。從供應(yīng)鏈實(shí)際運(yùn)行分析，主體企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間真實(shí)存在的交易，為商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供了基礎(chǔ)，并借助主體企業(yè)較高的信用分散中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，解決了中小企業(yè)融資困境，為供應(yīng)鏈企業(yè)之間建立長(zhǎng)期穩(wěn)定戰(zhàn)略合作關(guān)系奠定了基礎(chǔ)。

供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)資產(chǎn)主要以流動(dòng)資產(chǎn)為主，多為存貨、銀行承兌匯票或應(yīng)收賬款等。因此商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品要緊緊圍繞鏈條企業(yè)交易特點(diǎn)而設(shè)計(jì)，以應(yīng)收賬款、存貨等為質(zhì)押物，只要交易合同關(guān)系真實(shí)有效，就可以依托主體企業(yè)的良好資信為其上下游企業(yè)提供融資，解決中小企業(yè)賣(mài)貨與收款時(shí)間差導(dǎo)致的資金缺口問(wèn)題，化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，支持中小微企業(yè)發(fā)展。

（三）緊跟政府產(chǎn)業(yè)政策，助推地區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提上日程。各省市區(qū)結(jié)合本地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，紛紛出臺(tái)區(qū)域規(guī)劃實(shí)施細(xì)則，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，扶持優(yōu)勢(shì)、特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，走有區(qū)域特色的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路。商業(yè)銀行要緊抓地區(qū)產(chǎn)業(yè)調(diào)整機(jī)遇，加大信貸資金的投放，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

第一，針對(duì)政府區(qū)域規(guī)劃整體布局。明確區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)客戶，構(gòu)建業(yè)務(wù)承載對(duì)接模式，為信貸資金安排、風(fēng)險(xiǎn)管控、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)等做出全面部署。第二，作為投資主體，探索新的投融資模式，介入關(guān)鍵領(lǐng)域。第三，做好重大項(xiàng)目的營(yíng)銷(xiāo)儲(chǔ)備工作。地方政府投融資平臺(tái)在地區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)中起主導(dǎo)作用，商業(yè)銀行要加強(qiáng)銀政合作，在對(duì)轄內(nèi)重大項(xiàng)目調(diào)查分析基礎(chǔ)上，做好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備工作。第四，提供一體化綜合性金融服務(wù)。商業(yè)銀行要以國(guó)家政策為指引，結(jié)合地區(qū)經(jīng)濟(jì)與政府規(guī)劃情況，構(gòu)建適合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的特色金融產(chǎn)品，為客戶提供一體化金融解決方案，并根據(jù)國(guó)家政策適時(shí)進(jìn)行調(diào)整變化，持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新與完善。

（四）踐行綠色金融理念，走可持續(xù)發(fā)展道路。

綠色金融指金融機(jī)構(gòu)將環(huán)保理念貫徹于業(yè)務(wù)發(fā)展之中，投融資活動(dòng)中通過(guò)資金的引導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)金融與生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。綠色金融在我國(guó)起步晚，整體發(fā)展水平較低。綠色金融具有公共產(chǎn)品屬性，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，不是一個(gè)強(qiáng)制約束條件。從國(guó)家層面，亟待完善相關(guān)的法律法規(guī)，發(fā)揮強(qiáng)制約束作用，并配以政策的傾斜與支持，引導(dǎo)鼓勵(lì)參與綠色金融。從商業(yè)銀行而言，綠色金融不僅是服務(wù)國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革大局的需要，也是保護(hù)銀行利益，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的要求。商業(yè)銀行如只注重眼前利益，向污染企業(yè)發(fā)放貸款，對(duì)自身信貸資金安全性而言，存在極大的潛在危險(xiǎn)。即使信貸資金已經(jīng)回收免于了損失，但合作關(guān)系存在極大威脅，污染企業(yè)最終逃脫不了被關(guān)停、淘汰命運(yùn)，增加了銀企合作機(jī)會(huì)成本。商業(yè)銀行踐行綠色金融，可以從以下幾方面著手：第一，加強(qiáng)銀政合作，與當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門(mén)建立緊密聯(lián)系，及時(shí)獲取轄內(nèi)企業(yè)環(huán)保相關(guān)信息；第二，設(shè)立綠色金融發(fā)展考核指標(biāo)，以考核信貸資金投向推動(dòng)環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展；第三，提高對(duì)綠色金融發(fā)展理念的認(rèn)識(shí)，發(fā)展綠色金融是商業(yè)銀行積極支持國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的舉措，通過(guò)信貸資金支持環(huán)保企業(yè)成長(zhǎng)，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和綠色發(fā)展，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益與社會(huì)效益的有機(jī)統(tǒng)一。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀江南京江寧支行）