常州市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組

供給側(cè)視角下商業(yè)銀行服務(wù)縣域小微企業(yè)探討

常州市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組

近年來，國(guó)家不斷加強(qiáng)小微企業(yè)金融支持體系建設(shè)，初步形成包括銀行、資本市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)投資等在內(nèi)的較完整的多元融資渠道，然而小微企業(yè)仍然面臨融資難問題。本文分析了小微企業(yè)金融供給側(cè)存在的主要問題以及供給側(cè)改革背景下縣域小微企業(yè)發(fā)展定位，提出縣域小微企業(yè)金融供給側(cè)改革的策略。

一、引言

在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)主題下，中央最高決策層綜合分析世界經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性特征，以“轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)”為問題導(dǎo)向，創(chuàng)新供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革部署，引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)。圍繞提高全要素生產(chǎn)率的供給側(cè)改革直接影響著經(jīng)濟(jì)體生存發(fā)展的外部環(huán)境與內(nèi)部動(dòng)力?！叭ギa(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域改革的主攻方向。伴隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、金融環(huán)境、技術(shù)創(chuàng)新的演變與發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)最活躍的資金供給端逐步陷入各項(xiàng)紅利逐漸消失的困境，不斷升級(jí)的金融需求與漸近落后的服務(wù)能力之間的矛盾逐漸上升為主要矛盾。作為金融核心力量，商業(yè)銀行沿循國(guó)內(nèi)持續(xù)深化的供給側(cè)改革方向?yàn)樾∥⑵髽I(yè)投融資活動(dòng)的開啟提供新思路與新空間。

當(dāng)下我國(guó)的小微企業(yè)涵蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有行業(yè)，其數(shù)量已達(dá)到全國(guó)注冊(cè)企業(yè)數(shù)量的99%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占全國(guó)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值近六成，所納稅額占國(guó)家稅收總收入的半壁江山，可以說，小型微利企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最具活力的企業(yè)族群，盡管近年國(guó)家不斷加強(qiáng)小微企業(yè)金融支持體系建設(shè)，初步形成包括銀行、資本市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)投資等在內(nèi)的較完整的多元融資渠道，然而小微企業(yè)普遍面臨融資難問題。

二、小微企業(yè)金融供給側(cè)存在的主要問題

小微企業(yè)融資“短、小、急、頻”的需求特征更加凸顯：小微企業(yè)由于生產(chǎn)周期較短，信貸頻率較高，所需貸款期限一般為半年到一年；因生產(chǎn)銷售額不大，產(chǎn)生的單筆信貸資金需求額較小；基于對(duì)信貸資金需求頻繁，小微企業(yè)普遍期待簡(jiǎn)化手續(xù)，審批受理程序越簡(jiǎn)單越好。多數(shù)小微企業(yè)要求在一周完成信貸手續(xù)，有些從事農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)甚至要求一天內(nèi)完成融資，而且最好能夠一次申請(qǐng)多次運(yùn)用。然而，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信貸門檻和成本較高、手續(xù)相對(duì)復(fù)雜，以致其難以滿足小微企業(yè)的金融需求，再加之中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育不夠、管制嚴(yán)格，除少數(shù)科技型縣域小微企業(yè)可以通過創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)解決短期融資需求外，通過股權(quán)市場(chǎng)直接融資也只是夢(mèng)想。大量小微型企業(yè)不得不通過民間高利貸尋求資金支持。

根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)對(duì)常州30家中小企業(yè)的調(diào)查，得出結(jié)論：一是流動(dòng)性資金需求大，平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到39.5%，融資主要是用于購(gòu)買原料和收購(gòu)產(chǎn)品，其占比達(dá)到61%。二是內(nèi)源融資方式遠(yuǎn)高于外源融資方式，外源融資方式中金融機(jī)構(gòu)貸款的外源融資占比僅為12.3%，通過內(nèi)源融資和民間借貸的占比達(dá)87.7%。另據(jù)報(bào)道，2014年末，中國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)縣及縣以下農(nóng)村貸款余額19.4萬億元，較上年末減少4408億元?？h域小微企業(yè)融資困難一方面是因?yàn)槠淙谫Y能力不足，同時(shí)與金融供給存在諸多結(jié)構(gòu)性問題也不無關(guān)系，小微企業(yè)金融供給側(cè)主要存在以下三個(gè)方面的問題。

（一）服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少且分布不均衡。長(zhǎng)期以來中國(guó)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、設(shè)施、人員配備多集中于大中城市，縣域和縣域以下農(nóng)村地區(qū)分布較少。我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)主體主要有政策性銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、小額貸款公司等。我國(guó)農(nóng)村幅員遼闊，雖然在國(guó)家政策的支持下農(nóng)村金融主體數(shù)量有所增加，但機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少、空間分布不均衡問題仍然突出。至2015年末，我國(guó)縣均銀行網(wǎng)點(diǎn)55.12個(gè)，鄉(xiāng)均銀行網(wǎng)點(diǎn)3.75個(gè)，村均銀行網(wǎng)點(diǎn)0.22個(gè)。尤其是位置偏僻、交通不便鄉(xiāng)村的金融基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)嚴(yán)重缺失。

（二）金融產(chǎn)品和服務(wù)粗放單一。在工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等國(guó)有商業(yè)銀行基本退出農(nóng)村市場(chǎng)后，農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)商銀行（農(nóng)村信用合作社）提供的金融服務(wù)主要是存、貸款和一般結(jié)算等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，其他類型的服務(wù)很少。所提供的涉農(nóng)貸款一般分為農(nóng)用物資和農(nóng)副產(chǎn)品流通貸款、農(nóng)產(chǎn)品加工貸款、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料制造貸款、農(nóng)田基本建設(shè)貸款、農(nóng)業(yè)科技貸款等類型，或者按照其主體分為農(nóng)戶貸款、農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款、各類市場(chǎng)主體涉農(nóng)貸款等。從實(shí)踐效果看，其產(chǎn)品和服務(wù)與家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民專業(yè)合作社等大多數(shù)新興縣域小微企業(yè)需求難以有效銜接，存在貸款類型混雜、具體貸款條件和貸款期限與客戶需求不匹配等問題，而且因產(chǎn)品設(shè)計(jì)中貸款抵押物制度不完善、承包地確權(quán)沒有完全到位，貸款主體因質(zhì)押、抵押物缺少而貸款難仍然沒有得到有效化解?？傊?，金融服務(wù)和產(chǎn)品粗放單一，難以滿足縣域小微企業(yè)的需求。

（三）獲取金融服務(wù)門檻和成本偏高。信貸服務(wù)門檻主要包括貸款數(shù)量、期限和利率方面的規(guī)制?？h域小微企業(yè)自身基礎(chǔ)薄弱，同時(shí)因?yàn)槠髽I(yè)管理存在諸多缺失，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，其信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，由此導(dǎo)致不少金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款數(shù)量、期限和利率比較嚴(yán)苛，以致其獲得金融服務(wù)的便利性、選擇性、經(jīng)濟(jì)性和時(shí)效性與其他客戶比差一些?？h域小微企業(yè)的規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目具有較大的差異，因而無論其信貸需求的資金數(shù)量，還是信貸資金需求期限都不同。對(duì)其提供的金融服務(wù)和產(chǎn)品在資金需求量、期限、利率方面沒有體現(xiàn)必要的差異，必然極大影響縣域小微企業(yè)信貸的積極性。目前國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款利率一般在基準(zhǔn)利率上上浮20%～30%，農(nóng)商行對(duì)涉農(nóng)貸款的利率甚至達(dá)到10%。這對(duì)主要從事種植和養(yǎng)殖為主的家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)民專業(yè)合作社8%～10%的收益而言明顯是偏高的。同時(shí)，由于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)房財(cái)產(chǎn)所有權(quán)在金融機(jī)構(gòu)不能作為有效資產(chǎn)進(jìn)行抵押，進(jìn)一步導(dǎo)致其貸款成本遠(yuǎn)高于可以用不動(dòng)產(chǎn)作抵押的其他企業(yè)客戶的貸款成本。

三、供給側(cè)改革下縣域小微企業(yè)發(fā)展定位

新常態(tài)環(huán)境下，潛在增長(zhǎng)率下降，經(jīng)濟(jì)增速換檔回落，從過去的10%左右的高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為7%左右的中高速增長(zhǎng)，自2011年起GDP增長(zhǎng)速度連年下滑，2012年跌至7．7%，而到2015年更是跌破7%至6．9%。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)力轉(zhuǎn)換、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率回穩(wěn)的背后更深層的還是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的變化，發(fā)展縣域及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)成為切實(shí)可行的發(fā)展路徑。政府在推經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在資源配置扭曲，供給側(cè)改革旨在矯正要素配置扭曲，擴(kuò)大有效供給，提高供給結(jié)構(gòu)對(duì)需求變化的適應(yīng)性和靈活性。在推動(dòng)縣域小微企業(yè)發(fā)展過程中涉及企業(yè)產(chǎn)能化解、存量盤活、培育新產(chǎn)業(yè)、鼓勵(lì)新業(yè)態(tài)、發(fā)展新商業(yè)模式的改革要點(diǎn)，為商業(yè)銀行與政府、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)合作通過金融創(chuàng)新等的深度合作，以滿足客戶維護(hù)、產(chǎn)業(yè)培育和收益最大化的要求拓展了業(yè)務(wù)空間。另一方面，供給側(cè)改革中“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”的五大任務(wù)為商業(yè)銀行發(fā)展指明了方向。此外，供給側(cè)改革促進(jìn)商業(yè)銀行在推動(dòng)縣域小微企業(yè)發(fā)展中不斷豐富金融服務(wù)產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新小微企業(yè)投融資方式，降低企業(yè)杠桿率和融資成本，通過支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力。

四、縣域小微企業(yè)金融供給側(cè)改革的策略

（一）切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念。要把發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)提到戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)高度。小微企業(yè)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)中最具活力的企業(yè)族群。當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占全國(guó)GDP的近60%，納稅額占國(guó)家稅收總收入的50%左右，已經(jīng)成為擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)“大眾創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)”，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要載體。解決小微企業(yè)融資難問題也已成為各級(jí)政府改善民生的重要一環(huán)。江蘇省政府在《金融支持制造業(yè)提質(zhì)增效行動(dòng)計(jì)劃》報(bào)告中明確提出：深化小微制造業(yè)企業(yè)金融服務(wù)，擴(kuò)大小微制造業(yè)企業(yè)金融服務(wù)覆蓋面，著力拓展“首貸戶”，重點(diǎn)加大對(duì)“專精特新”中小制造業(yè)企業(yè)的金融支持力度，積極推動(dòng)制造業(yè)領(lǐng)域大眾創(chuàng)業(yè)和萬眾創(chuàng)新，重點(diǎn)加大對(duì)創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)和就業(yè)型創(chuàng)業(yè)的支持力度，激發(fā)制造業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的積極性。

國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念應(yīng)學(xué)習(xí)和借鑒西班牙桑坦德銀行的成功經(jīng)驗(yàn)。它之所以能夠從最初一家名不見經(jīng)傳的本土零售銀行成長(zhǎng)為當(dāng)下位列全球20強(qiáng)的金融集團(tuán)，重要原因之一在于其注重內(nèi)涵式發(fā)展，堅(jiān)持不懈地拓展小微企業(yè)業(yè)務(wù)。2010年以來桑坦德銀行企業(yè)客戶數(shù)量穩(wěn)定在105萬戶左右，其中500萬歐元以下的小微企業(yè)占90.2%，其小微企業(yè)客戶的資產(chǎn)占比、利息收入的占比分別達(dá)到24%和33%，成為其主要紅利的“源頭活水”。我國(guó)小微企業(yè)的融資缺口大約為3～5萬億元，小微企業(yè)業(yè)務(wù)大有可為。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)盡快走出“視小微企業(yè)業(yè)務(wù)為雞肋”的認(rèn)知誤區(qū)，調(diào)整20世紀(jì)90代中期以來實(shí)施的“雙大”戰(zhàn)略、“抓大放小”（清理“芝麻戶”，壓縮小微企業(yè)客戶貸款規(guī)模，將資金集中投向大城市、國(guó)有大型企業(yè)客戶的大項(xiàng)目）等不適時(shí)宜的經(jīng)營(yíng)理念、慣性思維和路徑依賴。

（二）基于客戶市場(chǎng)細(xì)分積極實(shí)施網(wǎng)點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)服務(wù)差異化策略。網(wǎng)點(diǎn)是銀行拓展客戶業(yè)務(wù)的重要基石，應(yīng)根據(jù)區(qū)域農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化集群發(fā)展規(guī)律，加強(qiáng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村社區(qū)基層服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)劃與建設(shè)。優(yōu)先考慮在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化集群發(fā)展較快、家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)合作社等縣域小微企業(yè)客戶相對(duì)集中的鄉(xiāng)鎮(zhèn)及社區(qū)設(shè)立綜合性功能網(wǎng)點(diǎn)，再在此基礎(chǔ)上向其他鄉(xiāng)村梯度推進(jìn)，拓展小微企業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的區(qū)域邊界。同時(shí)要加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)效能建設(shè)，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程。在經(jīng)營(yíng)服務(wù)方面要加強(qiáng)不同行業(yè)客戶的價(jià)值分析和需求挖掘，以提高服務(wù)的針對(duì)性、有效性以及客戶服務(wù)的深度和廣度。無論是從事茶葉、煙草、苗木生產(chǎn)，還是農(nóng)產(chǎn)品加工，或者休閑農(nóng)莊、鄉(xiāng)村旅游等的縣域小微企業(yè)客戶，其價(jià)值和需求必然存在差異，因此，應(yīng)對(duì)客戶所在區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力開展深入分析，包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、品牌價(jià)值、生產(chǎn)成本、交易頻度、出口貿(mào)易前景等，在深入挖掘客戶信息基礎(chǔ)上，基于國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向、政策支持導(dǎo)向以及客戶業(yè)務(wù)和信用等將客戶分為優(yōu)先級(jí)、活躍客戶、一般客戶等級(jí)別，分類提供有差別的產(chǎn)品和服務(wù)，并定期對(duì)客戶各類業(yè)務(wù)產(chǎn)品的客戶體驗(yàn)效果進(jìn)行跟蹤研究，以改進(jìn)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)策略。

（三）圍繞“差異化、標(biāo)準(zhǔn)化、簡(jiǎn)約化、自動(dòng)化”推進(jìn)產(chǎn)品（服務(wù)）創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。積極實(shí)施以“差異化”為核心的服務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷策略，加快小微企業(yè)客戶業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。目前要抓好“金農(nóng)貸”、“蘇科貸”、“金科同”等產(chǎn)品的推介，分層級(jí)、分區(qū)域有計(jì)劃地開展多種形式的營(yíng)銷活動(dòng)，在此基礎(chǔ)上，與當(dāng)?shù)卣⒈ｋU(xiǎn)公司、證券公司等展開協(xié)同創(chuàng)新，開發(fā)更多能夠滿足不同客戶群體的個(gè)性需求的套餐式產(chǎn)品組合提供差異化的價(jià)格優(yōu)惠，以此促進(jìn)小微企業(yè)客戶的批量化增長(zhǎng)。順應(yīng)國(guó)際銀行業(yè)趨勢(shì)，將“互聯(lián)網(wǎng)+”引入信貸產(chǎn)品和服務(wù)過程中，探索將貸款申請(qǐng)、資料提交等環(huán)節(jié)通過“互聯(lián)網(wǎng)+”進(jìn)行初評(píng)，并將結(jié)果反饋，促進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)向標(biāo)準(zhǔn)化、簡(jiǎn)約化、自動(dòng)化方向轉(zhuǎn)型，力求大多數(shù)網(wǎng)點(diǎn)無需客戶經(jīng)理也可依托自動(dòng)化審批系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)。

（四）利用“大數(shù)據(jù)”等科技手段完善內(nèi)部治理和風(fēng)險(xiǎn)防控。完善內(nèi)部治理主要應(yīng)基于縣域小微企業(yè)客戶“短、小、急、頻”特點(diǎn)和業(yè)務(wù)自動(dòng)化處理系統(tǒng)推進(jìn)“精兵簡(jiǎn)政”，擴(kuò)大基層網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)自主權(quán)，并簡(jiǎn)化服務(wù)和審批流程，提高服務(wù)效能，降低服務(wù)費(fèi)用和時(shí)間成本。小微企業(yè)客戶業(yè)務(wù)當(dāng)下存在較大風(fēng)險(xiǎn)是不爭(zhēng)的事實(shí)，在加強(qiáng)客戶業(yè)務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷和客戶拓展力度基礎(chǔ)上切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。借助于“大數(shù)據(jù)”等技術(shù)手段前瞻、準(zhǔn)確、科學(xué)地防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。一是借助大數(shù)據(jù)分析企業(yè)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，通過科學(xué)測(cè)量和歷史數(shù)據(jù)分析總結(jié)出行業(yè)發(fā)展方向、市場(chǎng)行情等全方位信息，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)和制定貸款產(chǎn)品。二是通過大數(shù)據(jù)對(duì)某一類客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)銷售、資金情況和還款能力的分析準(zhǔn)確把握好客戶社會(huì)關(guān)系和用信情況潛在風(fēng)險(xiǎn)。三是通過大數(shù)據(jù)做好貸后管理工作，對(duì)企業(yè)的進(jìn)貨渠道、設(shè)備開工、產(chǎn)量、用電量等數(shù)據(jù)分析及時(shí)掌握客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，做好資金流分析和還款計(jì)劃，提升貸后管理的有效性，進(jìn)一步減少逾期欠息違約行為。同時(shí)高度關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境及客戶經(jīng)營(yíng)狀況變化，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段、壓縮風(fēng)險(xiǎn)敞口等方式對(duì)客戶新增信貸投放風(fēng)險(xiǎn)予以控制。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行溧陽市支行）