趙治綱

摘要：研究開發(fā)投入（簡稱“研發(fā)投入”）是反映一個國家研發(fā)實力最重要的指標之一，也是開展研發(fā)工作的重要基礎條件。世界各國對科技進步在經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮的巨大推動作用已經(jīng)達成共識。那么，近年來我國上市公司研發(fā)投入的規(guī)模如何？研發(fā)投入占營業(yè)收入比（即研發(fā)投入強度）如何？重點行業(yè)和重點公司的研發(fā)投入情況如何？筆者將通過對所有上市公司2010-2014年的研發(fā)投入進行深入分析，來全面揭示我國上市公司的研發(fā)投入情況。

關鍵詞：上市公司 研發(fā) 投入規(guī)模 強度分析

從世界范圍看，科學技術越來越成為推動經(jīng)濟社會發(fā)展的主要力量，世界主要國家都在尋找科技創(chuàng)新的突破口，跨國公司都在竭盡全力搶占新興產(chǎn)業(yè)和前沿技術的戰(zhàn)略制高點。我國加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、破解經(jīng)濟發(fā)展深層次矛盾和問題、增強經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)生動力和活力，根本措施也是要實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。

一、我國上市公司研發(fā)投入總體情況分析

近年來我國上市公司己經(jīng)進入研發(fā)費用高速增長的時代。從整體來看，投入的規(guī)模以及強度都有較大的增長。從圖1可以看出，我國上市公司研發(fā)投入逐年提高，研發(fā)投入從2010年的1157.31億元，增長到2014年的3404.11億元，5年增長了194%。

由于上市公司所處的行業(yè)不同，僅用研發(fā)投入絕對數(shù)來反映上市公司研發(fā)投入狀況，則不夠全面也不合理。因此用研發(fā)投入強度來反映不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)研發(fā)狀況更具有可比性。本文采用“研發(fā)投入占營業(yè)收入”的比重作為研發(fā)投入強度指標來分析。從圖2可以看出，我國上市公司2010-2014年的研發(fā)強度指標呈現(xiàn)出U字形的變化趨勢，2010年上市公司研發(fā)強度為0.63%，到2014年達到了1.18%，顯示出上市公司研發(fā)投入強度也在逐步提升。

二、我國上市公司行業(yè)研發(fā)投入情況分析

近年來我國出臺了很多鼓勵企業(yè)創(chuàng)新的制度舉措。我國上市公司研發(fā)投入無論是規(guī)模還是強度指標的增長態(tài)勢明顯，從內(nèi)部原因來說，主要源自企業(yè)在市場經(jīng)濟中求生存、謀發(fā)展的內(nèi)在動力，但這肯定也是我國政府近年來大力促進科技創(chuàng)新相關政策的結果。

如表1和表2所示，2010-2014年我國各主要行業(yè)上市公司的研發(fā)投入金額呈現(xiàn)遞增趨勢。其次，從研發(fā)累計投入金額的角度來看，制造業(yè)2010-2014年累計研發(fā)投入9187.04億元，居于榜首；從各行業(yè)研發(fā)投入強度的角度來看，2010-2014年我國主要行業(yè)上市公司的研發(fā)投入強度也呈逐年提升趨勢，其中：信息傳輸、軟件和信息技術行業(yè)以4.06%在各行業(yè)中居于第一位，科學研究和技術服務行業(yè)居第二位，雖然這兩個行業(yè)的研發(fā)投入規(guī)模不是十分顯著，但其研發(fā)強度反映了該行業(yè)的上市公司研發(fā)投入強度高的行業(yè)特征。

三、我國制造行業(yè)上市公司研發(fā)投入情況分析

制造業(yè)是國民經(jīng)濟的主體，是立國之本、興國之器、強國之基。國務院于2015年5月8日公布了《中國制造2025》，這是我國實施制造強國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領。

經(jīng)過幾十年的快速發(fā)展，我國制造業(yè)規(guī)模躍居世界第一位，但是要建設制造強國則任務艱巨而又緊迫。通過對我國制造業(yè)上市公司研發(fā)投入規(guī)模和強度指標的全面分析，可以側面反映出我國制造業(yè)的自主創(chuàng)新水平。

如圖3、4所示，2010-2014年我國制造行業(yè)的上市公司研發(fā)投入數(shù)額與強度均呈逐年遞增和改善，其中：制造業(yè)上市公司研發(fā)投入金額從2010年的884.73億元增長到了2014年的2706.74億元，5年增長了2.05倍；制造業(yè)上市公司的研發(fā)投入強度也從2010年的1.33%提高到了2014年的2.78%。這充分反映了我國制造業(yè)上市公司近5年來研發(fā)投入在不斷增長，制造業(yè)產(chǎn)品的科技含量和附加值也在提高。

四、我國上市公司研發(fā)投入前十名分析

從表3中可以看出，2014年我國上市公司研發(fā)投入排在前十位的上市公司分別為中興通訊、中國中鐵、中國鐵建、上汽集團、比亞迪、中國建筑、中國中車、中國重工、中國中冶和福田汽車。上市公司研發(fā)投入前十名中有三家汽車制造企業(yè)，即上汽集團、比亞迪、福田汽車。其中，上汽集團研發(fā)投入最多為68.4億元，研發(fā)投入強度為1.09%；比亞迪則以59.25億元排在上汽集團后居第5位。這說明我國車企的研發(fā)實力以及對研發(fā)的重視程度已有很大提高。

中興通訊2014年以124.92億元的研發(fā)投入居所有上市公司首位，遠超第二名中國中鐵。中興通訊是我國通信行業(yè)的龍頭企業(yè)，在全球電信行業(yè)疲軟的經(jīng)濟大環(huán)境下，中興通訊每年在科研開發(fā)上的投入均保持在銷售收入10%左右，2010-2014年五年內(nèi)研發(fā)投入總計為530.6億元，中興通訊將核心戰(zhàn)略鎖定在自主創(chuàng)新，現(xiàn)有研發(fā)人員約2.6萬名，并在中國、美國、瑞典及法國等地設立了18個研發(fā)中心。中興通訊目前已在全球160多個國家銷售產(chǎn)品，歐美市場占有率已經(jīng)達到三分之一。截至2013年12月31日，中興通訊累計申請全球?qū)＠^5萬件，授權專利超過1.5萬件，PCT國際專利申請公開量為2，309件，位居全球第二。

五、分析結論

通過上述對我國上市公司研發(fā)投入規(guī)模和強度指標的全面分析，可以得出如下幾個方面的結論。

1.我國上市公司對研發(fā)投入重視程度逐年提升，但研發(fā)投入強度依然偏低。我國上市公司2010-2014年研發(fā)投入規(guī)模實現(xiàn)了連續(xù)5年增長，但研發(fā)投入強度指標近3年一直在1%左右的水平徘徊，與日本、美國公司研發(fā)投入強度在2%-4%的水平依然還存在較大差距。

2.我國上市公司研發(fā)投入規(guī)模和強度行業(yè)差異較大。我國上市公司研發(fā)投入規(guī)模，從行業(yè)來看，制造業(yè)和建筑業(yè)兩個行業(yè)上市公司的研發(fā)投入占到了將近90%，其他行業(yè)研發(fā)投入規(guī)模嚴重偏低。研發(fā)投入的強度主要行業(yè)之間也存在較多差距，2014年研發(fā)投入強度最高的信息傳輸、軟件和信息技術行業(yè)比交通運輸、倉儲和郵政行業(yè)高出4%。

3.我國制造業(yè)研發(fā)投入規(guī)模和強度近3年提高明顯。我國制造業(yè)上市公司研發(fā)投入金額2014年達到了2706.74億元，研發(fā)投入強度達到了2.78%，2012-2014年三年研發(fā)投入強度平均保持在2.58%的水平。這也充分說明，隨著國家對制造業(yè)研發(fā)投入和自主創(chuàng)新的政策鼓勵，制造企業(yè)研發(fā)投入也將增長更快，研發(fā)投入將成為制造強國戰(zhàn)略的核心抓手。

（作者單位：財政部財政科學研究所）