伍彪

摘 要：新常態(tài)：“新”就是“有異于舊質”；“常態(tài)”就是固有的狀態(tài)。新常態(tài)就是不同以往的、相對穩(wěn)定的狀態(tài)。這是一種趨勢性、不可逆的發(fā)展狀態(tài)，中國經(jīng)濟呈現(xiàn)出新常態(tài)，從過去30多年高速增長轉為中高速增長；經(jīng)濟結構優(yōu)化升級，從要素驅動、投資驅動轉向創(chuàng)新驅動；提質增效是新常態(tài)的本質。新常態(tài)下的發(fā)展主要依賴于改革和創(chuàng)新。改革是我們今天新一輪經(jīng)濟增長方式的主要推動力。而創(chuàng)新是永恒的主題，是經(jīng)濟保持生命力的源動力。[1]經(jīng)濟新常態(tài)體現(xiàn)的趨勢背景可概括為“中高速、講質量、調結構、重創(chuàng)新”，金融是現(xiàn)代服務業(yè)的重要組成部分，更是實體經(jīng)濟的支撐力量。在經(jīng)濟新常態(tài)的戰(zhàn)略格局中，金融業(yè)同樣需要轉變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念和增長模式，適應新常態(tài)下的發(fā)展需求，捕捉新常態(tài)下的市場訴求。而創(chuàng)新驅動是順應經(jīng)濟新常態(tài)、實現(xiàn)金融新常態(tài)的必由之路。本文將從金融創(chuàng)新的視角出發(fā)，探索金融創(chuàng)新驅動福建經(jīng)濟發(fā)展的理論與實踐。

關鍵詞：新常態(tài)；金融創(chuàng)新；發(fā)展

前言

在新常態(tài)下，增長速度進入換擋期、結構調整面臨陣痛期、前期刺激政策處于消化期，這種因素對經(jīng)濟的影響將是一個長期的態(tài)勢，也是經(jīng)濟發(fā)展新階段的必然反映。福建自貿區(qū)和海上絲綢之路核心區(qū)便是福建在新常態(tài)下孕育出的新機遇。建設新福建，經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的動力何在？創(chuàng)新驅動是必然選擇，而金融創(chuàng)新是其重要內容。

一、當前福建省金融發(fā)展所面臨的問題分析

福建金融業(yè)經(jīng)歷了改革開放以來的發(fā)展，逐漸形成了銀行業(yè)為主體的金融體系。隨著利率市場化的發(fā)展，銀行業(yè)面臨著前所未有的危機。銀行“躺著掙錢”的日子已經(jīng)過去了。而以銀行為主體的間接融資手段仍然在起著主要作用。省內的其它投資工具發(fā)展并不成熟，直接融資的比例不大。另外，福建是民營經(jīng)濟大省，經(jīng)濟結構以中小企業(yè)為主，泉州市以民營經(jīng)濟為主體的中小企業(yè)更占全市九成以上。[2]中小企業(yè)因為質押條件不足等問題的限制，獲得信貸支持一直較難，目前，受宏觀經(jīng)濟下行壓力加大等因素影響，福建中小企業(yè)資金緊缺問題更為凸顯。部分企業(yè)融資難、融資貴的問題較突出。當銀行信貸緊縮，人們對于資金的需求無法得到滿足時，尋求直接融資渠道就成為唯一的途徑。民間借貸便由此迅猛發(fā)展，民間借貸在一定程度上可以緩解中小企業(yè)的資金困難，但是以長遠來看，企業(yè)必然要承擔著很大的風險。民間借貸利率過高，加重企業(yè)負擔，缺乏有效監(jiān)管，詐騙案屢禁不止，騙貸，跑路的現(xiàn)象也時有發(fā)生。影響企業(yè)的融資效率。企業(yè)是市場的主體，是財富的創(chuàng)造者，中小企業(yè)是我省市場經(jīng)濟中重要組成部分，已成為我省經(jīng)濟增長和經(jīng)濟轉型的主要動力，這些年福建經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快增長，主要得益于中小企業(yè)的發(fā)展壯大。面對當前經(jīng)濟下行壓力和轉型升級。不少企業(yè)發(fā)展遇到了新問題，在經(jīng)濟新常態(tài)下，無論是立足企業(yè)自身發(fā)展，還是推動全省經(jīng)濟持續(xù)健康高效發(fā)展，必須要依靠金融創(chuàng)新驅動。由此可見，通過金融創(chuàng)新驅動省內經(jīng)濟發(fā)展已刻不容緩。[3]

實踐證明，實體經(jīng)濟是一國經(jīng)濟之根本，是社會財富增長的動力源泉。改進對實體經(jīng)濟的融資服務，加快面向中小企業(yè)的金融產品和服務創(chuàng)新，不僅是完善金融體系的戰(zhàn)略需要，也是經(jīng)濟新常態(tài)下轉型發(fā)展的客觀需要。金融創(chuàng)新主要分為以下幾個方面：

二、傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新

1.創(chuàng)新發(fā)展銀行業(yè)

金融業(yè)包含著巨大的金融創(chuàng)新需求：銀行信貸領域。利率市場化加速推進使銀行凈息差收窄，銀行享受制度紅利的時代已經(jīng)過去，面對創(chuàng)新經(jīng)營模式的強烈需求。大力發(fā)展中間業(yè)務，創(chuàng)新業(yè)務和產品結構，成為商業(yè)銀行的當務之急。金融理財市場已成為各類金融機構競爭的熱點。擴大市場份額，吸引更多的高凈值客戶，增加理財業(yè)務收入，是各類金融機構的發(fā)展趨勢。同時，未來互聯(lián)網(wǎng)金融產品和服務創(chuàng)新將層出不窮，給金融服務模式帶來創(chuàng)新變革。[4]商業(yè)銀行需要同步適應產業(yè)格局的調整和升級，構建符合自身稟賦優(yōu)勢和市場定位的核心競爭力。商業(yè)銀行既是市場中的競爭參與者，更是實體經(jīng)濟中的金融服務供給者。[5]這需要商業(yè)銀行將創(chuàng)新思維貫穿于經(jīng)營理念、產品研發(fā)、服務提供的全流程之中。模式創(chuàng)新，為企業(yè)融資提供便捷通道。針對中小企業(yè)擔保難的問題，開展存貨抵押、知識產權質押、信用保證、訂單質押等多種擔保方式，為處于不同成長階段的科技型企業(yè)提供差異化、有針對性的產品和金融服務。產品與服務創(chuàng)新。金融產品能夠有效契合創(chuàng)新型行業(yè)、智力密集型行業(yè)的運行發(fā)展特點。提升服務創(chuàng)新，自主創(chuàng)新顯著改善了銀行的服務體驗。通過網(wǎng)上銀行、電話銀行等電子渠道完成交易項目，更多的業(yè)務離開了銀行柜面，使客戶體驗到更快捷、更方便的服務。

2.創(chuàng)新發(fā)展普惠金融

銀行業(yè)通過自身的產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新，滿足個性化金融服務需求，降低普惠金融運營成本；通過監(jiān)管創(chuàng)新，采取差異化監(jiān)管措施，健全風險分散、補償和轉移機制，構建普惠金融發(fā)展的良好環(huán)境。推進產品創(chuàng)新，降低服務門檻引導銀行業(yè)機構按照“普惠”原則，創(chuàng)新金融產品，緩解小微企業(yè)、“三農”貸款客戶擔保難、貸款貴等突出問題。小微企業(yè)貸款抵質押物由傳統(tǒng)的較為單一的不動產，拓展到機器設備等動產，商標、專利權等無形資產，應收賬款等其他資產。[6]在加強監(jiān)管前提下，擴大民營銀行試點，允許更多民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構。借民營銀行開閘的政策東風，鼓勵民間資本在高新區(qū)發(fā)起成立民營銀行，專門為高新科技提供融資服務。近年來，我國銀行、保險和證券互相滲透，金融業(yè)綜合經(jīng)營漸成趨勢，應在改善監(jiān)管基礎上，積極穩(wěn)妥開展金融業(yè)綜合經(jīng)營，提高金融業(yè)競爭力。鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融、小額信貸組織等創(chuàng)新性金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，以P2P 融資平臺、第三方支付和“眾籌”股權融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融各種業(yè)態(tài)迅猛發(fā)展，包括小額貸款公司、資金互助社在內的小額信貸組織也發(fā)展較快，這些創(chuàng)新性金融組織和業(yè)務在改善小微企業(yè)等弱勢群體金融服務方面發(fā)揮了一定作用。

3.盤活民間借貸融資

當前我國社會融資成本高，主要表現(xiàn)在民間融資的高成本。市場上的民間借貸利率遠遠高于央行基準利率。正因為銀行體系內外的巨大價差，推動資金游離于銀行體系之外，追求高額的回報。我國一直存在著銀行借貸和民間借貸兩種融資方式，民間借貸使大量民間閑置資金得到有效利用，且為無法獲得銀行貸款的個人與中小企業(yè)融資帶來幫助，達到普惠金融的目的。建議從金融制度創(chuàng)新出發(fā)，出臺關于福建省民間融資管理的條例，通過為民間借貸提供登記、公證、資產評估等法律保障，打造一個規(guī)范的金融信息平臺，從而保障民間資金得到合理高效利用。針對民間借貸引發(fā)的經(jīng)濟糾紛甚至暴力事件，建議盡快出臺民間借貸的法規(guī)實施細則，不僅可以盤活民間融資，也是防范民間借貸引發(fā)的社會危機的良策。探索金融創(chuàng)新，拓寬中小企業(yè)融資渠道。引導和鼓勵有條件的民間借貸組織成立小型銀行，取締“地下錢莊”，使民間借貸行為在陽光下進行，允許其在國家法律和各項金融監(jiān)管制度的約束下吸收民間資本，服務中小企業(yè)，活躍民間金融市場。

4.打破傳統(tǒng)融資格局

福建經(jīng)濟多有產業(yè)集聚的現(xiàn)象，比如：晉江的鞋業(yè)，南安的器材，安溪的茶葉等。針對此類特征，可以逐步完善產融結合聯(lián)動支持機制。由于產業(yè)集群內一些高成性的企業(yè)更易獲得直接融資，因此，要充分利用資本市場的各類金融工具，開辟直接融資渠道，切實改變融資信貸化的單一結構。首先，引進先進融資工具。由于中小企業(yè)難以達到債券融資的要求，可將捆綁發(fā)債的理念引入中小企業(yè)直接融資渠道，創(chuàng)新中小企業(yè)集合融資模式。金融機構要利用自身資源，匯集集群內中小企業(yè)合力，以集合為切入點，為企業(yè)提供信用增級服務。建立產業(yè)投融資體系。堅持政府引導與市場機制有機結合，根據(jù)區(qū)域產業(yè)集聚的發(fā)展趨勢，大力發(fā)展產業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資、風險投資等多個專業(yè)化發(fā)展基金。同時，充分發(fā)揮各類投資基金的中介作用。最后，可以發(fā)展企業(yè)聯(lián)盟基金。由政府牽頭聯(lián)合大企業(yè)協(xié)同出資，設立企業(yè)聯(lián)盟專項資金，加強與金融機構合作，深入進行集群內企業(yè)的技術、市場、產銷、要素的整合，發(fā)揮協(xié)作和規(guī)模效應，不斷提升行業(yè)整體競爭力和區(qū)域品牌影響力。[7]

5.建立多層次融資體系

資本市場是培育大企業(yè)大產業(yè)最好的通道。充分利用我省上市資源豐富的優(yōu)勢，繼續(xù)推動優(yōu)質企業(yè)上市做大；同時進一步推動上市公司再融資，推動福建省優(yōu)質企業(yè)快速發(fā)展。加大力度引導股權投資機構在拓寬民間資金的投資渠道、推動新興產業(yè)發(fā)展、推進并購重組等方面施展本領。中小企業(yè)融資渠道單一，以銀行貸款間接融資為主，抵押物不足、信用能力先天不足。民間金融市場新機遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、小微金融、租賃金融等新型金融市場的出現(xiàn)和民營小銀行的率先崛起為福建中小企業(yè)轉型升級提供了豐富的資本支持。在新常態(tài)下，要進一步加強政策引導，加快體制改革和金融創(chuàng)新，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)建立可持續(xù)發(fā)展的多層次投融資體系，通過改革創(chuàng)新進一步推動風險投資業(yè)的發(fā)展。加快推進股權發(fā)行機制改革，支持新興產業(yè)的融資，加強新三板市場建設，實現(xiàn)競價交易，專門為科技創(chuàng)新企業(yè)提供投資平臺服務。支持創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，設立股權眾籌平臺，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

6.結合本土金融優(yōu)勢

基于福建特殊的對臺地位，改革創(chuàng)新促進閩臺融合，福建責無旁貸。因此，加強閩臺離岸金融合作、在推動兩岸金融合作先行先試方面，相關政策涵蓋引進臺資金融機構、加強金融業(yè)務合作、便利跨境融資等。例如，在金融機構準入方面，為臺資法人金融機構設立分支機構開設綠色通道，降低臺資金融機構準入門檻。國家的“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃明確支持福建建設21世紀海上絲綢之路核心區(qū)，這為金融業(yè)發(fā)展帶來了難得契機。金融要加大支持力度，以跨境金融創(chuàng)新為主線，促進海上絲綢之路互聯(lián)互通，推進產業(yè)對接，加強海洋合作，拓展經(jīng)貿交流，提高貿易投資便利化程度，深化與周邊國家建立更緊密的經(jīng)貿金融合作關系。投資與金融自由化是自貿區(qū)建設的關鍵領域，在風險可控的前提下，充分利用我省的綜合優(yōu)勢，鼓勵金融創(chuàng)新，加快步伐推進自貿區(qū)投資和金融自由化。拓寬中小企業(yè)的融資渠道，加快發(fā)展小金融機構以及信用擔保服務，優(yōu)先支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行專項用于中小企業(yè)貸款的金融債。[8]福建省民營經(jīng)濟發(fā)達、民間金融活躍，為構筑“海絲”核心區(qū)金融創(chuàng)新試驗平臺，致力于深化金融體制改革，推動金融創(chuàng)新，培育新型金融市場，探索金融資本和產業(yè)資本融合發(fā)展，打造金融開放的示范區(qū)。

三、新興金融的發(fā)展

1.發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

作為新興的創(chuàng)新型行業(yè)，近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展迅速，各類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產品、創(chuàng)新平臺、創(chuàng)新模式越來越多，在經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融成為了經(jīng)濟發(fā)展新動力和新引擎。對于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的新常態(tài)而言，就是永遠在創(chuàng)新中發(fā)展。為廣大投資者創(chuàng)造了更多的價值，也真正為企業(yè)提供更多的金融支持，實現(xiàn)了更好地服務實體經(jīng)濟的功能和服務新常態(tài)下的發(fā)展優(yōu)勢。2015年5月11日阿里巴巴集團與福建省人民政府在福州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。福建省和阿里巴巴將在“互聯(lián)網(wǎng)+”的諸多領域展開合作。阿里巴巴將在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟領域的立體化產業(yè)發(fā)展優(yōu)勢和福建省在產業(yè)、資源、環(huán)境、政策、區(qū)位等方面的優(yōu)勢，在跨境電商、農村電商、閩貨網(wǎng)銷、電商人才、云計算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)+民生、互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療服務、互聯(lián)網(wǎng)+旅游服務、互聯(lián)網(wǎng)+拍賣、互聯(lián)網(wǎng)+政府采購、互聯(lián)網(wǎng)金融、“信用福建”建設等領域開展深入合作，將阿里巴巴核心技術平臺作為福建省發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的重要支撐，推動福建省全面提升產業(yè)競爭力，共同打造中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟示范區(qū)。同時，通過P2P貸款完成投融資業(yè)務的速度和效率高于傳統(tǒng)金融機構，P2P作為新生事物，有利于引導資金流向小微企業(yè)，提供更多金融服務。互聯(lián)網(wǎng)產品的創(chuàng)新發(fā)展，為廣大用戶提供了豐富、高效的金融服務，為推動普惠金融貢獻了力量。

2.打造科技金融服務平臺

科技金融就是科技產業(yè)與金融產業(yè)的結合。經(jīng)濟的發(fā)展需要依靠科技的推動，而科技的進步需要金融的助推。在金融的助推下，科技產業(yè)才會呈現(xiàn)出新的面貌。科技金融服務平臺是指統(tǒng)籌科技和金融兩個資源，為緩解科技型中小企業(yè)融資難、加速科技成果轉化等而設立的綜合性服務平臺。主要功能是通過信息溝通和增值服務，提高投融資效率。[8]目前，上海，天津，蘇州均已經(jīng)成立了相應的科技金融服務平臺。福建省需致力于打造科技金融服務平臺，其有利于優(yōu)化資源配置，引導溝通合作，專業(yè)增值服務?？萍冀鹑谧鳛榻鹑趧?chuàng)新的標兵，一直致力于解決中小企業(yè)融資難，融資貴的問題。科技金融是創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的切入點。實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，需要與之適應的金融支持體系，發(fā)展科技金融是建立這個體系的最重要的切入點和著力點。明確把資金鏈和創(chuàng)新鏈緊密聯(lián)系在一起。如何更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展、服務國家創(chuàng)新戰(zhàn)略，實現(xiàn)科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的完美融合。多層次資本市場為科技創(chuàng)新項目的研發(fā)、孵化、成長等階段提供了支持。為了推動科技金融業(yè)務平穩(wěn)、快速發(fā)展，建議在監(jiān)管政策方面，考慮科技金融業(yè)務特殊性，對科技支行的監(jiān)管政策進行差異化調整，單列針對科技型中小企業(yè)的不良貸款容忍度，適度放寬科技支行的不良貸款容忍度。[9]

結束語

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心?，F(xiàn)代經(jīng)濟社會中的所有經(jīng)濟活動，都要借助貨幣的媒介作用和資金的推動作用，都離不開金融的支持。金融也已成為推動科技創(chuàng)新的強大力量。推進科技創(chuàng)新，強化經(jīng)濟增長的創(chuàng)新驅動，必須把金融創(chuàng)新擺在重要位置，大力強化金融創(chuàng)新驅動。在強大的創(chuàng)新驅動下，金融業(yè)將在我省加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式和經(jīng)濟結構調整，發(fā)揮出重要推動作用，實現(xiàn)服務實體經(jīng)濟與自身戰(zhàn)略轉型的雙重目標。新常態(tài)下，福建省要想更快更好的發(fā)展經(jīng)濟，并且依賴創(chuàng)新驅動經(jīng)濟發(fā)展，那么就必須重視傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，抓住新興金融的發(fā)展。金融創(chuàng)新可視為推動金融系統(tǒng)向更有經(jīng)濟效率的目標發(fā)展的動力。著力化解長期制約創(chuàng)新的融資難、融資貴的問題。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，是創(chuàng)新驅動的一個重要條件，沒有資本的強有力支持，科技成果便得不到從研究到應用的高效發(fā)展。我們需要保持著開放的心態(tài)，積極接納金融創(chuàng)新的新生事物，才能在新常態(tài)下立于不敗之地。（作者單位：福州大學）

參考文獻：

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