阮進操高世英高越英

[摘 要]2014—2015年中國的“互聯(lián)網(wǎng)金融”是被評價為最高薪酬的行業(yè)，它也受到了眾多研究學(xué)者的關(guān)注。文章針對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展問題進行分析，提出了一些有效管理互聯(lián)網(wǎng)金融的建議。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；環(huán)境體系；風(fēng)險控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.05.097

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融從萌芽到快速發(fā)展出現(xiàn)了許多種不同的形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國市場發(fā)展的過程中，政府部門的監(jiān)管職能不能缺位。但是在傳統(tǒng)的管理中出現(xiàn)了許多問題，政府應(yīng)用管控風(fēng)險方式來監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融。從另外一個角度看互聯(lián)網(wǎng)金融，可以把互聯(lián)網(wǎng)金融看成一個企業(yè)的醫(yī)生，因為它不只針對互聯(lián)網(wǎng)金融體系的本身，還針對所有的實體經(jīng)濟。最關(guān)鍵的是互聯(lián)網(wǎng)金融必須要與實體經(jīng)濟相互地互動才能產(chǎn)生最終的利潤和效益。中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管重要的一年是在2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國是一個新興產(chǎn)業(yè)，它具有非常大的發(fā)展和創(chuàng)新空間。中國應(yīng)該結(jié)合國情將普惠金融通過組織公益活動等方式推動公益事業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融要做中國金融服務(wù)的補充完善者、良性競爭者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也要做中國金融生態(tài)的積極建設(shè)者。只有通過完善監(jiān)管的法律法規(guī)、行業(yè)的自律以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的壯大，才能夠?qū)崿F(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2 積極營造互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境體系

從某種意義上來講地方政府在營造互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境方面責(zé)無旁貸。而且也應(yīng)該成為地方支持促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。當(dāng)然，地方在促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境方面，要營造法制的環(huán)境。中國整個互聯(lián)網(wǎng)金融目前的生態(tài)環(huán)境在營造的過程當(dāng)中，必須要經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰、資源的重新重組和配置的過程。怎么樣能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勝劣汰良性發(fā)展？法治的環(huán)境建設(shè)至關(guān)重要，同時也和整個信用環(huán)境建設(shè)密不可分。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尤其是整個市場經(jīng)濟的發(fā)展和中國現(xiàn)在信用體系的建設(shè)是不匹配的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融界的一個新生業(yè)態(tài)對信用體系的建設(shè)尤為重要，在基礎(chǔ)設(shè)施方面是中國實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個重要支撐，所以要加強基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。首先應(yīng)進一步加快中國重大金融制度創(chuàng)新，當(dāng)然現(xiàn)在我們已經(jīng)看到了這個創(chuàng)新步伐正在不斷推進，比如：中國利率的市場化進程；匯率的市場化的進程；還有金融機構(gòu)那樣一個機構(gòu)準(zhǔn)入制度金融服務(wù)業(yè)的開放、金融服務(wù)業(yè)從過去的政府行政管制到放松管制。這些為中國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造了很大的空間。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系改革

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新的金融業(yè)態(tài)，其本身就是一個改革創(chuàng)新的產(chǎn)物。很大程度上來自于實體經(jīng)濟需求，但是它能夠建立起來，并獲得不斷地發(fā)展，關(guān)鍵是靠中國的改革創(chuàng)新，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融方面。咱們把它叫作“跨界的創(chuàng)新”。既然給中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展來提供了支持創(chuàng)造了空間、它又對加快金融體制的改革也提出了新的需求。抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機遇，不斷加快金融體制改革創(chuàng)新步伐在未來對中國互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展是很重要的。在四新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟對互聯(lián)網(wǎng)金融有著迫切需要支持中小微企業(yè)的普惠金融是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢。且“互聯(lián)網(wǎng)+”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”相互融合代表了互聯(lián)網(wǎng)大的最大方向，從而發(fā)揮好優(yōu)勢為實體經(jīng)濟服務(wù)。

在各方面的改革就是關(guān)于監(jiān)管體制的改革。中國目前已經(jīng)有的金融監(jiān)管體制是按照分行經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管。另外互聯(lián)網(wǎng)金融的分業(yè)監(jiān)管里面又是以機構(gòu)監(jiān)管為主。在機構(gòu)的監(jiān)管里面又是以地域為依托就是中國金融目前的金融監(jiān)管格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，它在實際上在不斷的沖擊和挑戰(zhàn)一個金融監(jiān)管體制。因為互聯(lián)網(wǎng)金融它是這種網(wǎng)絡(luò)的效應(yīng)，邊際成本遞減、它還有這種跨時空的資源配置，那么這樣的一種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢就和中國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管會發(fā)生一個沖撞。所以它就要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來不斷完善我們的金融監(jiān)管體制。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制

互聯(lián)網(wǎng)金融的第一類風(fēng)險是政策風(fēng)險。至今中國針對互聯(lián)網(wǎng)金融的一個特定行業(yè)的一些規(guī)范性文件等已提出了一個指導(dǎo)性但是一些法律法規(guī)仍然不是很健全。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為要做的是：首先是一個交易模式要符合國家一個政策的一個導(dǎo)向。

互聯(lián)網(wǎng)金融的第二類風(fēng)險是信用風(fēng)險。概括為兩個透明：一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要做到資金去向的透明。二是要做到一個項目信息的透明，然后讓廣大的投資者對于整個資金去向的透明引申出一個銀行存款問題，項目信息的透明自然就會杜絕拆標(biāo)的問題和期限錯配的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的第三類風(fēng)險就是網(wǎng)絡(luò)信息安全的風(fēng)險，不僅包括信息泄露的風(fēng)險，還有整個平臺運營受到攻擊，防止受到攻擊的風(fēng)險等。大數(shù)據(jù)危害的多少是關(guān)鍵，需要各個維度的數(shù)據(jù)開放、分享、整合用來增加惡意的這種騙貨借款人的違約成本，這個是很關(guān)鍵的?；ヂ?lián)網(wǎng)的金融領(lǐng)域作為金融服務(wù)更應(yīng)該去深挖那個領(lǐng)域，做細(xì)做扎實，只有對行業(yè)的交易有一個深入的專業(yè)的了解才能把控，如果對行業(yè)有長期的跟蹤或者是經(jīng)驗時那對流程一定是有管控的。有了那些東西才能支撐的起所謂的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

首先，監(jiān)管不應(yīng)該去一刀切，而應(yīng)該讓市場發(fā)揮決定性作用。但是這個市場的環(huán)境是好的還是壞的很關(guān)鍵。所以對于監(jiān)管關(guān)鍵是要管好這個市場的環(huán)境，讓大家能夠在一個有效的、充分的市場環(huán)境下競爭，這樣才能夠獲得好的效果。政府要增加監(jiān)督與管理方式。因為現(xiàn)在整個行業(yè)體量非常大，已知注冊的有3000多家，未知的可能更多，所以中國擁護監(jiān)管的同時還應(yīng)寄希望于監(jiān)管部門在某些方面出臺優(yōu)惠。

其次，政府搭好臺，包括創(chuàng)造的好環(huán)境、好制度幫企業(yè)制定一個大的方向和大的框架。讓企業(yè)在平臺上自由競爭，充分地把金融的每個角落包括垂直領(lǐng)域能夠做到一個非常好的效率化，把最后的選擇權(quán)通過信息的充分披露后讓群眾去荀澤哪家平臺是好還是不好。因為政府其實是很難選擇的，所以使用群眾去選這種方式才能夠真正地選出最優(yōu)的平臺。

最后，通過政府的引導(dǎo)來真正做到公平、透明、普惠。這是互聯(lián)網(wǎng)整個行業(yè)的一個核心的價值。我們牢記中國快速發(fā)展的新興行業(yè)所以要記住自己的責(zé)任。另外既然我們擁護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，那么要強調(diào)的是效率，就是通過互聯(lián)網(wǎng)有效的載體為中國實體企業(yè)、為中國需要金融服務(wù)的企業(yè)提供更好的效率，更好的服務(wù)。使用合理方式解決掉互聯(lián)網(wǎng)金融誠信的問題，比如說最近P2P好多平臺跑路，借款人好多借款不還，老賴怎么辦？是不是他們沒有誠信？問題出在哪兒？主要問題中國還沒有一套很好的機制去限制他們，換句話說“犯罪成本太低”。中國需要學(xué)習(xí)美國做出一個類似FICO的評級體系，就可以解決很多信用問題。人家都說美國人的信用就比中國人好，其實是美國人的信用環(huán)境比中國的信用環(huán)境好，它是通過多個維度來增加犯罪成本的。中國要多個維度增加違約成本可以減少互聯(lián)網(wǎng)金融違約。