衛(wèi)永剛

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)正在逐步實(shí)現(xiàn)股份制管理，民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的需求在近幾年來越顯普遍，民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)成為當(dāng)前企業(yè)管理中的一個(gè)重點(diǎn)。根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)可知，設(shè)計(jì)良好的股權(quán)激勵(lì)方案，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，符合知識(shí)經(jīng)濟(jì)背景下許多科技型、創(chuàng)新型民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，符合注重人力資源，共同創(chuàng)富、共同發(fā)展的理念，能夠促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。因而，本文基于我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)狀，結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)管理的發(fā)展和趨勢(shì)，分析民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)改革的可行性，從多個(gè)層面，探究民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新型的股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)方案，分析股權(quán)激勵(lì)體制設(shè)計(jì)中的限制條件，促使民營(yíng)企業(yè)形成高效的管理制度，提高經(jīng)營(yíng)能力，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；股權(quán)激勵(lì)；方案；設(shè)計(jì)

民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支撐，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一方面，民營(yíng)企業(yè)的地位受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)制度的支持和保護(hù)；另一方面，民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度的缺失導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)存在人才流失、融資困難等問題。因而，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展必須建立健全人力資源機(jī)制、完善內(nèi)部管理制度。目前，解決民營(yíng)企業(yè)人力資源管理問題的最有力的舉措就是建立股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)民營(yíng)企業(yè)人才有效管理、提升企業(yè)內(nèi)部管理的積極性。

1 民營(yíng)企業(yè)發(fā)展問題

民營(yíng)企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要力量，目前尚存在巨大的發(fā)展空間，而民營(yíng)企業(yè)自身的特點(diǎn)，也使得其在壯大過程中凸顯出許多無法協(xié)調(diào)的問題[1]。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展優(yōu)點(diǎn)在企業(yè)發(fā)展前期具有重要的推動(dòng)作用，而隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)企業(yè)管理存在嚴(yán)重的漏洞逐漸顯現(xiàn)。

首先，民營(yíng)企業(yè)家族式管理制度導(dǎo)致員工工作積極性低。家族式管理模式，以血緣為管理層樞紐，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部?jī)A軋、產(chǎn)權(quán)模糊、效益不明確。員工積極性低，有才能的人才得不到提拔，人才流失嚴(yán)重，嚴(yán)重制約民營(yíng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

其次，民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部管理體制不完善。民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者大多數(shù)缺少管理知識(shí)體系，在企業(yè)發(fā)展初期，創(chuàng)業(yè)者運(yùn)用個(gè)人素質(zhì)對(duì)優(yōu)秀企業(yè)的管理模式進(jìn)行模仿。未能形成符合自身企業(yè)發(fā)展的企業(yè)管理制度和企業(yè)文化歸屬，使企業(yè)日常運(yùn)行體制和實(shí)踐不相符，嚴(yán)重影響日常工作效率。

最后，民營(yíng)企業(yè)缺少制度性管理，導(dǎo)致企業(yè)人力資源凝聚力小，積極性不高，人才流動(dòng)過于頻繁，人才流失現(xiàn)象嚴(yán)重，影響企業(yè)的壯大發(fā)展。由于民營(yíng)企業(yè)的家族式管理、內(nèi)部管理制度缺失等問題導(dǎo)致企業(yè)缺少健全的發(fā)展模式，缺少戰(zhàn)略理念，從而導(dǎo)致許多現(xiàn)有的中高層管理人才和技術(shù)型人才沒有穩(wěn)定的歸屬感，更沒有企業(yè)文化認(rèn)同感，在其他企業(yè)的人才攻勢(shì)和誘惑面前隨時(shí)有可能甩手而去，對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成不利局面，甚至有可能產(chǎn)生根本性的影響。

2 現(xiàn)代企業(yè)管理方式的發(fā)展和趨勢(shì)

2.1 現(xiàn)代企業(yè)管理方式的發(fā)展現(xiàn)狀

一方面，現(xiàn)代企業(yè)管理方式促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化升級(jí)，促使經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)代企業(yè)管理方式促使企業(yè)制度化、科學(xué)化發(fā)展，從而適應(yīng)當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展潮流，帶動(dòng)企業(yè)資源的優(yōu)化配置、科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、人才的有效管理[2]。另一方面，現(xiàn)代企業(yè)管理方式實(shí)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)同國(guó)際接軌，提高我國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響力。當(dāng)前，現(xiàn)代企業(yè)管理方式實(shí)現(xiàn)新型管理方式，向國(guó)際優(yōu)秀企業(yè)借鑒學(xué)習(xí)，調(diào)整企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理的監(jiān)管，使國(guó)內(nèi)企業(yè)能與跨國(guó)企業(yè)相抗衡，增加市場(chǎng)份額。

2.2 現(xiàn)代企業(yè)管理方式的發(fā)展趨勢(shì)

首先，現(xiàn)代企業(yè)管理方式的發(fā)展具有全方位性，即從建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度、改革創(chuàng)新現(xiàn)代企業(yè)管理思想等方面入手?，F(xiàn)代企業(yè)管理方式愈加注重理論和實(shí)踐相結(jié)合，在開展項(xiàng)目之前，開展全面、準(zhǔn)確的市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)，收集有效的動(dòng)態(tài)資料，為項(xiàng)目發(fā)展提供現(xiàn)實(shí)支持。其次，現(xiàn)代企業(yè)管理方式加快企業(yè)管理組織層面的改革創(chuàng)新，即在企業(yè)內(nèi)部形成有效的結(jié)構(gòu)體系，保證員工能夠形成權(quán)利、權(quán)力和勞動(dòng)付出三者的和諧高效。現(xiàn)代企業(yè)管理促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的清晰、合理。例如，使有能力的人才能夠擁有相當(dāng)?shù)臋?quán)力，從而引領(lǐng)企業(yè)的發(fā)展。最后，現(xiàn)代企業(yè)管理方式建立健全科學(xué)、有效的管理模式。管理模式是促進(jìn)企業(yè)立足于自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，優(yōu)化配置資源，進(jìn)行高效生產(chǎn)活動(dòng)。現(xiàn)代企業(yè)管理下的企業(yè)模式呈現(xiàn)出“以人文本”的用人制度，實(shí)現(xiàn)層次化的管理方式，同時(shí)進(jìn)行有目的的生產(chǎn)活動(dòng)。

3 民營(yíng)企業(yè)施行股權(quán)激勵(lì)改革的可行性分析

3.1 民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)改革的理論基礎(chǔ)

一方面，實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)改革能夠在推動(dòng)勞動(dòng)合同法在企業(yè)間的有效實(shí)施的同時(shí)，提高中高層員工以及核心技術(shù)員工的工作積極性。根據(jù)我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)制度和分配制度，施行股權(quán)激勵(lì)機(jī)制有利于提高按生產(chǎn)要素分配方式的快速健康發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)公平，提高社會(huì)效率。另一方面，目前我國(guó)已經(jīng)初步實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)管理制度，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)法人治理和內(nèi)部的高效管控，很好地將企業(yè)的發(fā)展同員工自身的發(fā)展進(jìn)行有機(jī)統(tǒng)一。利益統(tǒng)一化是實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)制度的高效作用的關(guān)鍵所在。隨著企業(yè)管理制度的不斷完善，股權(quán)激勵(lì)制度的優(yōu)化改革成為發(fā)展的重點(diǎn)。

3.2 民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)改革的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

一方面，人才流失成為影響民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展最突出的不利因素，推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)改革的發(fā)展，能夠有效吸引人才、留住人才。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改變，國(guó)家鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策支持，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)必須進(jìn)一步快速發(fā)展。實(shí)行股權(quán)激勵(lì)改革還能帶動(dòng)企業(yè)完全走向市場(chǎng)，成為真正意義上的新型現(xiàn)代企業(yè)。另一方面，現(xiàn)代企業(yè)管理方式的發(fā)展趨勢(shì)，要求民營(yíng)企業(yè)能夠提升內(nèi)部管理水平，實(shí)現(xiàn)人員的層次性分布，資源的有效配置。通過股權(quán)激勵(lì)機(jī)制改革，能夠推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)管理方式在企業(yè)發(fā)展中作用的最大化。

4 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)

4.1 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象

民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于人才，主要有技術(shù)型人才和管理型人才兩方面。股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象可以分成三個(gè)層面，即企業(yè)的決策層、管理層、技術(shù)骨干層（包括營(yíng)銷技術(shù)）。對(duì)民營(yíng)企業(yè)而言，實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的關(guān)鍵在于對(duì)企業(yè)管理組織人員進(jìn)行股權(quán)贈(zèng)與，低價(jià)購(gòu)買等方式，提高人才對(duì)企業(yè)的歸屬感；對(duì)于員工層面的激勵(lì)，主要有技術(shù)型和表現(xiàn)優(yōu)秀的普通員工。對(duì)于技術(shù)型人才的股權(quán)激勵(lì)，有利于留住人才；對(duì)于普通優(yōu)秀員工的股權(quán)激勵(lì)有利于推動(dòng)其他員工的積極性[3]。

4.2 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方式

民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方式的多樣性，是當(dāng)前方案設(shè)計(jì)優(yōu)化創(chuàng)新的重點(diǎn)所在。股權(quán)激勵(lì)的方式主要有兩種：一種是權(quán)益類的方式，另一種是現(xiàn)金類的方式。權(quán)益類方式常用的工具包括股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績(jī)股票、員工持股計(jì)劃等；現(xiàn)金類方式常用的工具包括虛擬股票、股票增值權(quán)、分紅權(quán)等。兩種方式各有利弊，前者無需支付現(xiàn)金但是增加了股東數(shù)量，分薄了股權(quán)；后者不改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，但增大了企業(yè)現(xiàn)金支付壓力。

4.3 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的力度

實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新在于提高激勵(lì)力度?？梢愿鶕?jù)管理人才和技術(shù)人才的工作表現(xiàn)，按階梯提高授予股權(quán)的份額；或是根據(jù)該類員工的工作表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金與股權(quán)的轉(zhuǎn)換比例。同時(shí)考慮其他企業(yè)的股票行權(quán)價(jià)格，提高股權(quán)轉(zhuǎn)換的優(yōu)勢(shì)，使股權(quán)激勵(lì)機(jī)制具有明顯效果。

4.4 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)評(píng)價(jià)制度

股權(quán)激勵(lì)評(píng)價(jià)制度是獲得股權(quán)激勵(lì)效果的直接途徑。建立健全評(píng)價(jià)制度，促使效果以數(shù)字化方式呈現(xiàn)，從而促使企業(yè)能夠進(jìn)一步調(diào)整制度，提高股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的有效性。股權(quán)激勵(lì)評(píng)價(jià)制度可以從兩方面進(jìn)行建立，一是建立財(cái)務(wù)體系，比較企業(yè)的凈收入，二是通過與同行業(yè)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，從技術(shù)指標(biāo)到管理指標(biāo)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)等進(jìn)行對(duì)比分析。

5 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的限制條件

5.1 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的限制條件

為了達(dá)到民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的最佳效果，在股權(quán)激勵(lì)制度的對(duì)象設(shè)計(jì)問題上，往往設(shè)計(jì)不同的對(duì)象激勵(lì)權(quán)限。

第一，是激勵(lì)對(duì)象不擁有股權(quán)再轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，主要是實(shí)現(xiàn)激勵(lì)對(duì)象能夠同企業(yè)共存亡，提高激勵(lì)對(duì)象工作積極性；第二，是對(duì)激勵(lì)對(duì)象工作年限的限制。股權(quán)激勵(lì)機(jī)制最初的目的是留下企業(yè)發(fā)展中的骨干，延長(zhǎng)為企業(yè)工作服務(wù)的年限。一般而言，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的工作年限在3～8年。第三，是對(duì)激勵(lì)對(duì)象股東大會(huì)表決的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象的股東表決權(quán)必須受到原有股東的考察后才能夠擁有。

5.2 民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)期間的限制條件

民營(yíng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象獲得最終股東表決權(quán)需要經(jīng)歷一段激勵(lì)期間。一般而言，股東激勵(lì)期間留住激勵(lì)對(duì)象是股權(quán)激勵(lì)制度的階段性目標(biāo)，因而對(duì)于激勵(lì)期間的限制必須是合理的。另一方面，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)對(duì)象在激勵(lì)期間的退出機(jī)制的限制同樣能夠?qū)崿F(xiàn)激勵(lì)對(duì)象的服務(wù)價(jià)值的最優(yōu)化。首先，限制退出條件。除非特殊原因，否則激勵(lì)對(duì)象不得退出股權(quán)；其次，限制退出受讓，激勵(lì)兌現(xiàn)由于特殊原因退出企業(yè)持股，企業(yè)股東按持股比例受讓；最后，限制退出對(duì)價(jià)。退出股權(quán)的本質(zhì)在于股權(quán)的交易，因而，限制股權(quán)退出的核心的對(duì)價(jià)合理。

6 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，民營(yíng)企業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，民營(yíng)企業(yè)要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律下加速發(fā)展，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，現(xiàn)代企業(yè)管理方式無疑將起著關(guān)鍵作用。對(duì)企業(yè)核心人才實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，加強(qiáng)人力資源整合，增強(qiáng)員工凝聚力和歸屬感應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)管理的核心內(nèi)容?？茖W(xué)合理而又有創(chuàng)新的股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)必將引領(lǐng)企業(yè)走向光明美好的未來。

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