劉　楊　陳芳怡

(遼寧現代服務職業(yè)技術學院 a.商業(yè)管理系；b.人事處，遼寧 沈陽 110164)

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企業(yè)政治關聯研究的最新述評與展望

劉楊a陳芳怡b

(遼寧現代服務職業(yè)技術學院 a.商業(yè)管理系；b.人事處，遼寧 沈陽 110164)

在中國經濟轉型背景下，企業(yè)政治關聯已經成為研究者們關注的熱點與焦點。對國內外政治關聯相關文獻進行梳理，對政治關聯的內涵界定、維度劃分、政治動機、影響因素、結果變量進行述評，并提出一個政治關聯研究的整合框架。分析現有研究存在的不足，對未來研究進行展望。

政治關聯；企業(yè)創(chuàng)新效率；環(huán)境動蕩性

0　引言

目前，政治關聯成為學術研究的前沿與熱點，學術界特別對經濟轉型背景下的中國企業(yè)為謀求與政府的政治聯系和獲取政治地位方面做了大量的探索性研究。現有研究表明，企業(yè)與政府建立的政治聯系可以使企業(yè)擺脫財務困境(Faccio，2006)，獲取政府的支持和保護(張建軍，張志學，2005)，提高企業(yè)的經營績效(邊燕杰，2004),最終有效提升企業(yè)價值(Fisman，2001)。但也有研究者持相反的觀點，認為政治資源阻礙了企業(yè)的自主創(chuàng)新(袁建國，后青松，程晨，2015)。那么政治關聯究竟是企業(yè)的資源還是阻礙，這個學術界的爭論該如何解釋？本文以市場和非市場相融合的視角，將政治動機一致性作為分析的切入點，構建政治關聯理論框架，為這種爭論的存在提供一種現實的、合理的解釋。

1　政治關聯概念界定與構成維度

1.1政治關聯的概念

目前，對政治關聯的內涵界定主要有兩種視角：其一，基于高管的政治身份類別，包括顯性政治身份和隱性政治關系。顯性政治身份指企業(yè)的總經理或者董事會成員的政府官員身份是政治關系的標志(Faccio，2006；羅黨倫和唐清泉；Wong，2010)。隱性政治關系是企業(yè)與政府部門或者政治權力的個人之間形成的的隱性政治關系，是一種非正式、特殊的政企關系(高偉，李艷麗，趙大麗，2011；趙峰，馬光明，2011)。其二，基于過程的視角。企業(yè)通過多種途徑建立與政府部門間的良好關系，目的是增強企業(yè)的競爭力，拓展企業(yè)的生存空間(張川，婁祝坤，詹丹碧，2014)。

從現有的研究成果來看，分歧主要是從過程的角度還是從高管身份的角度來定義。政治關聯本身不是過程，但是政治關聯的實施是嵌入企業(yè)與政府建立良好關系的過程中的。因此，未來可以在中國轉型經濟背景下，將兩種視角進行一定程度的結合。

1.2政治關聯的維度劃分

目前，學術界對于政治關聯的維度劃分并沒有達成一致見解。但是基本可以概括為兩個層面：一是從企業(yè)層面來劃分。根據企業(yè)參與政治關聯動機強弱來劃分。Xu和Zhou(2008)將政治關聯分為兩種類型：明確型政治關聯和不明確型政治關聯。安靈，白藝昕，何雪峰(2010)依據企業(yè)政治關聯產生的機理，將政治關聯分為被動型政治關聯與主動型政治關聯。二是從微觀的高管政治身份來劃分。也就是高管在與政府打交道過程中的討價還價權利的大小。張川等(2014)將關鍵高管的政治關聯分為兩個部分：代表委員類政治關聯和政府官員類政治關聯。袁建國等(2015)將政治關聯區(qū)分為政府型政治關聯和代表型政治關聯。

筆者認為，可以將兩種劃分方式從企業(yè)動機的角度進行融合，將政治關聯的維度劃分為交易型政治關聯和關系型政治關聯。如果企業(yè)僅僅是為了滿足經營的合法性，那么就采取以交易為目的的短期的政治關聯，這種類型的政治關聯更多地關注短期的經濟利益。如果企業(yè)是為了獲取某種競爭優(yōu)勢或取得戰(zhàn)略性資源，那么企業(yè)應該采取關系型政治關聯。也就是在與政府部門打交道的過程中，采取積極的態(tài)度，主動和政府部門建立良好關系，使得企業(yè)行為在某種程度上與政府期望保持一致。

2　政治關聯的影響

政治關聯對企業(yè)績效和技術創(chuàng)新效率的影響問題一直存在著爭議，本文針對政治關聯與績效關系歸納了一些主要的理論觀點及相關的實證研究結果。

2.1政治關聯對企業(yè)績效的影響

政治關聯對企業(yè)績效的影響，學術界還沒有達到一致性的結論。本文將企業(yè)績效劃分為財務績效和社會績效兩個部分。財務績效使用的測量指標主要有資產收益率ROA和Tobin′s Q。社會績效主要是指企業(yè)承擔的社會責任，包括慈善捐贈和環(huán)境保護等具有公益性質的測量指標。

現有關于政治關聯與企業(yè)績效的研究結論，有三種觀點：第一種觀點認為企業(yè)政治關聯與企業(yè)績效正相關。Niessen，Ruenzi(2010)實證了德國的政治關聯企業(yè)的市值賬面和股市回報率更高。Wong(2010)以香港上市公司為研究樣本,研究發(fā)現無論以股票回報率還是以市值賬面比來衡量,政治關聯確實可以提高公司價值。李維安等(2015)以2007—2010年1 489家民營上市企業(yè)為樣本，驗證了具有政治關聯的民營企業(yè)，通過慈善捐贈幫助企業(yè)實現債務融資。更進一步地認為，所處的行業(yè)管制程度越高，政治關聯企業(yè)實施慈善捐贈更有利于債務融資。

第二種觀點認為企業(yè)政治關聯與財務績效負相關。張?zhí)焓?，陳信元，黃俊(2015)研究發(fā)現，具有良好政治關聯的企業(yè)，更容易得到風險資本的青睞，但是上市后的關聯企業(yè)，其會計業(yè)績和股票收益反而下降。鄧新明(2011)研究發(fā)現，如果政治關聯企業(yè)實施非相關產品多元化戰(zhàn)略，那么對企業(yè)的市場績效產生負面影響，損害企業(yè)市場價值。賈明，向翼，張喆(2015)以2000—2012年A股上市公司為樣本研究發(fā)現，在政府管員更替期間，企業(yè)主要采用慈善獻金方式來構建政商關系。在非更替期間，企業(yè)的慈善獻金給通過腐敗構建的政商關系披上了合法的外衣，使得企業(yè)獲得更高的政治回報。

第三種觀點認為政治關聯的類型不同，對企業(yè)的財務績效影響也不同。張川等(2014)以2007—2011中國化工行業(yè)上市企業(yè)為樣本，實證了高管的代表委員類政治關聯對企業(yè)財務績效和企業(yè)社會責任顯著正相關；而且政治關聯的級別越高，企業(yè)的社會責任表現越好。政府官員類政治關聯與企業(yè)財務績效負相關，對企業(yè)社會責任的影響并不顯著。

目前，研究者主要關注政治關聯對績效的直接影響，而對產生機制和作用機理的研究相對較少。今后，應該對政治關聯對企業(yè)績效影響產生作用的機理進行系統(tǒng)研究，并系統(tǒng)構建針對政治關聯的績效測量指標體系，而非使用傳統(tǒng)意義上的財務指標和社會責任指標。

2.2政治關聯對企業(yè)創(chuàng)新效率的影響

目前，關于政治關聯對企業(yè)創(chuàng)新效率的研究尚處于起步階段，主要研究結論持兩種截然相反的觀點：一種觀點認為政治關聯與企業(yè)創(chuàng)新效率正相關。政府提供的創(chuàng)新補貼、研發(fā)資助和稅收優(yōu)惠政策能降低企業(yè)創(chuàng)新活動的成本；增加研發(fā)資金，從而有助于企業(yè)的技術創(chuàng)新活動(江雅雯，黃燕，徐雯，2011；白俊紅，李婧，2011)。另一種觀點認為企業(yè)政治關聯與企業(yè)創(chuàng)新效率負相關。不利于私營企業(yè)專注管理與研發(fā)(楊其靜，2011；余明桂，回雅甫，潘紅波，2010)。政治關聯阻礙了企業(yè)技術創(chuàng)新活動(袁建國，等，2015)，具體表現為有政治關聯的企業(yè)，其研發(fā)成本高，但是專利申請數量較少，也就是創(chuàng)新效率低。并且政治關聯的存在，在某種程度上起到了替代了市場競爭的存在，在這種非正常的市場競爭環(huán)境下，抑制了企業(yè)創(chuàng)新動力，從長期來看，不利于企業(yè)和國家的創(chuàng)新發(fā)展之路。

存在這兩種相反結論的原因，很可能是因為沒有考慮到環(huán)境動蕩性對政治關聯與企業(yè)創(chuàng)新績效之間的調節(jié)作用。環(huán)境動蕩性分為市場動蕩、技術動蕩和競爭動蕩三個維度(Wilden，Gudergan，2014)。此外，企業(yè)的動態(tài)能力、即興能力和協(xié)調能力必然也會影響到企業(yè)創(chuàng)新的效率。而對環(huán)境動蕩性和企業(yè)相關能力測量具有相當的難度，而且其自身的發(fā)展本身也存在著爭議。

3　現有研究的不足

3.1有待開發(fā)政治關聯測量量表

政治關聯問題的測量普遍使用虛擬變量法。中國學者結合中國轉型制度背景對高管政治關聯的級別進行賦值。如果企業(yè)高管(董事長和總經理)具有政治關聯身份，虛擬變量取值為1；反之，取值為0。這種處理變量的方法在理論早期的研究中是必不可少的，但是對于理論的深化，需要開發(fā)中國情境下的政治關聯測量量表，而對于變量的測量最終能夠得到一個刻度級的得分。而這個分值的高低能夠區(qū)別出政治關聯強度的不同層級。

3.2區(qū)分政治關聯企業(yè)的所有制類型

在中國轉型經濟下，民營企業(yè)與國有企業(yè)在與政府建立關系的動機、方式、維持和績效上必然存在著顯著差異。國有企業(yè)與政府有著天然的聯系，使得國有企業(yè)具有使命責任，而民營企業(yè)所受到的制度歧視使得其必須與政府建立政治聯系。因此以企業(yè)所有權性質為切入點，是解決政治關聯對企業(yè)價值影響分歧的重要且有效的路徑。

4　未來研究展望

4.1清晰界定政治關聯的內涵和構成維度，以及不同維度之間的關系

從目前的研究成果來看，研究者們對政治關聯的內涵和構成維度之間的認識存在著一定的爭議。有關政治關聯是否與環(huán)境動蕩性具有某種匹配性的研究現在還是一個有待打開的“黑箱”。 因此未來的研究方向應更加注重政治關聯理論內核的構建和完善。以堅實的基本理論作為基礎，才能有利于理論整體的縱深發(fā)展。

4.2加強中國情境下的案例分析研究

以西方企業(yè)作為研究樣本發(fā)展起來的理論對中國現象的解釋力度不足。因此，嘗試使用中國情境下的案例研究和質性研究能夠彌補理論上的缺口或是對現象提出新的啟發(fā)性解釋。在研究結論存在不一致的情況下，數據來源應多樣化，使用案例研究法、問卷測量法和二手數據相結合的方法，能夠得到更為令人信服的研究結論。特別是長期過程導向的案例研究特別適用于政治關聯的作用機制研究。

4.3深入研究政治關聯對企業(yè)績效和創(chuàng)新效率的作用機理

現有關于政治關聯與企業(yè)績效和創(chuàng)新效率的相關性的大小和方向還沒有達成一致的意見，這主要是因為探究政治關聯對企業(yè)績效和技術創(chuàng)新效率產生影響的中介作用機理的研究還比較匱乏；并且，環(huán)境動蕩性在其中是否起到了調節(jié)的作用，企業(yè)在高動蕩環(huán)境和低動蕩環(huán)境下，所采取的政治關聯類型和行動必然存在著差異。未來可以探索企業(yè)政治關聯的研究范式：環(huán)境動蕩性—政府與企業(yè)政治動機切合度—企業(yè)績效或企業(yè)創(chuàng)新效率。

[1]袁建國，后青松，程晨.企業(yè)政治資源的詛咒效應——基于政治關聯與企業(yè)技術創(chuàng)新的考察[J].管理世界，2015，(1)：139—155.

[2]張川，婁祝坤，詹丹碧.政治關聯、財務績效與企業(yè)社會責任——來自中國化工行業(yè)上市公司的證據[J].管理評論，2014，26(1):130—139.

[3]李維安，王鵬程，徐業(yè)坤.慈善捐贈、政治關聯與債務融資——民營企業(yè)與政府的資源交換行為[J].南開管理評論，2015，18(1):4—14.

[4]賈明，向翼，張喆.政商關系的重構：商業(yè)腐敗還是慈善獻金[J].南開管理評論，2015,18(5)：4—17.

[5]Wilden R and Gudergan S P. The Impact of Dynamic Capabilities on Operational Marketing and Technological Capabilities: Investigating the Role of Environmental Turbulence[J].Journal of the Academy of Marketing Science,2014:1—19.

責任編輯：李增華

10.3969/j.issn.1674-6341.2016.04.021

2016-04-26

劉楊(1979—)，女，遼寧法庫人，博士研究生，講師。研究方向：戰(zhàn)略管理。

F276.6

A

1674-6341(2016)04-0048-02