方伶元（廈門軟件職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 廈門 361024）

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福建自貿(mào)區(qū)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)防控研究

方伶元
（廈門軟件職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 廈門 361024）

摘 要：福建自貿(mào)區(qū)的掛牌，給福建的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了更多的掘金機(jī)會(huì)，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，將伴隨自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)體活躍發(fā)展成為區(qū)域金融發(fā)展重點(diǎn).機(jī)遇意味著挑戰(zhàn)并存，福建自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新、開(kāi)放的環(huán)境將促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的爆炸式發(fā)展，但同時(shí)也帶來(lái)了新問(wèn)題、新挑戰(zhàn).

關(guān)鍵詞：福建自貿(mào)區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控

2014年12月，國(guó)務(wù)院決定設(shè)立中國(guó)（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，其中包括平潭片區(qū)、廈門片區(qū)和福州片區(qū).2015年4 月21日，福建省委書記尤權(quán)在福州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)為中國(guó)（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)揭牌，福州片區(qū)、平潭片區(qū)、廈門片區(qū)同日掛牌.這意味著福建片區(qū)經(jīng)濟(jì)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，給區(qū)內(nèi)金融業(yè)帶來(lái)了更多的掘金機(jī)會(huì)，國(guó)際貿(mào)易、航運(yùn)物流以及架構(gòu)在貿(mào)易交流之上的金融服務(wù)特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，將伴隨自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)體活躍發(fā)展將會(huì)成為福建區(qū)域金融發(fā)展重點(diǎn).

由廈門、平潭、福州捆綁成為“一區(qū)多園”的福建，我們認(rèn)為最主要任務(wù)就是對(duì)接臺(tái)灣.福建自貿(mào)區(qū)在加強(qiáng)閩對(duì)臺(tái)經(jīng)濟(jì)合作方面承擔(dān)著重要的任務(wù)，更加肩負(fù)著為海峽兩岸和平統(tǒng)一作貢獻(xiàn)的重大使命.目前，在政策扶植方面，政府?dāng)M以“對(duì)臺(tái)灣開(kāi)放、全面合作”為主要發(fā)展方向，福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)將在貿(mào)易準(zhǔn)入政策方面、投資便利化方面、服務(wù)業(yè)開(kāi)放化等等方面大膽先行先試，力爭(zhēng)率先實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)貨物和服務(wù)貿(mào)易的便利化和自由化.經(jīng)濟(jì)的雙向發(fā)展必然有利于兩岸政治立場(chǎng)的和平統(tǒng)一.

1 福建自貿(mào)區(qū)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展途徑

1.1 探索構(gòu)建跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)

互聯(lián)網(wǎng)金融與自貿(mào)區(qū)的共同特征是平等、開(kāi)發(fā)、創(chuàng)新、自由.我們分析了人民幣的歷史發(fā)展，發(fā)現(xiàn)人民幣無(wú)論作為交易主角還是作為支付主角，與其他國(guó)際貨幣相比，排名還是有相當(dāng)大的落差，說(shuō)明人民幣要想穩(wěn)穩(wěn)立足在國(guó)際貨幣中，進(jìn)程還相當(dāng)遙遠(yuǎn).那么，福建自貿(mào)區(qū)的成立，為人民幣的國(guó)際化起到了推波助瀾的重要作用，也無(wú)疑為人民幣的國(guó)際地位提供了一塊突破制度性障礙的試驗(yàn)田.在福建自貿(mào)區(qū)背景下，人民幣國(guó)際化可以體現(xiàn)為人民幣資本項(xiàng)目可兌換、利率匯率自由化、人民幣跨境貸款和擔(dān)保、鼓勵(lì)境外機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券.人民幣的跨境交易和結(jié)算、與外匯管理等對(duì)接方面的先行先試，必然會(huì)突破一些在金融交易、資本市場(chǎng)用途中用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的制度的局限性，從而刺激人民幣在金融交易規(guī)?；闹匾猛?同時(shí)，長(zhǎng)期以來(lái)，人民幣跨境業(yè)務(wù)總是呈現(xiàn)出單向的發(fā)展趨勢(shì)，流通機(jī)制不通暢、回流渠道不健全，這些都嚴(yán)重成為人民幣國(guó)際化的絆腳石，現(xiàn)在福建自貿(mào)區(qū)的成立，通過(guò)資金池、境外借款等措施，逐步在完善人民幣的流通回流渠道，這也將成為人民幣國(guó)際化的發(fā)展動(dòng)力.

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上第三方理財(cái)產(chǎn)品的誕生

目前，市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不在少數(shù)，P2P平臺(tái)也多種多樣.福建自貿(mào)區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以為第三方理財(cái)產(chǎn)品的推廣搭建一個(gè)與眾不同的平臺(tái).與傳統(tǒng)的第三方理財(cái)產(chǎn)品相比，我們提供的第三方理財(cái)產(chǎn)品是一個(gè)投資組合，用戶可以選擇更多的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)渠道，這個(gè)投資組合從貨幣基金、債權(quán)產(chǎn)品、高收益固定收益產(chǎn)品、到公墓基金、壽險(xiǎn)、浮動(dòng)收益產(chǎn)品、海外美元產(chǎn)品、甚至股權(quán)眾籌等更多不同的產(chǎn)品.我們的平臺(tái)就如同用積木搭建的城堡，在這個(gè)城堡里面，投資者既可以選擇高收益產(chǎn)品，也可以選擇安全性的理財(cái)方式.平臺(tái)中的理財(cái)師可以通過(guò)后臺(tái)數(shù)據(jù)單向聯(lián)系客戶為其提供私人銀行服務(wù)，根據(jù)用戶需求來(lái)定制推薦產(chǎn)品.另外就是這個(gè)平臺(tái)涉及的風(fēng)控問(wèn)題.因?yàn)槠脚_(tái)提供的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品既可以做公墓基金，又可以做私募基金，這些產(chǎn)品沒(méi)辦法保證用戶預(yù)期收益，所以公司的主要工作是做好產(chǎn)品篩選，將市場(chǎng)上最有潛力的最好的金融產(chǎn)品推送給用戶，同時(shí)成立不同層級(jí)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)很重要，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)包括產(chǎn)品立項(xiàng)會(huì)、風(fēng)控委員會(huì).不排除可以在團(tuán)隊(duì)內(nèi)部對(duì)于重要決定設(shè)置最終的一票否決權(quán).

另外，福建自貿(mào)區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供的這個(gè)平臺(tái)，還可以提供多種金融資產(chǎn)交易服務(wù).比如為個(gè)人和機(jī)構(gòu)提供基礎(chǔ)的金融交易、盤活非標(biāo)資產(chǎn)、進(jìn)行財(cái)富管理交易，還可以為個(gè)人投資者提供產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和價(jià)值評(píng)估，為小微企業(yè)提供便捷的融資渠道.

1.3 跨界銷售各類產(chǎn)品

從福建自貿(mào)區(qū)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)之日起，最直接的好處就是更便宜更容易地買外國(guó)貨.在自貿(mào)區(qū)里的進(jìn)口商品銷售網(wǎng)點(diǎn)，可以省去繁瑣的中間層層交易環(huán)節(jié)，大大減少庫(kù)存等流通成本，享受保稅去倉(cāng)儲(chǔ)、展銷等政策優(yōu)待，因此在那可以買到非常便宜的免稅產(chǎn)品.這些免稅產(chǎn)品包括柴米油鹽、進(jìn)口零食、家庭用品、啤酒紅酒、進(jìn)口汽車等，而進(jìn)入自貿(mào)區(qū)的各類商品在海關(guān)監(jiān)管下，都是從原產(chǎn)地直接進(jìn)口過(guò)來(lái)，能夠確保這些都是原裝進(jìn)口的產(chǎn)品，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是最直接最有力的保障.而大件商品比如福建自貿(mào)區(qū)可直銷進(jìn)口車后，就可以享受“三包”政策，和在傳統(tǒng)4S店購(gòu)買幾無(wú)差別.

目前，平潭的臺(tái)灣商品免稅市場(chǎng)允許顧客每人每天有6000元人民幣的消費(fèi)額度，而在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)后，有望在商品范圍上再擴(kuò)大，除了臺(tái)灣的水果和小商品外，還將有更多商品能免稅銷售.今年8月，有實(shí)體店的跨境電商“海搗網(wǎng)”在廈門海滄保稅區(qū)盛大開(kāi)業(yè)，5000多種來(lái)自世界各地的進(jìn)口商品，價(jià)格相比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)便宜10%-30%.諸如“還搗網(wǎng)”這類的跨境電商可以在自貿(mào)區(qū)內(nèi)直接一線渠道拿貨，然后商品再按需投遞給下單的消費(fèi)者，網(wǎng)購(gòu)的買家也只需要支付個(gè)人行郵稅，這一費(fèi)率低于貨物稅，商品價(jià)格也會(huì)更加低廉.自貿(mào)區(qū)內(nèi)，物流、資金、服務(wù)可自由進(jìn)出，正是此優(yōu)惠政策，或許可從生活、娛樂(lè)、購(gòu)物、醫(yī)療等方方面面，改變?nèi)藗兩?

2 福建自貿(mào)區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展途徑下可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及防控

2.1 洗錢風(fēng)險(xiǎn)

福建自貿(mào)區(qū)的另一大看點(diǎn)，區(qū)內(nèi)的金融制度創(chuàng)新發(fā)展的途徑主要涉及創(chuàng)造雙向人民幣資產(chǎn)的資金池，體現(xiàn)為在帶來(lái)跨境人民幣借款、跨境人民幣收付等便利性同時(shí)，也帶來(lái)的巨大的風(fēng)險(xiǎn)比如洗錢風(fēng)險(xiǎn).借鑒上海自貿(mào)區(qū)先行先試的創(chuàng)新性嘗試，我們建議可以做如下規(guī)避：

首先福建自貿(mào)區(qū)管委會(huì)與中行總部協(xié)商，雙方共建信息共享平臺(tái)，根據(jù)福建全省信貸需求，對(duì)省內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)和需要境外人民幣借款的企業(yè)規(guī)模，通過(guò)調(diào)整宏觀審慎政策和設(shè)定參數(shù)進(jìn)行總體調(diào)控；福建區(qū)內(nèi)各大銀行機(jī)構(gòu)、區(qū)內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)、各大企業(yè)和個(gè)人在開(kāi)展跨境人民幣相關(guān)金融服務(wù)時(shí)，嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定切實(shí)履行反恐融資、反洗錢、反逃稅職責(zé).第二，針對(duì)跨境人民幣業(yè)務(wù)中支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格要求相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)不僅要遵守與政策有關(guān)的備付金監(jiān)督管理制度，更要建立健全全面客戶身份識(shí)別制度、全面客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定管理制度、交易賠付與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、交易信息安全管理制度、交易信息規(guī)模申報(bào)制度等；在人民幣境外借款方面要求，僅限外企可在商務(wù)部核準(zhǔn)的投資范圍內(nèi)進(jìn)行人民幣外債的舉借，而中資企業(yè)需要通過(guò)相關(guān)部門核準(zhǔn)進(jìn)行外債舉借.第三，如果自貿(mào)區(qū)內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從境外借用人民幣資金，借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定在福建地區(qū)的銀行開(kāi)設(shè)專用存款賬戶，并且只能用于境外或區(qū)內(nèi)專用，用于區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目建設(shè)、境外項(xiàng)目建設(shè)等區(qū)內(nèi)銀行借款資金則必須率先進(jìn)入福建自貿(mào)區(qū)分賬單元核算.

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)整個(gè)信用的環(huán)境是非常落后的，我們所有的信用數(shù)據(jù)都在各個(gè)政府部門或者是事業(yè)單位，數(shù)據(jù)本身是不流通的.而福建民營(yíng)企業(yè)眾多，基于福建整體的信用環(huán)境，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)搭建的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，針對(duì)第三方金融產(chǎn)品的推廣或是各種創(chuàng)新金融交易服務(wù)，最棘手的問(wèn)題是“無(wú)準(zhǔn)入門檻，無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管”，具體表現(xiàn)在：投資者進(jìn)入門檻低；平臺(tái)信用標(biāo)準(zhǔn)和信用體系未同步，信用評(píng)價(jià)公信力不夠；中間賬戶資金沉淀，形成信貸資金池，容易出現(xiàn)旁氏騙局等非法集資詐騙.而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是無(wú)法對(duì)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和估值進(jìn)行信用擔(dān)保.我們建議做如下規(guī)避：

從金融公司的角度，首先嘗試與P2P互聯(lián)網(wǎng)金融公司共建合作關(guān)系，全面開(kāi)放征信系統(tǒng)的查詢，采集本公司的客戶信用數(shù)據(jù)和信用記錄；和物流公司建立合作關(guān)系，從中獲取電商快遞的客戶數(shù)據(jù)，評(píng)估電商行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和客戶信用數(shù)據(jù).其次，通過(guò)客戶信用數(shù)據(jù)創(chuàng)新采集方法，與各網(wǎng)站聯(lián)合起來(lái)，建立自有的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制.雖然央行的征信系統(tǒng)不開(kāi)放，但是我們可以去挖掘整合客戶的信息.這些信息的來(lái)源包括用戶需求的數(shù)據(jù)，比如信息，收入、抵押、擔(dān)?；蚴瞧渌男畔?；客戶在淘寶、京東、阿里巴巴等第三方支付平臺(tái)的交易信息，大量的流水信息；客戶在騰訊等各種交友網(wǎng)站上的社交關(guān)系的信息.區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融可以能把這些與客戶的收入有關(guān)，抵押有關(guān)的社保信息，教育信息，房產(chǎn)信息整合起來(lái)，獲取企業(yè)或個(gè)人相關(guān)信息，計(jì)算信用評(píng)級(jí)，建立自有的系統(tǒng)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái).最后，必須要有資金托管方，盡可能與銀行或者有牌照的第三方托管公司合作，實(shí)現(xiàn)資金的第三方存管.客戶資金的第三方存管，可以在很大程度上避免平臺(tái)自融情況，有效防范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中出現(xiàn)非法挪用客戶資金的情形，確保客戶資金的安全.同時(shí)，通過(guò)實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離，利于控制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)切維護(hù)金融平臺(tái)體系穩(wěn)定和貸款人自身利益有重要作用.

2.3 交易風(fēng)險(xiǎn)

盡管自貿(mào)區(qū)為跨境電商打造了重要的平臺(tái)，政府和行業(yè)也提供了大量的支持，但采用線上交易更容易誘發(fā)金融欺詐，造成金融網(wǎng)絡(luò)犯罪新趨勢(shì).其次，目前很多網(wǎng)站存在極大安全漏洞，加上日常運(yùn)營(yíng)管理不到位，造成網(wǎng)站上較多客戶信息泄露.第三，網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)沒(méi)有明確的監(jiān)管規(guī)定，僅是按照普通企業(yè)的要求，仍處于監(jiān)管的真空地帶，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)者隨大勢(shì)走，尚無(wú)借貸行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差.由于自貿(mào)區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，其監(jiān)管要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，我們建議作如下規(guī)避：

首先，各監(jiān)管部門要明確行業(yè)準(zhǔn)入條件，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并建立退出機(jī)制.其次，增強(qiáng)行業(yè)透明度、標(biāo)準(zhǔn)化.堅(jiān)持監(jiān)管底線，完善監(jiān)管手段，重視監(jiān)管能力建設(shè)，盡快出臺(tái)行業(yè)管理指導(dǎo)意見(jiàn)和暫行辦法.最后，健全客戶信息安全維護(hù)機(jī)制、交易信息網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制和金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，提高交易安全全面可靠性.

4 結(jié)論

總之，伴隨著福建自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)自由體的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問(wèn)題將日益凸顯，主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)金融虛擬化、網(wǎng)絡(luò)支付便捷化、網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)區(qū)域化全球化和網(wǎng)絡(luò)融資金額大型化帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)防控難度日益加大.因此福建自貿(mào)區(qū)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制來(lái)提高抵抗各種金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊能力，保證金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展顯得尤為重要.

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中圖分類號(hào)：F49；F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1673-260X（2016）05-0077-02

收稿日期：2016-03-18