趙東旭

摘要：隨著經(jīng)濟全球化和金融國際化的發(fā)展，商業(yè)銀行正面臨日趨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境和競爭壓力。美國次級貸款危機引發(fā)的全球金融危機也發(fā)映出商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中過度注重利潤而忽視信用風(fēng)險的問題。我國商業(yè)銀行雖然在此次金融危機中沒有發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)險，但隨著國內(nèi)金融改革的不斷深化、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力的增大以及企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型風(fēng)險的疊加，集中于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險被逐步地暴露出來。本文從我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險成因及現(xiàn)狀、信用風(fēng)險管理的問題和完善信用風(fēng)險管理的政策建議三個方面展開論述。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；政策建議

一、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險成因現(xiàn)狀分析

（一）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險成因分析

商業(yè)銀行以盈利為目的的本質(zhì)特征和盈利模式注定其成為風(fēng)險的創(chuàng)造地和聚集處，而信用風(fēng)險發(fā)生頻率的高低以及造成損失的嚴重程度對商業(yè)銀行能否穩(wěn)健的經(jīng)營至關(guān)重要。我們可以大致將商業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的原因分為3個層面：第一個層面是經(jīng)濟學(xué)成因，包括契約的不完備性、信用的不確定性和信息的不對稱性；第二個層面是宏觀經(jīng)濟環(huán)境，包括宏觀經(jīng)濟周期、國家經(jīng)濟政策和法律法規(guī)與監(jiān)管力度；第三個層面是商業(yè)銀行自身的管理水平，包括商業(yè)銀行經(jīng)營管理政策、業(yè)務(wù)機構(gòu)和信用風(fēng)險管理技術(shù)。我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的形成原因除了上面分析的內(nèi)容外還包括法律法規(guī)不健全、社會信用體系不完善、政府的干預(yù)行為等特有原因。

（二）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀分析

隨著金融改革的不斷深化，我國商業(yè)銀行在經(jīng)營模式、管理方式等方面處于巨大的變革之中。傳統(tǒng)的利差收入在縮小、同業(yè)競爭在加劇，我國商業(yè)銀行面對的信用風(fēng)險更趨復(fù)雜化。另外，銀行業(yè)自身創(chuàng)新能力和與之相應(yīng)的管理能力的不足給中國銀行業(yè)控制這些信用風(fēng)險提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險主要有以下特征。

1.信用風(fēng)險關(guān)于集中。首先是商業(yè)銀行資產(chǎn)在金融市場中的份額較高，截止2015年6月底，銀行業(yè)資產(chǎn)占金融業(yè)總資產(chǎn)的80%，繼續(xù)統(tǒng)領(lǐng)我國金融市場。這種銀行主導(dǎo)下的金融體系，必然造成信用風(fēng)險在我國銀行領(lǐng)域集聚，調(diào)整余地小、風(fēng)險轉(zhuǎn)移性差。其次是貸款投向過于集中，包括地區(qū)集中、行業(yè)集中和客戶集中三種情況。截止2015年末，東部沿海地區(qū)的浙江、江蘇和上東三省不良貸款余額占全國不良貸款總量的39%且主要集中于外貿(mào)型的出口企業(yè)，呈現(xiàn)出信用風(fēng)險在地區(qū)和行業(yè)集中爆發(fā)的態(tài)勢。同時，商業(yè)銀行客戶分散程度不夠，長期存在單一客戶集中度過高等問題。

2.存貸款錯配現(xiàn)象嚴重。我國商業(yè)銀行貸款期限錯配源于存款的活期化和貸款的中長期化，并因為以下原因而日愈嚴重。從存款角度，“金融脫媒”和居民儲蓄分流使得商業(yè)銀行在存款總量和期限上都有所下降；從貸款角度，績效考核壓力下，商業(yè)銀行的信貸人員傾向于發(fā)放中長期的貸款；從客戶角度，企業(yè)缺少中長期融資的途徑，對于銀行貸款過于依賴。

3.不良貸款率呈現(xiàn)上升趨勢。2012年至2014年，我國商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率都連年上升。根據(jù)中國銀監(jiān)會官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額是12744億元，相比于2014年年末的8426億大幅上升；商業(yè)銀行不良貸款率1.67%，相較于2014年年末上升了0.42個百分點。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在的問題

（一）風(fēng)險危機意識不足，未形成良好的信用風(fēng)險管理文化

近些年，我國商業(yè)銀行加強了信用風(fēng)險管理體系建設(shè)和對業(yè)務(wù)人員風(fēng)險管理的培訓(xùn)工作。但是實踐中，高層依然過于強調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展和信貸規(guī)模的擴張，部分基層管理人和員工甚至將風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展視為對立面，反映出商業(yè)銀行整體信用風(fēng)險管理意識還是比較薄弱的。

（二）風(fēng)險管理組織架構(gòu)不完善

我國商業(yè)銀行大部分沿用總分行式組織架構(gòu)?？v向看，共分為總行、一級分行、二級分行、支行、分理處5個層次；橫向看，除基層網(wǎng)點外，每層機構(gòu)幾乎都有辦公室、風(fēng)險管理部、公司金融部、個人金融部、會計部和人力資源部。這種結(jié)構(gòu)一方面使得總行難以對其分支機構(gòu)的經(jīng)營施加直接的影響，另一方面由于信息傳遞鏈條太長，市場反映速度太慢、風(fēng)險控制能力逐漸弱化，導(dǎo)致決策效率低下，所以傳統(tǒng)架構(gòu)越來越難以適應(yīng)日益嚴峻的經(jīng)營環(huán)境。

（三）量化管理方法不夠先進、數(shù)據(jù)庫建設(shè)不完善。

我國商業(yè)銀行在運用內(nèi)部評級法的過程中從國外引進或開發(fā)使用了一些度量模型，如Logistic模型、RAROC模型等，取得了明顯的效果，但是與西方商業(yè)銀行大量運用金融工程和現(xiàn)代度量模型如KMV模型、Creditrisk+模型等措施相比還是存在差距的，也是未來需要大力發(fā)展的領(lǐng)域。同時，由于我國商業(yè)銀行對于歷史違約概率、違約損失率等數(shù)據(jù)儲備不足、規(guī)范不明、質(zhì)量不高，造成在運用信用風(fēng)險度量模型過程中無法給予充分、完整的歷史信息，度量結(jié)果存在偏失。

（四）缺少風(fēng)險管理方面的人才

我國商業(yè)銀行在人才隊伍培養(yǎng)方面存在以下不足：（1）金融高等教育注重理論知識、對于現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型等更具實踐意義的課程并為普及開展，造成知識體系不完善、實踐能力培訓(xùn)不足。（2）銀行內(nèi)部，對于風(fēng)險管理部門在全行系統(tǒng)中的地位和作用認識不足，造成在人才培養(yǎng)方面重業(yè)務(wù)發(fā)展、輕風(fēng)險管理。（3）現(xiàn)有的風(fēng)險管理人員存在年齡結(jié)構(gòu)偏大的問題，不能快速適應(yīng)不斷發(fā)展的金融業(yè)務(wù)和先進的風(fēng)險管理技術(shù)，更無法通過建立模型進行準確的信用風(fēng)險度量。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的政策建議

（一）強化風(fēng)險管理體制建設(shè)

健全的信用風(fēng)險管理體制包括合理的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)和合適的風(fēng)險管理模式，能夠通過部門間的信息共享和協(xié)同工作提升風(fēng)險暴露和度量的準確程度，提高整體的信用風(fēng)險管理水平。

1.改善公司治理水平，明確各方權(quán)責。未來改善公司治理水平的方式包括；優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，增加國內(nèi)大型企業(yè)集團和國外戰(zhàn)略投資者參股規(guī)模和形式；提高公司治理科學(xué)性。通過引進國際先進的經(jīng)營管理理念和人才來實現(xiàn)科學(xué)化的管理；三，加強信息披露。商業(yè)銀行應(yīng)該以細化披露要求、豐富披露內(nèi)容和提高披露頻次為標準提高公司治理的透明度。

2.完善信用風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)和管理模式。

商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織架構(gòu)是實現(xiàn)風(fēng)險管理戰(zhàn)略、完成日常風(fēng)險管理工作的具體依托。我國商業(yè)銀行應(yīng)該建立矩陣式的風(fēng)險管理組織架構(gòu)，該模式是將直線模式與事業(yè)部模式相結(jié)合形成以事業(yè)部為利潤中心的矩陣模式或者以區(qū)域分支機構(gòu)為利潤中心的矩陣模式。按照劃分的不同，在相應(yīng)的利潤中心內(nèi)部設(shè)置風(fēng)險管理小組，既能通過了解業(yè)務(wù)部門的發(fā)展規(guī)劃和日常工作把控風(fēng)險的重點領(lǐng)域，實現(xiàn)收益與風(fēng)險的均衡，也能接受上級風(fēng)險管理部門的垂直領(lǐng)導(dǎo)以保證銀行進行整體風(fēng)險控制和穩(wěn)定運營。

（二）關(guān)注信貸快速增長可能帶來的信用風(fēng)險

近年來的經(jīng)濟危機使得我國出臺了一系列經(jīng)濟刺激計劃，雖然促進了經(jīng)濟的復(fù)蘇，但也造成了一些問題，如信貸投放過于集中在基礎(chǔ)設(shè)施和地方政府融資項目以及部分行業(yè)產(chǎn)能過剩等。同時，隨著我國利率市場化的完成，商業(yè)銀行業(yè)大都通過增加信貸規(guī)模的方式彌補利差縮小帶來的利潤損失，這也造成了不良貸款率的上升。因此銀行需要重點關(guān)注因信貸快速增長可能帶來的信用風(fēng)險，合理確定資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量。主要措施包括：（1）加大票據(jù)融資的風(fēng)險管理，以經(jīng)濟關(guān)系為基礎(chǔ)、以資金流向為監(jiān)控重點，防止票據(jù)空轉(zhuǎn)問題的發(fā)生（2）檢查在信貸投放高速增長條件下可能出現(xiàn)的不審慎的行為，如盲目貸款、貸款審批不嚴格等。（3）重點關(guān)注以地方政府為背景的融資平臺的貸款風(fēng)險。（4）加強對宏觀經(jīng)濟形勢和政策的判斷，增加對重點行業(yè)和客戶的檢測，關(guān)注貸款集中度風(fēng)險。（5）對將來新增貸款，加強其業(yè)務(wù)前期的風(fēng)險審核力度，加強對業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制，以確保信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量。

（三）建立科學(xué)的考核和激勵機制

商業(yè)銀行應(yīng)該建立科學(xué)的考核和激勵機制，加大行為約束和懲罰力度，制定統(tǒng)一的標準來激發(fā)員工的動力、促進業(yè)務(wù)的發(fā)展。近年來，我國商業(yè)銀行在績效考核和激勵機制方面形成了自身的特點并有效作用于信用風(fēng)險管理領(lǐng)域。但隨著商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜、行業(yè)競爭更加激烈，原有的考核機制也暴露出了一些局限性。在建立長期有效的考核和激勵機制的過程中，應(yīng)該通過以下幾點實施：明確績效考核的整體目標和方法，設(shè)定覆蓋面廣且具有差異性的考核指標，提高風(fēng)險管理部門員工的地位，實現(xiàn)短期刺激與長期激勵相結(jié)合，以及進行有效的績效溝通和反饋。國有商業(yè)銀行的實踐經(jīng)驗證明，建立風(fēng)險管理考核和激勵的長效機制必須堅持員工與機制的有效互動，形成制約與服務(wù)并重的良好效應(yīng)。

（四）逐步開發(fā)現(xiàn)代風(fēng)險度量模型

現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型種類繁雜且理論依據(jù)和實踐要求都有所不同，如何結(jié)合商業(yè)銀行自身實際情況選擇合適的模型進行構(gòu)建或者引進國外已經(jīng)開發(fā)成熟并經(jīng)驗證的模型，是保證信用風(fēng)險度量模型發(fā)揮作用的關(guān)鍵。我國目前一些大型商業(yè)銀行已經(jīng)可以依據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)建立Logistic模型等進行風(fēng)險度量，未來需要發(fā)展的方向就是現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型，如KMV模型，Creditrisk+模型等，以提高信用風(fēng)險度量的準確性和前瞻性。同時，我國商業(yè)銀行還必須不斷積累運用模型的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)，及時合理的進行修正以確保模型的時效性和準確性。

（五）加強風(fēng)險管理隊伍建設(shè)

銀行業(yè)是一個技術(shù)性強、風(fēng)險大的高知識密集型行業(yè)，需要具備大量專業(yè)知識牢固、綜合實踐能力強的金融復(fù)合人才，以應(yīng)對日趨復(fù)雜的金融環(huán)境和不斷創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)和工具。商業(yè)銀行風(fēng)險管理隊伍建設(shè)包括三個方面：人才引進；人才培養(yǎng)；人才考核與激勵。人才引進有兩個渠道：一個是高校畢業(yè)生的挑選任用，需要銀行具備完整的人才選撥體系；另一個是挖掘具備一定經(jīng)驗的在職職人員。人才培養(yǎng)，商業(yè)銀行必須加強對于員工的在職培訓(xùn)，才能使風(fēng)險管理工作與時俱進。培訓(xùn)工作需要專業(yè)化的培訓(xùn)團隊進行，可以包括面授課程和網(wǎng)絡(luò)課程等多種形式。盡快建立高效的人才考核與激勵制度，考核可以確保風(fēng)險管理隊伍里的人員始終具備較高的素質(zhì)和能力，激勵可以避免人才的流失、保證隊伍的穩(wěn)定性。