中國人民大學商學院│莫曉玲

上市通信公司如何斬殺會計信息披露四大“攔路虎”

中國人民大學商學院│莫曉玲

我國上市通信公司會計信息披露過程中尚存問題。比如，部分上市通信公司會計信息缺乏真實性、充分性、時效性、規(guī)范性，審計質量良莠不齊。針對這些問題，應加強社會信用體系建設、加強上市通信公司治理建設、加強監(jiān)管力度、完善上市通信公司企業(yè)會計制度。

會計信息披露是上市通信公司的核心內容，同時也是證券市場發(fā)展的基礎。規(guī)范上市通信公司會計信息的披露有利于維護經(jīng)濟市場的正常秩序，有利于防止壟斷行為，有利于保障信息使用者的合法權益。

優(yōu)點與不足并存

與歐美發(fā)達國家相比，我國證券市場建立的時間比較短，國內的資本市場也不夠完善。雖然國內的證券市場已經(jīng)初步完成了法律化、制度化建設，建立了比較完整的企業(yè)信息披露法律制度體系，但距離規(guī)范化要求還存在一定差距。國內大部分上市企業(yè)能夠按照要求完成信息披露的規(guī)定動作，但在信息披露的完整性、及時性、客觀性等方面還存在一定的差距，企業(yè)公布虛假信息、失真信息等情況時有發(fā)生，不僅有可能誤導投資者，而且不利于國內證券體系和資本市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。

上市通信公司會計信息披露問題猶在

● 披露的會計信息缺乏真實性

真實性是會計核算工作和會計信息質量的基本要求。國家宏觀經(jīng)濟管理部門、單位內部及其他有關方面了解單位情況并進行經(jīng)濟決策的相關依據(jù)是通過會計核算提供的會計信息。因此，企業(yè)的會計信息是否真實可信，不僅會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，也會影響國家對經(jīng)濟的管理和調控，因而具有非常重要的意義。對于上市企業(yè)而言，會計信息的真實性還會影響投資者的投資決策。需要指出的是，投資行為除了會影響投資者的投資收益，還會影響整個社會的資源配置。良性的投資行為有助于提高全社會資本的使用效率，對于促進社會經(jīng)濟發(fā)展具有積極意義。當投資者被不真實的會計信息誤導，進行不合理的投資行為時，實際上會影響資本的合理配置，不利于社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

● 披露的會計信息缺乏充分性

面對嚴格的監(jiān)管措施，部分上市通信公司出于自身利益考慮，在會計信息披露的過程中采取“避重就輕”、“報喜不報憂”等方式，有選擇地進行企業(yè)會計信息披露，出現(xiàn)會計信息披露不充分的情況，同樣會損害投資者的利益和證券市場的正常秩序。例如，中國證監(jiān)會根據(jù)投資者舉報，對信息披露不充分的情況進行調查，確認某科技公司近5年在企業(yè)半年報、年報中有選擇地沒有披露對外擔保情況，違反了中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。根據(jù)調查結果，證監(jiān)會最終對這家公司進行了部分處罰。

● 披露的會計信息缺乏時效性

時效性是會計信息的重要特點，及時的會計信息對于投資者了解企業(yè)經(jīng)營情況、進行投資決策具有重要意義，過時的會計信息則沒有任何價值。對于上市企業(yè)而言，及時公布企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的會計信息是非常必要的，這樣可以讓投資者根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況做出投資決策，規(guī)避投資風險；相反，企業(yè)如果沒有及時披露會計信息，則不利于投資者進行投資決策。在部分情況下，會計信息不及時公布意味著知情者可以利用“時間差”進行投機行為，將極大地損害普通投資者的利益，而且會影響證券市場的正常秩序。

● 審計質量良莠不齊

第三方審計的質量決定了企業(yè)會計信息披露的質量。只有第三方審計公司和上市企業(yè)緊密配合，進行了高質量的財務審計，企業(yè)披露的財務信息才能是真實可信的?，F(xiàn)階段，雖然相關主管部門對第三方審計的規(guī)范性和質量進行了嚴格的要求，但整體來言，會計審計的質量依然不高，與西方的一些發(fā)達國家相比，缺乏較為嚴格的審計質量控制是我國審計工作與發(fā)達國家主要差距之一，審計中出現(xiàn)的問題和風險比較明顯，這也是導致國內上市企業(yè)會計信息披露質量不高的一個重要原因。

例如，南方某科技發(fā)展公司就被發(fā)現(xiàn)招股說明書存在重大缺陷，不僅包含了大量誤導性材料，而且在財務數(shù)據(jù)方面有造假嫌疑。經(jīng)過調查發(fā)現(xiàn)該公司招股說明書出現(xiàn)的問題，在很大程度上是由于對其進行審計的會計師事務所審計團隊，在工作過程中把關不嚴、與該公司共同造假引發(fā)的，雖然在證券監(jiān)管機構的調查和協(xié)調下，該公司最終通過回購公司股份的方式賠償股東的相關損失，并逐漸從交易所退市，避免了股東損失，但該事件依然給部分投資者造成了一定的影響和損失。

四大對策破解會計信息披露難題

● 加強社會信用體系建設

在市場經(jīng)濟條件下，信用是自然人和企業(yè)開展經(jīng)濟活動的基礎，沒有信用的企業(yè)是無法生存的。在信用是企業(yè)生命線的情況下，上市企業(yè)出于自身利益考慮是不會輕易進行會計信息造假的。我國應在現(xiàn)有的銀行企業(yè)存貸款評估體系基礎上，由政府部門牽頭，組織證監(jiān)會、銀監(jiān)會、稅務、工商等部門，逐步建立國家層面的企業(yè)信用評級系統(tǒng)，上市通信公司均應納入這一系統(tǒng)。如果上市通信公司在會計信息披露中出現(xiàn)違規(guī)，將計入該系統(tǒng)并向全社會進行公布，直接影響該上市企業(yè)以后的融資、貸款、商業(yè)合作，如此大幅度提高上市企業(yè)會計信息披露造假的違規(guī)成本，可以有效提高上市企業(yè)會計信息披露的質量。

● 加強上市企業(yè)公司治理建設

現(xiàn)階段，國內上市企業(yè)一般已經(jīng)建立了董事會、監(jiān)事會，管理層也由董事會提名和任命，需要針對大股東完全控制上市通信公司的情況，建立相關的規(guī)章制度并加強監(jiān)管，堅決杜絕大股東完全控制董事會、監(jiān)事會和上司高管的情況發(fā)生。因此必須讓股東大會、監(jiān)事會發(fā)揮應有的作用。在這一過程中，一方面需要繼續(xù)推進上市企業(yè)股權改革，降低控股股東對上市通信公司的控制力，增加新的大股東，實現(xiàn)股東間的互相制約和監(jiān)督；另一方面，要充分發(fā)揮獨立董事的監(jiān)督管理職能，借助專業(yè)化的獨立董事，完善上市通信公司的公司治理。

● 加強監(jiān)管力度

在對上市通信公司會計信息披露的監(jiān)管方面，中國證監(jiān)會應該繼續(xù)加強監(jiān)管體系建設、強化監(jiān)管職能，重點可以從以下方面開展工作。

1．加強上市通信公司的內部審計。要在上市企業(yè)中建立專門的內審部門，加強對上市通信公司內審工作的指導、監(jiān)督和引導，確保上市通信公司在日常工作中對財務體系進行實時的監(jiān)督和審計。

2．加強并完善對注冊會計師的監(jiān)管。作為獨立的第三方，注冊會計師是確保企業(yè)會計信息披露質量的重要力量，但是由于制度和監(jiān)管存在瑕疵，近年來國內注冊會計師和上市通信公司共用造假、進行虛假會計信息披露的案例時有發(fā)生。

3．完善相關部門的有效監(jiān)管機制。為了維護市場公開、公平、公正，政府監(jiān)管部門應積極介入，要求對信息披露進行監(jiān)管，保證企業(yè)提供出公開透明的市場信息。中國證監(jiān)會要繼續(xù)加強上市通信公司會計信息披露體系的監(jiān)管建設，加強對專業(yè)化團隊的投入和建設，不斷完善相關的制度和法規(guī)，建立有效的上市企業(yè)會計信息披露監(jiān)管體系。

● 完善上市通信公司企業(yè)會計制度

國內上市通信公司企業(yè)依然存在會計制度不完善的情況，這是導致部分上市通信公司會計信息披露出現(xiàn)問題的重要原因之一。在加強上市通信公司企業(yè)會計制度建設方面，應重點從以下方面開展工作。

1．在國家層面，應圍繞會計核算準則建立上市企業(yè)信息披露規(guī)范體系，對上市通信公司會計信息披露的內容、質量、規(guī)范性、準確性等提出明確的要求。

2．上市通信公司應加強企業(yè)財會體系建設，逐步實現(xiàn)財務會計、管理會計、審計會計職能的分離，建立專業(yè)化的內部審計會計團隊，確保企業(yè)基礎財務數(shù)據(jù)的真實可靠，提高企業(yè)會計信息披露的質量。

3．上市通信公司應加強企業(yè)財務人員職業(yè)道德建設，提高財務人員的職業(yè)道德和誠信水平，降低由于人為因素出現(xiàn)企業(yè)會計信息披露問題的可能性。

小結

近年來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟建設的深入進行，國內的資本市場已經(jīng)發(fā)展較為迅速，特別是證券市場的規(guī)模、影響力方面有較大發(fā)展。在證券市場發(fā)展過程中，上市通信公司進行規(guī)范化的會計信息披露非常重要，雖然國內已經(jīng)初步建立了上市企業(yè)會計信息披露監(jiān)管體系，但上市通信公司在會計信息披露中依然存在一些問題。因此要解決上市通信公司會計信息披露問題應當從加強社會信用體系建設、加強上市企業(yè)公司治理建設、加強對我國上市通信公司會計信息披露的監(jiān)管力度和完善上市通信公司企業(yè)會計制度4個方面進行，只有這樣才能促進行業(yè)的發(fā)展。

編輯｜刁興玲 diaoxingling@bjxintong.com.cn