張雨

（鄭州工業(yè)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院商學(xué)院河南鄭州451150）

公允價(jià)值會計(jì)的利弊及其在中國應(yīng)用的分析

張雨

（鄭州工業(yè)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院商學(xué)院河南鄭州451150）

在傳統(tǒng)會計(jì)計(jì)量模式中，歷史成本的計(jì)量模式一直居于主要地位。但隨著社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等各方面的變化，歷史成本則受到一次次的沖擊及考驗(yàn)，體現(xiàn)出歷史成本本身固有的特點(diǎn)與缺陷；而公允價(jià)值的計(jì)量屬性以其自身固有的優(yōu)勢，能彌補(bǔ)歷史成本計(jì)量屬性特有的不足之處。但根據(jù)市場情況或預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流來確定的公允價(jià)值，其本身具有特殊優(yōu)勢之外，更由于市場環(huán)境的復(fù)雜多變，預(yù)期的準(zhǔn)確程度均融合了人為的主觀判斷，從而使公允價(jià)值會計(jì)計(jì)量模式仍有無法避免的缺陷。

公允價(jià)值；計(jì)量屬性；優(yōu)點(diǎn)；缺點(diǎn)

1.公允價(jià)值的含義及其歷史發(fā)展及演變

公允價(jià)值的概念早在70年代起源于美國（APB于1970年提出了公允價(jià)值這一概念表述，但當(dāng)時(shí)界定范圍僅限于資產(chǎn)）。隨著公允價(jià)值的拓展應(yīng)用和全面推行，F(xiàn)ASB在2006年9月FASB發(fā)布的SFAS NO.157指出，“公允價(jià)值是指計(jì)量日，在有序交易中市場交易者出售一項(xiàng)資產(chǎn)將能收取或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債將需支付的價(jià)格”。IASB在2011年5月12日頒布了IFRS13號《公允價(jià)值計(jì)量》。按照國際會計(jì)準(zhǔn)則最新的定義：公允價(jià)值是指在計(jì)量日的有序交易中，市場參與者之間出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)負(fù)債將會支付的價(jià)格。該價(jià)格是基于現(xiàn)時(shí)市場基礎(chǔ)的退出價(jià)格，而不是進(jìn)入價(jià)格，市場是指主要市場或最有利市場。中國目前現(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則對于公允價(jià)值的定義則為：在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。

公允價(jià)值會計(jì)的出現(xiàn)與發(fā)展也是伴隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)的。在20世紀(jì)初期，被全球會計(jì)學(xué)界普遍認(rèn)可的是歷史成本的會計(jì)計(jì)量屬性。到了70年代，伴隨著布雷頓森林體系（布雷頓森林貨幣體系是指戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系）的瓦解，利率、匯率以及大宗商品的價(jià)格波動性逐漸增強(qiáng)，歷史成本的計(jì)量模式已不能真實(shí)的反映企業(yè)的實(shí)際狀況（如：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、利潤等基本指標(biāo)）。于是，公允價(jià)值的計(jì)量模式便開始在美國的會計(jì)準(zhǔn)則中出現(xiàn)。到了80年代，美國已經(jīng)在交易性金融資產(chǎn)、股權(quán)投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、債務(wù)重組以及租賃資產(chǎn)等會計(jì)處理中應(yīng)用了公允價(jià)值的會計(jì)計(jì)量模式。隨著時(shí)間的推移，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會頒布了公允價(jià)值計(jì)量的會計(jì)準(zhǔn)則，這不僅標(biāo)志著國際公允價(jià)值計(jì)量體系的初步建立，而且也促進(jìn)了會計(jì)計(jì)量模式的改革與發(fā)展。

2.公允價(jià)值會計(jì)計(jì)量模式的利與弊

2.1 公允價(jià)值會計(jì)計(jì)量模式的優(yōu)勢分析

（1）公允價(jià)值的計(jì)量模式能夠更加如實(shí)、科學(xué)、合理地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。通過公允價(jià)值的計(jì)量模式，我們更加真實(shí)地了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)狀況和反映收入、費(fèi)用、利潤的經(jīng)營成果；從而克服了歷史成本計(jì)量模式下產(chǎn)生的因通貨膨脹或緊縮導(dǎo)致的收益的夸大或虧損的增加。就這一方面來講公允價(jià)值更符合配比原則的要求，更能如實(shí)的反映企業(yè)的真實(shí)原貌。

（2）公允價(jià)值的計(jì)量模式有利于體現(xiàn)相關(guān)性會計(jì)信息質(zhì)量的要求。相關(guān)性原則是體現(xiàn)會計(jì)信息質(zhì)量的一條重要原則，公允價(jià)值相對于歷史成本而言，能給使用者提供更真實(shí)、可靠的信息從而有助于報(bào)表使

用者做出分析與決策，因而其相關(guān)性更強(qiáng)。

（3）更能體現(xiàn)決策有用觀。由于公允價(jià)值的計(jì)量模式提供的都是及時(shí)、有效的會計(jì)信息，從而能夠真實(shí)、合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，因此更加有利于投資者的分析與決策。

2.2 公允價(jià)值會計(jì)的弊端

（1）公允價(jià)值的主觀判斷性較強(qiáng)。由于公允價(jià)值計(jì)量會涉及到更多的專業(yè)判斷和人為估計(jì)，同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，加之市場價(jià)值波動較大。這些都會加大對公允價(jià)值的判斷與取得，從而使會計(jì)信息的客觀性與可靠性降低。

（2）公允價(jià)值的計(jì)量容易引起人為的利潤操控。由于公允價(jià)值帶有主觀性且不易確定，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)只能選擇最接近的加以計(jì)量，特別是在不存在市場價(jià)值的情況下，公允價(jià)值就可能有更大的變化空間，就容易引起人為的操縱與利用。

（3）公允價(jià)值的可靠性差、易造成報(bào)表項(xiàng)目的大幅變動。在市場價(jià)格信息缺失的情況下，公允價(jià)值則更多的依賴于人為的估計(jì)，其信息的可靠性就很難得到有效的保證；同時(shí)，易變的經(jīng)濟(jì)和復(fù)雜的市場環(huán)境也會導(dǎo)致報(bào)表項(xiàng)目的大幅變動，從而影響其有效性和決策的正確性。

3.公允價(jià)值會計(jì)在中國的實(shí)施情況及其問題與環(huán)境探析

在會計(jì)準(zhǔn)則國際大趨同的背景之下，中國順應(yīng)時(shí)代潮流、早在2006年頒布了新的會計(jì)準(zhǔn)則：從2007年1月1日起率先在上市公司中實(shí)施。隨后在2010年又根據(jù)國際會計(jì)準(zhǔn)則的變化進(jìn)行了調(diào)整與修訂。在新準(zhǔn)則中進(jìn)一步擴(kuò)大了公允價(jià)值的適用范圍：在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、企業(yè)合并、金融工具的確認(rèn)與計(jì)量、套期保值等17個(gè)會計(jì)準(zhǔn)則中均不同程度的運(yùn)用到了公允價(jià)值的計(jì)量模式。但是，這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國及發(fā)達(dá)的資本主義國家，特別是在應(yīng)用范圍和層次上仍有差距。這是由中國的實(shí)際國情所決定的。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）同成熟的西方國家相比，中國經(jīng)濟(jì)仍處于社會主義市場經(jīng)濟(jì)階段，市場成熟度不高，同時(shí)地區(qū)間差異較大，而公允價(jià)值的應(yīng)用則依賴于高度發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)。同時(shí)政府對微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的干預(yù)卻仍然較為強(qiáng)勢，市場管制較多；另外加上特定的所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、不同的行業(yè)管制，都可能會歪曲市場價(jià)格，因此對公允價(jià)值的運(yùn)用產(chǎn)生不利影響。具體表現(xiàn)為一下幾個(gè)方面：

1）中國市場仍處于發(fā)展階段，其特點(diǎn)是市場體系不健全；且交易品種有限。在我國現(xiàn)階段要建立多層次的資本市場但目前仍處于起步階段，很多交易市場目前也尚未建立；況且資本市場整體規(guī)模偏小、交易品種不全、不能充分發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能與作用。

2）現(xiàn)階段，盡管多種產(chǎn)品存在交易市場，但市場的深度不夠且流動性相對較弱，且部分市場的活躍度不高。與此同時(shí)，用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)管理公司持有的不良貸款、需要根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的金融工具等由于缺少可比的市場參數(shù)，從而加大了公允價(jià)值的應(yīng)用難度。

3）由于市場的參與者成熟度相對較低，且結(jié)構(gòu)也不盡合理，因此導(dǎo)致影響市場價(jià)格的非理性因素增多。市場參與者的估值能力有限、專業(yè)技術(shù)也不夠全面，市場上的專業(yè)人才和專業(yè)評估機(jī)構(gòu)也相對較少。

4）由于市場管制較多，特別是在市場的準(zhǔn)入、運(yùn)作、退出等機(jī)制方面更是存在更多的管理與制約，因此對于資本的流入與流出、利率、匯率的管制方面也更加嚴(yán)格。

（2）企業(yè)的誠信道德和公司治理水平也制約了公允價(jià)值的應(yīng)用。中國經(jīng)濟(jì)的改革開放在短期內(nèi)取得了巨大的成就，但一個(gè)不可忽略的事實(shí)是我們在大力發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)時(shí)，在一定程度上忽略了精神文明的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)整體的誠信道德水平和公司治理水平并沒有得到相應(yīng)的提高，這些因素至少在微觀層面上限制并制約了公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)際中的應(yīng)用。

（3）由于公允價(jià)值計(jì)量模式的特點(diǎn)，要求企業(yè)的信息化水平與管理模式相對較高，而目前我國企業(yè)的整體管理水平，尤其是信息管理水平相當(dāng)滯后，這就限制了公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)踐中的應(yīng)用。由于公允價(jià)值計(jì)量具有較強(qiáng)的時(shí)效性，因此要求企業(yè)具備一定的信息管理水平，尤其是估值技術(shù)所需要的數(shù)據(jù)庫和估值模型等，目前來看具備條件的企業(yè)較少。

（4）對于專業(yè)人才的缺乏也制約著公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用。這不僅是指一般市場的專業(yè)估值機(jī)構(gòu)和專業(yè)人才的缺乏，也是指企業(yè)的一般財(cái)務(wù)人員缺乏公允價(jià)值計(jì)量的專業(yè)技能，在實(shí)踐中對于同樣資產(chǎn)的估值，境內(nèi)外不同估值機(jī)構(gòu)和企業(yè)財(cái)務(wù)人員的估值結(jié)果有時(shí)存在著較大的差異，這種差異充分體現(xiàn)了公允價(jià)值計(jì)量模式的特色、同時(shí)也加大了公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)踐中的應(yīng)用難度。

在實(shí)踐中，中國會計(jì)準(zhǔn)則就會計(jì)計(jì)量模式的選擇上做出了如下規(guī)定：“企業(yè)在對會計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計(jì)要素金額能夠取得并能可靠計(jì)量”。由此可見準(zhǔn)則制定者對待公允價(jià)值問題還是相當(dāng)審慎的，這也是由中國目前的大環(huán)境所決定的。

［1］財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則2006[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

［2］王樂錦.公允價(jià)值在我國新會計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用[J].中國農(nóng)業(yè)會計(jì),2006(7).

［3］葛家澍.關(guān)于會計(jì)計(jì)量的新屬性—公允價(jià)值[J].上海會計(jì),2001(1).

The pros and cons of fair value accounting and analysis applications in China

ZhangYu

(Business School,Zhengzhou University of IndustrialTechnologyHenanZhengzhou451150)

In the traditional accounting measurement mode,the historical cost measurement model has been in the dominant position.However, with changes in social,economic and environmental aspects,the historical costs are subject to a time of impact,and test,reflecting the historical cost inherent characteristics and defects;and measurement attribute fair value of its own inherent advantages,can make up historical cost measurement attribute specific deficiencies.However,according to the fair market value or expected cash flows to determine which itself has special advantages,but also because of the complex and volatile market environment,the expected level of accuracy are a blend of artificial subjective judgments,so that fair value accounting mode is still unavoidable defects.

Fair value；Measurement attribute；Advantages；Disadvantages

F234.5

A

2095-7327（2016）-10-0113-02

張雨（1975—），女，漢族，上海人，高級會計(jì)師，曾在企業(yè)主要從事會計(jì)、分析、管理等方面的工作，現(xiàn)主要從事與會計(jì)、財(cái)務(wù)管理、管理會計(jì)等方面的教學(xué)與研究。