王永慧

(河南師范大學(xué)商學(xué)院 河南 新鄉(xiāng) 453000)

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余額寶對我國金融行業(yè)的影響研究

王永慧

(河南師范大學(xué)商學(xué)院 河南 新鄉(xiāng) 453000)

余額寶是阿里巴巴旗下的支付寶公司推出的一款產(chǎn)品，是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，余額寶一經(jīng)推出就引起了巨大反響用戶數(shù)量與日遞增，我們在享受它的方便快捷以及可以為我們生活帶來相對穩(wěn)定的收益的同時，也要考慮到余額寶的誕生為我國金融行業(yè)帶來前所未有的影響，它一方面對我國傳統(tǒng)銀行業(yè)壟斷地位形成了沖擊帶來了巨大的壓力，另一方面給基金行業(yè)帶來了更多的機遇。

余額寶；金融行業(yè)；影響

一、緒論

(一)選題背景

為滿足廣大個人注冊用戶的需要，第三方的支付平臺支付寶打造了余額寶這項余額增值服務(wù)。余額寶規(guī)模目前已超過5000億元，客戶總數(shù)超過2億戶，天弘基金因此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅可以受益，也可以隨時消費和資金轉(zhuǎn)出，像使用支付寶一樣方便。

(二)選題目的

截止2015年底，余額寶用戶數(shù)量達(dá)到2.7億，較2014年底增42%，余額寶規(guī)模增至6207億元，四個季度的季末規(guī)模均值較2014年上浮14%；2015年為余額寶用戶贏得收益231億元。也有數(shù)據(jù)顯示2015年余額寶的用戶和盈利雖然增長迅速但實際其還是進(jìn)入了“寒冬”。但是不管是“春天”還是“寒冬”余額寶的發(fā)展對我國金融行業(yè)勢必會造成影響。本文就是用于研究余額寶對我國金融行業(yè)帶來的影響。

二、余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀

余額寶自從2013年6月17日正式上線以來，每日客戶增計量14萬戶，資金每日增量為4億元。目前，一個月的規(guī)模突破100億元，客戶數(shù)以突破400萬戶。雖然余額寶的出現(xiàn)，給廣大用戶帶來了很大的便利，也有很高的收益率，但是隨著銀行的持續(xù)降息，余額寶也開始走向下滑。原來銀行的年存款基準(zhǔn)利率為3%，之后一直下降，由于銀行存貸款利率的下調(diào)，余額的收益率也在不斷下降。所以由此來看，余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀不是特別樂觀，任何東西隨著經(jīng)濟和技術(shù)等的發(fā)展，如果沒有創(chuàng)新，沒有更好的機制，一定會被代替的[2]。所以余額寶也應(yīng)該找到解決方案，余額寶的發(fā)展大家都拭目以待。

三、余額寶對我國金融行業(yè)的積極影響

(一)促進(jìn)我國銀行業(yè)的改革，創(chuàng)新產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)

近些年，隨著中國銀行業(yè)的發(fā)展，中國的經(jīng)濟增長也突飛猛進(jìn)，但是在這個過程中也出現(xiàn)不少不合理的現(xiàn)象，比如銀行的體系存在不合理性，銀行系統(tǒng)相對比較脆弱等，而支付寶推出的余額寶，就是為了實現(xiàn)增值，而通過購買基金則是一個很好的方式。

(二)余額寶對民營企業(yè)的影響

當(dāng)前，我國的民營企業(yè)數(shù)量與日俱增，規(guī)模也在不段壯大，但是絕大多數(shù)的民營企業(yè)采取的融資方式都是高額的利息貸款。相比民營銀行的高額利息，余額寶的貸款利息相對較低，向大中小民營企業(yè)開放，這種方式大大降低了民營企業(yè)的貸款利息，而且使民營企業(yè)的資金來源得到了保障，使民營企業(yè)的壓力大大降低，在推動我國民營企業(yè)發(fā)展的同時，也促進(jìn)了我國經(jīng)濟水平的提高。

(三)余額寶的出現(xiàn)推動了我國金融市場化的進(jìn)程

之前，因為信息不對稱，很多人只知道存款活期利率，對市場化的利率并沒有什么概念。但是余額寶的出現(xiàn)，使更多的人能夠了解到市場確切的無風(fēng)險利率，這就代表一種新的先進(jìn)管理模式產(chǎn)生了。銀行的現(xiàn)金管理模式比較封閉，無法更好地適應(yīng)人們的需求，余額寶的出現(xiàn)打破了這種局面，其方式更加開放和平等。總的來說，余額寶的出現(xiàn)，對于投資者和金融機構(gòu)來說都是一件好事，它是對之前信息不對稱下產(chǎn)生的利率進(jìn)行了進(jìn)一步的修正，也進(jìn)一步維持了社會秩序。余額寶的產(chǎn)生對我國的金融市場產(chǎn)生了不小的影響，在推動利率市場化方面也做出了很大貢獻(xiàn)，推動了我國金融市場化的進(jìn)程。

四、余額寶對我國金融行業(yè)的消極影響

(一)對我國商業(yè)銀行的消極影響

1.余額寶不利于我國商業(yè)銀行吸收存款業(yè)務(wù)的進(jìn)行

與余額寶相比，商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于余額寶的。余額寶利用它相對較高的的存款收益吸引了一大批人將資金放入余額寶進(jìn)行收益而不再是傳統(tǒng)的銀行活期存款。而且在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，余額寶的使用更加便利，人們可以直接利用余額寶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，網(wǎng)上購物，充值繳納各項生活費用等等，都在一定程度上影響了商業(yè)銀行的吸收存款業(yè)務(wù)的進(jìn)行。

2.余額寶對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品造成了沖擊

余額寶除了擁有高收益性之外，其流動性也是相當(dāng)高的，可供人們隨時進(jìn)行轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出。與之相比，商業(yè)銀行的很多理財產(chǎn)品就稍顯遜色，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品大多設(shè)置了最低購買金額，這就在一定程度上給用戶造成了購買限制。在天弘基金公司官網(wǎng)上可以看到所公布的增利寶歷史收益數(shù)據(jù)，可以得出增利寶的日年化收益率比大多數(shù)商業(yè)銀行的1天周期理財產(chǎn)品收益率大很多，所以說余額寶的出現(xiàn)對我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的沖擊。

3.余額寶對我國商業(yè)銀行基金代銷的影響

一直以來，基金公司都依賴于商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)而不斷發(fā)展，自從余額寶進(jìn)入電商平臺直銷基金以后，進(jìn)一步拓寬了基金的銷售渠道，是基金銷售業(yè)務(wù)的一大突破，使其模式更加多元化，但在很大程度上分流了商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務(wù)，對其產(chǎn)生了強烈沖擊。

(二)余額寶的出現(xiàn)不符合我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前我國經(jīng)濟發(fā)展形勢并不太樂觀，為了促進(jìn)我國經(jīng)濟的發(fā)展，央行應(yīng)進(jìn)一步采取降息政策。但余額寶的出現(xiàn)及快速發(fā)展，人們將大量的資金放到余額寶中以獲得高收益，這并不符合我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀，使我國銀行業(yè)的發(fā)展面臨著很大的挑戰(zhàn)，也不利于國家經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。因此，余額寶的快速發(fā)展給我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。

五、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展，余額寶的出現(xiàn)并不是偶然，余額寶是為了適應(yīng)市場的需求產(chǎn)生的，是金融創(chuàng)新的體現(xiàn)，是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。由于我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，人們對理財產(chǎn)品的需求更加多元化，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品已經(jīng)不能夠滿足人們的需求，余額寶應(yīng)運而生。一方面，余額寶的出現(xiàn)對我國的金融行業(yè)也產(chǎn)生了很大的沖擊；另一方面，促使商業(yè)銀行不斷進(jìn)行積極的探索，進(jìn)一步促進(jìn)我國的金融市場體系的完善。余額寶對我國金融行業(yè)的發(fā)展是一把雙刃劍，所以對余額寶的監(jiān)督和管理也至關(guān)重要，使余額寶的發(fā)展給我國傳統(tǒng)金融行業(yè)探索出一條新的發(fā)展之路，同時進(jìn)一步促進(jìn)我國經(jīng)濟的發(fā)展。

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[4]孫墨琳.淺析余額寶對我國金融市場的積極影響與消極影響[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2014，(11)：29.

[5]天霖，金融包容：新型危機背景下金融地理學(xué)的新拓展[J].經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理，2013，(1)：5.

[6]潘靜.互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付企業(yè)服務(wù)創(chuàng)新探究——以余額寶為例[J].新西部(理論版)，2013，(13)：2-5.

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