趙科青

摘 要：隨著改革開放的不斷深化，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，居民的生活水平進(jìn)一步提高，人們對(duì)于理財(cái)?shù)挠^念也相應(yīng)的發(fā)生了改變，開始探尋更多的投資組合渠道來(lái)促進(jìn)資產(chǎn)的升值。但我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品起步較晚，在發(fā)展過程中還存在很多不足。本文主要對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出其存在的問題，并根據(jù)具體的問題探尋相應(yīng)的解決措施。期望通過本文的研究，能夠?yàn)槲覈?guó)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與改進(jìn)提供有效建議，使其具有更高的質(zhì)量，進(jìn)而為我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；理財(cái)規(guī)模

引言：

商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品也可以看做是一種金融產(chǎn)品，是現(xiàn)階段非常受歡迎的投資理財(cái)?shù)那乐?，也是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)的一部分，商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品于西方開始較早，有著悠久的歷史，但對(duì)于我國(guó)來(lái)說，發(fā)展較晚。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)著居民儲(chǔ)蓄水平的提高，外匯儲(chǔ)備也相應(yīng)增多，為商業(yè)銀行的理財(cái)市場(chǎng)帶來(lái)了較大的發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也使其面臨著巨大的挑戰(zhàn)。要想成為我國(guó)投資方面的專業(yè)化的投資理財(cái)力量，必須將銀行現(xiàn)有的中不合理的理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀進(jìn)行改善。因此，本文對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)的探究有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、 我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

（一） 理財(cái)規(guī)模不斷擴(kuò)大

2010年1月起，我國(guó)的商業(yè)銀行中的理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行在其家數(shù)以及發(fā)行量上都呈上升趨勢(shì)，已從三月份的56家增加到九月份的74家，并且每個(gè)月發(fā)行的數(shù)量都超過了50家[1]。2013年3月份，我國(guó)的93家商業(yè)銀行共計(jì)發(fā)行3012款理財(cái)產(chǎn)品，普通類產(chǎn)品2926款，同比增長(zhǎng)大約38%，環(huán)比增長(zhǎng)大約34%[2]。

（二） 短期與超短期產(chǎn)品較受歡迎

我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于不斷發(fā)展的時(shí)期，市場(chǎng)不穩(wěn)定因素較多，由于利潤(rùn)以及經(jīng)濟(jì)周期的影響，中長(zhǎng)期產(chǎn)品會(huì)受到波及，短期產(chǎn)品具有靈活性，能夠在較短的時(shí)期內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，受到的影響波動(dòng)較小[3]。因此，各大銀行更傾向于為居民提供短期理財(cái)產(chǎn)品，而居民也更愿意接受。尤其是三個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品所占的比重最大。

（三） 主要類型多為債券以及貨幣類產(chǎn)品

在我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)中，債券與貨幣類的產(chǎn)品占的比重較大，且仍有增長(zhǎng)趨勢(shì)。這一類投資產(chǎn)品，易受市場(chǎng)利率的變化而產(chǎn)生波動(dòng)，能夠?qū)F(xiàn)階段資金成本的具體情況較好的表達(dá)出來(lái)。在市場(chǎng)資金較為緊缺的時(shí)候，對(duì)這類產(chǎn)品進(jìn)行投資仍有可能獲得理想的收益。信貸類產(chǎn)品由于其監(jiān)管限制較為嚴(yán)格，導(dǎo)致其發(fā)行量下降，但在貨幣類產(chǎn)品的發(fā)行量下降后，很難找到合適的替代品。因此，債券類以及貨幣類產(chǎn)品是現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要類型。

二、 我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)展中存在的不足

（一） 缺少創(chuàng)新意識(shí)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)的進(jìn)步，雖然我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品也相應(yīng)的得到了發(fā)展，并取得了一定的成績(jī)，但是其本身還在著不足。我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品較發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說，種類較少，只是在數(shù)量上具有優(yōu)勢(shì)，但產(chǎn)品的質(zhì)量以及獨(dú)特性仍有待加強(qiáng)。此外，現(xiàn)階段的理財(cái)產(chǎn)品的存在雷同的現(xiàn)象，如若一家銀行推出了一個(gè)新的理財(cái)產(chǎn)品，其他銀行也會(huì)相繼的推出類似的產(chǎn)品。由此可見，我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品缺少創(chuàng)新意識(shí)，沒有形成自己的特色。

（二） 信息不對(duì)稱

現(xiàn)階段，在我國(guó)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)上，信息不對(duì)稱的現(xiàn)象十分嚴(yán)重?，F(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的說明書涵蓋的內(nèi)容較少，使得投資者無(wú)法根據(jù)其來(lái)獲得自己想要了解的內(nèi)容，大都需要咨詢理財(cái)人員[4]。而理財(cái)人員在向客戶回答問題時(shí)，則會(huì)過分強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的本金以及預(yù)期的收益，以及這一產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性等，以吸引客戶購(gòu)買，而忽略了向客戶講述產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性以及零收益的可能。銀行如若無(wú)法將受益按期支付，則容易產(chǎn)生糾紛。銀行應(yīng)該向客戶全面的介紹產(chǎn)品，并在說明的過程中盡量使用通俗易懂的語(yǔ)言，使得信息能夠被充分的披露。

（三） 監(jiān)管制度不健全

我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品面對(duì)著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)槠鋵儆诳缧袠I(yè)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國(guó)的市場(chǎng)已經(jīng)具有了一些較為完整的系列產(chǎn)品，如債券、基金、股票等。部分理財(cái)受到金融危機(jī)的影響，收益出現(xiàn)下降的趨勢(shì)，而風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)增加。由于我國(guó)的監(jiān)管制度不完善，對(duì)這一信息的了解不及時(shí)，因而會(huì)產(chǎn)生一些不利影響。

（四） 投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高

理財(cái)產(chǎn)品作為一種金融產(chǎn)品，也具有著一定的風(fēng)險(xiǎn)。其中，投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，其帶來(lái)的效益回報(bào)就越高。有部分投資者對(duì)理財(cái)存在錯(cuò)誤的理解，認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)低甚至不存在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低是因?yàn)檫@部分人過分看重收益。不同的人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力度不同，相關(guān)理財(cái)人員也會(huì)通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試來(lái)對(duì)投資者的相關(guān)情況作出判斷。

三、 促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品更好發(fā)展的措施探討

（一） 加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

投資理財(cái)越來(lái)越朝著個(gè)性化的方向發(fā)展，銀行應(yīng)該利用自身的某一優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)出屬于自己品牌的理財(cái)產(chǎn)品，并且要保證投資期限的合理性，進(jìn)而滿足消費(fèi)者對(duì)于金融產(chǎn)品的的不同需求[5]。利用產(chǎn)品的差異性不同將客戶進(jìn)行劃分，并開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。具體可以通過貨幣種類的多樣化、期限的多元化等來(lái)滿足客戶的多方要求，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性，進(jìn)而吸引更多的客戶。

（二） 提高產(chǎn)品信息的透明度

雖然銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行提出要及時(shí)公開相關(guān)銷售以及盈利的情況的要求，但是，銀行只是通過不定期的在網(wǎng)點(diǎn)通報(bào)某一產(chǎn)品的收益變動(dòng)情況等，很少涉及到銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作方面，就會(huì)造成各支行對(duì)銀行的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況不了解，不能對(duì)客戶做出清楚的解釋，運(yùn)作的透明度較低。對(duì)于發(fā)行、銷售的理財(cái)產(chǎn)品，銀行應(yīng)該將產(chǎn)品的效益、風(fēng)險(xiǎn)以及投資的方向等均詳細(xì)的告知客戶，可以通過完善說明書內(nèi)容與工作人員介紹相結(jié)合的方式，幫助投資者做出一個(gè)較為合理、科學(xué)的決策。

（三） 完善相關(guān)監(jiān)管制度

各監(jiān)管部門之間應(yīng)該加強(qiáng)合作，建立起一個(gè)較為統(tǒng)一的理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)。由于理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)作過程中會(huì)涉及到很多方面，如貨幣市場(chǎng)等。因此，在產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)作的過程中，容易出現(xiàn)監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，使?jié)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)增加。在理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展時(shí)期，必須要對(duì)采取行之有效的方法來(lái)促進(jìn)監(jiān)管部門之間的交流，使銀行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作更加的合理。

（四） 加強(qiáng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育

銀行對(duì)投資者進(jìn)行教育是為客戶提供宣傳相關(guān)理財(cái)政策、解析理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、幫助客戶樹立依法維權(quán)意識(shí)的活動(dòng)。對(duì)投資者進(jìn)行教育，有利于促使投資者樹立較為科學(xué)的理財(cái)觀念，進(jìn)而加快銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，使得金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率增強(qiáng)。為了保障投資者能夠?qū)碡?cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)充分認(rèn)識(shí)、深入了解，必須結(jié)合自己的實(shí)際情況，拒絕與自己條件不相符的理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)成自覺接受科學(xué)、規(guī)范的理財(cái)產(chǎn)品。

結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的突飛猛進(jìn)帶動(dòng)我國(guó)儲(chǔ)蓄也得到了發(fā)展，人民幣一定會(huì)成為亞洲甚至全世界的主要貨幣之一，這為我們的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的運(yùn)行提供了一個(gè)良好的機(jī)遇，我國(guó)相關(guān)部門必須牢牢抓住這一機(jī)遇，使人民幣走向國(guó)際化。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)該根基自身的發(fā)展特點(diǎn)，建立完善的市場(chǎng)監(jiān)管制度以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，能夠?qū)碡?cái)產(chǎn)品的成本收益進(jìn)行預(yù)算、控制以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，爭(zhēng)取將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，使客戶安心理財(cái)。期望通過本文的研究，能夠?yàn)槲覈?guó)的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展提供有效建議，進(jìn)而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。（作者單位：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行新鄉(xiāng)市分行）

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