林思靜

摘 要：最近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，它潛移默化地影響我國的三大經(jīng)濟板塊—銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)。三大金融機構(gòu)的支付領(lǐng)域在互聯(lián)網(wǎng)金融的促進之下出現(xiàn)了很多的創(chuàng)新模式，許多的傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)都開始轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)新產(chǎn)品和新服務(wù)。既有利于國家經(jīng)濟的發(fā)展又我國的投資者提供了方便。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行業(yè)；保險業(yè)；證券業(yè)；監(jiān)管

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融是以開放、平等、協(xié)作、分享的精神和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相結(jié)合的一個新領(lǐng)域。傳統(tǒng)的金融模式借助了互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)， 通信聯(lián)通的技術(shù)實現(xiàn)了資金相互融通，支付便捷，信息中介的新型的金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程

在最近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在蓬勃的向前發(fā)展，比如說第三方支付，網(wǎng)絡(luò)信貸，眾籌融資，P2P等等模式，嚴重的沖擊了傳統(tǒng)的金融業(yè)，一些新的理財方式也開始此起彼伏的涌現(xiàn)出來。老一輩的人們原來只會把錢存進銀行，最后得到一點利息，讓自己辛苦掙下的錢得到一點點的升值。而現(xiàn)在理財方式的增加，人們就可以選擇不同的方式讓自己的錢不至于貶值。互聯(lián)網(wǎng)金融也會有很多不好的地方，如打著理財?shù)目谔栠M行非法集資，使人們承擔(dān)大量風(fēng)險，監(jiān)管部門也不好妥善處理，法律法規(guī)也還沒出臺對這些行為的監(jiān)管政策。從下圖展示出從2005年到2015年中國聯(lián)網(wǎng)的普及率在不斷增加，說明中國大范圍的人都在使用互聯(lián)網(wǎng)，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的加快發(fā)展。

三、 當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式的對比分析

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得的客戶渠道不同，客戶可以自己體驗，業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)推廣速度快，邊際成本低，投資的門檻低，獲得回報高，操作方便，學(xué)習(xí)起來容易，上手快，人們不會受到時間和地域的約束在互聯(lián)網(wǎng)上尋找資源，進行資金操作。

（一）流程優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融都是用電腦處理信息，操作流程標準化，避免了人為造成的操作風(fēng)險，客戶辦理業(yè)務(wù)也不需要排隊，辦理業(yè)務(wù)的效率高，節(jié)約客戶時間。金融企業(yè)也有大量的數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過電腦整合的數(shù)據(jù)進行分析，引入控制風(fēng)險模型，企業(yè)從申請貸款到發(fā)放貸款只需要幾分鐘的時間，大大的提高了辦事的效率。

（二）支付優(yōu)勢

金融是我國經(jīng)濟的大動脈，而支付方式就是動脈血管。所以說支付體系是我國經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)。創(chuàng)新的支付渠道，使支付服務(wù)更加便利。如互聯(lián)網(wǎng)支付可以通過線上支付的渠道完成從用戶到商戶的資金清算行為，解決了跨行跨地支付和信用保證問題。當(dāng)電子貨幣的產(chǎn)生使支付媒介的成本降低到了極限。2015年是線下電子支付大規(guī)模應(yīng)用的最為廣泛的一年，餐廳、超市、商場幾乎都可以使用支付寶、微信等移動支付工具。根據(jù)中央銀行的數(shù)據(jù)看出，2015年第二季度全國的銀行機構(gòu)處理電子支付業(yè)務(wù)高達249.76億筆，金額594.15萬億元。而移動支付業(yè)務(wù)達到了22.86億筆，金額26.81萬億元，同比增長了141.34%和445.14%。

（三）普惠優(yōu)勢

普惠金融是指在機會平等和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原則下，通過增加中央的政策的逐漸引導(dǎo)的過程中、加強金融系統(tǒng)的建設(shè)、將金融的基礎(chǔ)設(shè)施變得更加完備，適用于社會各階層和群體提供恰當(dāng)?shù)?、有效的金融服?wù)，以農(nóng)民、低收入人群、殘疾人、老年人等其他特殊群體為普惠金融的主要服務(wù)對象。2015年中國大力發(fā)展普惠金融，2015年1月20日，銀監(jiān)會對一系列機構(gòu)進行了調(diào)整，在銀行機構(gòu)中增加了普惠金融工作部門，負責(zé)推廣普惠金融的工作。一方面，顯示出政府發(fā)展普惠金融的決心，另一方面P2P網(wǎng)貸正式納入“普惠金融”工作范疇，也意味著P2P行業(yè)被監(jiān)管層認可。

五、 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有著巨大的沖擊，對商業(yè)銀行的替代是一個漫長的過程，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的支付領(lǐng)域，信貸模式，中間業(yè)務(wù)都有著影響。

（一）商業(yè)銀行支付功能減退

商業(yè)銀行最開始就是擁有支付功能起家，人們將錢存入銀行，銀行聚集大量資金以后就開始進行貸款。銀行的存款，貸款，匯款都是從支付業(yè)務(wù)衍生出來的。所以支付業(yè)務(wù)對于銀行來說處于一個非常重要的地位。然而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融在大量的發(fā)展支付業(yè)務(wù)，從客戶的資金到第三方支付平臺再到商家手里，中間已經(jīng)不再通過銀行。2015年三季度（2015Q3）中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易的規(guī)模已經(jīng)達到了30747.9億元，同比增長52.6%，環(huán)比增長9.3%。

從圖中表現(xiàn)出每年的第三方支付業(yè)務(wù)的交易規(guī)模都在逐步增加，最近的增長速度開始放緩。但也體現(xiàn)出了商業(yè)銀行的支付功能開始減退，慢慢被互聯(lián)網(wǎng)金融代替。

（二）小微的信貸業(yè)務(wù)開始減少

由于國內(nèi)小微企業(yè)大多數(shù)都不符合銀行的放款條件，對于剛起步的小微企業(yè)沒有任何資質(zhì)和抵押物，資金周轉(zhuǎn)是一個很大的問題。沒有資金就很難擴大發(fā)展，這無疑就打壓了一些新興的企業(yè)。國家政策上就對小微企業(yè)予以間接的支持，但也不足以解決燃眉之急。在2010年在浙江成立了阿里巴巴小額貸款公司和重慶市阿里巴巴小額貸款公司，主要就是針對了一些中小企業(yè)和個人的創(chuàng)業(yè)投資。借款者可以隨用隨借，隨借隨還，只要公司具有良好的資質(zhì)即可，不要任何的擔(dān)保和抵押，這樣大大降低了貸款的門檻。阿里巴巴小微信貸是根據(jù)淘寶網(wǎng)上搜集的大量信息，利用支付寶來發(fā)放貸款，這是銀行從未用過的形式，不僅貸款門檻降低了，申請和發(fā)放貸款更加便捷。商戶在淘寶上開店，所有提供的信息就會形成風(fēng)險評估，風(fēng)險定價。貸款公司就根據(jù)風(fēng)險的評估給予一定的授信額度，隨時供商戶貸款。在阿里巴巴小額貸款公司的沖擊下，銀行的信貸業(yè)務(wù)也逐漸減少，影響銀行未來的發(fā)展。

（三）促進商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新

由于互聯(lián)網(wǎng)金融逐步走進大眾的視野，使金融業(yè)變得更加人性化，個性化。這時的商業(yè)銀行也感到危機，想要通過不斷的創(chuàng)新才能在這個互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境中立足。中國建設(shè)銀行重慶分行就推出了最新的客戶體驗中心，讓客戶能更便捷的辦理業(yè)務(wù)。從理財產(chǎn)品來看，低門檻，高流動性，高收益為代表的“余額寶”作為互聯(lián)網(wǎng)金融下的理財產(chǎn)品，對銀行存款造成嚴重的打擊。央行公布了2014年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，報告顯示，當(dāng)月人民幣存款減少1866億元，同比少減2161億元，這就說明互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的存款有一定的分流作用。到2014年12月末，金融機構(gòu)人民幣存款余額同比增速減少到9.1%達到了歷史的最低點。2015年國有銀行的理財產(chǎn)品就開始從封閉式到開放式的轉(zhuǎn)型，來抵御“余額寶”，“P2P理財”等等的沖擊。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融對保險業(yè)的影響

保險業(yè)是通過開發(fā)產(chǎn)品、銷售、承擔(dān)保險、理賠、客戶服務(wù)等等過程，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的進入后，保險業(yè)也通過線上銷售保險。2000年8月太保保險公司和平安保險公司最先開通全國性的網(wǎng)站，太保保險公司的網(wǎng)站是第一個聯(lián)通全球性的保險網(wǎng)絡(luò)，隨后泰康保險公司也開通了網(wǎng)絡(luò)?？蛻舻膿耠U，投保，理賠都在網(wǎng)絡(luò)上進行。

（一）促進保險產(chǎn)品的開發(fā)

在過去的生活中，保險無非就有財產(chǎn)險，醫(yī)療險，機動車輛險等，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融到達我們生活的各個地方的時候，互聯(lián)網(wǎng)金融就發(fā)展出多樣的保險產(chǎn)品來適應(yīng)我們生活的需求。比如：我們在網(wǎng)上買東西需要退貨險，錢放到支付寶中需要安全險，還有個人信用保險等等，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融就讓保險公司在網(wǎng)絡(luò)上就方便的獲得客戶的數(shù)據(jù)，興趣愛好，個人偏好，更能精準的開發(fā)出適合更多客戶的保險產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融將保險業(yè)推向一個電子化，網(wǎng)絡(luò)化的新時期。

（二）增加了保險的銷售方式

過去的保險公司是銷售員去各個地方進行銷售保險產(chǎn)品，而現(xiàn)在可客戶可以在網(wǎng)絡(luò)上就自行選擇投保的產(chǎn)品，購買后就生效了。減少了很多繁雜的程序和人力成本，大大的加快了效率。在中國保險業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新消息中，2015年的互聯(lián)網(wǎng)保險的保費高達2234億元相比較2011年增加了69倍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與保險產(chǎn)品共同打包銷售，出現(xiàn)一種雙贏的局面，比如平安銀行推出的“陸金所”產(chǎn)品，采取的是等額本息還款的方式，每月都有部分本金和利息回款，年化收益率達到4.6%左右。由此保險業(yè)也開始進駐互聯(lián)網(wǎng)金融的大市場中，2015年在金融其他行業(yè)不景氣的時候，保險業(yè)卻異軍突起。

（三）提高了對客戶的服務(wù)

保險公司通過網(wǎng)絡(luò)獲得客戶信息，對客戶進行分類，不同的客戶給予不同的服務(wù)，這樣提高了客戶與保險公司的交互體驗。服務(wù)的內(nèi)容也在不斷的創(chuàng)新，將給客戶提供更多合理的，適合自己的保險產(chǎn)品。目前的保險公司幾乎都推出了手機APP，客戶就可以隨時隨地了解最新資訊，保險的信息查詢。

七、互聯(lián)網(wǎng)對證券業(yè)的影響

（一）增加了證券業(yè)的發(fā)展渠道

銀行業(yè)，保險業(yè)都開始陸續(xù)通過互聯(lián)網(wǎng)金融來擴大發(fā)展，證券業(yè)也不例外。網(wǎng)上開戶，網(wǎng)絡(luò)選股，網(wǎng)上交易，客戶的資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)都在網(wǎng)絡(luò)上如火如荼的進行。2014年4月份，國泰君安等6家券商相繼獲得了互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點的資格。證券業(yè)協(xié)會強烈支持證券經(jīng)營機構(gòu)，私募公司等在線上進行拓展客戶，減少一些人力成本。在互聯(lián)網(wǎng)平臺之上，促進了券商之間的競爭和創(chuàng)新，例如出現(xiàn)的“眾籌模式”都是一種證券業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新。而互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點就是幫助證券業(yè)改變原有的經(jīng)營渠道，減少了很多的信息不對稱，提高了資源的優(yōu)化配置，為融資，投資都提供了更為便捷的途徑。

（二）拓寬了證券業(yè)的數(shù)據(jù)資源

最開始的證券業(yè)由于交易網(wǎng)點的匱乏，很多交易都要依靠銀行來完成，客戶信息獲得的也十分有限。有了互聯(lián)網(wǎng)金融，證券業(yè)就逐步的擺脫銀行的主導(dǎo)模式，通過電商平臺上獲取更多的新用戶，在網(wǎng)絡(luò)上客戶就會獲得更好的體驗，加快了證券業(yè)柜臺服務(wù)的發(fā)展。

八、國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管

由于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的大熱，進入門檻降低，大部分群體都可以使用互聯(lián)網(wǎng)金融來投資，融資，理財。這樣既大力支持了小微企業(yè)和個體商戶，但也面臨著很大的風(fēng)險，國家的監(jiān)管跟不上，就有很打著投資理財?shù)墓?，騙取老百姓的錢進行非法集資。2016年1月北京市，上海市都相繼出臺了《“互聯(lián)網(wǎng)+”行動實施意見》，要求互聯(lián)網(wǎng)金融要規(guī)范化發(fā)展，加大安全監(jiān)管力度，加快建設(shè)安全風(fēng)險防控平臺，提高風(fēng)險防控的能力，保障人民的利益。2015年7月19日中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》既給予了互聯(lián)網(wǎng)金融的包容，也做出了明確的要求。根據(jù)《指導(dǎo)意見》按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，對網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托等互聯(lián)網(wǎng)金融主要行業(yè)分開監(jiān)管，具體落實監(jiān)管的職責(zé)。（作者單位：重慶工商大學(xué)）

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