李藝

摘 要：財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)核算工作的結(jié)果，同時(shí)也提供內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的手段，企業(yè)復(fù)雜的財(cái)務(wù)信息將專注于幾種形式的商業(yè)企業(yè)進(jìn)行了明確說明。重慶市涪陵榨菜集團(tuán)股份有限公司從2014年12月停牌以來，一直準(zhǔn)備復(fù)盤，通過本文對(duì)其2014年第三季度的報(bào)表的財(cái)務(wù)質(zhì)量進(jìn)行解讀，幫助報(bào)表使用者做出正確的選擇。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)狀況；質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)比率

一、分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況

從資產(chǎn)總體上看，企業(yè)2013年9月30日擁有13.9億資產(chǎn)，而2013年9月30日的資產(chǎn)總額為12.6億，總體沒有太大的增減。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)年末資產(chǎn)總額中有7.4億流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)53.31%，其中貨幣資金4.32億，應(yīng)收票據(jù)1426萬(wàn)元，存貨1.9億，預(yù)付賬款1329萬(wàn)元，應(yīng)收利息1035萬(wàn)元，其他流動(dòng)資產(chǎn)7500萬(wàn)元，較小規(guī)模的其他應(yīng)收款917萬(wàn)元。在非流動(dòng)資產(chǎn)方面，企業(yè)的固定資產(chǎn)賬面凈額為6.48億占總資產(chǎn)的45.69%，包括4.55億固定資產(chǎn)，8791萬(wàn)元的在建工程，無(wú)形資產(chǎn)約為9056萬(wàn)元，和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用2.92萬(wàn)元。從這些數(shù)據(jù)我們可以看出，企業(yè)資產(chǎn)中無(wú)投資性資產(chǎn)，主要是經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，由此可以推斷出，企業(yè)是經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)型的盈利模式。負(fù)債及所有者權(quán)益方面，所有者權(quán)益為11.4億占總資產(chǎn)的84.61%。

二、對(duì)資產(chǎn)及其質(zhì)量的分析

從資產(chǎn)總體規(guī)模上看，較2013年企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)增加了4400萬(wàn)元，非流動(dòng)資產(chǎn)增加了8600萬(wàn)元，相較于流動(dòng)資產(chǎn)，非流動(dòng)資產(chǎn)增加的幅度比較大。

（一）流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量分析

2014年涪陵榨菜的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金，應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)，存貨，預(yù)付賬款和應(yīng)收利息。第一，貨幣資金。從規(guī)模上看是4.32億，每季度的貨幣資金的額度都保持在左右，沒有多大變動(dòng)，比較穩(wěn)定。從結(jié)構(gòu)看，貨幣資金由現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金?，F(xiàn)金和銀行存款的變現(xiàn)能力都比較強(qiáng)，而其他貨幣資金被稱為“被限制了用途的貨幣資金”，也就是其他貨幣資金通常的變現(xiàn)能力較弱。從附注中得知，涪陵榨菜集團(tuán)的貨幣資金為現(xiàn)金和銀行存款，所以變現(xiàn)能力較強(qiáng)。第二，應(yīng)收賬款。對(duì)應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析主要分析其周轉(zhuǎn)性與變形性。一方面，涪陵榨菜集團(tuán)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率為87.93次，相比于同行業(yè)的平均水平215.67，說明企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的比較慢。另一方面，通過附注可以發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是恰當(dāng)?shù)?，余額主要為一年以內(nèi)的貨款，變現(xiàn)性強(qiáng)，而且債務(wù)人是非關(guān)聯(lián)方且有一定償債能力。第三，應(yīng)收票據(jù)。應(yīng)收票據(jù)有銀行作為擔(dān)保所以具有較強(qiáng)的周轉(zhuǎn)性和變現(xiàn)性。期初有的10萬(wàn)的應(yīng)收票據(jù)在報(bào)告期已經(jīng)進(jìn)行了貼現(xiàn)。

（二）非流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量分析

非流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)相比流動(dòng)資產(chǎn)的表動(dòng)較大，其變動(dòng)的原因主要是由固定資產(chǎn)，在建工程，無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用所導(dǎo)致的。首先，固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)中主要是由房屋和設(shè)備構(gòu)成，年度內(nèi)沒有發(fā)生較大的變動(dòng)。涪陵榨菜集團(tuán)擁有較高的技術(shù)和先進(jìn)的設(shè)備，為涪陵榨菜集團(tuán)提高產(chǎn)品質(zhì)量、保證食品安全奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.65，相比于同處食品行業(yè)的伊利，涪陵榨菜集團(tuán)的固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率較慢，因?yàn)楫?dāng)期伊利的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.85。但不能完全否定涪陵榨菜集團(tuán)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，因?yàn)檩^往年來說，該周轉(zhuǎn)率已有所提高。其次，在建工程。在建工程期末數(shù)為8791萬(wàn)元，比年初6515萬(wàn)元增加34.94%，其主要原因是增加了墊江2萬(wàn)立方米榨菜原料加工貯藏池項(xiàng)目、墊江坪山榨菜原料整理、淘洗和切分加工生產(chǎn)廠房及配套工程的投入。

三、對(duì)負(fù)債及其質(zhì)量的分析

涪陵榨菜集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率為17.68%，說明公司具有較強(qiáng)的長(zhǎng)期償債能力，說明該企業(yè)所擁有的資源大部分來源于投資者所投入的或者企業(yè)后期經(jīng)營(yíng)所創(chuàng)造的。該企業(yè)的負(fù)債主要包含應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和應(yīng)付職工薪酬。第一，關(guān)于應(yīng)付賬款，企業(yè)年初應(yīng)付賬款為6548萬(wàn)，本期的應(yīng)付賬款為6319萬(wàn)元，減少幅度不是很大。這表明企業(yè)本年度利用其他企業(yè)來進(jìn)行本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的能力較強(qiáng)，有效的減少了本企業(yè)資金的占用，但又不存在太多的應(yīng)付賬款，企業(yè)能夠及時(shí)足額的支付。第二，關(guān)于應(yīng)付職工薪酬。應(yīng)付職工薪酬期末數(shù)為1679萬(wàn)元，比年初1074元增加56.32%，其主要原因是第三季度末計(jì)提的未付計(jì)件工資增加。第三，關(guān)于預(yù)收賬款。2014年企業(yè)的預(yù)收賬款5000萬(wàn)，這就說明企業(yè)利用自身的優(yōu)勢(shì)和商業(yè)信用獲得了客戶的貨款，支持企業(yè)的生產(chǎn)及發(fā)展。

四、對(duì)所有者權(quán)益及其質(zhì)量的分析

企業(yè)本年度的所有者權(quán)益與2013相比沒有多大的變化，各方面的數(shù)據(jù)都差不多其他項(xiàng)目都趨于穩(wěn)定。所以，企業(yè)股東的收益是相對(duì)穩(wěn)定的，不存在太大的落差。這就從客觀上反映，企業(yè)在各方面的發(fā)展比較均衡，能夠持續(xù)不斷的創(chuàng)造利益。

綜上所述，企業(yè)的資產(chǎn)總體質(zhì)量較高，沒有明顯的不良資產(chǎn)占用，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和盈利能力均表現(xiàn)了良好的狀態(tài)。負(fù)債的質(zhì)量也很高，能充分利用自身的優(yōu)勢(shì)來達(dá)到緩解資金的壓力，給企業(yè)提供了充分的資金需求。所有者權(quán)益保持穩(wěn)定，能夠持續(xù)不斷的為股東創(chuàng)造財(cái)富，分配股東權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐澤.上市企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告研究[D].中國(guó)海洋大學(xué)，2012.

[2]王美英.上市企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告分析[J].會(huì)計(jì)之友，2013（4）.

[3] 王天真.中資銀行海外并購(gòu)的實(shí)踐與績(jī)效分析--基于財(cái)務(wù)比率分析法[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2012.

[4] 楊潔.企業(yè)償債能力分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012.