徐長香

(大連市財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)研究所，遼寧 大連 116000)

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農(nóng)村資本外流原因的信用制度解析
——以遼寧省朝陽市為例

徐長香

(大連市財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)研究所，遼寧 大連 116000)

摘要:基于信用制度視角，對(duì)遼寧省朝陽市農(nóng)村地區(qū)資本外流的原因進(jìn)行了分析，根本原因是信用抑制，信用制度缺失和信用負(fù)內(nèi)部性上升助推了該地區(qū)農(nóng)村資本外流。提出建立村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)業(yè)合作社銀行，健全相關(guān)法律法規(guī)，完善社會(huì)信用體系等對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞:信用；信用制度；農(nóng)村資本外流；信用抑制

資本是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速可持續(xù)發(fā)展的重要要素，是農(nóng)民增收和解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵要素之一。然而，目前農(nóng)村不僅面臨融資難問題，更面臨著巨大的資本外流困境，這無疑使原本資本不足的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)雪上加霜?；谠搯栴}的重要性和解決問題的迫切性，一些學(xué)者對(duì)此做了研究。翟照艷和王家傳(2004)[1]研究認(rèn)為金融、財(cái)稅、價(jià)格、農(nóng)地占用補(bǔ)償價(jià)差和部分不合理收費(fèi)是造成農(nóng)村資本外流的主要渠道。潘再見(2006)[2]、陸強(qiáng)(2013)[3]和易遠(yuǎn)宏(2013)[4]研究認(rèn)為農(nóng)業(yè)具有受自然環(huán)境影響的弱質(zhì)性和市場風(fēng)險(xiǎn)性，而落后的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)濟(jì)又進(jìn)一步降低了農(nóng)村對(duì)資本的吸引力。李富有和金娟(2011)[5]以西安農(nóng)村為例，分析認(rèn)為郵政儲(chǔ)蓄所的只吸不貸、縣域金融機(jī)構(gòu)收縮經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、政策性銀行功能錯(cuò)位和證券與房地產(chǎn)業(yè)對(duì)農(nóng)村資本的吸引等都是農(nóng)村資本外流的主要原因。周健(2014)[6]主要分析了農(nóng)用地征收對(duì)農(nóng)村資金外流的影響，并對(duì)其外流規(guī)模進(jìn)行了估算。以上主要是從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和資本特點(diǎn)角度出發(fā)進(jìn)行的研究，一定程度上反映了農(nóng)村資本外流的實(shí)際情況。根據(jù)武翠芳、趙其有、王向東(2007)[7]的研究，金融是農(nóng)村資本外流的最主要渠道，信貸資金供應(yīng)占到農(nóng)村資金供應(yīng)量的60%左右。要系統(tǒng)深入地研究農(nóng)村資本外流問題，最重要的就是要研究農(nóng)村信貸市場，尤其是在信貸活動(dòng)中起關(guān)鍵作用的信用因素。然而，以往的研究對(duì)此卻涉及甚少?；谛庞迷诮鹑诨顒?dòng)中的重要性，本文將以遼寧省朝陽市農(nóng)村地區(qū)為研究對(duì)象，從信用制度視角分析農(nóng)村資本外流的主要原因。

一、朝陽市農(nóng)村地區(qū)資本外流情況分析

一般采用存貸存差衡量一個(gè)地區(qū)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)由金融渠道導(dǎo)致資本外流的狀況。所謂存貸存差(簡稱存差)，是指金融機(jī)構(gòu)在某一時(shí)刻存款余額與貸款余額的差額。若存差為正，即存款多，貸款少，說明金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的資金運(yùn)動(dòng)受阻，吸存的資金沒有完全放貸出去。

表1　2010—2014年朝陽市金融機(jī)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)(遼寧)整理。

表2　2010—2014年朝陽市金融機(jī)構(gòu)本

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)(遼寧)整理。

注:表2中2011年存款增長率“23.4%”為官方公布數(shù)據(jù)，筆者計(jì)算應(yīng)為“24.5%”，疑似統(tǒng)計(jì)有誤，但不影響分析結(jié)果。

1.從表1和表2可知，朝陽市金融存貸款余額一直處于增長狀態(tài)，2013年以前貸款增速低于存款增速，說明當(dāng)?shù)赝顿Y速度低于資本儲(chǔ)存速度，新增儲(chǔ)蓄被應(yīng)用于其他地區(qū)，存在資本外流現(xiàn)象。2013年以后，存款增速低于貸款增速，說明該地區(qū)投資速度超過了資本儲(chǔ)存速度，但由于存款原有基數(shù)大于貸款基數(shù)，仍然存在較大存貸差額，即儲(chǔ)蓄并未完全用于當(dāng)?shù)赝顿Y。

表3　2010—2014年朝陽市用于農(nóng)林牧漁

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)(遼寧)整理。

表4　2010—2014年朝陽市農(nóng)林牧漁及水利

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)(遼寧)整理。

2.從表3和表4可知，2013年以前朝陽市用于農(nóng)林牧漁及水利方面的固定資產(chǎn)投資一直都是增加的，盡管存在資本外流，但農(nóng)林牧漁業(yè)生產(chǎn)條件在逐步改善。2013年盡管當(dāng)?shù)貜慕鹑谇阔@得的投資增幅較大，出現(xiàn)了貸款增速高于存款增速的逆轉(zhuǎn)，但農(nóng)林牧漁及水利方面的固定資產(chǎn)投資卻是負(fù)增長，說明該地區(qū)絕大部分儲(chǔ)蓄都沒有被投資于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，并且原本屬于農(nóng)業(yè)的資金也被其他領(lǐng)域投資所擠占。盡管2014年農(nóng)林牧漁及水利方面的固定資產(chǎn)投資在當(dāng)?shù)刭J款余額中占比增加，但從金額和占比來看，還未達(dá)到2012年水平，只是與2013年相比有所改善。

上述存款中尚未剔除存款準(zhǔn)備金、財(cái)政存款等未增加貸款利息收入部分，因而與實(shí)際有一定的差距，但綜合來看，仍然可以得出朝陽市地區(qū)存在大量資本外流的結(jié)論。

二、朝陽市農(nóng)村地區(qū)資本外流原因解析

1.信用抑制是朝陽市農(nóng)村資本外流的根本原因

從信用體系演進(jìn)來看，我國信用體系表現(xiàn)為典型的信用抑制。我國現(xiàn)代信用體系始于建國后的大一統(tǒng)金融模式，銀行幾乎承擔(dān)了所有的信用功能，同時(shí)還承擔(dān)著部分財(cái)政功能。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)信用完全退出了經(jīng)濟(jì)體系，以國債發(fā)行為基礎(chǔ)的國家信用也只是偶爾存在。直到1979年經(jīng)濟(jì)體制改革開始，商業(yè)信用禁令才被取消。1981年國家實(shí)行“撥改貸”，銀行承擔(dān)了向其他部門放款任務(wù)，中間業(yè)務(wù)得以發(fā)展。1984年，實(shí)行了中央銀行與專業(yè)銀行的分離，專業(yè)銀行開始了商業(yè)化改革。此后，國家又通過行政手段建立起了債券市場、股票市場、信托市場和外匯市場等，形成了我國金融市場的整體架構(gòu)。我國信用體系演進(jìn)表現(xiàn)為有別于傳統(tǒng)信用體系的逆向演進(jìn)過程。此種逆向演進(jìn)模式，一方面由于通過行政手段確立的銀行信用一股獨(dú)大，抑制了其他信用形式的產(chǎn)生和發(fā)展，使市場缺乏相互的補(bǔ)充和平衡；另一方面，市場建立之初的一段時(shí)間里，由于市場經(jīng)濟(jì)未完全建立，造成與金融市場發(fā)展要求相適應(yīng)的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件缺乏，國家不得不采取較嚴(yán)格的金融管制措施。所以，無論從金融信用體系演進(jìn)的客觀規(guī)律而言，還是從信用市場管理的主觀方式來看，我國信用體系都表現(xiàn)為明顯的信用抑制。

所謂信用抑制是指銀行信用壟斷限制了其他信用形式的發(fā)展,導(dǎo)致信用供給簡單化,甚至導(dǎo)致信用供求失衡的現(xiàn)象。信用抑制在農(nóng)村資本外流過程中起到了根本性作用。具體表現(xiàn)如下:

(1)市場缺乏競爭，導(dǎo)致信用供給簡單化和供求失衡，造成農(nóng)村資本外流。在朝陽市農(nóng)村地區(qū)只有中國農(nóng)業(yè)銀行和信用社提供存貸款業(yè)務(wù)，而中國郵政儲(chǔ)蓄所只吸收存款而不貸款，沒有信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)和證券公司，沒有經(jīng)營理財(cái)產(chǎn)品的投資公司。該地區(qū)農(nóng)村居民通過正規(guī)金融渠道獲得資金較少，節(jié)余資金也只能存放于家里或中國農(nóng)業(yè)銀行和信用社，融資渠道主要是向親朋借貸。融資渠道的單一化是農(nóng)村融資困難最主要的原因之一，剩余資金缺乏投資渠道，使得資金留存于農(nóng)村的手段和途徑減少，外流風(fēng)險(xiǎn)增加。由于銀行和信用社高度的信用壟斷性，使其具有很強(qiáng)的資金流向控制能力。為了最大限度地獲取利潤，降低風(fēng)險(xiǎn)，銀行將這些資金源源不斷地輸送給了城市企業(yè)。

(2)形成信用替代，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)增加，造成農(nóng)村資本外流。由于銀行信用一股獨(dú)大，各種信用需求通過多種渠道共同追逐著銀行貸款，最終都通過銀行信用得以體現(xiàn)，即形成信用替代。信用集中于銀行，風(fēng)險(xiǎn)也集中于銀行。為了分散和降低風(fēng)險(xiǎn)，銀行將首先放棄贏利水平相對(duì)較低、風(fēng)險(xiǎn)較高的農(nóng)村市場。這也是很多大銀行紛紛撤并農(nóng)村經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)的重要原因。在金融管制條件下，其他資本形式無法獲得市場準(zhǔn)入，不能替代大銀行承擔(dān)撤并后在農(nóng)村的信用功能，這造成農(nóng)村資本外流狀況無法得到遏制或緩解。

(3)信用逆向選擇，信用市場環(huán)境惡化，加劇農(nóng)村資本外流。由于銀行信用壟斷，正規(guī)貸款渠道單一，農(nóng)戶從正規(guī)金融渠道獲得貸款的成本增加(既包括經(jīng)濟(jì)成本，也包括人情成本)。對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶，當(dāng)成本高于收益時(shí)，則放棄向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，轉(zhuǎn)而向非正規(guī)的民間信用借貸，尤其是在農(nóng)業(yè)本身收益較低的情況，更會(huì)促使優(yōu)質(zhì)客戶放棄正規(guī)金融渠道。與此相反，那些愿意到正規(guī)銀行信用機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的農(nóng)戶或農(nóng)村企業(yè)大多都是持有較高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。因此，在正規(guī)農(nóng)村信貸市場上，易出現(xiàn)劣質(zhì)客戶驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)客戶的現(xiàn)象，信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。為了獲得合理收益，銀行會(huì)進(jìn)一步提高貸款利率，這反過來又加劇了優(yōu)質(zhì)客戶的流失，更進(jìn)一步增加銀行風(fēng)險(xiǎn)。如此反復(fù)博弈，最終造成銀行放棄在農(nóng)村市場的放貸，加劇農(nóng)村資本外流。

(4)加劇金融抑制，阻礙了農(nóng)村金融深化改革，造成農(nóng)村資本外流問題解決困難。我國信用抑制產(chǎn)生的另一個(gè)原因是政府把銀行信用作為信用供給的控制器和供給增長型經(jīng)濟(jì)增長的主要推動(dòng)力。通過對(duì)銀行信用的控制，使信用維持在一定的壟斷水平上，以實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體的趕超。信用抑制造成其他信用形式產(chǎn)生和發(fā)展困難，不能很好地承擔(dān)起銀行信用補(bǔ)充功能，造成金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展和運(yùn)行障礙，加劇了金融抑制。在金融抑制和其他信用形式缺乏的條件下，金融深化改革將受到多方面掣肘，進(jìn)程緩慢，這使得農(nóng)村資本外流問題無法從根本上得到解決。

綜合來看，我國農(nóng)村信用體系具有的信用抑制特性是朝陽市農(nóng)村資本外流的根本原因。農(nóng)村資本外流根本上是信用制度問題，其他影響因素只是在此種信用制度下，發(fā)揮了助推其資本外流的作用。

2.信用制度缺失導(dǎo)致朝陽市農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境惡化

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該地區(qū)社會(huì)信用制度還沒有完全建立，信息采集制度還處于剛起步階段。該地區(qū)信用信息采集主要由中國人民銀行朝陽市支行征信中心牽頭和組織，不存在“民營模式”的征信系統(tǒng)，不存在外資征信機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。該地區(qū)征信系統(tǒng)由于起步晚、業(yè)務(wù)員業(yè)務(wù)素質(zhì)低、設(shè)備配置不高、技術(shù)水平落后等原因，存在著信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集覆蓋面窄、無效數(shù)據(jù)比率高、數(shù)據(jù)利用率低等問題，信用信息使用、保存和監(jiān)督等制度不健全，嚴(yán)重缺乏促進(jìn)信用發(fā)展的激勵(lì)與約束的社會(huì)信用體系。

我國保障信用實(shí)現(xiàn)的法律法規(guī)還需進(jìn)一步健全和完善。調(diào)查過程中，一位銀行負(fù)責(zé)人講:“打一場官司，沒個(gè)一年半載完不了事。還必須安排專門的人，提供必要的費(fèi)用，尤其是經(jīng)濟(jì)官司，律師費(fèi)也高。有時(shí)候，花了很長時(shí)間，費(fèi)了很大勁，官司贏了，可對(duì)方卻沒錢還，甚至很多時(shí)候還要搭上各種費(fèi)用支出。”耗時(shí)長、花費(fèi)精力多、訴訟成本高、追償率低，造成該地區(qū)農(nóng)村銀行不愿意對(duì)拖欠債務(wù)人提起訴訟，這增加了道德風(fēng)險(xiǎn)，也增強(qiáng)了銀行惜貸行為。究其原因，就是我國與信用相關(guān)的《破產(chǎn)法》《合同法》和《商業(yè)銀行法》等一系列法律不夠合理和完善。如《破產(chǎn)法》中關(guān)于破產(chǎn)條件的規(guī)定，只有資不抵債才可以進(jìn)入破產(chǎn)的司法程序，由于會(huì)計(jì)處理方式和口徑的不同，資不抵債的條件具有很大的伸縮性，債權(quán)人不能申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)，債務(wù)人就一直拖欠賴賬不還。相關(guān)法律法規(guī)不能很好地保護(hù)債權(quán)人權(quán)益，加劇了信用交易中的道德風(fēng)險(xiǎn)，惡化了該地區(qū)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，成為資本外流推手。

3.信用負(fù)內(nèi)部性助推了銀行惜貸行為

朝陽市農(nóng)村地區(qū)貸款表現(xiàn)出筆數(shù)多、規(guī)模小、分布分散的特點(diǎn)，這造成銀行在對(duì)申貸人進(jìn)行信用考察、貸款使用情況追蹤和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等方面產(chǎn)生的成本比城市會(huì)更高，而利潤更低。此外，由于信用制度缺失和金融改革引致市場預(yù)期改變而帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)也將增加，在信用信息缺乏的條件下，要防范這些風(fēng)險(xiǎn)，銀行信用負(fù)內(nèi)部性必然增加。如，該地區(qū)20世紀(jì)80年代家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制改革后存在的“三角債”壞賬問題，如今的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目政策性貸款拖欠問題等，都是信用負(fù)內(nèi)部性增加的具體體現(xiàn)。由于受金融管制限制，銀行不能通過調(diào)整利率定價(jià)以沖銷壞賬或?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前補(bǔ)償；又由于該地區(qū)農(nóng)村金融工具單一，信貸風(fēng)險(xiǎn)也不能通過其他工具進(jìn)行分散，要降低其信用負(fù)內(nèi)部性，最直接有效的方式就是減少在農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)和放貸規(guī)模。這也是銀行收縮農(nóng)村經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)和放貸資金的主要?jiǎng)右蛑弧?/p>

三、對(duì)策與建議

1.放寬農(nóng)村金融市場管制，允許銀行以外資本進(jìn)入，建立村鎮(zhèn)銀行和以農(nóng)業(yè)合作社為基礎(chǔ)的信用借貸組織機(jī)構(gòu)形式(農(nóng)業(yè)合作社銀行)。朝陽市農(nóng)村資本外流的根本原因在于信用抑制，造成農(nóng)村在資本逐利與信貸風(fēng)險(xiǎn)雙重驅(qū)動(dòng)下出現(xiàn)資本外流。要彌補(bǔ)大銀行在農(nóng)村信貸服務(wù)功能的缺失，就要放寬農(nóng)村信用市場準(zhǔn)入，鼓勵(lì)和支持與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密的村鎮(zhèn)銀行和各類農(nóng)業(yè)合作社銀行的建立和發(fā)展。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2007年頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行是由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。合作社銀行主要是在農(nóng)業(yè)合作社基礎(chǔ)上發(fā)展起來的以支持農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)為主要目的信貸經(jīng)營機(jī)構(gòu)。

這兩種農(nóng)村信貸組織形式能有效地遏止農(nóng)村資本外流的原因在于:一是不僅可以有效地把資本留在農(nóng)村，還可以從農(nóng)村以外領(lǐng)域引入資本以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，改變當(dāng)前農(nóng)業(yè)、農(nóng)村投入不足現(xiàn)狀。二是這兩種信貸組織形式同農(nóng)村經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，可以避免出現(xiàn)大銀行信用壟斷和成本與風(fēng)險(xiǎn)過高問題。村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的主要對(duì)象是農(nóng)民和農(nóng)村組織機(jī)構(gòu)法人，農(nóng)村是村鎮(zhèn)銀行存在和經(jīng)營的基礎(chǔ)，這就有效地保證了農(nóng)村資本不會(huì)外流；村鎮(zhèn)銀行一般規(guī)模小，屬于獨(dú)立法人，信貸措施靈活，決策快，更符合農(nóng)村實(shí)際和發(fā)展需要。此外，村鎮(zhèn)銀行在我國屬于新興的一種信貸組織形式，沒有老牌銀行固有的制度弊端和歷史包袱，經(jīng)營手段、形式和創(chuàng)新方式都緊緊追隨技術(shù)革新的腳步，更具有活力和創(chuàng)造潛能。農(nóng)業(yè)合作社銀行以合作社為基礎(chǔ)，一方面由于彼此非常熟悉，可以降低不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)和信用審核成本，此外由于彼此存在長期合作關(guān)系，違約帶來的未來損失高昂，也能有效地降低違約概率；另一方面，通過信用合作，合作社也可以有計(jì)劃、有步驟、有策略地對(duì)自己的經(jīng)營資金進(jìn)行管理和使用，同時(shí)，在資金出現(xiàn)短缺時(shí)能獲得及時(shí)的援助，既可以將農(nóng)村節(jié)余資金留在農(nóng)村，更可以充分利用這些節(jié)余資金。

2.健全相關(guān)法律法規(guī)，完善社會(huì)信用體系。完善信用糾紛解決、破產(chǎn)、追償?shù)确煞ㄒ?guī)，尤其是要加快對(duì)《破產(chǎn)法》《合同法》《商業(yè)銀行法》和《證券法》等法律法規(guī)的修訂和完善，以形成對(duì)違約行為的威懾，保證信用交易的達(dá)成。同時(shí)，也要加快信用信息征集、使用、保護(hù)等立法，推動(dòng)農(nóng)村社會(huì)信用體系建立。通過信用制度立法和建立農(nóng)村社會(huì)信用體系，確保信用信息經(jīng)營機(jī)構(gòu)的建立和經(jīng)營都有法可依，鼓勵(lì)和支持信用信息經(jīng)營企業(yè)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建立，為信用交易提供信息查詢、評(píng)級(jí)和咨詢等服務(wù)，以保證農(nóng)村信用交易的完成和活躍農(nóng)村信用市場。

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(責(zé)任編輯:張彤彤陳鴻鵬)

中圖分類號(hào):F832.5

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):2095-3283(2016)03-0094-04

[作者簡介]徐長香(1979-)，女，漢族，遼寧朝陽人，講師，研究方向：金融市場微觀結(jié)構(gòu)理論與應(yīng)用。