摘 要：財(cái)務(wù)舞弊是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)據(jù)、說明進(jìn)行修改，向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者反映錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使企業(yè)投資者無法做出正確的投資決策。財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常秩序，對(duì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展極為不利。本文以紫鑫藥業(yè)為例，分析了企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊事件的經(jīng)過、及判定依據(jù)，并揭示了紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊主要手段，最后提出了防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊；舞弊識(shí)別；舞弊手段

一、紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案事件經(jīng)過

紫鑫藥業(yè)是一家藥品生產(chǎn)的高科技上市公司。紫鑫藥業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要項(xiàng)目為藥用動(dòng)植物種養(yǎng)殖、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品以治療心腦血管、消化系統(tǒng)疾病和骨傷類。2011年8月16日，上海證券記者揭露了紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案件，并發(fā)表了文章《自導(dǎo)自演上下游客戶，紫鑫藥業(yè)炮制驚天騙局》.記者通過多次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，紫鑫藥業(yè)通過操控上下游客戶，有效的控制了企業(yè)的采購(gòu)規(guī)模、銷售規(guī)模和收入及利潤(rùn)。本文主要以人參采購(gòu)為例進(jìn)行分析。由紫鑫藥業(yè)私下操控的供應(yīng)商向紫鑫藥業(yè)銷售人參，紫鑫藥業(yè)將人參貨款支付給上游供應(yīng)商后通過各種方式將資金轉(zhuǎn)移到紫鑫藥業(yè)的銷售商，銷售商利用這筆資金向紫鑫藥業(yè)購(gòu)買人參。通過操作上下游客戶的方式，資金全部返回至紫鑫藥業(yè)，降低了采購(gòu)成本，增加了銷售成本。2011年10月19日，證監(jiān)會(huì)正式對(duì)紫鑫藥業(yè)涉嫌違法違規(guī)操縱證券行為進(jìn)行立案調(diào)查。2014年2月13日紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案件調(diào)查結(jié)束，并作出如下處罰決定：對(duì)紫鑫藥業(yè)及其董事長(zhǎng)、董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)給予警告，并處以不同程度的罰款。其中對(duì)公司罰款40萬元，對(duì)董事長(zhǎng)罰款10萬元，對(duì)各位董事及財(cái)務(wù)總監(jiān)罰款3萬元。

二、紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案判定的依據(jù)

1.關(guān)聯(lián)交易異常

利用關(guān)聯(lián)交易改變利潤(rùn)。紫鑫藥業(yè)上游供應(yīng)商主要有四家，分別為延邊耀宇人參貿(mào)易有限公司、延邊欣鑫人參貿(mào)易有限公司、延邊嘉益人參貿(mào)易有限公司、延邊勁輝人參貿(mào)易有限公司。這四家公司都受紫鑫藥業(yè)控制，例如注冊(cè)地、注冊(cè)時(shí)間、管理人員、控股股東等相關(guān)信息都與紫鑫藥業(yè)有關(guān)聯(lián)。紫鑫藥業(yè)分別與這四家公司進(jìn)行內(nèi)部交易，節(jié)約了企業(yè)市場(chǎng)交易的成本，增加企業(yè)利潤(rùn)，但這些信息在財(cái)務(wù)報(bào)告中都沒有體現(xiàn)。紫鑫藥業(yè)2010年期初預(yù)付款項(xiàng)為0.4億元，年底預(yù)付款項(xiàng)卻增長(zhǎng)了3.2億元，其中約55%的款項(xiàng)都付給了這四家供應(yīng)商。紫鑫藥業(yè)的下游客戶主要有五家。據(jù)2010年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，紫鑫藥業(yè)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入達(dá)到6.42億元，其中與五大家下游客戶業(yè)務(wù)往來的營(yíng)業(yè)收入占36.3%。而在2009年紫鑫藥業(yè)全年的營(yíng)業(yè)收入僅為2.56億元，其中與五大家下游客戶業(yè)務(wù)往來的營(yíng)業(yè)收入僅為2648萬元，僅為全年的10%左右。此外，2010年的主要五大家下游客戶與2009年的五大家下游客戶完全不同。2011年五家新客戶都與紫鑫藥業(yè)都存在關(guān)聯(lián)。這種短時(shí)間內(nèi)主要客戶全部變動(dòng)，在行業(yè)內(nèi)及其少見，反映了企業(yè)下游業(yè)務(wù)異常。

2.利潤(rùn)指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)異常

紫鑫藥業(yè)在上市之前，企業(yè)的凈利潤(rùn)都維持在同一水平，波動(dòng)幅度都在正常范圍內(nèi)。例如2007年到2009年期間，公司凈利潤(rùn)都保持在5000萬元左右。而2010年公司正式上市后，開發(fā)出了人參產(chǎn)品，企業(yè)凈利潤(rùn)大幅度上漲。據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2010年、2011年公司的凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)了285%和356%，營(yíng)業(yè)收入分別增長(zhǎng)了250%和362%。人參新產(chǎn)品的開發(fā)的確有利于增加企業(yè)的收入和利潤(rùn)，但這種大幅度提高的現(xiàn)象反映了公司財(cái)務(wù)出現(xiàn)造假的可能性。

3.違規(guī)關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是指企業(yè)與企業(yè)之間存在一定聯(lián)系，企業(yè)利用這種聯(lián)系對(duì)市場(chǎng)交易進(jìn)行違規(guī)操作，盡可能的壓縮企業(yè)成本，提高企業(yè)收入。紫鑫藥業(yè)的四家上游供應(yīng)商與紫鑫藥業(yè)存在者錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)。四家供應(yīng)商的實(shí)際控制權(quán)實(shí)際上都握在紫鑫藥業(yè)董事長(zhǎng)手中，由他一手操控人參的采購(gòu)。此外，紫鑫企業(yè)與下游客戶之間存在著關(guān)聯(lián)交易。2010年新增的五家主要客戶中，紫鑫藥業(yè)持有61%的平大生物股份，千草藥業(yè)的主要控制者為紫鑫藥業(yè)下的控股子公司吉林還丹藥業(yè)有限公司，正德藥業(yè)的主要控股人與紫鑫藥業(yè)的主要控股人為親戚，其次另外兩家下游客戶與紫鑫藥業(yè)董事長(zhǎng)都存在密切關(guān)系。正是這五家新客戶與公司間存在復(fù)雜的關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致了公司2010和2011年的收入與利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)。由此可以得出，紫鑫藥業(yè)與上下游客戶利用關(guān)聯(lián)交易改變利潤(rùn)，且在財(cái)務(wù)報(bào)告中沒有表明這些信息。紫鑫藥業(yè)的上游供應(yīng)商向紫鑫藥業(yè)供應(yīng)人參，供應(yīng)商收到貨款后通過土地、房產(chǎn)購(gòu)置等手段將資金轉(zhuǎn)移到下游客戶手中，在有下游客戶購(gòu)買人參產(chǎn)品，資金實(shí)際上還是控制在紫鑫藥業(yè)手中。這種內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易致使紫鑫藥業(yè)隨意調(diào)節(jié)收入、支出，降低了采購(gòu)成本，增加了銷售收入，破壞了市場(chǎng)公平交易的原則。

4.虛增土地使用權(quán)

2010年，紫鑫藥業(yè)為了開發(fā)人參新項(xiàng)目，耗費(fèi)1.25億元建立了4個(gè)加工基地，占用了全部募集資金的12.5%。但在基地建立前和建立后，公司沒有公開基地的詳細(xì)情況，也沒用進(jìn)行任何適宜人參種植評(píng)估說明。據(jù)了解，人參至少生長(zhǎng)5年后成熟才能加工成產(chǎn)品。但從2010年建成基地后企業(yè)就推出了人參產(chǎn)品，短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生現(xiàn)金流。所以這4個(gè)基地的建設(shè)存在兩個(gè)方面的問題：第一，占用了企業(yè)較多的流動(dòng)資金，致使企業(yè)有可能出現(xiàn)流動(dòng)資金鏈斷裂現(xiàn)象。第二，基地若不能種植人參，那么企業(yè)存在利用這一項(xiàng)目虛增無形資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移購(gòu)置款的可能。

5.虛增存貨

中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表對(duì)紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，發(fā)現(xiàn)2011年紫鑫藥業(yè)購(gòu)入野山參8，299.75克，共計(jì)136，439，000.00元，但有91，439，000.00元沒有對(duì)應(yīng)的采購(gòu)發(fā)票。野山參屬于特殊貨品，無公開的市場(chǎng)交易報(bào)價(jià)體系，更沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)能進(jìn)行價(jià)值認(rèn)定，所以無法確定企業(yè)存貨。

6.虛增利潤(rùn)

據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，2011年紫鑫藥業(yè)上市股東占有凈利潤(rùn)26，614.66萬元，比2010年增長(zhǎng)了53.69%。而2012年，在紫鑫藥業(yè)公布的上一年財(cái)務(wù)報(bào)告中顯示上市股東占有凈利潤(rùn)為21，729萬元。兩個(gè)數(shù)據(jù)相差5000萬左右，表明企業(yè)尋找虛增利潤(rùn)的嫌疑。同時(shí)，從2010年起企業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度驚人，讓人不得不懷疑企業(yè)的業(yè)績(jī)存在造假的可能性。

三、防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策建議

1.完善相關(guān)法律法規(guī)

目前我國(guó)對(duì)企業(yè)管理的法律法規(guī)不斷完善，如《公司法》、《證券法》等。但我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展較發(fā)達(dá)國(guó)家遲，尤其是資本市場(chǎng)的規(guī)范、上市企業(yè)的管理等方面法律法規(guī)還不健全。例如上市企業(yè)的退市制度給予了上市公司退市的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、措施。但實(shí)際上不少上市企業(yè)為了避免出現(xiàn)退市情況，違法進(jìn)行盈余操縱和財(cái)務(wù)造假等。這種違法現(xiàn)象的出現(xiàn)正是由于法律法規(guī)不夠完善，法律的執(zhí)行力度不夠。所以我國(guó)應(yīng)盡快健全和完善資本市場(chǎng)的法律法規(guī)，從法律法規(guī)上約束企業(yè)行為，維護(hù)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

2.加大監(jiān)管與懲處力度

（1）加大對(duì)上市公司監(jiān)管和懲處力度。企業(yè)是以利益最大化為目的的組織。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象時(shí)，將嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，甚至直接導(dǎo)致破產(chǎn)，所以企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)舞弊行為，加大防范舞弊措施的成本。相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)監(jiān)管力度，提高財(cái)務(wù)舞弊的處罰力度。當(dāng)企業(yè)面對(duì)高昂的舞弊成本和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不得不放棄舞弊行為。此外，政府應(yīng)制定嚴(yán)格的處罰機(jī)制，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)舞弊行為，保護(hù)企業(yè)投資者的利益。

（2）加大對(duì)相關(guān)責(zé)任人的懲處力度。目前我國(guó)相關(guān)法律對(duì)舞弊責(zé)任人的處罰力度較輕，部分舞弊責(zé)任人獲取的舞弊收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于法律處罰，致使舞弊行為層出不窮。例如《證券法》第193條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人沒有按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬以上60萬以下的罰款，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下罰款。針對(duì)嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人的利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下的罰金”。從這段法律規(guī)定中可以看出對(duì)舞弊責(zé)任人的處罰力度較輕，無法真正起到震懾作用。所以應(yīng)加大對(duì)責(zé)任人、主管者的處罰力度，從根本上杜絕責(zé)任人出現(xiàn)僥幸心理，真正發(fā)揮法律的作用，維護(hù)資本市場(chǎng)正常秩序。

（3）加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和懲處力度。紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為主要表現(xiàn)為存在關(guān)聯(lián)交易行為。但會(huì)計(jì)事務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師所在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)時(shí)沒有發(fā)現(xiàn)舞弊問題，也沒有出示相關(guān)意見，反映了會(huì)計(jì)事務(wù)所的內(nèi)部管理不夠完善。目前我國(guó)具備會(huì)計(jì)監(jiān)督管理職能的機(jī)構(gòu)有財(cái)政部門和中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)。當(dāng)會(huì)計(jì)事務(wù)所出現(xiàn)弄虛作假行為時(shí)，兩個(gè)機(jī)構(gòu)應(yīng)相互合作、相互監(jiān)督，共同維護(hù)審計(jì)制度的公正性，嚴(yán)厲打擊舞弊行為，確保會(huì)計(jì)事務(wù)所真正做到獨(dú)立公正，通過懲罰機(jī)制促進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師遵守職業(yè)道德和職業(yè)操守。

3.強(qiáng)化公司內(nèi)部建設(shè)

（1）完善公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。紫鑫藥業(yè)實(shí)際上由董事長(zhǎng)一人控制，內(nèi)部管理制度存在嚴(yán)重問題。所以企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部管理制度，相互制衡，杜絕舞弊行為的出現(xiàn)。①董事會(huì)成員要嚴(yán)格控制，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，并由獨(dú)立董事管理，對(duì)于企業(yè)重大項(xiàng)目、決策等必須經(jīng)由管理委員會(huì)審核才能實(shí)行。②股東會(huì)中也要設(shè)置審計(jì)委員會(huì)，管理監(jiān)督審計(jì)部門，并對(duì)企業(yè)各個(gè)部門實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)督制度，確保審計(jì)報(bào)告的獨(dú)立性、真實(shí)性。③完善審計(jì)制度，建立獨(dú)立的審計(jì)部門，提高審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)水平，制定內(nèi)部監(jiān)督規(guī)定，重點(diǎn)監(jiān)督公司財(cái)務(wù)，確保審計(jì)的獨(dú)立性、真實(shí)性。

（2）完善內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置與授權(quán)管理制度。內(nèi)部控制制度反映了企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的監(jiān)督管理。企業(yè)應(yīng)合理的設(shè)置內(nèi)部職能結(jié)構(gòu)，實(shí)行部門責(zé)任制，使各個(gè)部門之間相互約束、相互制衡。企業(yè)在設(shè)置各個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)時(shí)，要遵循職責(zé)分離制度安排工作人員。此外，企業(yè)要實(shí)行嚴(yán)格的審批制度，確保企業(yè)的交易活動(dòng)、重大決策都經(jīng)由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層共同管理，實(shí)現(xiàn)相互制衡機(jī)制，避免企業(yè)出現(xiàn)獨(dú)裁現(xiàn)象，杜絕財(cái)務(wù)舞弊行為。

（3）建立完善的人力資源制度。在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，人才成為企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重要力量。企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部人力資源管理制度，制定人才考核標(biāo)準(zhǔn)，確保企業(yè)人才的專業(yè)能力和素質(zhì)水平。企業(yè)在人才的引進(jìn)階段，要按照人力資源管理制度嚴(yán)格篩選，確保人才選拔過程的公正性、透明性。其次，企業(yè)應(yīng)對(duì)員工進(jìn)行業(yè)務(wù)能力和個(gè)人素質(zhì)進(jìn)行培訓(xùn)，設(shè)立考核機(jī)制，提高員工的工作能力和個(gè)人素質(zhì)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)制定獎(jiǎng)懲機(jī)制和績(jī)效考核機(jī)制，設(shè)立統(tǒng)一的考核標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公司有重大貢獻(xiàn)的應(yīng)給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)公司利益有損害或違法違規(guī)行為的應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格處罰。

4.推進(jìn)全社會(huì)的誠(chéng)信建設(shè)

思想道德教育一直是我國(guó)素質(zhì)教育中的重點(diǎn)工作。積極提高思想教育有利于建設(shè)全社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)。誠(chéng)信是維護(hù)市場(chǎng)秩序的重要手段，加強(qiáng)全社會(huì)的誠(chéng)信建設(shè)能有效的避免的財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生。我國(guó)在積極建設(shè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過程中，也應(yīng)大力發(fā)展誠(chéng)信文化建設(shè)，有利于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。同時(shí)，上市企業(yè)自身也要建立信用體系，樹立誠(chéng)信文化理念，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，減少企業(yè)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。政府部門也應(yīng)積極宣傳誠(chéng)信文化，建立誠(chéng)信體系，推進(jìn)全社會(huì)的誠(chéng)信建設(shè)。

參考文獻(xiàn)：

[1]郝玉貴，劉李曉.關(guān)聯(lián)方交易舞弊風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制與審計(jì)——基于紫鑫藥業(yè)案例的研究[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2012（04）.

[2]胡明霞.紫鑫藥業(yè)舞弊案引發(fā)的思考——基于舞弊三角理論的視角[J].財(cái)會(huì)月刊，2015（20）.

[3]陳歡.淺析紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2013（12）.

作者簡(jiǎn)介：唐哲（1994.07- ），男，漢族，浙江杭州人，本科在讀，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)東方學(xué)院，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)（ACA）