李思霽

【摘要】自我國改革開放以來，重大會計舞弊案件在國內(nèi)相繼出現(xiàn)，本文你從研究綜述入手，針對存在問題進行理論分析，并提出建議與總結(jié)。

【關(guān)鍵詞】事務所信譽 財務舞弊 融資結(jié)構(gòu)

一、引言

自我國改革開放以來， “銀廣夏”、“云銅案”等重大會計舞弊案件在國內(nèi)相繼出現(xiàn)，導致了投資者的財產(chǎn)損失，同時也引起了行業(yè)內(nèi)外對我國會計事務所審計質(zhì)量以及聲譽的質(zhì)疑。

二、國外會計所聲譽困境及改善的研究綜述

國外有關(guān)聲譽困境的研究主要集中于財務舞弊以及審計模式的研究理論，對聲譽困境改善的討論來自于薩班斯法案的精神。兩者結(jié)合形成了對事務所聲譽困境的起因到擺脫的一系列的討論。

（一）對財務舞弊和就審計質(zhì)量問題引起信譽危機的分析

（1）舞弊三角理論。美國注冊舞弊審核師協(xié)會創(chuàng)始人W.Steve

Albrecht博士提出了舞弊三角理論，認為舞弊的產(chǎn)生由壓力、機會和借口三要素共同作用。舞弊壓力包括經(jīng)濟壓力、惡癖壓力、與工作相關(guān)的壓力、其它壓力四種類型。起因當中一方面由于審計師可以的舞弊，另一方面是由于審計條件，技術(shù)落后而無法提供高質(zhì)量的服務而導致投資者的不信任。

（2）GONE理論。GONE理論認為，G、O、N、E四因子構(gòu)成了舞弊的條件，其中，為G為Geed（貪婪），O為Opportunity（機會），N為Need（需要），E為Exposure（暴露），它們相互作用，共同決定了舞弊風險的程度。理論實際上表達了這樣一個意思，即如果舞弊者有貪婪之心，且經(jīng)濟又十分拮據(jù)時，一旦出現(xiàn)了適當?shù)臅r機，且覺得沒有人會發(fā)現(xiàn)自己的不正當行為，那他就會鋌而走險，進行舞弊活動。

（3）冰山理論。冰山理論形象地把把舞弊視為海平面上的一座冰山，露出海平面上的部分只是冰山一角，山體的大部分則隱藏在海平面以下，不易被人發(fā)現(xiàn)，因此危險異常。

從結(jié)構(gòu)和行為兩方面考察舞弊，海平面以上的部分主要是企業(yè)結(jié)構(gòu)，海平面下的部分主要指行為因素，如圖。冰山理論說明，一個公司是否可能發(fā)生舞弊，不僅取決于其內(nèi)控制度的健全與否，更重要的是取決于該公司是否存在財務壓力，是否存在潛在的道德風險。該理論強調(diào)：個性化的行為因素在舞弊風險因素中更

為危險，企業(yè)與事務所應多加注意。

（二）改善會計師事務所聲譽的理論的分析

（1）關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的文獻研究。Krishnan（2005）運用審計委員會成員的數(shù)量、獨立性和專業(yè)性等三個指標來衡量審計委員會質(zhì)量，研究發(fā)現(xiàn)審計委員會成員數(shù)量越多、獨立性越強、專業(yè)水平越高，則審計委員會質(zhì)量越高，那么上市公司披露的內(nèi)部控制問題越少。Ge，Mc Vay（2005）研究認為投入的會計控制的資源不足是上市公司內(nèi)部控制存在缺陷的一個重要影響因素。并且發(fā)現(xiàn)披露存在內(nèi)部控制缺陷的上市公司通常收益確認的政策有缺陷、會計調(diào)整不恰當、缺乏不相容崗位的分離、期末會計報告的程序和會計政策有誤等。

根據(jù)國外已有文獻，發(fā)現(xiàn)國外學者對上市公司內(nèi)部控制信息披露的研究大多集中于上市公司存在內(nèi)部控制缺陷的原因、內(nèi)部控制存在缺陷的影響因素以及上市公司存在內(nèi)部控制缺陷的后果。一般地，上市公司存在內(nèi)部控制缺陷跟審計委員會成員數(shù)量、獨立性及專業(yè)水平有關(guān)，且上市公司對內(nèi)部控制系統(tǒng)資源投入不

夠、組織結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、有較高的會計風險、經(jīng)營業(yè)務復雜性較高、變更會計事務所頻繁等影響因素也是上市公司存在內(nèi)部控制缺陷的重要的原因。上市公司存在內(nèi)部控制缺陷往往表現(xiàn)出較低的盈余管理質(zhì)量以及較高的權(quán)益資本成本等。

（2）關(guān)于會計師事務所品牌與審計質(zhì)量。Nelson（1970）聲譽向市場傳遞的核心信息就是審計質(zhì)量，實際上就是審計質(zhì)量的代名詞。因此，在以往的研究中，學者們常以會計師事務所的聲譽作為衡量審計質(zhì)量的代理變量。

Defond（1993）和證明由“四大”審計的公司比由非“四大”審計的公司更少發(fā)生報告舞弊和違規(guī)現(xiàn)象。和發(fā)現(xiàn)“四大”與非“四大”審計質(zhì)量市場認同度存在明顯差異，市場更認同“四大”的審計質(zhì)量。

Bachar（1989）指出，為了避免投資者由于信息不對稱而進行逆向選擇的情形出現(xiàn)，公司會通過選聘具有品牌聲譽的會計師事務所來向投資者傳遞其投資風險較低的信息。

三、小結(jié)

融資結(jié)構(gòu)是公司存在的基礎(chǔ)，融資結(jié)構(gòu)本身反映了控制權(quán)的不同配置方式，控制權(quán)反過來也對融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化起到一定的促進作用。通過對融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)爭奪研究的總結(jié)，本人認為啟示有如下幾點：

一方面由于現(xiàn)代市場是不完全競爭市場，存在著信息部對稱和代理問題，企業(yè)的融資政策與產(chǎn)品市場可能會產(chǎn)生相互影響，同時，企業(yè)的負債還受到市場上的參與者（如顧客、供應商、雇員、競爭者等）即非財務利益相關(guān)者影響，所以對于融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)爭奪的研究要納入市場的競爭機制和考慮非財務利益相關(guān)者的因素。

另一方面，我國經(jīng)濟處于高速發(fā)展時期，我國的特殊國情約束了我國融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)爭奪的研究不能照抄國外已有的理論，應結(jié)合我國企業(yè)現(xiàn)實情況進行實證分析，研究后建立符合我國國情的理論體系并為我國企業(yè)發(fā)展提供指導。

縱觀融資結(jié)構(gòu)理論的發(fā)展和演進歷程， 其中的一個重要特點是對現(xiàn)實的解釋能力越來越強，每一次進展由于現(xiàn)實的經(jīng)濟環(huán)境變化使理論研究更加符合現(xiàn)實，促進理論與實踐的更好融合。