劉　婷

（中國(guó)機(jī)械設(shè)備工程股份有限公司）

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海外工程承包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

劉婷

（中國(guó)機(jī)械設(shè)備工程股份有限公司）

【摘要】在全球經(jīng)濟(jì)一體化大背景下，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)加入海外項(xiàng)目的承包建設(shè)中。海外工程承包建設(shè)為企業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，當(dāng)然，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)是同在的，要想在項(xiàng)目的承包中獲得最大的利潤(rùn)，就不能忽略對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控。本文主要就當(dāng)前海外工程承包存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)方法進(jìn)行相關(guān)的論述。

【關(guān)鍵詞】海外工程項(xiàng)目承包財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在工程領(lǐng)域內(nèi)，EPC工程總承包（設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工）是海外工程項(xiàng)目的主要方式。在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控、防范，將會(huì)有效地降低海外工程承包項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，這對(duì)于海外項(xiàng)目的順利進(jìn)行、利潤(rùn)的最大化具有積極的作用。因此，有效識(shí)別海外工程承包項(xiàng)目所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在執(zhí)行過(guò)程中有針對(duì)性地進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)防與處理，將為企業(yè)贏得更多的利潤(rùn)。

一、當(dāng)前海外工程承包項(xiàng)目面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）財(cái)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)

1.資金籌集過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)

由于海外EPC總承包工程涉及到設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工等多個(gè)工程運(yùn)作環(huán)節(jié)，建設(shè)期較長(zhǎng)，資金需求量大，政策性貸款或商業(yè)銀團(tuán)貸款是海外EPC項(xiàng)目主要資金來(lái)源。而現(xiàn)實(shí)情況是項(xiàng)目生效前，政策性貸款或銀團(tuán)貸款涉及政府批準(zhǔn)、主權(quán)性擔(dān)保以及貸款協(xié)議條件的落實(shí)等諸多企業(yè)不可控因素；項(xiàng)目生效后，執(zhí)行過(guò)程中還款的及時(shí)到位、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的充分性等因素都會(huì)對(duì)企業(yè)資金籌集工作產(chǎn)生直接影響，而以上因素資金普遍具有波動(dòng)性、變化性，都構(gòu)成企業(yè)資金籌集管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。

而項(xiàng)目資金的回款情況，則是另一個(gè)資金風(fēng)險(xiǎn)所在點(diǎn)。在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，承包方可能需要在工程施工中先行墊付工程款。而在海外承包項(xiàng)目工程建設(shè)中，則存在諸多的影響因素。若是在工程建設(shè)完工后，其當(dāng)?shù)貒?guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等發(fā)生了變化，此時(shí)便加大了工程款被延遲支付、拒付的概率，而工程項(xiàng)目資金無(wú)法及時(shí)的回收，勢(shì)必將影響到整個(gè)企業(yè)的正?；\(yùn)營(yíng)與發(fā)展。因此，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)而言具有重要意義。

2.資金管理不善所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

由于海外工程承包項(xiàng)目其自身地域的特點(diǎn)，很多企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面沒(méi)有實(shí)現(xiàn)屬地化，核心管理機(jī)構(gòu)仍在國(guó)內(nèi)。雖然可以通過(guò)信息化手段實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程管理，但由于財(cái)務(wù)管理對(duì)信息時(shí)效性以及高度依賴原始數(shù)據(jù)及單據(jù)的特殊性，與現(xiàn)場(chǎng)施工管理相比，在資金管理方面會(huì)存有一定的滯后性和偏差性。這一情況的出現(xiàn)，很易導(dǎo)致在工程的施工過(guò)程中發(fā)生資金管理的漏洞，一些不必要的支出很可能在這個(gè)過(guò)程中發(fā)生了，這無(wú)形中增加了EPC海外工程承包施工中非正常性的損失。因此，有效地對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，對(duì)于海外工程承包項(xiàng)目而言同樣具有積極的意義。

3.成本管理上的風(fēng)險(xiǎn)

成本管理風(fēng)險(xiǎn)是自EPC項(xiàng)目立項(xiàng)開(kāi)始就存在的，對(duì)外投標(biāo)價(jià)格的確定、成本預(yù)算的編制都蘊(yùn)含成本管理風(fēng)險(xiǎn)。目前大部分海外EPC項(xiàng)目都是政府貸款或者銀團(tuán)貸款項(xiàng)目，因此多為固定價(jià)格合同，除出現(xiàn)合同約定的調(diào)價(jià)因素外，基本是總價(jià)包死價(jià)格。而EPC海外承包工程存在設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工這三個(gè)施工環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)涉及多個(gè)分包單位，在這個(gè)過(guò)程中，勢(shì)必將產(chǎn)生原材料購(gòu)置、人工費(fèi)用、項(xiàng)目組織實(shí)施過(guò)程中的其他費(fèi)用等成本管理方面的支出，而這些成本、費(fèi)用將受到外在市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)因素、運(yùn)輸?shù)榷喾矫娴挠绊?，若是未能?duì)其進(jìn)行合理化的管控，勢(shì)必將會(huì)加大成本管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)項(xiàng)目將帶來(lái)負(fù)面影響。

4.稅務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)

很多的海外工程承包企業(yè)在前期項(xiàng)目的規(guī)劃、預(yù)算中，往往都會(huì)將稅務(wù)費(fèi)用忽略掉，而該項(xiàng)費(fèi)用實(shí)則是必然存在的，且由于項(xiàng)目所在地的稅收法律體系多與我國(guó)稅法存在差異，個(gè)別國(guó)家或地區(qū)差異較大，若未能充分了解當(dāng)?shù)囟愂阵w系，提前對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)充分評(píng)估，項(xiàng)目將面臨巨大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至造成成本的大幅增加。另外，由于EPC海外工程承包項(xiàng)目的環(huán)節(jié)較多，在這個(gè)過(guò)程中稅收關(guān)系會(huì)更加復(fù)雜。若是由于自身意識(shí)上的疏忽、專業(yè)知識(shí)的匱乏而未能做好相應(yīng)的管理，將會(huì)引發(fā)稅務(wù)申報(bào)錯(cuò)誤情況的發(fā)生，進(jìn)而引發(fā)出罰款等情況的出現(xiàn)。該情況的發(fā)生，將在經(jīng)濟(jì)與聲譽(yù)兩方面為企業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響。就這一層面而言，海外工程承包企業(yè)不可忽略稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。

（二）外匯結(jié)算方式所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

目前，EPC海外工程承包的結(jié)算方式多以美元或是歐元為主，而設(shè)備采購(gòu)、施工及其他成本費(fèi)用多是以人民幣進(jìn)行。因此匯率變化（特別是外幣貶值），會(huì)造成國(guó)內(nèi)企業(yè)的雙重?fù)p失：一方面，收入以外幣結(jié)算而成本以人民幣結(jié)算會(huì)因外幣貶值造成項(xiàng)目利潤(rùn)降低或直接損失；另一方面，匯率的波動(dòng)也會(huì)增加企業(yè)資金管理的不確定性，加大海外投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用方面的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)海外EPC工程承包項(xiàng)目的地域主要分布在非洲、南美、東南亞等地區(qū)，相對(duì)而言，這些地域的經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后，政治環(huán)境不穩(wěn)定，相應(yīng)地，其信用度也較差，致使拖欠工程款、違約結(jié)算等情況屢有發(fā)生。因此，海外EPC工程承包項(xiàng)目不可忽略信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）其他方面的風(fēng)險(xiǎn)

就海外工程承包企業(yè)而言，對(duì)外合同可能存在非標(biāo)準(zhǔn)格式條款，或與FIDIC條款有差異的條款，若是發(fā)生了合同中未明文進(jìn)行規(guī)定、相關(guān)法律又不確定的事情時(shí)，會(huì)受到當(dāng)?shù)卣鼮閲?yán)格的管控。在這個(gè)過(guò)程中，海外項(xiàng)目承包企業(yè)有可能會(huì)支付較為大額的額外成本。這一情況的發(fā)生，同樣增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、海外工程承包項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）資金、資產(chǎn)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)管控方法

由于管理上的疏漏，許多的海外工程承包企業(yè)都發(fā)生了資金浪費(fèi)、資金籌集、回籠等方面的風(fēng)險(xiǎn)。因此，針對(duì)這一問(wèn)題的出現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)控制度體系的完善和落地，確保資金籌集的可靠性和穩(wěn)健性；同時(shí)，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，強(qiáng)化管控制度的落地，以規(guī)避、杜絕資產(chǎn)浪費(fèi)情況的發(fā)生。此外，合理化的、有控制性地對(duì)工程的施工建設(shè)進(jìn)行款項(xiàng)的墊付，并及時(shí)地催收款項(xiàng)，以保證資金的回籠。

（二）外匯結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)方面的管控方法

1.賬務(wù)處理上采用兩套賬目記錄方法

海外工程承包企業(yè)在賬務(wù)的處理上，可采用內(nèi)外兩套賬的體系分別進(jìn)行核算。企業(yè)在項(xiàng)目的施工過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門可根據(jù)當(dāng)?shù)氐亩惙ㄒ?guī)定，以當(dāng)?shù)氐膸欧N進(jìn)行財(cái)務(wù)核算、稅金的繳納，嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐亩惙?，避免違反項(xiàng)目所在地相應(yīng)法規(guī)。與此同時(shí)財(cái)務(wù)部門還應(yīng)按照國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)法規(guī)，以人民幣來(lái)進(jìn)行賬務(wù)處理。這樣不僅避免了因幣種不同、匯率變化而帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還更加準(zhǔn)確的將海外項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算信息真實(shí)的反應(yīng)出來(lái)，以幫助企業(yè)及時(shí)掌握項(xiàng)目財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)情況，滿足了其對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)行恰當(dāng)財(cái)務(wù)管理的需要。

2.引入金融衍生工具

為了保證企業(yè)的利潤(rùn)，海外工程承包企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與銀行之間的溝通。在對(duì)國(guó)際貨幣匯率形勢(shì)進(jìn)行合理化判斷的基礎(chǔ)上，可適當(dāng)?shù)匾胂鄳?yīng)的金融衍生工具，以起到規(guī)避匯率變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）成本管理風(fēng)險(xiǎn)方面的管控方法

在項(xiàng)目實(shí)施前，做好相應(yīng)的成本預(yù)算。在項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，以預(yù)算為標(biāo)尺，對(duì)相應(yīng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行管理、控制，并相應(yīng)地在各環(huán)節(jié)上確定制度的負(fù)責(zé)人，將責(zé)任明確到位。在發(fā)生成本支出超支的情況時(shí)，應(yīng)及時(shí)地予以干預(yù)、調(diào)查，以起到監(jiān)督作用。對(duì)于項(xiàng)目施工過(guò)程中所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，按預(yù)算進(jìn)行撥付。對(duì)于超支情況，要求有關(guān)人員予以明確的解釋。

企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目實(shí)施前，應(yīng)對(duì)銀行的相關(guān)政策進(jìn)行了解，可利用相應(yīng)的優(yōu)惠條款來(lái)融資，以起到降低融資成本的作用，并對(duì)施工項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)算的分析。而后再于項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，按預(yù)算中所羅列的相應(yīng)成本，進(jìn)行部門的分配管理。并對(duì)負(fù)責(zé)的部門制定相應(yīng)的考核制度，以起到督促其認(rèn)真來(lái)完成成本管控的目的。此外企業(yè)還應(yīng)指派相應(yīng)的財(cái)務(wù)人員，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的資金使用情況、項(xiàng)目成本的支出情況進(jìn)行監(jiān)督與管理，以達(dá)到降低成本管理風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)方面的規(guī)避方法

為了更好地規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行EPC海外工程承包前，企業(yè)應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目雇主的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行調(diào)查，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估工作（如下圖所示），同時(shí)采用更為穩(wěn)定的資金結(jié)算方式，以保證自身的利益，避免工程款拖欠、違約情況的發(fā)生。

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責(zé)編:險(xiǎn)峰

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