張馨予

【摘要】很長時間以來，我國的監(jiān)管機構(gòu)對金融消費者和投資者的界定概念不一。從某些法律來看，一般金融消費者涉及到了我國所有的傳統(tǒng)的金融業(yè)。但是對于消費者自身的條件來看，對金融業(yè)有很大的限制。在現(xiàn)實生活中，金融服務(wù)和金融商品具有很大的跨行業(yè)性，有些人認為消費者只要具備金融知識，有強大的承受能力，在此基礎(chǔ)上接受某些金融服務(wù)，則都可以被稱作是金融投資者。本文對域外法中的金融消費者進行了深入的研究，并討論了我國目前對金融消費者的認識，在此基礎(chǔ)上對金融消費者及其與金融投資者的關(guān)系界定因素進行了研究，希望以此促進人們對兩者的認識，在金融投資過程中更好的進行把握。

【關(guān)鍵詞】金融 消費者 投資者

金融業(yè)崛起之后，金融消費者這一概念也日漸興起，出現(xiàn)在人們的視野中。隨著之后金融危機的發(fā)生，保護金融消費者的熱潮也此起彼伏。我國在2006年首次在法律中運用金融消費者這一概念，該法律規(guī)定了利益保護的原則，尤其是對客戶進行保護，并且指出金融業(yè)的創(chuàng)新首先應(yīng)該滿足投資者和消費者的需求，要充分的維護消費者和投資者的權(quán)益，但是尤其不足的是，在這一法律中卻沒有對金融消費者概念進行區(qū)分和界定。隨著時間的推移，在2011年，保監(jiān)會依次建立了保險消費者保護局，2012年，建立了投資者保護局。這些保護機構(gòu)的建立，讓金融業(yè)陷入了法律的保護中。但是，在法律日益完善的前提下，由于我國在金融消費者的界定認識不易，因此嚴重阻礙了金融業(yè)的發(fā)展。

一、域外法中的“金融消費者”

英國在2000年中首次在市場法案中運用了金融消費者的概念，在此基礎(chǔ)上，這樣概念的出臺，使得人們對金融行業(yè)中的差異有所減少。這種概念的出臺和英國所使用的金融統(tǒng)治體制有一定的關(guān)聯(lián)性。在這一法案中，其注重于將消費者分為專業(yè)和非專業(yè)，在此基礎(chǔ)上，強調(diào)要為非專業(yè)的消費者提供特殊的保護，但是我們發(fā)現(xiàn)在消費者分類中明顯的對專業(yè)的消費者的保護比較大。從2010年英國政府實行金融體制改革以來，消費者的權(quán)益就受到了金融業(yè)的保障。但是，我們能夠看到，無論監(jiān)管的對象和現(xiàn)狀如何，在監(jiān)管中保護消費者的權(quán)益首先我們必須放在第一位置上。

美國也在1999年針對金融消費者這一概念提出了法律上的概述，他們將消費者認為是因為家庭、個人或者家庭某種目的所進行金融產(chǎn)品交易的人。為了實現(xiàn)對消費者權(quán)益的保障，美國出出臺的法案嚴格保障人民在進行金融買賣中首先要對產(chǎn)品信息進行確認，禁止人們在進行銀行卡消費中出現(xiàn)欺詐，在此基礎(chǔ)上對金融業(yè)產(chǎn)品的一些不誠信的行為進行打壓和抵制。在美國法案中，更清晰的是，將消費者個體看作是受托人的代表，而金融服務(wù)產(chǎn)品則是在金融機構(gòu)中為家庭所需要的物品進行選擇和買賣的過程。在這一法案中，它主要強調(diào)了金融行業(yè)中所涉及到的一些的儲蓄和信用卡交易，在其他投資者個人投資方面沒有更大的說明。

2000年日本出臺了《金融商品銷售法》。這一法律在傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上，將金融消費者這一概念進行了詳細的敘述。它定義金融消費者是在交易中處于弱勢，在金融中被動接受金融服務(wù)的主體。在這一說明中，金融消費者所涵蓋了所有金融業(yè)，并且消費者不具有金融知識，而對于金融從業(yè)者來說，其在進行金融服務(wù)推薦的過程中，必須要有一定的責(zé)任和義務(wù)對金融消費者服務(wù)做出保證。日本法將一些分業(yè)進行監(jiān)管的項目統(tǒng)一變?yōu)榫C合監(jiān)管，使得金融產(chǎn)品中的一些價格出現(xiàn)了大的變動。在日本法案出臺的情況下，雖然受到了一些法律的限制，但是在形式上有很多的個人投資的色彩在里面。

二、目前我國對金融消費者的認識

很多年來，有不少的學(xué)者對金融消費者這一概念沒有一個清晰的認識，他們認為在我國只有投資者和消費者這一分別，而這兩個概念并不能夠運用到金融領(lǐng)域中。還有一部分人認為對于金融產(chǎn)品，沒有所謂的消費，只有一些產(chǎn)品才有所謂的內(nèi)涵。但是絕大部分的人們還是贊成金融消費者本身這一概念的，但是在具體的概念界定中卻是存在著分歧。例如，有人認為金融消費者是指金融機構(gòu)中通過建立金融關(guān)系，從而進行金融服務(wù)的客戶。這種關(guān)系只是以客戶的投資領(lǐng)域來進行區(qū)分，在很大程度上失去了原先所要表達的意義；此外，很多人認為在金融領(lǐng)域中客戶所進行的正是投資者所進行的活動，在此基礎(chǔ)上我們不能夠否認其作為消費者的身份和真實意義。此外，還有人認為金融消費者是在生活的基礎(chǔ)上，接受金融服務(wù)，從而進行生活維護的事項，這種劃分主要依賴于金融服務(wù)的行為目的性。通過將金融消費者作為消費者的屬性來看，在很大程度上體現(xiàn)了法律所規(guī)定的消費者的共有屬性。

三、金融消費者及其與金融投資者的關(guān)系界定應(yīng)考慮的要素

據(jù)我國所有的研究來看，金融消費者應(yīng)該考慮到的要素主要有金融消費的涵蓋項目，金融消費者分范圍，金融產(chǎn)品的風(fēng)險性。從第一個要素來看，在對其進行研究的過程中，某些傳統(tǒng)的投資金融類別能否統(tǒng)一歸咎于金融消費。在其它意義上來看，投資額消費之間具有排斥性的成分，投資可以在很大程度上理解為是通過放棄自己現(xiàn)在的消費而進行的投資，而消費這一行為主要是滿足人們個人現(xiàn)實的需要。更深層次進行了解就是，由于投資具有一定的風(fēng)險性，它只是作為獲取經(jīng)濟價值來說的，其在運行的過程中可能遭遇到減值。單看消費這一問題卻不存在減值的問題，對產(chǎn)品的消耗我們可以將其看作是另一方面的說法。在傳統(tǒng)的觀念中，一般從事證券類的活動我們通常將其稱作是投資，而對于個人家庭中存在的從事存款、保險活動的被稱作消費。在現(xiàn)實生活中，我國的銀監(jiān)會與保監(jiān)會都已明確的承認金融消費者的這一概念，但是證券行業(yè)中仍舊使用投資者的概念。其他要素也對其進行了深入的研究，但是在對其進行確認的過程中不能很好的進行區(qū)分，導(dǎo)致目前在對金融消費者和金融投資者的這一概念中仍舊存在著許多的爭端。但是我們能夠確定的一點是，無論是消費者還是作為投資者，在涉及到金融領(lǐng)域中一定要慎之又慎，以保證自身的權(quán)益。

四、結(jié)語

目前，我國對金融消費者和金融投資者的關(guān)系界定不一，沒有一個清楚的認識和辨別。通過對其二者關(guān)系進行分析，能夠在很大程度上加快人們對其的分辨，在實際的金融操作中更加靈活和安全。

參考文獻

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