董藝

藝術(shù)品通常被認(rèn)為是感性的極致，而金融則是理性的手段，一件藝術(shù)品怎么就能被金融化了呢？

眾所周知，金融是種手段、工具。與已經(jīng)實(shí)現(xiàn)高度金融化的房地產(chǎn)行業(yè)類似，藝術(shù)品之所以能被金融化，是因?yàn)樗茏鳛榉N資產(chǎn)實(shí)行流通，這里有兩個(gè)前提條件，第一，這種資產(chǎn)是有價(jià)值的，第二，這種資產(chǎn)能被估值，當(dāng)滿足這兩種條件后，藝術(shù)品自然也可以像房地產(chǎn)樣，進(jìn)行抵押、按揭、貸款、租賃等。

而藝術(shù)品被估值其實(shí)很早就有，中國(guó)在古代時(shí)就有典當(dāng)鋪，典當(dāng)鋪就可以接收藝術(shù)品，進(jìn)行估值、抵押。而現(xiàn)代社會(huì)，在國(guó)外也有很多銀行有藝術(shù)品估值業(yè)務(wù)，像美國(guó)花旗銀行、德意志銀行等，只是估值的門檻相對(duì)較高，這類的銀行并不多。藝術(shù)品通常都是被整件購(gòu)買以作收藏的，藝術(shù)品租賃主要應(yīng)用在哪些地方？

中國(guó)藝術(shù)品租賃市場(chǎng)尚處于初步階段，而且有待開(kāi)發(fā)，我們很難統(tǒng)計(jì)這個(gè)市場(chǎng)的需求和規(guī)模，中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)的供給端也尚未建立其完整的產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)我們要去租賃件藝術(shù)品時(shí)，相應(yīng)的保險(xiǎn)、配套都沒(méi)有建立起來(lái)，這也阻礙了藝術(shù)品租賃的發(fā)展。

藝術(shù)品的租賃，其實(shí)就是其使用權(quán)的流轉(zhuǎn)，在實(shí)際運(yùn)用上，比如在重要的次宴會(huì)時(shí)，人們需要對(duì)場(chǎng)地進(jìn)行更好的布置，在這樣的情況下，租賃藝術(shù)品不失為合理的消費(fèi)方式，而有些藝術(shù)品諸如盆景，在用來(lái)裝飾會(huì)場(chǎng)時(shí)可以起到很好的效果，但它不易護(hù)理，租賃則可以很好地解決問(wèn)題。

所以，藝術(shù)品能實(shí)現(xiàn)租賃首先它有使用價(jià)值，在國(guó)外，很多美術(shù)館的部分藏品可用來(lái)租賃，花旗銀行就是MOMA的贊助者，作為贊助方，花旗銀行就有權(quán)限租借MOMA的藝術(shù)品。而國(guó)外的銀行也喜歡把租來(lái)的藝術(shù)品精心放置在重要的會(huì)客廳、會(huì)議室等，因?yàn)槊佬g(shù)館的藏品藝術(shù)水平高，但并不能出售，在這樣的情況下，租賃則是相對(duì)實(shí)惠、合理的方式，租借來(lái)的藝術(shù)品也更增添室內(nèi)的藝術(shù)氛圍和彰顯主人的品位。

在藝術(shù)品金融化的過(guò)程中，藝術(shù)家、藝術(shù)機(jī)構(gòu)扮演什么角色？

藝術(shù)家在這個(gè)過(guò)程中扮演著相對(duì)被動(dòng)的角色，藝術(shù)家是藝術(shù)市場(chǎng)生態(tài)中的“生產(chǎn)者”，如何更好地創(chuàng)作優(yōu)秀的作品才是藝術(shù)家需要主攻的方向，而藝術(shù)品金融化應(yīng)該面向級(jí)市場(chǎng)的畫廊、藝術(shù)機(jī)構(gòu)。因?yàn)樽鳛榻?jīng)營(yíng)者，他們需要流動(dòng)資金，通過(guò)抵押藝術(shù)品，換來(lái)資金才能進(jìn)行更好的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，但目前中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行尚未完全建立相應(yīng)的配套服務(wù)，所以金融危機(jī)之后，在沒(méi)有金融支持的情況下，國(guó)內(nèi)不少畫廊、藝術(shù)機(jī)構(gòu)面臨非常艱難的融資困境，不少畫廊紛紛倒閉。如何實(shí)現(xiàn)藝術(shù)品的有效流通？藝術(shù)品的鑒別具有非常高的門檻，在金融化過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？

山東的濰坊銀行就曾嘗試過(guò)藝術(shù)品金融業(yè)務(wù)，為畫廊提供貸款，做了很多這方面的嘗試、研究，在行業(yè)上有著積極引領(lǐng)作用。經(jīng)過(guò)探索與實(shí)踐，結(jié)合當(dāng)?shù)貢嬓袠I(yè)特點(diǎn)，濰坊銀行構(gòu)建了“預(yù)收購(gòu)人機(jī)制”，形成了套完整的書畫行業(yè)信貸風(fēng)控體系。通俗地講，預(yù)收購(gòu)人制度，相當(dāng)于資產(chǎn)管理公司，負(fù)責(zé)處理壞賬。預(yù)收購(gòu)人主要是對(duì)質(zhì)押藝術(shù)品有高度辨識(shí)能力的藝術(shù)市場(chǎng)各類主體。由預(yù)收購(gòu)人與借款人簽訂“質(zhì)押藝術(shù)品遠(yuǎn)期交易合約”，一旦借款到期或部分違約，預(yù)收購(gòu)人可以按照借款金額收購(gòu)質(zhì)押藝術(shù)品，代位償還銀行借款。這能解除銀行對(duì)債務(wù)人不能履約時(shí)抵押資產(chǎn)變現(xiàn)難的后顧之憂。那預(yù)收購(gòu)人的利潤(rùn)點(diǎn)產(chǎn)生在哪里？

當(dāng)發(fā)生抵押壞賬時(shí)，預(yù)收購(gòu)人接下了“壞賬”后，對(duì)可利用、價(jià)值較高的部分，進(jìn)行重新整理、包裝，對(duì)外進(jìn)行出售、送拍，從而賺取定的差價(jià)。所以預(yù)收購(gòu)人其實(shí)是滿足了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)管理的需求。因此預(yù)收購(gòu)人制度在藝術(shù)品市場(chǎng)流通的過(guò)程中是必不可少的環(huán)，只是目前國(guó)內(nèi)，主營(yíng)這樣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)還比較少，在未來(lái)，在預(yù)收購(gòu)人制度以及其他相應(yīng)配套的制度完善后，藝術(shù)品的金融化也才能發(fā)展得更加順利。