□ 劉孟凱

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地?zé)挼摹皯n(yōu)”與“優(yōu)”

□ 劉孟凱

地?zé)挸善酚褪袌?chǎng)幾乎完全市場(chǎng)化，價(jià)格靈活是地?zé)捵畲蟮膬?yōu)勢(shì)。

當(dāng)前山東地?zé)捯淮纬p壓裝置產(chǎn)能占全國(guó)煉油總產(chǎn)能的19%左右，地方煉廠(chǎng)從初期“茶壺?zé)拸S(chǎng)”發(fā)展到當(dāng)前初具規(guī)模，其間經(jīng)歷的坎坷頗多。2015年進(jìn)口原油使用權(quán)對(duì)地方煉廠(chǎng)下放，長(zhǎng)期制約地?zé)挵l(fā)展的原料供應(yīng)問(wèn)題得到解決，對(duì)地?zé)挼陌l(fā)展極為有利。但地方煉廠(chǎng)與主營(yíng)煉廠(chǎng)相比，目前依然存在諸多短板與劣勢(shì)。

煉油單一化

地方煉廠(chǎng)一直只專(zhuān)心于煉油，而對(duì)諸如乙烯裂解、PX、PTA等化工方向涉足較少。煉廠(chǎng)裝置主要為常減壓、催化裂化、延遲焦化、加氫等裝置，截至2015年山東地?zé)捑C合煉油能力達(dá)到29323萬(wàn)噸/年，具體見(jiàn)圖1。

從原油到成品油，只需要經(jīng)過(guò)蒸餾、裂化、加氫處理便終結(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈條簡(jiǎn)單，主要產(chǎn)品為成品油，其他副產(chǎn)品包括石油焦、液化氣、丙烯及硫黃等。

地方煉廠(chǎng)最主要的產(chǎn)品是汽柴油，總產(chǎn)率達(dá)到76.34%，因此對(duì)油品市場(chǎng)依賴(lài)程度較大。中國(guó)石化、中國(guó)石油等國(guó)企從原油出發(fā)，除煉油之外，衍生出橡膠、腈綸、烯烴、塑料、氯堿、化肥等眾多產(chǎn)業(yè)群，在最大化開(kāi)發(fā)產(chǎn)品附加價(jià)值的同時(shí)，大大加強(qiáng)了整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

目前，國(guó)內(nèi)煉油產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過(guò)剩，在去產(chǎn)能化的同時(shí)國(guó)家積極提倡“油頭化尾”，延伸原油生產(chǎn)鏈條，提高產(chǎn)品附加值，而不是盯著成品油價(jià)格上漲大干快上煉油項(xiàng)目。目前已經(jīng)有部分山東地?zé)捚髽I(yè)涉及深加工板塊，但力度依然不大，多數(shù)煉廠(chǎng)煉油板塊依舊占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。

另外，進(jìn)入“低油價(jià)”時(shí)代以來(lái)，煉油板塊利潤(rùn)明顯好于化工板塊，東營(yíng)某一常減壓裝置在300萬(wàn)噸/年的煉廠(chǎng)表示，綜合煉油利潤(rùn)可觀(guān)，利潤(rùn)較好月份凈利潤(rùn)3億～4億元；而與此同時(shí)，目前諸多化工板塊則處于虧損狀態(tài)，這在一定程度上影響了地?zé)掗_(kāi)發(fā)化工板塊的積極性，阻礙產(chǎn)業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型。

終端布局起步晚

一直以來(lái)，地方煉廠(chǎng)更多注重生產(chǎn)批發(fā)，而沒(méi)有花更多精力完整產(chǎn)業(yè)鏈條，尤其終端銷(xiāo)售環(huán)節(jié)薄弱，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)一體化。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，目前山東地?zé)捚煜录佑驼静蛔?00座，主要集中在濱州、東營(yíng)等地，除京博、萬(wàn)通、富海、東明等煉廠(chǎng)積極布局終端加油站市場(chǎng)之外，其他煉廠(chǎng)旗下加油站數(shù)量寥寥無(wú)幾。

煉油行業(yè)是大資金流行業(yè)，對(duì)沒(méi)有終端加油站或者旗下加油站數(shù)量較少的煉廠(chǎng)而言，過(guò)多依靠批發(fā)銷(xiāo)售，對(duì)市場(chǎng)緩沖能力較弱。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，尤其在油價(jià)下行階段，煉廠(chǎng)容易出現(xiàn)庫(kù)存積壓，迫于資金壓力，從而對(duì)成品油售價(jià)帶來(lái)間接影響。

另外，加油站零售利潤(rùn)可觀(guān)，由于多數(shù)地方煉廠(chǎng)沒(méi)有成規(guī)模加油站，高額零售利潤(rùn)拱手相讓。以當(dāng)前山東省汽油價(jià)為例，終端加油站國(guó)五92#汽油零售價(jià)格為7314元/噸，而地?zé)拠?guó)五92#汽油批發(fā)價(jià)格僅為4900元/噸，批零價(jià)差達(dá)到2414元/噸，即便讓利1元/升，批零價(jià)差仍然達(dá)到1000元/噸（見(jiàn)圖2）。

部分地方煉廠(chǎng)已經(jīng)意識(shí)到終端市場(chǎng)的重要性，近年來(lái)不斷通過(guò)新建、收購(gòu)、租賃、合營(yíng)等方式入駐終端市場(chǎng)。菏澤東明石化計(jì)劃2016年以東明石化為中心輻射半徑方圓300公里范圍內(nèi)新增300座加油站，并在五年內(nèi)將加大零售行業(yè)的投入，預(yù)期經(jīng)營(yíng)1000座加油站；富海集團(tuán)同樣加快山東省內(nèi)及江蘇等地加油站、加氣站的布局。

然而更多煉廠(chǎng)表示，現(xiàn)在已經(jīng)錯(cuò)過(guò)進(jìn)入終端市場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)，加油站收購(gòu)或租賃成本較高，收購(gòu)成本動(dòng)輒上千萬(wàn)元，多數(shù)煉廠(chǎng)沒(méi)有那么雄厚的財(cái)力大規(guī)模推進(jìn)終端加油站項(xiàng)目，終端零售板塊或?qū)⒊蔀檎麄€(gè)地方煉廠(chǎng)短期甚至長(zhǎng)期內(nèi)難以彌補(bǔ)的短板。

品牌價(jià)值待提高

多年以前，地方煉廠(chǎng)受制于原料與裝置，成品油品質(zhì)參差不齊，曾發(fā)生多起質(zhì)量糾紛，一朝被蛇咬，諸多下游客戶(hù)放棄地?zé)挾x擇價(jià)高但質(zhì)量有保證的主營(yíng)油品。直至目前，部分下游客戶(hù)對(duì)山東地?zé)捰∠笈c認(rèn)知依然停留在劣質(zhì)油的層面上，殊不知，隨著科技進(jìn)步和裝置改進(jìn)，近年來(lái)地?zé)挸善酚唾|(zhì)量升級(jí)步伐不斷加快，汽柴油品質(zhì)完全達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)要求。

目前，山東地?zé)捚椭饕試?guó)五標(biāo)準(zhǔn)為主，柴油則國(guó)三、國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)居多，而且大量地?zé)挸善酚凸?yīng)中國(guó)石化、中國(guó)石油、中國(guó)海油、殼牌等大型石油公司。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年山東地?zé)挸善酚凸?yīng)外采總量在500萬(wàn)噸左右。

然而同樣質(zhì)量的油品，在主營(yíng)單位銷(xiāo)售與地?zé)掍N(xiāo)售價(jià)格相差明顯。還是以山東省為例，目前山東92#國(guó)五汽油主營(yíng)批發(fā)價(jià)格在5200 元/噸，地?zé)捙l(fā)價(jià)在4900元/噸，二者價(jià)差300元/噸；0#普柴主營(yíng)批發(fā)價(jià)格4200元/噸，而地?zé)?#普柴批發(fā)價(jià)格在3800元/噸左右，二者價(jià)差400元/噸左右；地?zé)捙c主營(yíng)成品油批發(fā)價(jià)差主要體現(xiàn)在品牌價(jià)值上。

地?zé)捚髽I(yè)品牌建設(shè)需要很長(zhǎng)時(shí)間，目前市場(chǎng)口碑較好煉廠(chǎng)不過(guò)京博等寥寥幾家，其產(chǎn)品售價(jià)亦高于其他煉廠(chǎng)100～200元/噸。隨著地方煉廠(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)接軌，品牌信譽(yù)顯得越發(fā)重要。當(dāng)前山東已經(jīng)有10家地方煉廠(chǎng)陸續(xù)獲得進(jìn)口原油使用權(quán)與原油非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)，然而地?zé)捚髽I(yè)品牌認(rèn)知度較低，煉廠(chǎng)更多尋求中聯(lián)油、中燃油等國(guó)企代理進(jìn)口，可見(jiàn)，提升品牌影響力，地?zé)捯廊蝗沃氐肋h(yuǎn)。

靈活與自由是地?zé)挼臉?biāo)志

國(guó)家通過(guò)成品油定價(jià)機(jī)制對(duì)國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控，成品油定價(jià)機(jī)制主要調(diào)控國(guó)內(nèi)成品油最高零售限價(jià)。地?zé)挸善酚褪袌?chǎng)已經(jīng)完全市場(chǎng)化，價(jià)格靈活是地?zé)捵畲蟮膬?yōu)勢(shì)。

目前，地?zé)捰推范▋r(jià)主要參考國(guó)際原油期貨，尤其在2015年進(jìn)口原油使用權(quán)對(duì)地方煉廠(chǎng)下放之后，原油成為煉廠(chǎng)主要加工原料，地?zé)拰?duì)原油期貨價(jià)格變化尤為關(guān)注。除此之外，煉廠(chǎng)的產(chǎn)銷(xiāo)存、下游需求的淡旺季等因素，也將影響地?zé)捰蛢r(jià)走勢(shì)，地?zé)捦軌蛎翡J感知市場(chǎng)變化，進(jìn)而對(duì)成品油價(jià)格做出迅速調(diào)整。比如今年2月，國(guó)際油價(jià)低位運(yùn)行，山東地?zé)挷裼蛢r(jià)格大幅下滑，與云貴川兩地價(jià)差達(dá)到1600元/噸，地?zé)捊铏C(jī)將大量成品油輸送到西南，以及其他地區(qū)，排解煉廠(chǎng)庫(kù)存壓力。而一旦市場(chǎng)向好，地?zé)拕t迅速上調(diào)出貨價(jià)，跨區(qū)域套利窗口隨之關(guān)閉，這樣既保證地?zé)捑C合煉油利潤(rùn)處于合理區(qū)間，又能夠保證產(chǎn)銷(xiāo)量的平衡。依靠對(duì)市場(chǎng)敏銳的嗅覺(jué)，地方煉廠(chǎng)總能及時(shí)做出準(zhǔn)確的決定，靈活游走在市場(chǎng)間。

人力成本低

山東地?zé)捚髽I(yè)興起于20世紀(jì)80年代。1999年5月原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等部門(mén)發(fā)布《關(guān)于清理整頓小煉油廠(chǎng)和規(guī)范原油成品油流通秩序的通知》，整頓后最終得以保留山東21家合法地?zé)捚髽I(yè)。山東地?zé)捳嬲饾u發(fā)展成熟，則是在2004年之后，2015年再次進(jìn)入快速發(fā)展階段。相對(duì)中國(guó)石化、中國(guó)石油等主營(yíng)煉廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，山東地?zé)捫袠I(yè)發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，煉廠(chǎng)人員結(jié)構(gòu)較為年輕，對(duì)人力成本控制較好，目前暫無(wú)額外的退休人員養(yǎng)老支出負(fù)擔(dān)。與此同時(shí)，地方煉廠(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)一體化，精兵簡(jiǎn)政，某成品油日產(chǎn)3000噸煉廠(chǎng)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員不過(guò)10余人，地方煉廠(chǎng)人力成本不及主營(yíng)單位1/3。

另外，地?zé)捫袠I(yè)的發(fā)展總是伴隨著煉油技術(shù)與工藝的進(jìn)步，近年來(lái)山東地?zé)捙c國(guó)外裝置生產(chǎn)企業(yè)，以及技術(shù)提供商接觸日益密切，當(dāng)前地?zé)挓捰脱b置與工藝并不輸國(guó)有煉廠(chǎng)。而且地方煉廠(chǎng)節(jié)奏較快，審批程序簡(jiǎn)化，諸如烷基化、重整等煉油裝置的建設(shè)從考察到建成，周期一般不超過(guò)2年。隨時(shí)站在行業(yè)前沿，也是山東地?zé)挼膬?yōu)勢(shì)之一。

沐政策春風(fēng)

近年來(lái)國(guó)家政策對(duì)地方煉廠(chǎng)態(tài)度明朗，2015年地?zé)捚谂我丫玫倪M(jìn)口原油使用權(quán)下放，表明國(guó)家希望地?zé)捚髽I(yè)能夠進(jìn)一步發(fā)展，并成為未來(lái)國(guó)內(nèi)油氣市場(chǎng)化改革的先鋒力量。

低油價(jià)時(shí)代是加快建設(shè)我國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備的最佳時(shí)機(jī)，然而戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)建設(shè)較慢，當(dāng)前我國(guó)石油戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備量?jī)H40天左右，距離90天消費(fèi)當(dāng)量仍有較大距離。國(guó)家提倡藏油于民，地?zé)捚髽I(yè)作為民間倉(cāng)儲(chǔ)較為成熟的單位之一，成為首選目標(biāo)，從“三權(quán)下放”可見(jiàn)一斑。

另外，作為地方政府最大的財(cái)政收入來(lái)源之一，部分煉廠(chǎng)甚至存在政府參股，地方政府與地?zé)捒偸怯星Ыz萬(wàn)縷的關(guān)系，因此在政策方面對(duì)于地?zé)捚髽I(yè)有所傾斜在所難免，地方煉廠(chǎng)在銀行貸款、土地批復(fù)甚至稅費(fèi)抵扣方面均能享受一些優(yōu)惠，這也是地?zé)捚髽I(yè)能快速成長(zhǎng)的重要條件。

（作者單位：卓創(chuàng)資訊）