（廣西財經(jīng)學(xué)院，廣西 南寧 530001）

【摘 要】文章以互聯(lián)網(wǎng)金融為背景，以小微企業(yè)作為研究載體，對小微企業(yè)如何充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺化解融資困境進(jìn)行了探討，進(jìn)而保障小微企業(yè)健康發(fā)展。文章剖析了小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀和融資難的主要原因，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)和特點(diǎn)，對利用互聯(lián)網(wǎng)金融化解小微企業(yè)融資難的困境進(jìn)行了有針對性的研究，并提出完善我國互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)融資的對策建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資

【中圖分類號】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2016）04-0008-03

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國市場經(jīng)濟(jì)中形成了以國有經(jīng)濟(jì)為主體，多種經(jīng)濟(jì)成分并存的格局。改革開放30多年來，小微企業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮了重要的作用。2014年，小微企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)占我國GDP的34.5%，小微企業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)占1/3之多。小微企業(yè)覆蓋廣，帶動就業(yè)能力強(qiáng)，消費(fèi)促進(jìn)能力強(qiáng)，是大型國有和民營企業(yè)的原材料、成品、半成品和零部件的重要供應(yīng)商。小微企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長的重要的力量。但小微企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨著諸多困難，資金缺乏、融資困難嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

1 小微企業(yè)融資難的問題長期存在的原因分析

1.1 小微企業(yè)自身的原因

由于我國小微企業(yè)大多數(shù)為家族企業(yè)，管理水平低；缺乏健全的財務(wù)管理體系，財務(wù)狀況不透明，信用度較低；經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，盈利少且不穩(wěn)定；固定資產(chǎn)擁有量較少等原因，金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的投資和貸款都非常謹(jǐn)慎，即使通過擔(dān)保公司擔(dān)保也很難滿足本身的融資需求。

1.2 金融機(jī)構(gòu)原因

首先，由于小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營過程中風(fēng)險較大，而且盈利能力相對大中型企業(yè)而言不強(qiáng)，因此銀行更愿意貸款給大中型企業(yè)，即使各大金融機(jī)構(gòu)也有一些針對小微企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)品種單一，而且為小微企業(yè)提供的融資額度不高，無法解決小微企業(yè)的融資困境。其次，目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險評估體系都基于大中型企業(yè)而設(shè)定，金融市場針對小微企業(yè)的風(fēng)險評估體系尚待完善，但由于小微企業(yè)的數(shù)量巨大且管理財務(wù)等信息透明度低，固定資產(chǎn)少，銀行對小微企業(yè)的信用很難進(jìn)行評估并建立信用檔案。同時，金融擔(dān)保體系不健全、不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體數(shù)量不多。目前，市面上針對小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少，而且擔(dān)保門檻較高，擔(dān)保貸款額度少。即使能夠通過金融機(jī)構(gòu)貸款，金融機(jī)構(gòu)的審批時間長，手續(xù)比較繁雜，而小微企業(yè)在實際經(jīng)營過程中資金少，資金使用率高，資金使用時效強(qiáng)，經(jīng)常會出現(xiàn)資金短缺的問題，因此依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難從根本上解決小微企業(yè)的融資困境。

1.3 法律政策環(huán)境原因

盡管國家反復(fù)通過各種會議和文件要求金融機(jī)構(gòu)完善針對小微企業(yè)的金融服務(wù)體系，開發(fā)適用于小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，但目前各大金融機(jī)構(gòu)能夠提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)不多，很多國務(wù)院的會議和文件精神在實際操作過程中由于各種原因未能很好地落實，其主要原因還是缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)來保障各項措施的切實落實。此外，對于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，缺乏相應(yīng)的體制機(jī)制鼓勵其發(fā)展和壯大，而且沒有做好行業(yè)的監(jiān)管監(jiān)控。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融融資發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但資金短缺、融資困難一直是困擾小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一個重要問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展為小微企業(yè)帶來了一些轉(zhuǎn)機(jī)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)被打破，傳統(tǒng)商業(yè)銀行創(chuàng)新融資服務(wù)金融產(chǎn)品通過與各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的有機(jī)結(jié)合，方便快速地與小微企業(yè)的融資需求進(jìn)行對接，表現(xiàn)出融資速度快、融資方式多樣化、審核流程方便等顯著特點(diǎn)。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間較晚，但發(fā)展非常迅速，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國較大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)突破300多家，很多資金雄厚的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)都涉足發(fā)展其旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。其中，“網(wǎng)盛生意寶”“敦煌網(wǎng)”“阿里巴巴”“易宅購”“一達(dá)通”“E速貸”“宜信網(wǎng)”“安心貸”“人人貸”等都是具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。相對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特點(diǎn)。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融融資速度快，融資成本低，模式靈活高效。小微企業(yè)具有資金短缺，使用頻率高，時效性要求高等特點(diǎn)。以“阿里巴巴”淘寶訂單貸款申請為例，企業(yè)可以以訂單為抵押，申請貸款，只要符合相關(guān)的申請要求即可當(dāng)天申請成功，資金到賬?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資模式中的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是民間借貸的一種升級模式。由于其靈活的業(yè)務(wù)模式受到大量投資者、融資者、創(chuàng)業(yè)者的歡迎，所以是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展最快、最受關(guān)注的融資模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實現(xiàn)了資金供需雙方直接交易，是非常適合小微企業(yè)的融資成本低、效率高的模式。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)發(fā)達(dá)較好地解決金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)信息不堆成的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所具備的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢、云計算和云存儲信息技術(shù)很好地解決了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在針對小微企業(yè)提供融資服務(wù)過程中管理財務(wù)等信息不透明、不對稱等問題。通過金融大數(shù)據(jù)獲取建立一套適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)的信用評價體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息技術(shù)和分析能力也使得企業(yè)不斷重視信用，規(guī)范日常生產(chǎn)經(jīng)營行為。

3 當(dāng)前我國小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資存在的問題

3.1 總體規(guī)模不大

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)總體規(guī)模不大，采用的融資模式主要是基于第三方融資中介平臺，由第三方完成資金和需求的對接，融資渠道相對較窄，而小微企業(yè)數(shù)量繁多，融資需求量非常大，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的融資途徑仍無法滿足眾多的小微企業(yè)的融資需求。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不嚴(yán)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融處于快速發(fā)展階段，各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)林立，但由于監(jiān)管不到位和新興行業(yè)自身自律性不強(qiáng)而出現(xiàn)了一些亂象。國家和地方都制定了一些針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制和機(jī)制，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展非常迅速，而且金融服務(wù)產(chǎn)品不斷更新形式，相應(yīng)的監(jiān)管政策遲遲未見出臺，監(jiān)管不到位現(xiàn)象層出不窮，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展都產(chǎn)生了影響，也影響了小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融融資。

4 完善我國互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)融資的對策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是一個發(fā)展趨勢，但我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)起步比較晚，存在著體系不健全、總體規(guī)模不大、融資渠道較窄等問題。要解決目前存在的問題，切實促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資難的問題，國家、地方政府、金融監(jiān)管部門和企業(yè)本身都應(yīng)該要努力。

4.1 國家和地方政府方面

（1）完善與互聯(lián)網(wǎng)融資相關(guān)的法律體系。互聯(lián)網(wǎng)金融融資業(yè)務(wù)目前缺乏相對應(yīng)的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在運(yùn)行過程中仍處于相對無法可依的狀態(tài)，容易滋生金融犯罪等問題，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

（2）健全和完善相關(guān)監(jiān)管體系。為避免出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資活動缺乏監(jiān)管的現(xiàn)象，要健全和完善網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管體系，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管責(zé)任。2015年7月，中國人民銀行等十部委發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策塵埃落定，但要隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展而相應(yīng)完善和出臺相對應(yīng)的法律法規(guī)。

4.2 金融機(jī)構(gòu)方面

（1）引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大貸款規(guī)模，簡化貸款手續(xù)、降低貸款風(fēng)險和成本，對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相互滲透和補(bǔ)充，創(chuàng)新信用評估體系，更好地為廣大小微企業(yè)服務(wù)。

（2）重視互聯(lián)網(wǎng)金融人才的引進(jìn)和培養(yǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資給金融機(jī)構(gòu)帶來了諸多好處，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的深度融合，因此如果缺乏相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)人才，也可能會給金融機(jī)構(gòu)帶來信息技術(shù)風(fēng)險等問題。因此，金融機(jī)構(gòu)要不斷加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融人才的引進(jìn)、培養(yǎng)和儲備。加大對互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)的研究投入，完善金融風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險等管控機(jī)制。

（3）充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢拓展融資渠道。金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)的運(yùn)行特點(diǎn)，不斷開發(fā)和創(chuàng)新相關(guān)的金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和服務(wù)，為小微企業(yè)提供強(qiáng)有力的融資服務(wù)。

4.3 企業(yè)方面

（1）提升企業(yè)實力。企業(yè)要不斷提高自身的現(xiàn)代化管理水平，完善治理結(jié)構(gòu)，不斷提高生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和盈利水平，建立規(guī)范的內(nèi)部會計管理制度，增加其財務(wù)報表真實性、可靠性和透明度。要建立科學(xué)的財務(wù)管理制度，增加企業(yè)有限的資金的使用效率。要開源節(jié)流，避免資金的浪費(fèi)；提升庫存管理能力，減少庫存積壓，通過科學(xué)管理和有效營銷策劃，降低因庫存積壓造成資金占用；加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，保證企業(yè)擁有足夠的流動資金；提高信息公開透明度，強(qiáng)化信用建設(shè)；提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高社會責(zé)任感，樹立誠實守信的良好企業(yè)形象。爭當(dāng)小微企業(yè)中的“戰(zhàn)斗機(jī)”。只有這樣，才能更好地爭取融資服務(wù)，助力自身發(fā)展。

（2）注重企業(yè)信用，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作。小微企業(yè)要不斷提高信用度，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，遵守與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的還款約定，遇到問題要及時主動聯(lián)系磋商，為企業(yè)本身更好地贏得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的支持創(chuàng)造條件。

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[責(zé)任編輯：鄧進(jìn)利]

【基金項目】廣西財經(jīng)學(xué)院2014年度校級課題立項項目，項目編號：2014C086。

【作者簡介】朱亮，男，廣西南寧人，研究生，廣西財經(jīng)學(xué)院講師，從事企業(yè)戰(zhàn)略研究工作。