孫廣泉

一、什么是電子貨幣

電子貨幣以商用電子機(jī)和各類交易卡為媒介，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)為手段，以電子脈沖進(jìn)行資金傳輸和存儲(chǔ)。通過(guò)網(wǎng)上銀行進(jìn)行的金融電子信息交換，電子貨幣與紙幣等其他貨幣形式相比，具有保存成本低等優(yōu)勢(shì)。

二、電子貨幣在電子商務(wù)中的角色

電子商務(wù)包括商流、物流、信息流和資金流?？梢?jiàn)電子貨幣對(duì)電子商務(wù)的重要性，就電子貨幣本身而言，虛擬——它沒(méi)有實(shí)體，卻可以代替真是貨幣；清晰——它沒(méi)有龐大冗余的物理體積，也不需要裝卸、搬運(yùn)工具；快捷——它只需通過(guò)網(wǎng)絡(luò)操作，不受時(shí)間、地點(diǎn)和服務(wù)對(duì)象的限制。

三、電子貨幣的發(fā)展與種類

電子貨幣是隨著發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代科技發(fā)展起來(lái)的一種新型的貨幣形式，是繼金屬貨幣和紙幣之后，貨幣史上的第三次革命。電子貨幣因其方便、快捷、準(zhǔn)確等優(yōu)點(diǎn)，發(fā)展十分迅速，逐步取代傳統(tǒng)貨幣已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。

電子貨幣主要被用來(lái)替代流通中的現(xiàn)金，主要可分為四類：一是僅面向特定群體發(fā)行，支付功能單一、流動(dòng)范圍有限的電子儲(chǔ)值工具，比如食堂餐卡、手機(jī)充值卡、公共交通卡和商場(chǎng)儲(chǔ)值卡等。二是基于銀行賬戶的銀行卡，比如借記卡、信用卡等。三是以虛擬賬戶為特征的電子貨幣，是指將數(shù)字現(xiàn)金儲(chǔ)存于特殊軟件上，基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行支付，比如支付寶、財(cái)付通等。四是超越主權(quán)的獨(dú)立電子貨幣。比如比特幣。

作為貨幣發(fā)展的新形態(tài)，電子貨幣除具有支付手段、流通手段和儲(chǔ)藏手段等基本特征外，還具備新的特點(diǎn)。一是發(fā)行主體多元化。如商業(yè)銀行，第三方支付機(jī)構(gòu)，電商企業(yè)、商戶乃至不需要特定主體等均可依賴其信用、資產(chǎn)規(guī)?；蛘邤?shù)學(xué)算法發(fā)行電子貨幣。電子貨幣一經(jīng)發(fā)行，甚至可以脫離發(fā)行者在消費(fèi)者之間交易流通。二是形式多樣化。不同于傳統(tǒng)貨幣以實(shí)物、貴金屬或紙幣形式出現(xiàn)，電子貨幣是一種電子符號(hào)或電子指令，其存在的介質(zhì)有磁盤、電脈沖或者光波等。三是更加便捷高效。電子貨幣的使用僅需要處理數(shù)字化的信息，不會(huì)涉及到找零、交付等待以及當(dāng)面結(jié)算等問(wèn)題。而且，電子貨幣超越了地域限制和主權(quán)屬性，可以在全球范圍內(nèi)進(jìn)行流通。

四、電子貨幣存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

廣義上，電子貨幣存在法律風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者保護(hù)等問(wèn)題。目前，電子商務(wù)和電子支付的立法問(wèn)題尚未徹底解決，電子貨幣的概念和相關(guān)條款有待明確，許多法律法規(guī)都還未跟進(jìn)。其次，存在因單一發(fā)行機(jī)構(gòu)倒閉而引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果某個(gè)發(fā)行機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)對(duì)電子貨幣喪失信心，其他電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)也會(huì)面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)支付的隱蔽性、快捷性和跨國(guó)界性使得電子貨幣不可避免地成為犯罪分子的洗錢工具。

狹義上，電子貨幣發(fā)行主體存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)電子貨幣的發(fā)行主體包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他企業(yè)，由于部分發(fā)行主體金融專業(yè)基礎(chǔ)薄弱，特別是我國(guó)缺乏強(qiáng)制性的技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)，使得電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)存在嚴(yán)重的管理漏洞和安全隱患，系統(tǒng)軟件或硬件故障會(huì)影響電子貨幣的可用性。其次，發(fā)行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、投資集中度過(guò)高等原因會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不足，易于出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)。

五、電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.建立健全電子貨幣的法律規(guī)范。完善的法律法規(guī)是電子貨幣業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，應(yīng)該根據(jù)國(guó)際立法經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)電子貨幣業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，研究制定出規(guī)范電子貨幣業(yè)務(wù)發(fā)展的法律法規(guī)。首先，電子商務(wù)就是網(wǎng)上開(kāi)展商務(wù)活動(dòng)，明確電子貨幣的發(fā)行主體、種類、規(guī)模和交易等事項(xiàng)。其次，界定電子貨幣涉及各方當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)范圍，制定爭(zhēng)端解決機(jī)制，建立損失賠償和分擔(dān)機(jī)制。

2.不斷完善電子貨幣的監(jiān)管體系。首先，要明確監(jiān)管對(duì)象，嚴(yán)格審查有關(guān)部門或企業(yè)的發(fā)行資格，全面評(píng)估發(fā)行人的資本、經(jīng)營(yíng)和技術(shù)實(shí)力，把好市場(chǎng)準(zhǔn)入的關(guān)口，及早防范風(fēng)險(xiǎn)。其次，在電子商務(wù)發(fā)展迅速的背景下，不斷衍生出基金、理財(cái)和保險(xiǎn)等新的業(yè)務(wù)，技術(shù)上也更加復(fù)雜，因此要不斷提升央行的監(jiān)管水平。

3.大力推動(dòng)電子貨幣的技術(shù)創(chuàng)新。首先，在電子商務(wù)環(huán)境中，從信息安全、數(shù)字加密、數(shù)據(jù)安全、認(rèn)證和防欺詐等方面入手，推動(dòng)電子貨幣支付系統(tǒng)技術(shù)升級(jí)。其次，隨著電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，電子貨幣的形態(tài)將不斷演變，應(yīng)用范圍將不斷擴(kuò)大，與新興業(yè)務(wù)的融合將不斷加深，因此應(yīng)不斷提升電子貨幣的技術(shù)水平，以適應(yīng)新的商業(yè)模式的需要。

4.加大宣傳推廣和教育力度。電子貨幣替代傳統(tǒng)的支付工具是一個(gè)漸進(jìn)式過(guò)程，需要逐步引導(dǎo)和培育。首先，可利用廣告、與打車服務(wù)綁定、在業(yè)務(wù)網(wǎng)站上對(duì)流程進(jìn)行演示等方式，引導(dǎo)消費(fèi)者了解電子貨幣應(yīng)用的費(fèi)用、權(quán)利、義務(wù)和爭(zhēng)議解決程序，以爭(zhēng)取更多的消費(fèi)者使用更加方便快捷的電子貨幣。其次，引導(dǎo)消費(fèi)者了解電子貨幣的維權(quán)途徑和具體程序，提高防范意識(shí)和能力，保護(hù)自身的財(cái)產(chǎn)安全和合法權(quán)益。

六、結(jié)論

我國(guó)電子貨幣市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、信息網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程的逐步加快，尤其在金融機(jī)構(gòu)類電子貨幣方面，國(guó)民收入的強(qiáng)勁增長(zhǎng)和人均收入的持續(xù)提高為銀行卡業(yè)務(wù)提供了強(qiáng)大的支持，所以，我國(guó)被公認(rèn)為是全球銀行卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最快，發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮膰?guó)家之一。

當(dāng)然，電子貨幣的發(fā)展還面臨著一些其他問(wèn)題，如電子貨幣的安全問(wèn)題、非銀行電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的運(yùn)作規(guī)范，電子貨幣各微觀主體的利益分配等，這些問(wèn)題有待我們一步一步解決。只要我們積極勇敢的去迎接這些隨之而來(lái)的挑戰(zhàn)，就一定能夠加快電子貨幣的普及，創(chuàng)造電子貨幣燦爛美好的明天。