李喜梅

（西安培華學院商學院，陜西　西安　710125）

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基于價值鏈融資視角的農業(yè)產業(yè)化融資問題分析

李喜梅

（西安培華學院商學院，陜西西安710125）

摘要：農業(yè)價值鏈融資是一種創(chuàng)新型融資服務模式，在我國農業(yè)產業(yè)化過程中以其特有的優(yōu)勢成為緩解農業(yè)價值鏈上生產農戶、中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。通過對農業(yè)價值鏈融資的主要應用模式及存在的問題進行分析，提出從提升龍頭企業(yè)素質、完善農村金融體系、政府政策扶持方面發(fā)展我國農業(yè)價值鏈融資服務的建議。

關鍵詞：農業(yè)產業(yè)化；農業(yè)價值鏈；融資模式

一、發(fā)展農業(yè)價值鏈融資的重要性

我國普遍存在的中小農業(yè)企業(yè)、農戶融資困難問題成為阻礙農業(yè)經濟發(fā)展的瓶頸。金融機構對農業(yè)經濟發(fā)展的促進作用已日益明顯，但由于我國農業(yè)產業(yè)所特有的弱質性，使其在社會金融資源分配過程中處于劣勢地位。農業(yè)價值鏈是一種新型農業(yè)組織運作模式，該模式能夠有效推動農業(yè)產業(yè)的發(fā)展，延伸農業(yè)產業(yè)價值鏈，通過農業(yè)價值鏈建立農產品品牌效應，從而提升農產品的核心競爭力，使得農民增收，農業(yè)經濟得以穩(wěn)定發(fā)展。國外在農業(yè)價值鏈融資領域的成功案例，為我國開展農業(yè)價值鏈融資提供了借鑒。

我國農業(yè)產業(yè)中的資金來源主要有正規(guī)金融和非正規(guī)金融。正規(guī)金融機構因受國家政策、財政收支的影響，無法滿足農業(yè)產業(yè)化中各參與企業(yè)、農戶多樣化的資金需求；非正規(guī)融資以其簡便、快捷的優(yōu)勢，在一定程度上彌補了農業(yè)企業(yè)、農戶的資金需求，但非正規(guī)金融機構因其逐利本性，資金來源不明，有時會惡意操作使得農產品價格劇烈波動，對農戶、農業(yè)企業(yè)及農村經濟產生不利影響。農業(yè)價值鏈融資方式以其穩(wěn)定的農業(yè)產業(yè)內部經營活動組合特點，可以很好地給予農業(yè)產業(yè)價值鏈上參與的農業(yè)中小企業(yè)、農戶提供資金支持，成本低、風險小。開展農業(yè)價值鏈融資研究和實踐對我國農業(yè)產業(yè)化發(fā)展具有重要的意義。

二、我國農業(yè)價值鏈融資的主要模式

1、農業(yè)價值鏈內部融資

農業(yè)產業(yè)價值鏈內部融資模式是將生產農戶和生產資料供應商、農產品加工商、銷售商緊密聯(lián)系起來，由于價值鏈內各參與主體之間依賴的關系，各經營主體間信息較透明，價值鏈內部融資參與方目標利益一致，有利于形成制約機制。農業(yè)價值鏈內資金會向價值鏈中的龍頭企業(yè)匯聚，龍頭企業(yè)在價值鏈內部融資過程中發(fā)揮著至關重要的作用。運用價值鏈內部融資，資金匱乏的生產農戶、中小農業(yè)企業(yè)可利用自身在價值鏈中的地位獲得龍頭企業(yè)資金支持。農業(yè)價值鏈內部融資模式下，生產農戶一般都是以農產品的訂單為抵押，可獲得貸款的額度因所抵押的農產品而定。雙方以合同規(guī)定為約束，不因農產品價格的變化而變化。農產品具有季節(jié)性特征，生產農戶按照企業(yè)訂單所規(guī)定的數(shù)量、品種、質量的要求組織生產，待農產品成熟時以合同規(guī)定價格出售獲得資金收入償還利息貸款。通過價值鏈內部融資，生產農戶得到了農產品生產所需要的資金，實現(xiàn)農產品生產的規(guī)模經濟，降低了生產成本，生產農戶參與農業(yè)價值鏈，為其搭建了穩(wěn)定的農產品銷售通道；對于龍頭企業(yè)來講，通過對生產資料供應商的資金幫助，可以獲得質量好、價格穩(wěn)定的農產品，龍頭企業(yè)對于農產品生產各環(huán)節(jié)的監(jiān)控，對于價值鏈上的參與企業(yè)、農戶降低生產經營風險、參與者增收有重要作用，實現(xiàn)價值鏈參與者多方共贏。

圖1　農業(yè)價值鏈內部融資模式圖

陜西大荔荔民農資公司是陜西省級農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)，主要從事農業(yè)科技、農業(yè)生產資料供應等的現(xiàn)代農業(yè)流通企業(yè)。該公司采取“生產農戶+聯(lián)合生產基地+合作社+營銷合作社+龍頭企業(yè)”的組織經營模式，建立大荔縣荔民信用服務合作社，吸收生產農戶為合作社會員；并以此為平臺，面向合作社社員開展內部資金支持，為入社農戶提供資金幫助。同時建立大荔現(xiàn)代農業(yè)扶貧互助產業(yè)園，為參與農戶提供定期農業(yè)技術培訓，幫助農戶掌握新技術，拓展銷售渠道，及時為農戶普及農產品市場動態(tài)，幫助農戶增收。圖1為農業(yè)價值鏈內部融資模式圖。

2、農業(yè)價值鏈外部融資

農業(yè)產業(yè)價值鏈外部融資模式是外部資金提供者

以農業(yè)價值鏈為整體進行的創(chuàng)新性融資業(yè)務，外部金融

機構以整條價值鏈為考察對象，為農業(yè)產業(yè)價值鏈上的生產農戶、農資供應商、農產品加工企業(yè)、銷售企業(yè)等提供資金支持。正規(guī)金融機構在農業(yè)價值鏈融資中發(fā)揮著重要作用。農業(yè)價值鏈參與者間形成的穩(wěn)定的生產經營合作約束關系是農業(yè)價值鏈外部金融機構為價值鏈提供資金支持的依據(jù)。農業(yè)產業(yè)價值鏈外部融資模式中，龍頭企業(yè)為價值鏈參與者提供擔保從銀行獲得貸款，依據(jù)農產品訂單對農產品生產者農戶、農業(yè)中小企業(yè)的生產經營狀況進行篩選，為優(yōu)質借款者提供資金支持。農業(yè)價值鏈融資在很大程度上緩解了傳統(tǒng)信貸方式下的借貸雙方信息不對稱問題，極大降低了金融機構的貸款風險。同時借助龍頭企業(yè)的監(jiān)督作用，外部金融機構與龍頭企業(yè)加強合作，加強對價值鏈上資金受助者的監(jiān)督和指導，降低了貸款風險，對信用較好的貸款對象提供激勵政策，降低了違約風險。此種模式下，外部金融機構通過對農業(yè)價值鏈的優(yōu)劣勢分析，分析價值鏈上最優(yōu)的資金注入點，確定合理的融資秩序。同時外部金融機構通過對價值鏈農產品市場的充分調研，與價值鏈參與者生產農戶、農業(yè)中小企業(yè)探討市場需要的農產品種類、質量、價格。非金融機構的融資服務作為補充，共同為高效價值鏈的運作提供資金支持。

陜西金牛乳業(yè)是以乳制品加工為主要業(yè)務的民營企業(yè)，是陜西農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)。該企業(yè)擁有自有養(yǎng)殖小區(qū)17個，與當?shù)仞B(yǎng)殖戶建立飼養(yǎng)收購協(xié)議，采取“農戶+養(yǎng)殖協(xié)會+公司”的合作形式，開展并推廣“龍頭企業(yè)+養(yǎng)殖戶+擔保公司+金融機構”融資模式，外部金融機構在龍頭企業(yè)金牛乳業(yè)的資信和擔保公司共同信譽下，為價值鏈上參與對象提供資金支持，解決了養(yǎng)殖戶的資金難題；價值鏈上參與企業(yè)在外部資金的支持下，能夠享有擴大規(guī)模所帶來的規(guī)模效益；授信銀行在金牛乳業(yè)的價值鏈上的主導地位發(fā)揮監(jiān)督機制，極大降低了銀行的放貸風險。圖2為農業(yè)價值鏈外部融資模式圖。

圖2　農業(yè)價值鏈外部融資模式圖

圖3　為農業(yè)價值鏈內外混合融資模式圖

3、農業(yè)價值鏈內外混合融資

價值鏈內外混合的融資方式是金融機構、龍頭企業(yè)、生產農戶共同作為參與主體的融資模式，兼有價值鏈內部融資和外部融資共同的特征。價值鏈參與主體之間相互協(xié)調與支持，共同為價值鏈核心競爭力的提升作出努力。價值鏈中龍頭企業(yè)可以自身資金為價值鏈參與者提供資金支持，同時也可依據(jù)自身在價值鏈中的核心地位為價值鏈上生產農戶、中小企業(yè)提供擔保，獲得外部金融機構的貸款支持。這兩種模式的結合，使得生產農戶、中小企業(yè)獲得了生產經營所需的資金，保證了農產品的正常供給；農產品加工、流通企業(yè)獲得了正常運營的資金支持，為農產品開辟市場提供了便利。龍頭企業(yè)在這種模式中也獲得了穩(wěn)定的、可靠的貨源，提升了龍頭企業(yè)的競爭力；外部金融機構也在這種混合模式中降低了貸款風險。農業(yè)價值鏈內外混合融資模式，使得參與各方利益得到了保證，實現(xiàn)了農業(yè)價值鏈高效運營。陜西天子果蔬、康立冷庫等多家果業(yè)企業(yè)簽訂聯(lián)保合作協(xié)議，建立信用互助共同體，經過幾年運行融資規(guī)模從90多萬元增加到2324萬元，形成了銀行放心、企業(yè)守信、共誠信、共互助的信用環(huán)境。圖3為農業(yè)價值鏈內外混合融資模式圖。

三、農業(yè)價值鏈融資服務存在的問題

1、信貸資金期限短，價值鏈各環(huán)節(jié)融資不均衡

農業(yè)產業(yè)化過程中，由于農業(yè)產業(yè)化中的產品價值形成的周期較長、資金缺口點多，現(xiàn)有支農金融貸款持續(xù)期限短的狀況不能滿足農業(yè)價值鏈對資金的實際需求。因此，金融機構在農業(yè)貸款設計上應根據(jù)價值鏈不同參與主體、各環(huán)節(jié)融資的不同需求，推出融資期限結構產異化的信貸產品。由于農業(yè)價值鏈自身的特性，價值鏈上參與者的各自經營狀況會對鏈上其他參與者產生影響，尤其是分散農戶、中小農業(yè)企業(yè)由于其自身發(fā)展局限融資能力有限，而往往是這些參與者資金的缺口大、期限長，它們的資金需求得不到滿足，會極大影響整條價值鏈的正常運轉。其結果導致金融機構貸款無法回收，貸款風險增大；價值鏈波動，甚至斷裂。因此，金融機構應重視價值鏈中加工環(huán)節(jié)中小企業(yè)的融資需求，制定適合其發(fā)展現(xiàn)狀的靈活、多樣貸款支持，扶持這部分企業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)穩(wěn)定價值鏈、實現(xiàn)價值鏈增值、參與者共贏的局面。

2、金融管理體制不健全

農業(yè)價值鏈融資活動的有效開展，離不開農業(yè)金融管理制度的保障。健全、完善農業(yè)金融管理制度，使其具有多樣化的融資手段、充足的資金來源，能夠滿足不同資金需求者多樣化的資金需求。現(xiàn)有農業(yè)金融管理體制的弊端表現(xiàn)在：首先，政府對中小型農業(yè)企業(yè)的關注較少，對其融資的政策引導性弱，使得金融機構給于農業(yè)產業(yè)化中中小涉農企業(yè)的資金供給較少。地方政府為涉農企業(yè)拓展的融資平臺有限，引導銀行加強支農信貸合作方面支持效果欠佳。政府應加大政策引導，為農業(yè)價值鏈融資創(chuàng)造良好融資環(huán)境，資本市場具有強大的資金聚集能力，我國中小涉農企業(yè)在資本市場沒有登場的平臺和機會。其次，國內正規(guī)金融在農村機構設置分布不均、數(shù)量有限，不足以滿足農業(yè)產業(yè)化對金融服務的多樣化需求

3、基礎設施融資支持力度不足

我國產業(yè)化發(fā)展中，農業(yè)設施融資主要由國家政策性信貸支持，長久以來農業(yè)基礎設施建設資金對政府政策資金的過度依賴，使得其發(fā)展外源性融資的能力弱化。再就是設施農業(yè)融資鏈不完善，存在的潛在風險較大，也在一定程度上阻礙了企業(yè)資金、社會資本的流入，阻礙了農業(yè)基礎設施的改善。

四、發(fā)展農業(yè)價值鏈金融服務的對策

1、提升農業(yè)價值鏈中龍頭企業(yè)的競爭力，發(fā)揮帶頭作用

龍頭企業(yè)的發(fā)展壯大是農業(yè)價值鏈融資成功的關鍵。它通過自身在農業(yè)價值鏈中的綜合優(yōu)勢，引導鏈上生產農戶進行農產品生產、加工，幫助農戶建立農產品的品牌意識，實現(xiàn)農產品與市場對接。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，農業(yè)價值鏈上的龍頭企業(yè)可以利用自身在電子商務方面的優(yōu)勢，提升農產品在流通、加工、倉儲、包裝等環(huán)節(jié)的效率。龍頭企業(yè)還應加強價值鏈上運營資金的管理，監(jiān)督價值鏈上參與者的合規(guī)經營，與授信金融機構建立長期穩(wěn)定的信用合作關系，發(fā)揮龍頭企業(yè)的示范作用。農業(yè)價值鏈中的龍頭企業(yè)，要加強農業(yè)科技技術創(chuàng)新，保持其在一定領域的競爭性；同時還要在價值鏈參與者間進行新技術的推廣和創(chuàng)新，組織專業(yè)技術人員對基層農戶進行定期、專業(yè)化培訓，提升農戶科學生產意識。在農業(yè)產業(yè)化調整過程中，價值鏈上占主導地位的龍頭企業(yè)在進行利益選擇時，應兼顧基層農戶的利益，并且在自主、自愿基礎上發(fā)展多種形式的農戶參與的合作互助組織，進一步加強龍頭企業(yè)與基層農戶的合作關系，保障農戶利益。

2、完善農村金融體系

我國農村金融機構管理水平、經營能力低下的現(xiàn)狀，嚴重阻礙了農村經濟的發(fā)展。新時期為適應農業(yè)現(xiàn)代化的步伐，急需建立與農業(yè)現(xiàn)代化相匹配的農村金融體系。首先，要進行農村合作金融機構的改革與業(yè)務創(chuàng)新，改變以往金融機構的組織運作缺陷，建立產權明確、科學管理、內控嚴格的機制。涉農金融機構應深入農業(yè)價值鏈上的中小企業(yè)進行調研，制定、探索適合農業(yè)價值鏈上中小企業(yè)融資要求的金融服務；同時還應加強信貸人員的相關業(yè)務培訓，為價值鏈上的參與企業(yè)提供更貼切的、更專業(yè)的金融服務。農村非正規(guī)金融在農業(yè)產業(yè)化經營過程中發(fā)揮的作用也不容忽視，還應采取相關措施規(guī)范農村民間融資機構，使其發(fā)揮農村資金供給的補充力量。

3、發(fā)揮政府在農業(yè)產業(yè)化中的引導和扶持作用

農業(yè)經濟在國民經濟中占據(jù)重要地位，政府應繼續(xù)加大對農業(yè)經濟的財政支持力度。政策性銀行替國家管理支農資金的使用效率，要繼續(xù)拓寬政策性銀行支農的領域，保證其資金充裕，使其更好發(fā)揮支農功能。同時政府還應制定相關政策支持農業(yè)經濟發(fā)展，如繼續(xù)落實部分特殊農產品的補償機制，建立農業(yè)產業(yè)財政政策資金補償渠道，實現(xiàn)農村資源的合理配置。切實落實農業(yè)財政補償資金，使農民得到實惠，真正實現(xiàn)金融扶持農業(yè)經濟的目的。擴大招商引資，為農村經濟發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)良投資環(huán)境。簡化投資審批手續(xù)，積極鼓勵農村生態(tài)農業(yè)經濟的發(fā)展，為農業(yè)產品走出去創(chuàng)造良好的通道，推動農村經濟長足發(fā)展。由于我國農村地域廣闊，在此基礎上形成的農業(yè)價值鏈地域差異性顯著，因此政府應該對不同地域的價值鏈進行深入調研，建立具有地域特色的政策扶植體系，從而滿足不同農業(yè)價值鏈的資金需求。

參考文獻

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（責任編輯：熊亞）