龔　杰　郭翔宇　王寶娜

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P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管制度之完善

龔杰郭翔宇王寶娜

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是近幾年來國內(nèi)興起的一種依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的民間網(wǎng)絡(luò)融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，因其技術(shù)特點(diǎn)其有利于國內(nèi)外資本流通，提高資金使用效率，也有助于中小企業(yè)解決融資難問題同時擴(kuò)展投資渠道。但其運(yùn)營模式同時也引起許多法律問題。本文在調(diào)研國內(nèi)行業(yè)現(xiàn)狀與借鑒國外監(jiān)管方式基礎(chǔ)上，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營中存在的問題與目前國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管制度存在的不足進(jìn)行綜合分析并解決。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；法律監(jiān)管；行業(yè)自律；金融市場

當(dāng)前隨著P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸爆發(fā)的種種亂象，社會各界紛紛要求國家立法監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)借貸這一新興融資方式。在看到利益的同時也需要認(rèn)識到與金融工具創(chuàng)新一同出現(xiàn)的必定是新工具的不成熟監(jiān)管問題。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體系與西方國家不同且國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營模式與西方國家有所差距，所以我國必須研究國外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)結(jié)合我國實(shí)際情況提出符合國情的監(jiān)管方式。促進(jìn)我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康化，法制化發(fā)展，以此保護(hù)借貸雙方合法權(quán)益，從而進(jìn)一步促進(jìn)社會投融資能力。

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管現(xiàn)狀及不足

(一)我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管現(xiàn)狀

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的自我監(jiān)管

我國政府目前高度重視P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管，于2015年制定發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，首次將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺納入國家監(jiān)管體系。制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理規(guī)范，使平臺自行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化。

(1)對借款人進(jìn)行的監(jiān)管。依據(jù)規(guī)定對借款人的資格條件、信息的真實(shí)性、融資項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性進(jìn)行必要審核。要求借款人提供身份證信息、借款用途、個人銀行信用情況與還款能力證明、個人聯(lián)系方式等個人必要信息，以便進(jìn)行資格審核與日后借款追回。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將對這些信息的真實(shí)性和有效性進(jìn)行審核，依據(jù)信用分級發(fā)布不同級別借款項(xiàng)目提供借款項(xiàng)目的追蹤與還款提醒，并建立催收程序保障資金安全。

(2)開展網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險教育活動。通過開展網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險教育活動，一使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者通過開展內(nèi)部措施更好的防范風(fēng)險，提高對風(fēng)險的警惕性以及防范風(fēng)險的能力；二是讓投資者更加明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“高風(fēng)險，高收益”的性質(zhì)，通過教育活動幫助投資者更好的選擇平臺以及項(xiàng)目。

2、行業(yè)自律組織監(jiān)管

(1)設(shè)立行業(yè)自律組織。我國第一個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織“中國小額信貸聯(lián)盟”于2010年于上海成立，拉開行業(yè)自律監(jiān)管序幕。依據(jù)暫行辦法要求需要建立區(qū)域統(tǒng)一的行業(yè)自律組織，制定自律規(guī)則、經(jīng)營細(xì)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，教育會員遵守法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，并定期向省級人民政府、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送本轄區(qū)備案和網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年度監(jiān)管與發(fā)展情況報告。

(2)制定行業(yè)的自律規(guī)范。我國首個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律規(guī)范《自律公約》于2012年在上海誕生，首次對行業(yè)業(yè)務(wù)做出自律性規(guī)定。目前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織只是在小區(qū)域建立，而具有巨大影響力的大區(qū)域乃至全國性的自律監(jiān)管組織依舊未建立。所以我國行業(yè)規(guī)范雖有所發(fā)展但影響力不大，急需建立具有大影響力的行業(yè)自律組織制定全行業(yè)自律規(guī)范。

(二)我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管不足

1、缺乏相關(guān)法律法規(guī)的制約

從法律上來看，第一，目前監(jiān)管法規(guī)過于簡單，頒布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》只是大體規(guī)范，對于許多具體的業(yè)務(wù)操作沒有加以規(guī)范，缺乏配套完善的監(jiān)管法規(guī)。第二，當(dāng)前法律法規(guī)缺乏業(yè)務(wù)整體監(jiān)管體系，目前法律監(jiān)管只是規(guī)范事后處罰，且實(shí)施難度較大無法防范于未然從根源上消除風(fēng)險。第三，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對于是否涉嫌非法集資前期無法界定，根據(jù)目前我國監(jiān)管規(guī)定只有到后期平臺資金斷裂才能認(rèn)定非法集資，然而一旦事發(fā)事后處罰于事無補(bǔ)，對于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展危害巨大。但目前法律對于如何區(qū)分合法與非法之間的界限問題沒有做出相關(guān)明確規(guī)定。第四，借貸款利率沒有法律保障，目前我國法律規(guī)定對超出四倍貸款利率的利息不予保護(hù)，對于市場利率有最高限制，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率通常超過合法利率，對此目前法律尚無明確規(guī)定，也無法律保障措施，對此具有較大風(fēng)險性。

2、行業(yè)信息公開性缺乏

(1)必要財(cái)務(wù)信息不公開透明。從我國目前現(xiàn)有情況看，國內(nèi)行業(yè)財(cái)務(wù)信息披露機(jī)制缺失，只有少一部分的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠做到向外公開披露自己的必要財(cái)務(wù)信息，但也存在標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，沒有一定規(guī)范性。其他大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺基本從不發(fā)布自必要身財(cái)務(wù)信息，敏感數(shù)據(jù)更是無從談起。應(yīng)在不泄露商業(yè)秘密的基礎(chǔ)上監(jiān)管層立法規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺財(cái)務(wù)信息披露發(fā)布機(jī)制，使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺定期規(guī)范發(fā)布自身財(cái)務(wù)信息，公開運(yùn)營情況。使投資者掌握必要的投資信息，并使其接受社會監(jiān)督。

(2)風(fēng)險信息披露不強(qiáng)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)存在一定違約風(fēng)險性，而有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺刻意隱瞞風(fēng)險信息，對于存在的風(fēng)險性不加以說明。而我國大多數(shù)投資者多缺乏專業(yè)投資知識以及風(fēng)險防范意識，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺隱瞞風(fēng)險信息使得投資者輕視投資風(fēng)險，造成嚴(yán)重?fù)p失，產(chǎn)生惡略社會影響。對此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺需要積極披露業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險性發(fā)布風(fēng)險信息，對一些高風(fēng)險的投資項(xiàng)目需要積極做出風(fēng)險信息發(fā)布。使投資者根據(jù)自身抗風(fēng)險能力選擇進(jìn)行投資，降低整體投資風(fēng)險。

二、借鑒國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管中的經(jīng)驗(yàn)

(一)美國關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管

1、保護(hù)借款人的權(quán)益

在美國，借款人在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上借款與銀行相比，借款人申請貸款的各種條件會有很多的不一樣。例如在Prosper與Lending Club平臺上獲得貸款的借款人有可能會面臨許多的風(fēng)險，如在借貸合同中的條款規(guī)定的不明確、相關(guān)從業(yè)人員對于條款本身也有一定的理解偏差、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對于不同借款人給予了不同的待遇、收款機(jī)構(gòu)對借款人使用不公平甚至具有侮辱欺詐性的催款手段。雖然這些風(fēng)險同樣存在于傳統(tǒng)的貸款途徑中，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式與傳統(tǒng)借貸模式有著很大的不同，如借款人的個人信息被泄露的可能性要比傳統(tǒng)借貸模式大。因此，借款人隱私信息的泄露是目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨的一個巨大風(fēng)險問題。

2、制定法律與明確監(jiān)管

目前，為了降低由網(wǎng)絡(luò)借貸帶來的相關(guān)風(fēng)險，美聯(lián)邦的相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各個州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對Lending Club與Prosoer進(jìn)行了監(jiān)管。使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行為在法律規(guī)定的范圍內(nèi)合法進(jìn)行活動。此外為了更好地監(jiān)管，美聯(lián)邦與各個州都制定了有關(guān)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律。這些法律法規(guī)都對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的實(shí)際操作進(jìn)行了明確的規(guī)定，其中包括有:禁止使用不公平條款、非法催收貸款手段以及反洗錢規(guī)定等。另一方面相關(guān)法律法規(guī)還要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要注重個人隱私信息的保密工作，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易要符合電子交易的法律規(guī)定。這些法律主要是通過Prosoer,Lending Club等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與第三方收款機(jī)構(gòu)的聯(lián)系從而作用于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的合法交易活動。

(二)英國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)自身監(jiān)管

在英國，知名并且成熟的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是Zopa，Zopa所采用運(yùn)營模式的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在:由平臺自身對借款人的資信情況作出相關(guān)調(diào)查，并且就借款人自身所存在的風(fēng)險進(jìn)行判斷，同時該平臺也會對借款人的具體信用情況進(jìn)行不同的信用評級。信用評主要是幫助投資者可以依據(jù)借款人的信用狀況來進(jìn)行選擇投資，投資人也可以依據(jù)自己承擔(dān)風(fēng)險的能力來選擇借款人及借款期限、利率等。同時，該平臺還采用多種相關(guān)的措施對各種風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格把控。例如:Zopa公司會讓借款人進(jìn)行按月分期歸還貸款，此外，Zopa還規(guī)定借款雙方必須簽訂合同，從而保證投資者的權(quán)益。

2、行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管

英國于2011年8月15日成立了首家P2P金融協(xié)會(英文名為:Peer-to-peerFinance Association)。P2P金融協(xié)會主要是由Zopa,Rate Setter與Funding Circle三大P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺聯(lián)合建立的。P2P金融協(xié)會成立的主要是為了保護(hù)借款人的合法權(quán)益以及促進(jìn)英國整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康合法化發(fā)展。所以說，P2P金融協(xié)會在規(guī)范行業(yè)操作細(xì)則和促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展起到了不可替代的作用作用。另一方面，P2P金融協(xié)會也對其協(xié)會成員制定了嚴(yán)格的規(guī)定，從而保障投資環(huán)境的安全性，并提高公眾對它的信任度。

3、建立最低審慎資本標(biāo)準(zhǔn)

為避免P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借貸平臺在發(fā)展過程中的過度膨脹，保障平臺正常運(yùn)營和發(fā)展，確保其在出現(xiàn)倒閉時能夠具有自有資本吸收風(fēng)險的能力，英國金融行為監(jiān)管局(FCA)對相關(guān)的借貸眾籌平臺設(shè)立了最低審慎資本要求，認(rèn)為這是減少損害消費(fèi)者權(quán)益的關(guān)鍵性監(jiān)管工具。最低審慎資本要求建立了兩個不同的審慎資本指標(biāo)，取兩者中較高值，一是設(shè)立固定數(shù)值5萬英磅；二是基于平臺上會計(jì)基準(zhǔn)日借款余額(而非累積額度)乘以一定系數(shù)計(jì)算的審慎資本。平臺應(yīng)當(dāng)在會計(jì)基準(zhǔn)日按照指定公式以差額累進(jìn)制方式計(jì)算最低審慎資本要求，具體標(biāo)準(zhǔn)為：平臺借貸余額(1)不超過5000萬英鎊部分×0.2；+(2)超過5000萬英鎊不足25000萬英鎊部分×0.15%；+(3)超過25000萬英鎊不足50000萬英鎊部分×0.1%；+(4)超過50000萬英鎊部分×0.05%。上述公式計(jì)算加總后，與5萬英鎊固定值相比(2017年3月31日前即過渡期限內(nèi)為2萬英鎊)，取其較高值作為審慎資本標(biāo)準(zhǔn)。同時為確保借貸平臺符合審慎資本標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)則還明確規(guī)定了合格的審慎資本工具的范圍。

三、完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管的對策

(一)進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)立法

目前我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具體運(yùn)營操作依舊存在大量法律空白。監(jiān)管部門雖以負(fù)面清單方式規(guī)定哪些行為是違法，但網(wǎng)絡(luò)借貸處于探索階段，會不斷出現(xiàn)各種問題，依舊需要監(jiān)管層不斷立法跟緊其發(fā)展。具體監(jiān)管建議包括:第一，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)一步加強(qiáng)運(yùn)營細(xì)節(jié)立法，使其每一步經(jīng)營都有具體的法律規(guī)范。第二，監(jiān)管層不斷與時俱進(jìn)依據(jù)行業(yè)形勢發(fā)展不斷制定新規(guī)范，確保行業(yè)監(jiān)管到位。第三，立法明確集資非法與合法的界定，降低事前風(fēng)險。第四，監(jiān)管層頒布對P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)期限錯配行為的規(guī)范認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

(二)規(guī)范信息披露加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸涉及社會各方面經(jīng)濟(jì)利益，所以要對其加強(qiáng)必要信息披露規(guī)范與消費(fèi)者保護(hù)立法實(shí)現(xiàn)對消費(fèi)者保護(hù)。我國監(jiān)管需加強(qiáng)對p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等網(wǎng)絡(luò)金融中介的必要信息披露機(jī)制規(guī)范，又要制定相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)規(guī)范，加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者的保護(hù)力度。具體監(jiān)管建議包括:第一，設(shè)立專門網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu);第二，建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信息披露機(jī)制，加強(qiáng)信息披露監(jiān)管;第三，規(guī)范要求經(jīng)營指標(biāo)與風(fēng)險指標(biāo)等監(jiān)管數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)，有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與中國人民銀行及網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫運(yùn)行機(jī)構(gòu)共享；第四，制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺欺騙、違約等不法行為的具體懲處。

(三)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營公司市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

現(xiàn)頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》之中沒有規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營公司的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，其內(nèi)容依舊模糊不清。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻應(yīng)依據(jù)市場狀況合理設(shè)置，使其既能夠起到提高行業(yè)整體質(zhì)量淘汰不合格企業(yè)的作用又不會阻礙行業(yè)健康發(fā)展。應(yīng)根據(jù)不同P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務(wù)類型所承擔(dān)的風(fēng)險不同，區(qū)別對待不同業(yè)務(wù)類型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，設(shè)置不同的市場準(zhǔn)入門檻。單純中介網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，不涉及抵押，質(zhì)押等較高風(fēng)險性的線下業(yè)務(wù)，所以其承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險較小，可對其市場準(zhǔn)入的要求相對適當(dāng)放寬。而對于線上線下綜合經(jīng)營的平臺，因其業(yè)務(wù)風(fēng)險性較高，則需要對其公司設(shè)立設(shè)置相對嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，要求較高的風(fēng)險防范能力。

(四)建立國際性信用體系

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要業(yè)務(wù)是小額信貸，因其行業(yè)性質(zhì)風(fēng)險性較高，對于信用體系有著較強(qiáng)需求。然而我國的信用體系仍未完全建立，使得我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)相對國外風(fēng)險性較大，也使得國外監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用方式在我國無可行性。對于信用體系監(jiān)管而言監(jiān)管部門應(yīng)從引進(jìn)信用評級標(biāo)準(zhǔn)與促進(jìn)征信系統(tǒng)和P2P平臺的合作入手。整合現(xiàn)有的銀行信用庫且引入市場主體參與到征信體系的建設(shè)中，加快我國信用評級制度建設(shè)。促進(jìn)信用評級制度與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合作，完善借款人信用評級體系，加強(qiáng)風(fēng)險性信息參考，規(guī)范行業(yè)信用等級制度，降低信用風(fēng)險。

(五)引導(dǎo) P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)行業(yè)自律監(jiān)管

根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》要求引導(dǎo)建立區(qū)域行業(yè)自律組織，維護(hù)行業(yè)整體健康發(fā)展。在監(jiān)管法規(guī)未出臺前，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律監(jiān)管已在路上。目前我國監(jiān)管法律依舊過少不能充分監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，無法完成行業(yè)整體監(jiān)管，所以通過建立行業(yè)自律組織制定行業(yè)整體規(guī)定來指引行業(yè)健康發(fā)展是符合我國當(dāng)前國情的。而且行業(yè)自律監(jiān)管能夠在政府監(jiān)管與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸兩者之間起到無可替代的緩沖與調(diào)節(jié)作用。行業(yè)自律監(jiān)管還可以協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)各成員的行動，規(guī)范成員行為，維護(hù)本行業(yè)整體利益。行業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管，首先應(yīng)當(dāng)建立行業(yè)信息共享平臺，各成員分享經(jīng)營信息，互通行業(yè)信息，促進(jìn)自身發(fā)展。其次要建立行業(yè)整體風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，督促成員定期提交經(jīng)營報告與風(fēng)險指標(biāo)數(shù)據(jù)，以便對行業(yè)內(nèi)風(fēng)險及時做出預(yù)測和應(yīng)對。最后要與政府監(jiān)管部門建立良好的溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的良性互動與配合，最大限度的保障行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。(作者單位：河北金融學(xué)院)

項(xiàng)目來源：河北省教育廳大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險及防范對策研究”，項(xiàng)目編號：201511420032；河北金融學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險及防范對策研究”，項(xiàng)目編號：hbzd2015003；保定市科學(xué)技術(shù)研究與發(fā)展項(xiàng)目“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險及防范對策研究”，項(xiàng)目編號：15Z2077。

項(xiàng)目組成員：梁寧、鄭杰、龔杰、郭翔宇、安世瑾、楊毅君、郎太立；指導(dǎo)教師：王寶娜、陳麗琴、鄔楓、張雪菲。

[1]姜巖.P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中借款人的信用風(fēng)險評估研究[D].南京理工大學(xué)，2014.

[2]肖曼君 歐緣媛 李穎.我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險影響因素研究——基于排序選擇模型的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2015(01).

[3]白君易 谷秀娟.我國P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險研究[J].中國市場，2015.

[4]歐緣媛.我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險影響因素研究[D].湖南大學(xué)，2014.

[5]黃春燕.p2p網(wǎng)絡(luò)貸款信用風(fēng)險分析[D].河北金融學(xué)院，2015.

龔杰(1996-)，男，江西九江人,河北金融學(xué)院法律系，研究方向：民商法、刑法。

郭翔宇(1995-)，男，河北石家莊人，河北金融學(xué)院法律系，研究方向：民商法、經(jīng)濟(jì)法。

王寶娜(1977-)，女，河北保定人，法學(xué)碩士，河北金融學(xué)院,副教授，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。