張仲山

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目市場(chǎng)日漸飽和，同時(shí)在國(guó)家“走出去”和“一帶一路”戰(zhàn)略的指引和促進(jìn)下，越來(lái)越多的中國(guó)工程企業(yè)走出國(guó)門(mén)，涌向國(guó)際工程市場(chǎng)積極拓展國(guó)際承包工程業(yè)務(wù)。2015年，我國(guó)對(duì)外承包工程完成營(yíng)業(yè)額9596億元，同比增長(zhǎng)82%，新簽合同額13084億元，同比增長(zhǎng)95%，帶動(dòng)設(shè)備材料出口1613億美元。除了施工標(biāo)準(zhǔn)、人文經(jīng)濟(jì)環(huán)境、氣候等方面的影響，項(xiàng)目涉及的資金管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)、稅收制度對(duì)項(xiàng)目的盈利與否也有著重大影響。因此，為做好境外工程項(xiàng)目管理，我們應(yīng)建立完善的資金管理制度，研究資金的流動(dòng)方式，以及匯率變動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)稅收籌劃合理節(jié)稅為項(xiàng)目盈利創(chuàng)造條件，幫助企業(yè)在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存下來(lái)。

一、資金管理

資金是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流是工程項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基本條件。因此資金管理是企業(yè)項(xiàng)目管理工作中的核心內(nèi)容。企業(yè)要從項(xiàng)目的資金籌集、管理及運(yùn)用方面下功夫，以保障項(xiàng)目資金充裕，提高資金使用效率，節(jié)約成本，保障項(xiàng)目正常順利執(zhí)行并盈利。

（一）資金籌集

眾所周知，項(xiàng)目能夠順利進(jìn)行的一個(gè)重要條件就是要有穩(wěn)定且充足的現(xiàn)金流，因此在項(xiàng)目前期就要謀劃好項(xiàng)目資金來(lái)源，提供穩(wěn)定而充足的資金為項(xiàng)目按期保質(zhì)完工提供保障，資金的來(lái)源主要有以下兩個(gè)方面：

1、預(yù)付款及進(jìn)度款。工程中資金使用成本最低的就是業(yè)主付款，企業(yè)應(yīng)盡可能爭(zhēng)取及早、最大限額的收取業(yè)主付款。一般情況下，大型項(xiàng)目的業(yè)主都會(huì)提供一定比例的預(yù)付款，企業(yè)需要爭(zhēng)取通過(guò)談判和提供預(yù)付款保函的方式來(lái)獲取高比例的預(yù)付款，用于支付項(xiàng)目前期費(fèi)用和物資設(shè)備的采購(gòu)資金。工程進(jìn)度款是項(xiàng)目資金的最主要來(lái)源。工程開(kāi)工后，應(yīng)按照合同規(guī)定的內(nèi)容，及時(shí)跟蹤監(jiān)督項(xiàng)目完成進(jìn)度，以及時(shí)向業(yè)主申請(qǐng)進(jìn)度款。同時(shí)，可利用履約保函等方式獲取業(yè)主信任，達(dá)成項(xiàng)目進(jìn)度款早支付、多支付的效果。如果遇到業(yè)主違約的情況，可按照合同約定及時(shí)向業(yè)主進(jìn)行索賠。在項(xiàng)目結(jié)束后，使用質(zhì)保金保函方式而非質(zhì)保金方式，早日收回資金。

2、企業(yè)資金。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程當(dāng)中，不可避免的會(huì)出現(xiàn)墊資情況，而且隨著競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，為業(yè)主提供較長(zhǎng)賬期也成為一項(xiàng)重要的競(jìng)爭(zhēng)手段。因此需要企業(yè)自身要有一定的資金實(shí)力或籌資能力，能夠?yàn)轫?xiàng)目提供墊資。企業(yè)根據(jù)自身情況，在成本效益的原則下，選擇最優(yōu)的自有資金與對(duì)外借款配比比例為項(xiàng)目提供資金支持。

（1）自有資金。自有資金籌集的一般渠道為通過(guò)經(jīng)常項(xiàng)下直接匯出。這里介紹目前常用的另外一種資金匯出方式，即內(nèi)保外貸。使用內(nèi)保外貸方式，將自有資金在國(guó)內(nèi)銀行質(zhì)押后在境外銀行貸出款項(xiàng)的方式。通過(guò)實(shí)踐證明，內(nèi)保外貸方式既滿(mǎn)足了匯出需要，又能夠提高資金收益及利用率。一方面利用境內(nèi)外息差可以獲得利息收入，例如在國(guó)內(nèi)質(zhì)押100%保證金，境內(nèi)存款利率225%，境外貸款利率22%，可以獲得額外005%的利息收益；另一方面還可以成倍的放大資金。例如國(guó)內(nèi)質(zhì)押50%的保證金，在境外100%貸款，提高了自有資金利用效率，還減小了資金壓力。

（2）借款和信用支付手段。目前國(guó)內(nèi)銀行貸款成本較高，大多數(shù)企業(yè)都在想法設(shè)法獲取低成本資金。隨著金融手段的不斷成熟和發(fā)展，借款方式和籌資渠道越來(lái)越多，如采用銀行貸款、國(guó)內(nèi)發(fā)行票據(jù)、債券、信托基金和到境外發(fā)行債券、票據(jù)等。企業(yè)通過(guò)這些金融手段一方面拓展了資金來(lái)源，另一方面也降低了借款成本。近幾年，很多中資公司到香港、新加坡等境外金融中心發(fā)行債券、票據(jù)或采取內(nèi)保外貸方式，利用境外低資金成本的優(yōu)勢(shì)，獲得了大量的低成本資金，在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的同時(shí)也有效降低了資金使用成本。在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈的施工行業(yè)，低成本的資金對(duì)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的作用不言而喻。

企業(yè)還可充分利用國(guó)內(nèi)銀行提供的各種信用額度替代企業(yè)自有資金，減少自有資金占用，提高資金使用效率。例如使用國(guó)際遠(yuǎn)期信用證結(jié)算的方式采購(gòu)境外設(shè)備材料，使用國(guó)內(nèi)遠(yuǎn)期信用證、銀行承兌匯票方式采購(gòu)國(guó)內(nèi)設(shè)備材料，采用保函模式替代投標(biāo)保證金、履約保證金、質(zhì)保金方式，通過(guò)利用銀行信用賬期來(lái)提高自有資金的周轉(zhuǎn)效率。

（二）資金管理和運(yùn)用

企業(yè)在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中加強(qiáng)資金管理，是所有建筑施工企業(yè)都必須重視的問(wèn)題，合理有效配置資金，確保資金鏈安全穩(wěn)固，為有效控制項(xiàng)目成本，確保項(xiàng)目順利執(zhí)行具有重要意義，也關(guān)系著項(xiàng)目未來(lái)能否盈利。

1、編制項(xiàng)目收支預(yù)算。根據(jù)項(xiàng)目月度進(jìn)度計(jì)劃，合理編制項(xiàng)目合同收付款月度計(jì)劃，形成項(xiàng)目收支預(yù)算，并根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度實(shí)時(shí)調(diào)整。制定合理和相對(duì)準(zhǔn)確的收支預(yù)算，能夠全面掌握項(xiàng)目收付款時(shí)點(diǎn)，預(yù)測(cè)出項(xiàng)目資金盈余與缺口，進(jìn)而制定合理的籌資計(jì)劃和外匯保值計(jì)劃。

2、提高資金使用效率。通過(guò)嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目收支預(yù)算，盡量做到先收后支，推遲付款減少墊資。公司應(yīng)制定統(tǒng)一的項(xiàng)目預(yù)算管理制度及資金使用審批制度，通過(guò)將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)制度化、規(guī)范化、程式化來(lái)加強(qiáng)制度執(zhí)行力度。同時(shí)通過(guò)現(xiàn)代化手段輔助進(jìn)行收付款流程審批，以加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行力度。目前，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，OA網(wǎng)絡(luò)辦公平臺(tái)越來(lái)越普及，只要有網(wǎng)絡(luò)地區(qū)就可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)辦公，這樣公司總部在境內(nèi)就可以進(jìn)行遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)的監(jiān)督和審批，增強(qiáng)了對(duì)項(xiàng)目資金使用的預(yù)算約束力，從而提高資金使用效率。

（1）形成完善的資金預(yù)算管理制度系統(tǒng)，項(xiàng)目的資金使用調(diào)配，按照預(yù)算實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部審批，杜絕資金使用失控和浪費(fèi)現(xiàn)象。

（2）嚴(yán)格執(zhí)行“用款計(jì)劃”申報(bào)制度。項(xiàng)目部所屬各分部及各職能部門(mén)，每月初，必須向項(xiàng)目部財(cái)務(wù)部門(mén)和項(xiàng)目經(jīng)理申報(bào)用款計(jì)劃，方可根據(jù)當(dāng)期資金情況統(tǒng)籌安排用款。

（3）為加強(qiáng)項(xiàng)目資金調(diào)度，調(diào)劑資金余缺，項(xiàng)目部要與公司有關(guān)部門(mén)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，項(xiàng)目部資金要納入公司的“資金池”系統(tǒng)管理，充分發(fā)揮公司、項(xiàng)目部?jī)杉?jí)資金調(diào)度管理，使公司資金適當(dāng)集中合理使用。

（4）對(duì)分包商，要根據(jù)施工進(jìn)度進(jìn)行付款，項(xiàng)目部的施工部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、合同管理等部門(mén)要嚴(yán)控費(fèi)用、按進(jìn)度付款，既滿(mǎn)足供應(yīng)商、分包商等方面的合理付款要求，又嚴(yán)格把關(guān)，杜絕提前、超額對(duì)外付款。

二、境外承包工程的匯率風(fēng)險(xiǎn)與防范

近年來(lái)，受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響，非美貨幣匯率波動(dòng)較大，人民幣也由原來(lái)單向升值變?yōu)殡p向波動(dòng)，這些波動(dòng)可能帶來(lái)收益也可能帶來(lái)?yè)p失，這對(duì)利潤(rùn)率本來(lái)就不高的工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)影響巨大。而企業(yè)很難對(duì)匯率波動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，因此要盡量減少超出正常經(jīng)營(yíng)及專(zhuān)業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)，選擇適當(dāng)?shù)姆绞胶侠硪?guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

在規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)方面，主要采取以下三種方式：一是在某種貨幣變動(dòng)趨勢(shì)較為明顯的情況下，選擇提前或延期換匯方式；二是采用目前較為常用及安全的外匯金融工具，如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯掉期等方式；三是通過(guò)合同約定，轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)，如在價(jià)格條款中增加匯率變動(dòng)損失分擔(dān)的部分。在實(shí)際操作中，可選擇以上一種或多種方法組合。

對(duì)于企業(yè)來(lái)講，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式首選是通過(guò)合同約定來(lái)轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)，這樣操作風(fēng)險(xiǎn)最小，投入的精力也最少，但是難度也是最大的。例如主合同幣種爭(zhēng)取使用美元、歐元等硬通貨幣結(jié)算，分包合同選擇與主合同相同的幣種進(jìn)行結(jié)算和支付，以降低外匯轉(zhuǎn)換時(shí)的匯率損失，對(duì)利潤(rùn)部分采取外匯金融工具進(jìn)行匯率鎖定。通過(guò)這樣一套組合方式最大限度的規(guī)避和減少外匯風(fēng)險(xiǎn)。此外還可以與業(yè)主在合同中約定外匯風(fēng)險(xiǎn)損失由業(yè)主承擔(dān)或共擔(dān)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

某些項(xiàng)目結(jié)算貨幣為當(dāng)?shù)貛?，同時(shí)涉及到境外采購(gòu)及外幣貸款。當(dāng)?shù)貛刨H值時(shí)收入減少，境外采購(gòu)部分成本上升，外幣貸款導(dǎo)致負(fù)債上升，這種情況下帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)是非常巨大的。這類(lèi)合同如無(wú)法避免，則要在項(xiàng)目執(zhí)行全過(guò)程中，采用合理的外匯金融工具進(jìn)行避險(xiǎn)，鎖定境外采購(gòu)成本及外幣貸款匯率。

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理要在項(xiàng)目合同簽訂前期就做好規(guī)劃布局，匯率波動(dòng)產(chǎn)生的成本，要提前考慮到投標(biāo)成本當(dāng)中，打足項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

三、稅收籌劃

每個(gè)國(guó)家對(duì)于稅收都是及其重視的，不同國(guó)家的稅制和稅種又有著很大的差別。因?yàn)榧{稅事項(xiàng)涉及到承包商切身的利益，所以在項(xiàng)目投標(biāo)階段就要通過(guò)專(zhuān)業(yè)人士評(píng)估項(xiàng)目所在國(guó)稅制對(duì)項(xiàng)目盈利的影響，在訂立合同階段及合同執(zhí)行階段通過(guò)制定和執(zhí)行稅收籌劃方案，利用各國(guó)稅收政策之間的缺口和稅率的差異，在不違反法律的情況下，采取合理合法的手段進(jìn)行合理避稅，提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益。

（一）投標(biāo)階段

聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師、律師，向其了解項(xiàng)目所在地區(qū)的相關(guān)法律、法規(guī)及稅務(wù)方面政策要求。根據(jù)筆者經(jīng)驗(yàn)，選擇國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所并利用他們豐富的資源優(yōu)勢(shì)，組成專(zhuān)業(yè)的律師及會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)提供全面完整的稅收籌劃方案，可通過(guò)一次服務(wù)就可基本了解該地區(qū)工程承包項(xiàng)目的涉稅項(xiàng)目。需要注意的是，最少的納稅額并不一定是最優(yōu)方案，過(guò)少的納稅很可能會(huì)引起當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的注意，反而引起不必要的麻煩。

1、根據(jù)稅收籌劃方案中明確的項(xiàng)目所在國(guó)主要稅務(wù)規(guī)定、稅種、稅率、以及優(yōu)惠政策等信息，對(duì)標(biāo)價(jià)進(jìn)行測(cè)算，要與業(yè)主方明確項(xiàng)目中的相關(guān)稅費(fèi)由誰(shuí)承擔(dān)，在沒(méi)有稅項(xiàng)漏算的基礎(chǔ)上再進(jìn)行投標(biāo)?，F(xiàn)在東南亞地區(qū)國(guó)家普遍征收流轉(zhuǎn)稅，稅率從1%-10%不等，這部分稅收成本要充分考慮到投標(biāo)成本中。目前很多境外工程項(xiàng)目，由于沒(méi)有事先了解相關(guān)國(guó)家的稅收規(guī)定，導(dǎo)致工程沒(méi)有利潤(rùn)甚至虧損。

2、充分利用項(xiàng)目當(dāng)?shù)氐臏p免稅政策。每個(gè)國(guó)家對(duì)其鼓勵(lì)的項(xiàng)目或支持的企業(yè)與外國(guó)公司合作有不同的減免稅政策，企業(yè)應(yīng)充分利用這一政策，如與當(dāng)?shù)毓竞献鞒邪?，雇傭?dāng)?shù)毓蛦T等手段獲取減免稅的政策優(yōu)惠。此外，有些國(guó)家對(duì)個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅有不同程度的優(yōu)惠，有些國(guó)家為了補(bǔ)充當(dāng)?shù)刭Y源短缺，股利引進(jìn)先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，會(huì)有一些減免稅規(guī)定。我們可通過(guò)當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師了解各種減免稅的合法途徑，以節(jié)省納稅支出。

3、項(xiàng)目實(shí)施主體。一般簽約主體有國(guó)內(nèi)母公司、當(dāng)?shù)胤止尽?dāng)?shù)刈庸?、?lián)營(yíng)體等。對(duì)于采用何種主體來(lái)作為項(xiàng)目實(shí)施主體，首先要考慮項(xiàng)目本身要求，如果對(duì)施工資質(zhì)要求較高，可采用母公司及分公司形式投標(biāo)，其次結(jié)合公司戰(zhàn)略和稅務(wù)最優(yōu)原則來(lái)選擇主體。一般情況下，各國(guó)為保障稅收，都會(huì)對(duì)在當(dāng)?shù)刈?cè)的公司提供較多的稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)當(dāng)?shù)刈?cè)公司增加稅源，如果有在當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略安排，可選擇注冊(cè)子公司來(lái)實(shí)施項(xiàng)目。

這里要說(shuō)的是，母公司及分公司的弊端是如果其中一方出了問(wèn)題，會(huì)波及到公司整體經(jīng)營(yíng)，相關(guān)案例在媒體上已經(jīng)多次報(bào)道。而子公司就像防火墻，可以把項(xiàng)目負(fù)面影響隔離，責(zé)任及損失可以控制在子公司范圍內(nèi)。此外，選擇子公司作為投標(biāo)主體并實(shí)施項(xiàng)目的另一個(gè)優(yōu)點(diǎn)就是可以利用合同定價(jià)向母公司轉(zhuǎn)移部分收益及提前收回利潤(rùn)，提高公司整體盈利水平。

（二）項(xiàng)目實(shí)施階段

1、注意日常財(cái)務(wù)處理。根據(jù)稅收籌劃方案，按照當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范日常經(jīng)營(yíng)行為，為日常賬務(wù)處理打好基礎(chǔ)。在東南亞等有流轉(zhuǎn)稅的地區(qū)，要注意及時(shí)取得和報(bào)關(guān)稅票及各項(xiàng)資料。聘請(qǐng)信譽(yù)好、能力強(qiáng)的當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所，協(xié)助審核和編制當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)要求報(bào)送的各種財(cái)務(wù)報(bào)表。

2、在境外納稅，一般可以選擇自行申報(bào)或是通過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所代為納稅。自行申報(bào)納稅的好處是節(jié)約費(fèi)用，弊端是容易產(chǎn)生漏稅，同時(shí)信譽(yù)度低，容易引起稅務(wù)機(jī)關(guān)檢查。通過(guò)聘請(qǐng)當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所辦理納稅手續(xù)，可以避免出現(xiàn)漏稅情況，同時(shí)稅務(wù)機(jī)關(guān)較為信任第三方事務(wù)所，代項(xiàng)目（公司）財(cái)務(wù)進(jìn)行納稅申報(bào)，辦理各項(xiàng)減免稅、完稅證明的相關(guān)工作，更容易通過(guò)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的審查。在與會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽訂合同時(shí)，應(yīng)要求對(duì)方出具相關(guān)的資質(zhì)證明，明確工作職責(zé)，代理費(fèi)收取等情況。

有些國(guó)家在不同的財(cái)政年度，會(huì)有不同的免稅和抵稅的優(yōu)惠，在新的財(cái)政年度要及時(shí)咨詢(xún)會(huì)計(jì)師，利用好減免稅政策。在加入WTO后，我國(guó)與周邊國(guó)家一般都簽署了避免雙重征稅協(xié)定，在日常經(jīng)營(yíng)中要注意保存好各項(xiàng)減免稅、完稅證明等文件，為將來(lái)在國(guó)內(nèi)稅務(wù)部門(mén)辦理免稅證明提供材料。

總之，在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，境外工程項(xiàng)目要想獲得好的經(jīng)濟(jì)效益，不僅需要業(yè)務(wù)人員干的好，更需要財(cái)務(wù)人員算的好。財(cái)務(wù)管理要貫穿于項(xiàng)目實(shí)施的每個(gè)階段，重點(diǎn)是要做好資金籌集和收支管理、外匯管理、稅收籌劃等幾個(gè)方面的工作，企業(yè)需要認(rèn)真研究總結(jié)相關(guān)方面的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。同時(shí)要注重人才團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)，建設(shè)一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，在國(guó)際工程承包領(lǐng)域打出一片天地。（作者單位：中冶海外工程有限公司）