張欣

摘 要 移動第三方支付時(shí)代開啟，越來越多的人選擇使用第三方支付平臺進(jìn)行交易。目前的市場是否適合微信支付繼續(xù)發(fā)展值得思考，未來微信支付將如何在與支付寶競爭中贏得市場以及銀聯(lián)的競爭。本報(bào)告基于對以微信支付為代表的第三方支付平臺圍繞線上和線下兩個(gè)層次的社會層面的分析，來探究其應(yīng)當(dāng)如何生存發(fā)展。

關(guān)鍵詞 第三方支付 微信 支付寶

第三方支付，即和產(chǎn)品所在國以及國內(nèi)外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺，在“成本”、“競爭”、“創(chuàng)新”三方面具有優(yōu)勢。自問世以來，它掀起了一次又一次的互聯(lián)網(wǎng)金融改革浪潮。

然而，第三方支付也面臨著空前的考驗(yàn)。2015年7月31日，央行擬立的“行規(guī)”——《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》：從第三方支付賬戶的開立到交易限額的分類管理，從交易資金的“原路返回”到多種要素的組合驗(yàn)證，幾乎覆蓋了非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的方方面面。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法學(xué)院教授黃震認(rèn)為，《征求意見稿》是想讓非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸當(dāng)初發(fā)牌照時(shí)的初衷，服務(wù)于電商，做小額、快捷的支付業(yè)務(wù)，不希望非銀行支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)邊界無限擴(kuò)張。

面對央行的新一輪管控，以微信支付為代表的第三方支付能否與銀行機(jī)構(gòu)和諧相處？未來如何健康穩(wěn)定發(fā)展？第三方支付未來會如何趨利避害，擴(kuò)大線上線下市場份額？這些都值得我們?nèi)ニ伎嫉膯栴}。

一、微信支付現(xiàn)狀分析

（一）宏觀層面分析

1.第三方支付平臺現(xiàn)狀分析

（1）發(fā)展迅速，發(fā)展空間大，市場面不斷擴(kuò)大。據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示， 我國在網(wǎng)上支付的金額在逐年增加。中國個(gè)人網(wǎng)上支付的市場規(guī)模發(fā)展迅速。根據(jù)艾瑞咨詢對第三方網(wǎng)上支付市場的監(jiān)測，2011交易規(guī)模達(dá)到了3650億元，同比漲幅達(dá)到了102.6%。支付寶和財(cái)付通的份額分別達(dá)到50%和21%，成為第三方支付領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。目前，第三方支付已占據(jù)電子支付領(lǐng)域的主導(dǎo)地位（64.9%），第三方支付的飛速發(fā)展促進(jìn)了電子支付的日臻成熟。2015年春節(jié)期間，微信支付與支付寶為了爭取市場份額進(jìn)行了一場“紅包大戰(zhàn)”，微信紅包比支付寶紅包口令更加快捷，易于理解，支付寶在這場紅包大戰(zhàn)中略處于下風(fēng)。近三年來，除了上述兩家企業(yè)，其他企業(yè)市場占有率相對較小且變化不大，說明目前的整個(gè)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)。

（2）問題突出。目前所有第三方支付服務(wù)商，都稱自己在網(wǎng)絡(luò)交易中是中介方，在用戶協(xié)議中也盡量避免稱自己為銀行或金融機(jī)構(gòu)，試圖確立僅僅為用戶提供網(wǎng)絡(luò)代收代付的中介地位。根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過銀監(jiān)會的批準(zhǔn)才能從事。

由于第三方支付平臺在很大程度上對銀行的基礎(chǔ)支付功能、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域、潛在客戶和存貸款、系統(tǒng)安全運(yùn)行和未來創(chuàng)新發(fā)展構(gòu)成威脅和挑戰(zhàn)。因此，各大商業(yè)銀行也紛紛開始出招應(yīng)對第三方支付，二者呈現(xiàn)競爭關(guān)系。

2.中央銀行的政策變化對于第三方支付的影響

從宏觀上看，央行的政策對第三方支付的興衰和安全起著至關(guān)重要的作用。

政策的影響一直以來對互聯(lián)網(wǎng)金融以及三方支付都是相當(dāng)大的。去年八月初，央行發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，并向社會公開征求意見。根據(jù)新的政策意見?？梢悦黠@看出央行的這一政策如果發(fā)行將會給第三方支付帶來相當(dāng)大的影響。央行的政策如果采用嚴(yán)格的實(shí)名制管理，將可能縮小用戶群體。

3.銀行業(yè)對第三方支付的影響分析

第三方支付在發(fā)展前期借助銀行獲得強(qiáng)大信用保障能力，也將自己的大部分收益來源寄托于銀行體系之中。隨著央行公布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（以下簡稱《辦法》），持續(xù)了很長時(shí)間的第三方支付平臺銀行備付金賬戶沉淀資本金孳息歸屬權(quán)的爭論告一段落?！掇k法》規(guī)定：“支付機(jī)構(gòu)的實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例，不得低于10%”。此舉規(guī)定第三方必須繳納的貨幣資本金下限將隨備付金賬戶的膨脹而上漲。如此一來，第三方支付進(jìn)行資本擴(kuò)充時(shí)需要付出的代價(jià)便成倍增加。對于銀行的依賴性大大影響了其發(fā)展。

（二）微觀層面分析

1.消費(fèi)者市場分析

（1）第三方支付安全性。中國銀聯(lián)發(fā)布的《2015移動互聯(lián)網(wǎng)支付安全調(diào)查報(bào)告》顯示，有10%的被訪者曾遭遇過網(wǎng)上交易詐騙，比2014年提高了4個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，安全性、便利性和到賬速度是用戶選擇該平臺時(shí)主要關(guān)注的部分，其中，安全性能保障需求迫切。

通過兩次數(shù)據(jù)分析，我們發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者對于支付安全有隱患的高達(dá)54.3%，系統(tǒng)安全漏洞以23.6%居于第二，可見，雖然新的密保方式層出不窮，消費(fèi)者的安全感仍舊欠缺，這可能表明第三方支付平臺可以打造一個(gè)用戶友好型、資產(chǎn)交易可視化的界面，利用動態(tài)密碼和密保安全、多個(gè)密碼（區(qū)分登錄密碼、解鎖密碼、支付密碼）來進(jìn)行基礎(chǔ)保障，再通過較準(zhǔn)確的個(gè)人信息識別實(shí)現(xiàn)便捷支付。

網(wǎng)絡(luò)安全在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代至關(guān)重要，無論是技術(shù)上的安全還是法律規(guī)范上的保障，都缺一不可。消費(fèi)者的信任，將是網(wǎng)絡(luò)安全的重要一環(huán)。

（2）第三方支付便利性。在人群分布上，微店統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，80后、90后的微商數(shù)量占比達(dá)88%。人群的年輕化和行業(yè)的多樣化，使得第三方支付增加了更多的選擇性和差異性。

在這個(gè)迅速發(fā)展的移動互聯(lián)時(shí)代，擁有用戶就是擁有財(cái)富；2015年初，微信紅包的大規(guī)模普及使得第三方支付平臺探索到了新的思路。年輕用戶是微信支付的主力軍，而微信紅包基于它社交平臺的廣泛性和普及度備受青睞。

（3）支付寶使用習(xí)慣性。根據(jù)調(diào)研，18～35歲的消費(fèi)者更多的使用支付寶，淘寶將支付寶根植在他們的支付方式中。35～50歲的消費(fèi)者可能是銀聯(lián)支付的青睞者，他們習(xí)慣于傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付和刷卡支付方式。而微信支付的使用者很可能是更小的在讀學(xué)生，也可能是混跡商場的企業(yè)白領(lǐng)，這取決于校園文化和公司文化的影響。不同時(shí)代的社交軟件會改變一個(gè)人的支付習(xí)慣和選擇。

2.線下商戶市場分析

（1）第三方支付打入線下商戶市場。2014年9月15日晚間，微信低調(diào)上線了“刷卡”功能，有了這項(xiàng)功能今后購物付款時(shí)，微信用戶只要向商戶出示微信“錢包”中的條碼或二維碼，商戶掃微該條碼或者二維碼后就能收款，以代替刷銀行卡的過程。時(shí)至今日，微信支付的布局涵蓋越來越廣，從昔日的“微信支付日”推廣到未來全面實(shí)現(xiàn)線上線下的微信“智慧生活”。

（2）支持還是反對。根據(jù)調(diào)研，基本上所有大中型超市和小規(guī)模的餐飲店都表示已經(jīng)接入了支付寶錢包或者微信支付。我們同時(shí)發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)被調(diào)研商戶都與第三方支付合作，并且存在同時(shí)與支付寶和微信支付同時(shí)合作的商戶在36%左右，但超過一半的商戶對第三方支付持看好態(tài)度。

據(jù)接受采訪的一位超市收銀領(lǐng)班透露，她非?？春煤蜌g迎第三方支付，其使顧客的錢款立即到賬，不會出現(xiàn)任何的損失，同時(shí)它的手續(xù)費(fèi)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀聯(lián)。她的意見讓我看到了第三方支付未來在大中型綜合性商鋪發(fā)展的可能性。

（3）第三方支付未來在線下商戶的發(fā)展未來，一片大好還是壁壘重重。就在支付寶和微信支付等第三方支付平臺線下商戶市場拓展處于方興未艾之際，央行自2015年8月發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》。通過調(diào)研采訪，我們進(jìn)一步得知，僅有17%的商家認(rèn)為會受到較為巨大的影響，分別分布在單筆交易額較為巨大的行業(yè)，影響較小和基本沒有影響的商戶共占54%的比例。這一方面與這些店面的經(jīng)營業(yè)務(wù)為中小額的項(xiàng)目有關(guān)，但另一方面也體現(xiàn)出了第三方支付還未在消費(fèi)者市場線下大量使用的現(xiàn)象。

二、微信支付未來前景分析

（一）微信支付發(fā)展的潛力/優(yōu)勢

1.龐大的用戶量

微信是走先社交后金融的App，無論是國內(nèi)外，微信都占據(jù)社交網(wǎng)絡(luò)的極大份額，已經(jīng)發(fā)展成為亞洲的最大的社交軟件。

2.高頻用戶多

微信擁有龐大的高頻用戶，可以做到在聊天的就可以向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)賬支付。

3.獨(dú)有的線上場景

微信除了具有其他第三方支付平臺所具備的第三方商城的功能，還包括在閱讀訂閱號購買心儀商品、參與投票、愛心捐助、理財(cái)投資等功能。

4.龐大的線下場景

微信推出“智慧生活”：衣食住行、生活服務(wù)、掃碼支付。

（二）微信支付未來的發(fā)展方向

1.線上消費(fèi)者

（1）支付安全。①借鑒Moneybookers，對大額金額收付進(jìn)行限管，要求用戶實(shí)名激活認(rèn)證自己的注冊賬號后才能開始使用其服務(wù)，遏制網(wǎng)絡(luò)支付詐騙；②除了區(qū)分登錄密碼以及支付密碼，利用短信提示防止用戶信息泄露以外，可開啟指紋解鎖作為第四道防線；③開啟自己的設(shè)備鎖，自帶賬戶殺毒界面，投入更多的資金，獨(dú)立運(yùn)行；④學(xué)習(xí)Applepay設(shè)置專門的設(shè)備賬戶碼，通過與手機(jī)開發(fā)商合作，制造出專有芯片。購物時(shí)通過指紋或者聲波發(fā)送“令牌”，完成支付命令；⑤攜人保財(cái)險(xiǎn)推出全額賠付，可在微信支付開放理賠界面，并對賠付條款明示，完善盜刷處理及賠付標(biāo)準(zhǔn)，打消公眾的疑慮；⑥學(xué)習(xí)PayPal 使用最先進(jìn)的商用加密技術(shù)保護(hù)用戶數(shù)據(jù)。

（2）使用慣性。①由小及大，打開缺口。將微信支付場景布置到消費(fèi)者的日常生活“衣食住行”，讓消費(fèi)者習(xí)慣使用微信支付，之后再推進(jìn)高端場景；②緊跟市場趨勢，及時(shí)了解消費(fèi)者需求動態(tài)，市場的發(fā)展方向，采取相應(yīng)的措施及時(shí)跟進(jìn)，直奪競爭對手地盤；③適時(shí)對新老用戶推出不同的優(yōu)惠政策，穩(wěn)固老的用戶，抓住新的用戶；④重視反饋，虛心聽取消費(fèi)者的反饋意見，及時(shí)處理投訴抱怨等情況。

2.線下商戶

（1）手續(xù)費(fèi)。①降低門檻，為訂閱號開放高級接口、支付接口；②明確各種服務(wù)所收手續(xù)費(fèi)率，降低手續(xù)費(fèi)率、推出優(yōu)惠包量套餐；③提高起征點(diǎn)，采用階梯式收費(fèi)，可對交易額不足10萬的小商戶，采取免手續(xù)費(fèi)；④對于公共事業(yè)等社會福利類的可以采取免手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠政策。

（2）獎勵政策。①對于交易額大的商戶，采取將低手續(xù)費(fèi)或者送一定流量包的獎勵機(jī)制；②針對不同類商戶開設(shè)電商培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)課程；③加快pos機(jī)的審批流程和下機(jī)速度。

三、結(jié)論

依據(jù)分析，微信支付的創(chuàng)立與發(fā)展是順應(yīng)改革步伐的，其發(fā)展空間也較大，加上其自身的差異化經(jīng)營，微信支付的發(fā)展前景還是相對樂觀的。

第三方支付，尤其是微信支付的出現(xiàn)和發(fā)展會在社會各個(gè)消費(fèi)環(huán)節(jié)引起連環(huán)效應(yīng)，促進(jìn)各行各業(yè)的銷售創(chuàng)新，推進(jìn)金融改革的步伐。僅從已有的信息來看，未來中國金融業(yè)的開放程度將會越來越大，規(guī)范程度也將越來越強(qiáng)。這將使得未來資金周轉(zhuǎn)效率更高，交易安全性能大大增強(qiáng)，便利性和全面性得到很大提升，支付市場可以更好地為人民服務(wù)，也將會給國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的活力。

微信支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的必然產(chǎn)物，其未來的發(fā)展態(tài)勢還需要進(jìn)一步觀察。但以微信支付為代表的第三方支付的引入，無疑會使整個(gè)支付行業(yè)的未來趨于一個(gè)良性發(fā)展，整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)也會趨于良性發(fā)展。

（作者單位為南京大學(xué)金陵學(xué)院）

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