蔣子皓

摘要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是近年興起的一種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與民間借貸相結(jié)合的金融創(chuàng)新模式。但是目前對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管有著很大的法律空白，缺乏監(jiān)管部門的P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)將隱含很大的借貸風(fēng)險(xiǎn)，特別是日前又有P2P平臺(tái)公司卷款跑路的報(bào)道。因此，通過(guò)對(duì)P2P平臺(tái)借貸活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的分析，探索民間借貸的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，尋求有效解決措施。

關(guān)鍵詞：P2P；風(fēng)險(xiǎn)；完善措施

一、P2P概念、背景和現(xiàn)狀

P2P是指擁有一定資金并且想對(duì)這筆資金進(jìn)行投資管理的個(gè)人，以第三方網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為媒介，以貸款的方式將資金借出并按期收回本息從而獲得利益的投資制度。在這個(gè)過(guò)程中，并不需要借款人提供任何抵押物來(lái)獲得貸款，而中介平臺(tái)則將通過(guò)了解借款人的經(jīng)濟(jì)能力、發(fā)展前景等條件，來(lái)確定貸款的額度和利率。

因?yàn)楝F(xiàn)今銀行的存款利率降低，房?jī)r(jià)瘋漲，而股市又一片黯淡，這些途徑都不理想的前提下，想進(jìn)行投資的人自然就把目光轉(zhuǎn)向?qū)ふ倚碌睦碡?cái)方式。當(dāng)國(guó)家發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資，允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，許多人聞風(fēng)而動(dòng)，紛紛涌向網(wǎng)絡(luò)借貸這一領(lǐng)域，于是直接平臺(tái)P2P應(yīng)運(yùn)而生。

網(wǎng)上借貸平臺(tái)方便快捷，對(duì)時(shí)間和空間都沒(méi)有限制，足不出戶也可以進(jìn)行投資或貸款，而且不必與人情往來(lái)牽扯，省去了許多打交道的麻煩。投資人和借貸人只需要在P2P平臺(tái)上注冊(cè)、填寫個(gè)人資料、進(jìn)行實(shí)名制登記，經(jīng)過(guò)第三方貸款平臺(tái)確認(rèn)后就可以自由地放款、貸款。只要放款人和借款人在金額、利率、期限等方面達(dá)成共識(shí)，就可以成立交易。當(dāng)然，借款人不僅要支付合理的利息，還要向平臺(tái)支付明確報(bào)價(jià)的中介費(fèi)。

出于中介費(fèi)和平臺(tái)本身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)，一旦出現(xiàn)不良借貸人，出現(xiàn)壞賬后，平臺(tái)就要承擔(dān)起這一筆債務(wù)，賠償放款人的損失。所以，P2P平臺(tái)在獲得利益的同時(shí)，也要承擔(dān)不小的風(fēng)險(xiǎn)，如何減少這種風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)良好長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)，正是P2P平臺(tái)要面臨的最緊迫問(wèn)題。

近幾年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)很是興榮，新的平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，相應(yīng)的也一直在拓張其交易規(guī)模。根據(jù)網(wǎng)貸檢測(cè)研究機(jī)構(gòu)的估算，去年國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的交易規(guī)模估算達(dá)到200億元以上。

但是之前出現(xiàn)多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)卷款跑路的惡劣事件，如旺旺貸“跑路”卷款超2000萬(wàn)。旺旺貸運(yùn)行了2個(gè)多月的時(shí)間，投資者來(lái)自全國(guó)各地，有在校大學(xué)生，企業(yè)職工，也有公務(wù)員。投資者自發(fā)組織的維權(quán)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，已登記的受騙者有300多人，投資額度從幾千元到百萬(wàn)元不等，總金額已近2000萬(wàn)。這讓近年火熱的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)再次引起公眾關(guān)注，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)也終于得到重視，被擺到臺(tái)面上來(lái)。

二、風(fēng)險(xiǎn)和缺陷

從理論上來(lái)看，從事著金融業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種民間借貸活動(dòng)。但是風(fēng)險(xiǎn)巨大的是，這些平臺(tái)并沒(méi)有任何可靠的金融從業(yè)許可證，也沒(méi)有任何足以證明其金融中介機(jī)構(gòu)的憑證。工商部門往往把它們登記在“咨詢類公司”這一塊，所以相應(yīng)的監(jiān)管措施也是缺失的。

缺乏法律監(jiān)管，這一根源問(wèn)題導(dǎo)致了許多衍生風(fēng)險(xiǎn)。如果資金規(guī)模太大，或者有人進(jìn)行暗箱操作，平臺(tái)就完全不能承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，投資人的資金安全岌岌可危。

其次，P2P這個(gè)行業(yè)完全沒(méi)有門檻，網(wǎng)站模板的成本很低而且可以隨意購(gòu)買，把基礎(chǔ)模板稍微裝修一下，就可以成為一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在以此注冊(cè)域名并與第三方支付平臺(tái)合作，再通過(guò)沒(méi)有審查的廣告來(lái)吹噓宣傳一番，就能吸引到投資者了。

而在資金托管方面，目前并沒(méi)有托管資金的專門銀行，所以現(xiàn)在大部分網(wǎng)貸平臺(tái)的資金都是放在以公司名義開(kāi)設(shè)的個(gè)人賬戶里，這些資金顯然不受第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管，只能取決于企業(yè)自身的自律自覺(jué)，顯然可靠性有限即使有些平臺(tái)推出了“墊付”這一活動(dòng)，單實(shí)際上也不能證明該公司自身有這個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

按照國(guó)家規(guī)定，從事?lián)I(yè)務(wù)必須要進(jìn)行注冊(cè)，而上億規(guī)模的資金擔(dān)保更需要一個(gè)合法的身份，不能任意被擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備一定資質(zhì)，也應(yīng)當(dāng)有足夠的資金來(lái)承擔(dān)擔(dān)保的責(zé)任。然而，盡管許多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)都牽扯到擔(dān)保，但是這些平臺(tái)都不能具有合法的資格，完全不符合國(guó)家要求的擔(dān)保條件。因此這些平臺(tái)進(jìn)行的擔(dān)保顯然是不可靠的。

P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)主要存在以下問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)：

第一，影響國(guó)家宏觀調(diào)控效果。國(guó)家近年對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)等行業(yè)的政策不斷縮緊，正是想要限制資金流的走向，然而通過(guò)民間借貸，這些資金照樣可能流入走向行業(yè)，顯然違背了國(guó)家的宏觀調(diào)控。

第二，存在非法金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。目前P2P平臺(tái)幾乎是零門檻，而且缺少明確的法律條文或者監(jiān)管部門，在缺乏有力約束的情況下，P2P平臺(tái)很可能因?yàn)榻疱X誘惑而踏上歧途，進(jìn)行非法集資，變成非法金融機(jī)構(gòu)。

第三，業(yè)務(wù)本身存在很大風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺(tái)由于自身的局限性，并不能完全獲得借款人的真實(shí)信息，一旦借款人有意隱瞞或者惡意欺詐，甚至進(jìn)行洗錢等犯罪活動(dòng)，平臺(tái)就只能坐以待斃而無(wú)力反擊。而且P2P平臺(tái)的交易活動(dòng)完全依托于網(wǎng)絡(luò)，也容易受到黑客的襲擊。

第四，影響銀行名譽(yù)。某些資質(zhì)不良的P2P平臺(tái)，將那些只是為其提供開(kāi)戶服務(wù)的銀行虛假描述為其合作伙伴，進(jìn)行不實(shí)宣傳，影響了銀行體系的整體聲譽(yù)。

第五，法律缺失的風(fēng)險(xiǎn)。目前為止，國(guó)內(nèi)相關(guān)立法還不完善，沒(méi)有具有針對(duì)性的法律規(guī)范，對(duì)P2P的監(jiān)管缺少法律依據(jù)，也沒(méi)有明確的監(jiān)管局機(jī)構(gòu)或部門，這樣的外在環(huán)境加深了借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

第六，人人貸公司開(kāi)展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)同樣存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。近年來(lái)，房地產(chǎn)價(jià)格一直呈上漲態(tài)勢(shì)，從而出現(xiàn)房地產(chǎn)價(jià)格高于抵押貸款價(jià)值的現(xiàn)象，一旦形勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，就可能對(duì)貸方利益造成影響。同時(shí)，人人貸中介公司為促成交易、獲得中介費(fèi)用，還可能有意高估房產(chǎn)價(jià)格，嚴(yán)重影響抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

三、解決措施

缺乏安全體系，給P2P平臺(tái)的借貸業(yè)務(wù)帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，不得不解決這一問(wèn)題；但是，一旦設(shè)定了嚴(yán)格苛刻的條件，P2P平臺(tái)的客戶也不可避免地會(huì)流失也一部分，P2P平臺(tái)可能會(huì)進(jìn)入經(jīng)營(yíng)的困難期。因此，解決措施應(yīng)當(dāng)考慮到各方面的問(wèn)題。

為了解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取下列措施以有效地近些年風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范

首先，切除與P2P平臺(tái)之間的可能流通途徑。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”的要求，全程嚴(yán)格跟進(jìn)貸款的申請(qǐng)、通過(guò)、發(fā)放、落實(shí)等流程，防止P2P平臺(tái)趁虛利用借款人的信息從銀行貸款或者直接自己從銀行貸款后再用于民間放貸，斬?cái)嗝耖g借貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行體系的影響。

其次，加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部人員的管理。頒布內(nèi)部管理規(guī)章，強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的工作人員不得利用職務(wù)之便與P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)有牽扯，不得涉及民間借貸，不得與P2P平臺(tái)合作以牟取不正當(dāng)利益。

最后，加強(qiáng)銀行與工商管理部門的溝通，對(duì)于牽扯到銀行的虛假不實(shí)宣傳如“貸款超市”、“融資公司”等行為予以嚴(yán)肅查處，切實(shí)維護(hù)銀行合法權(quán)益，避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：華中師范大學(xué)）

本文為華中師范大學(xué)2016年大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃A類項(xiàng)目“網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)監(jiān)管的立法構(gòu)建研究”成果之一。

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