宋家瑋

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內部控制的實效：基于A公司財務舞弊案例分析

宋家瑋

摘要：A公司通過虛增資產(chǎn)收入，玩弄現(xiàn)金流，頻繁更換事務所等手段，虛增資產(chǎn)達到上市的目的。本文通過A公司與D公司比率對比分析得出A公司經(jīng)營效率，資金管理，運用能力都明顯較差。分析了A公司的問題，并從外部監(jiān)督層面分析造成A公司財務舞弊的原因。

關鍵詞：財務舞弊；虛增資產(chǎn)；內部控制

一、A公司造假手段

(一)虛增資產(chǎn)收入

為了達到上市目的，A公司2007年上市的招股書表明，至2007年6月30日，A公司的固定資產(chǎn)凈額為5066.35萬元，A公司購買的馬龍縣舊縣村委會土地960畝，金額為955萬元，共計900多萬元虛增資產(chǎn)，購買的馬龍縣土地累計3500度畝，實際價值為170多萬，但虛增3000多萬元，“馬鳴基地”圍墻作價686.9萬元，但根據(jù)數(shù)據(jù)計算圍墻每米的作價高達1200度元，顯然不符合市場價值。A公司對于存貨也存在虛增，根據(jù)A公司上市時的招股書表明，公司存貨1.8億元，主要為各種樹木。

但是調查表明，某樹木市場價格約50元，但A公司賬面價格約250元。除了對于資產(chǎn)的虛增，A公司為了達到上市標準，采用偽造合同，偽造發(fā)票等手段虛構交易業(yè)務，上市前虛增營業(yè)收入2.96億元，上市后虛增營業(yè)收入2.51億元。A公司使用虛構交易的方式虛增收入，公司首先以土地款，灌溉等工程名義匯出資金，比如工程款成本為1000萬，但A公司賬面支出1億，再利用相關的法人賬戶以銷售名義將9000萬轉回A公司。這樣就會有9000萬現(xiàn)金轉回A公司，公司資產(chǎn)，收入，利潤都可以有所增加。

(二)頻繁更改事務所

在上市的三年中，A公司頻繁更換事務所，2008年前，A公司結束了合作7年的會計師事務所，2009年，A公司更換了中審亞太會計師事務所，但中審亞太出具了保留審計意見，隨后2011年A公司再次更換到中準會計師事務所，但是中準會計師事務所出具了無法表示審計意見，最后2011年年度審計，山東正源和信有限責任會計師事務所對A公司出具保留意見的審計報告。并且在不斷變換事務所的同時，審計費用也逐漸增長。由之前的30萬，最后增長到了60萬。

(三)玩弄現(xiàn)金流

A公司在2010年第一季度的現(xiàn)金流量更正表中，將取得借款收到的現(xiàn)金，籌資活動現(xiàn)金流入小計，償還債務支付的現(xiàn)金三項更正為0，變動率100%，上億資金消失。現(xiàn)金流再次無法正確反映A公司資金運動的真實情況，而是成為A公司偽裝自己的手段?？傎Y產(chǎn)調整前為1,046,446,712，調整后為806,167,434，調整幅度達22.96%，負債總額調整前為497,749,590，調整后為486,720,782，調整幅度1.45%，所有者權益總額調整前為566,062,531，調整后為318,849,316，調整幅度43.67%，營業(yè)利潤調整前22,200,735，調整后26,543,469，調整幅度19.56%。

2010年第一季度現(xiàn)金流量表報告更正，取得借款收到的現(xiàn)金，更正前為156,682,652.5，差異達-156,682,652.5，變動率為100%，籌資活動現(xiàn)金流入小計更正前156,682,652.5，變動率為100%，償還債務支付的現(xiàn)金更正前為614,452,694，變動率為100%，銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金更正前537,281.28，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計更正前為112,729,664.43，更正后64,281,850.99，變動率-43%。

二、A公司與D公司比率對比分析

D公司，1992年成立，于2009年在中小板上市。主營業(yè)務設計，施工，苗木，養(yǎng)護運營，生態(tài)與一體的，全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的城市景觀生態(tài)系統(tǒng)企業(yè)。D公司經(jīng)營模式與A公司類似，因此將二者相比較。A公司與D公司比率分析，A公司流動比率2011年為1.13，速動比率0.6，資產(chǎn)負債率，2011年為68.32，存貨周轉率2011年為0.69，應收賬款周轉率2011年為2.14，總資產(chǎn)周轉率2011年為0.3，銷售毛利率中2011年為16.78，銷售凈利率-18%，凈資產(chǎn)收益率為-16.29，總資產(chǎn)增長率為7.78，人均銷售收入為80.42，人均凈利潤為14.25，人均資產(chǎn)總額為28.1。

D公司流動比率2011年為1.84，速動比率2011年為1.06，資產(chǎn)負債率2011年為52.3，存貨周轉率2011年為1.48，應收賬款周轉率位3.32，總資產(chǎn)周轉率為0.99，銷售毛利率位37.03，銷售凈利率-18%，凈利潤增長率為-371.24，總資產(chǎn)增長率105.55，總資產(chǎn)增長率105.55，凈利潤增長率74.31，主營業(yè)務收入增長率100.2，人均銷售收入183，人均凈利潤28.3，人均資產(chǎn)總額24.9。

A公司短期償債能力，長期償債能力明顯不足，通過流動性可以算出營業(yè)周期，可得2011年A公司的營業(yè)周期為690天，而D公司僅為352天。應收賬款周轉率發(fā)幅度下降，又表明未按合同約定收款期限收款的長期應收款較大，轉入應收賬款，則發(fā)生壞賬的可能性較高。表明A公司經(jīng)營管理能力，資金運用能力較弱。由成長性和收益性，可以得出A公司資金短缺，融資渠道破裂，尤其是銷售毛利率和銷售凈利率之間的巨大差異，得出企業(yè)盈利能力差且整體下降?？傮w而言，A公司經(jīng)營效率，資金管理，運用能力都明顯較差。

三、啟示與思考

(一)控制環(huán)境

著眼于A公司，上市三年，高管全部經(jīng)歷大換班，三位監(jiān)事全部換人，當年參與上市的高管早已離職，財務總監(jiān)也換過兩任。董事長何學葵又以自我膨脹，孤僻，做事獨斷專行的個性把控著公司，這無疑給企業(yè)帶來極大的風險。

(二)風險評估

對A公司，2010年才改變業(yè)務結構，由之前的綠化苗木生產(chǎn)為主，綠化工程設計施工為輔，調整至在現(xiàn)有的苗木生產(chǎn)經(jīng)營的基礎上大力發(fā)展綠化工程業(yè)務。因為苗木生產(chǎn)受自然災害影響較大，企業(yè)需要及時分散風險。但是這一改變來的太晚，并且由于客戶拖延支付貨款，導致綠化工程無法正常推進，導致應收賬款發(fā)生壞賬損失的風險加大。

(三)控制活動

A公司內部控制的重點是采購與存貨管理，但是最后問題恰恰發(fā)生在公司存貨的增加導致流動資金短缺，存貨積壓造成資金流短缺，農(nóng)產(chǎn)品又極易受天氣自然條件的影響，需要合理的計提減值準備，公司在2009年虧損高達1.5億也說明企業(yè)未能對存貨進行有效的管理和控制。

(四)信息與溝通

但A公司卻在2010年頻繁出現(xiàn)信息披露滯后，說明A公司管理層水平偏低，無法做到與投資者及時有效溝通。

(五)內部監(jiān)督

A公司盡管已經(jīng)上市，但整個管理層還依然采用家族史管理，從各個環(huán)節(jié)都沒有有效的監(jiān)督和檢查，充滿著隨意性。因此要強化監(jiān)事會的功能，完善企業(yè)內部審計體系，充分發(fā)揮相關監(jiān)督部門的作用，完善監(jiān)督體制，形成監(jiān)督屏障，確保企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、結論

A公司通過虛增資產(chǎn)收入，玩弄現(xiàn)金流，頻繁更換事務所等手段，虛增資產(chǎn)達到上市的目的，其內部控制并沒有起到應有的作用。本文通過A公司與D公司比率對比分析得出A公司經(jīng)營效率，資金管理，運用能力都明顯較差。最后分析A公司的問題，并從外部監(jiān)督層面分析造成A公司財務舞弊的原因，包括法律不健全，注冊會計師未能履行責任，以及地方政府為了政績不加節(jié)制扶植企業(yè)上市。(作者單位：重慶理工大學)

參考文獻：

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[3]劉曉波,王玥.云南A公司公司財務舞弊案例研究[J].會計之友,2013,05:62-65.

作者簡介：宋家瑋(1992-)，女，漢族，河南新鄉(xiāng)人，會計專業(yè)碩士，重慶理工大學，會計專業(yè)。