文/李煒光

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減稅的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

文/李煒光

法國庸俗經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人薩伊在1803年出版的著作《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)概論》中，提出了一個供給自身可以創(chuàng)造需求的理論。他指出：“僅僅鼓勵消費(fèi)并無益于商業(yè)，因為困難不在于刺激消費(fèi)的欲望，而在于供給消費(fèi)的手段。我們已經(jīng)看到，只有生產(chǎn)才能供給這些手段。所以，刺激生產(chǎn)才是明智的政策，而鼓勵消費(fèi)則是拙劣的政策?！?/p>

在薩伊看來，經(jīng)濟(jì)一般不會發(fā)生生產(chǎn)過剩的危機(jī)，也不會出現(xiàn)就業(yè)不足。如果市場上某一種商品出現(xiàn)過剩，那一定是可用來購買這種商品的另一種產(chǎn)品生產(chǎn)過少所造成的。解決的辦法只能是增加該商品的生產(chǎn)：“在一切社會，生產(chǎn)者越多，產(chǎn)品越多樣化，產(chǎn)品便銷得越快、越多和越廣泛。”人們把薩伊的這個理論稱為“薩伊定律”（Say's Law）。

薩伊定律在100年之后被凱恩斯所否定。在1936年出版的《就業(yè)、利息和貨幣通論》中他指出，一個社會，只有當(dāng)總供給的價格與總需求的價格基本相等的時候才能達(dá)到充分就業(yè)，這時的總需求就是有效需求。他說，薩伊理論所闡述的不管什么情況下兩者都是均等的定理，在現(xiàn)實(shí)中并不存在。實(shí)際情況是，受消費(fèi)傾向隨收入增加而下降的規(guī)律的影響，有效需求總是表現(xiàn)為不足，致使總供給價格總是大于總需求價格，供給過剩的恐慌因而發(fā)生。因此，凱恩斯主張通過赤字預(yù)算、通貨膨脹、擴(kuò)大財政支出等政策，以解決供給過剩和有效需求不足的問題。

但是凱恩斯主義在上個世紀(jì)六、七十年代被證明已經(jīng)失效，于是人們又回憶起薩伊，并就此誕生了一個新的流派——“供給學(xué)派”(Supply-SideEconomics)。他們認(rèn)為，現(xiàn)代社會是一個稀缺社會，一切經(jīng)濟(jì)資源普遍地存在著稀缺性，需求沒有辦法一廂情愿地創(chuàng)造自己的供給。凱恩斯理論的假設(shè)完全忽視了價格機(jī)制的調(diào)節(jié)作用。如果存在閑置的資源或設(shè)備，那么一定是由于價格太高，而不是沒有用途；如果出現(xiàn)商品過剩，那么一定是生產(chǎn)了無法適應(yīng)市場需要的東西。那些一心注重需求的企業(yè)很少創(chuàng)造新產(chǎn)品，因為它們的注意力不在那些尚未被人們所熟悉的新產(chǎn)品的研制開發(fā)方面，只能繼續(xù)生產(chǎn)過時的陳舊產(chǎn)品，其結(jié)果只會導(dǎo)致社會的創(chuàng)造性力量被腐蝕和日益枯竭。理論上說，只有那些能夠創(chuàng)造有效需求，并保證有支付能力的需求得以實(shí)現(xiàn)的供給，才是有效供給，也才有助于經(jīng)濟(jì)的增長。供給學(xué)派的結(jié)論是：稅收政策只需排除對生產(chǎn)的阻礙，刺激生產(chǎn)增長，需求就會自行上升，于是，減稅便成為經(jīng)濟(jì)波動時期政府的最佳政策選擇。

供給學(xué)派的主要代表人物阿瑟·拉弗對稅收與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系作出了新的解釋。他曾經(jīng)用一條駝峰型曲線闡述了以下經(jīng)濟(jì)學(xué)原理：當(dāng)稅率提高到某個點(diǎn)后，如果繼續(xù)上升，稅收收入不僅不會繼續(xù)增加，反而會開始下降。因為超過這個限度，人們工作的積極性和主動納稅的熱情就會降低，企業(yè)也會因為利潤下降而減少投資，接下來，政府稅基就會縮小，能征到的稅就會減少。“拉弗曲線”也可以從另一個方向來理解：邊際稅率的降低不一定會減少政府的稅收量，如果稅率降低某個百分點(diǎn)而引起經(jīng)濟(jì)增長上升一個更大的百分點(diǎn)，政府的稅收不僅不會減少，反而會增加。

凱恩斯主義也主張減稅，認(rèn)為減稅可增加產(chǎn)量和人們的可支配收入，就業(yè)和也會因此而增加，總需求就可實(shí)現(xiàn)增長。問題在于，由于資源具有稀缺性，長期總供給是相對不變的，總需求的增加就只是提高了價格水平，而難以提高國民收入水平。供給學(xué)派則認(rèn)為，企業(yè)家從事經(jīng)營活動，其所關(guān)心的是減去各種稅費(fèi)負(fù)擔(dān)之后的報酬或利潤凈額。短期內(nèi)，減稅可以提高收入水平而不會提升價格水平，而在一個較長的時期內(nèi)，只要低稅負(fù)政策是持久性的，收入的增加也將是持久性的。在減稅問題上，供給學(xué)派的特點(diǎn)，一是明確反對稅收成為納稅人的負(fù)擔(dān)，二是主張持久性地實(shí)行低稅負(fù)政策而不是一種短期的宏觀經(jīng)濟(jì)對策。

稅收是一把雙刃劍，它在減少消費(fèi)、限制總需求擴(kuò)張、增加政府收入的同時，也打擊了供給。當(dāng)這種打擊使供給下降的幅度大于稅后可支配收入增長的幅度，從而使得邊際消費(fèi)傾向下降時，需求大于供給的情形就會出現(xiàn)。而決策者此時最容易被表面現(xiàn)象所迷惑，大量采取刺激需求的政策（4萬億之類）。接下來的情形是，需求的擴(kuò)張并沒有得到預(yù)期的牽制，反而由于供給的大幅度減少而依舊相對增加，于是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)也就很難實(shí)現(xiàn)了。這是對2008年第四季度以來，中國經(jīng)濟(jì)長期刺激需求方而不得其果、被迫轉(zhuǎn)向供給側(cè)調(diào)整的原因和過程的大致描述。

剪穗 梅逢春