劉進進

基于GONE理論的財務舞弊問題研究

劉進進

本文基于GONE理論，以云南綠大地生物科技股份有限公司財務舞弊為案例，分析了財務報告舞弊的原因，描述性分析了貪婪、機會、需要和暴露四個舞弊因子與綠大地財務舞弊的關系?；诖?，本文提出了針對財務舞弊的治理措施，以改善財務舞弊現(xiàn)象。

GONE理論；綠大地；財務舞弊；治理

近些年來，我國財務舞弊現(xiàn)象極為嚴重，企業(yè)提供的財務報表等會計信息已經出現(xiàn)信任危機。從“銀廣廈”、“瓊民源”、“歐亞農業(yè)”再到“萬福生科”，各種財務舞弊問題層出不窮，利潤的操縱、財務報表的粉飾已不再是個別現(xiàn)象。習總書記在黨的十八大上提出，“要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用”，這就要求市場機制必須誠信。然而屢禁不止的財務舞弊行為嚴重影響了我國證券市場的健康，破壞了市場經濟的正常秩序，威脅到了國民經濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。因此，我們在反思財務舞弊危害的同時，也應研究財務舞弊的種種表現(xiàn)形式，深挖其中的根本原因，并積極探索合理的治理途徑。本文將從財務舞弊動因分析、造假手段、治理措施三個方面著手，在深入分析原因的基礎上提出了解決財務舞弊問題的對策，從而加強會計行業(yè)人員誠信建設，進而影響整個社會的誠信現(xiàn)狀。同時也使監(jiān)管機構可以獲得客觀的會計信息，提高監(jiān)管能力，提高監(jiān)管效率，實現(xiàn)市場經濟的健康持續(xù)發(fā)展。

一、文獻綜述

1.貪婪

貪婪是指一種攫取遠遠超過自身需求的金錢、物質財富等的強烈欲望。葛家澎、黃世忠(1999)認為我國會計信息失真主要來源于經濟利益驅動和政治利益的驅動。上市公司財務舞弊的主要原因是舞弊主體追求個體效用最大化(秦江萍，2006)。而管理層是否舞弊又取決于他們對舞弊成本收益的權衡，而這種權衡過程又深刻地受到行為主體心理偏好的影響（洪葒、胡華夏、郭春飛，2012）。公司中的職位與股權賦予了管理層對公司的領導權和控制權，從而使其對會計信息供給具有了較強的控制能力,而股權集中度與財務報告舞弊可能性呈正相關，在缺乏有效的內外部治理機制情況下，這種部分剩余索取權和絕對控制權的錯位，極可能誘發(fā)舞弊行為（洪葒、胡華夏、郭春飛，2012）。

2.機會

葛家澎、黃世忠(1999)認為財務舞弊現(xiàn)象屢禁一方面是因為法律規(guī)范不太完善和處罰力度較低，另一方面是因為我國會計準則體系未能與時俱進、與時代同發(fā)展。此外，政府部門職權失守，尤其是政府部門的某些制度安排掩蓋了真實信息也是導致會計信息披露造假的原因之一（崔學剛，2004)。在審計方面，由于上市公司報表審計業(yè)務的供不應求，注冊會計師審計尚不可能實現(xiàn)真正的審計獨立和客觀公正(樊行健、夏云峰，2003)。因此注冊會計師在應對會計舞弊時，應該通過加強審計防范和手段的研究以保證其獨立性，從而促進注冊會計師行業(yè)內部的資源整合，形成會計信息產業(yè)，進而保證審計質量，遏制財務舞弊現(xiàn)象(樊行健、夏云峰，2003；王簡、孟淑芳，2011)。

3.需要（壓力，動機）

吳國萍（2008）認為企業(yè)面臨著現(xiàn)金流不足、再融資、保殼、償債等等各種壓力，為了保牌、配股和保增長，從而掩蓋企業(yè)的違規(guī)行為、躲避財務壓力、通過披露虛假信息操縱公司的股票價格。吳國萍（2009）以中國證監(jiān)會2002—2007年處罰公告為依據(jù),從“壓力”與“機會”兩方面分析我國上市公司財務報告舞弊的形成原因,發(fā)現(xiàn)我國上市公司所面臨的財務壓力是導致財務報告舞弊的直接原因。雷光勇、劉慧龍（2006)認為控股股東的持股比例與上市公司正向操縱盈余的程度成正相關，預期從中小股東處籌集資金的規(guī)模與上市公司正向操縱盈余的程度也成正相關，此外，企業(yè)面臨的資金儲備壓力越大，正向操縱盈余的程度越大。

4.暴露

“暴露”因子由舞弊行為被發(fā)現(xiàn)并披露的概率，以及對舞弊者進行懲罰的性質與程度兩方面構成，董事長變更與關聯(lián)交易次數(shù)、關聯(lián)交易影響度、財務報告舞弊可能性呈正相關股東大會次數(shù)和監(jiān)事會規(guī)模與財務報告舞弊發(fā)生的可能性呈負相關（洪葒、胡華夏、郭春飛，2012)。秦茜、陳曉、陳垠( 2003)認為關聯(lián)購銷交易已經成為利潤操縱的重要手段，且關聯(lián)交易次數(shù)越多，金額越大，越可能發(fā)生舞弊。

二、綠大地財務舞弊動因分析

（一）貪婪

獨立董事鄭亞光在綠大地東窗事發(fā)前，從未在會議上投過一次反對票或棄權票，除鄭亞光外，在2011年之前，其他三位獨立董事也從未對公司的決策發(fā)表過任何反對意見（朱清貞、嚴麗娟，2012）。由此也可看出綠大地的獨立董事、監(jiān)事會形同虛設，缺乏有效的內部監(jiān)督機制。由此可見，一方面監(jiān)管打擊力度不夠，另一方面股權過于集中都助長了何學葵的貪婪心理，從而其進行了一系列的造假舞弊行為，以掩蓋自身得到的利益。

（二）需要

由中國上市公司違規(guī)處理數(shù)據(jù)庫可知，從2009年10月30日到2010年4月30日短短6個月時間，綠大地2009年凈利潤變動了5次。從最開始預計09年凈利潤漲幅為20％-50％到最后修正為2009年虧損15123萬元。變動次數(shù)之多、變動幅度、變動性質之大讓人匪夷所思。此外，公司業(yè)績預告、快報與年報中披露的2009年凈利潤之間存在著重大差異。

（三）機會

1.處罰金額過低

由中國上市公司違規(guī)處理數(shù)據(jù)庫可知，在2013年3月25日對違規(guī)事件全部罰款總額為3700000元，其中對綠大地的罰款額僅為600 000元。除此之外，在其余的違規(guī)公告期并沒有對相應的違規(guī)事件給予罰款。據(jù)中國上市公司違規(guī)處理數(shù)據(jù)庫，在2010年綠大地有高達28位副總經理、財務總監(jiān)、監(jiān)事、獨立董事、董事會秘書、董事長因違規(guī)而收到處理。

2.律師事務所

首先，天澄門未核實綠大地提供的供應商和銷售客戶的信息。對于綠大地利用銀行賬戶操控資金流轉，采用偽造發(fā)票、合同、資料、工商登記等手段，虛增收入、虛增資產、虛構交易業(yè)務等行為，天澄門由于未對有關關聯(lián)關系足夠關注，未在其法律意見書中提出質疑。相反，天澄門為促使綠大地發(fā)行股票并上市，甚至沒有對綠大地提供的供應商和銷售客戶的信息完整地進行核實。

綜上所述，造假成本過低、處罰力度不夠，律師事務所未能勤勉盡責都給綠大地粉飾財務報表、進行財務舞弊提供了機會。

（四）暴露

由財報可知，綠大地自2007年末上市至2010年，上市三年的時間就已經更換了三家審計機構，而且每次都是發(fā)生在年報披露前夕。上市公司頻繁更換審計機構本身就是比較少見的事情，而年報披露前夕突然更換審計機構更是罕見。

三、上市公司財務舞弊的治理措施

（一）從公司層面出發(fā)改善財務舞弊現(xiàn)象

從綠大地財務舞弊的動因及手段中可知，我國上市公司內部治理、監(jiān)督機制急需完善。若要從根本上避免財務舞弊現(xiàn)象，則必須使獨立董事、監(jiān)事會發(fā)揮其應有的作用，而并非如綠大地案例中一樣形同虛設、不發(fā)揮其應有的作用。此外，企業(yè)必須加強對內部制度安排，建立有效的內部機制，進而完善公司治理，減少因公司的制度安排缺陷而提供的舞弊機會的數(shù)量。

（二）從中介機構層面出發(fā)改善財務舞弊現(xiàn)象

相比于安達信，深圳鵬城、中和正信、中審亞太所付出的代價太小。最終處置結果決定沒收深圳鵬城業(yè)務收入60萬元，并處以60萬元的罰款。由此可見，在美國，高昂的造假成本，讓中介機構不敢輕易越“雷池”；而在中國，對中介機構處罰力度不夠則促使了會計師事務所默認或參與造假。

因此，在我國，一方面要整合注冊會計師行業(yè)內部的資源、加強審計防范和審計手段來保證審計的獨立性；另一方面要嚴格審核注冊會計師的資格、注重對注會的后續(xù)教育、提升注會的職業(yè)道德，同時也要加大會計師事務所默認或參與財務舞弊的懲罰力度。以此來保證審計質量。

（三）從政府層面出發(fā)改善財務舞弊現(xiàn)象

政府作為外部監(jiān)管的重要主體，首先要健全資本市場的相關制度，不讓企圖通過財務舞弊來粉飾財務報表的公司有機可趁；其次，要加強相關法律法規(guī)的可操作性、加大處罰力度。我國刑法規(guī)定對欺詐發(fā)行股票情節(jié)嚴重者，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1/100以上5/100以下罰金，顯然處罰力度不夠。因此，政府應加強外部法律的威懾力，加大財務舞弊的機會成本。最后，政府還應加強對職業(yè)人員的教育。通過大力開展誠信教育，讓會計從業(yè)人員樹立起“誠信、客觀、公正”的理念。

結語

通過本文的初步研究，得出的結論是：管理層持股比例與個體貪婪程度成正比；財務舞弊處罰成本過低、各中介機構未能勤勉盡責給綠大地進行財務假造提供了機會；綠大地由于未達證監(jiān)會提出的連續(xù)三年盈利的要求，為了粉飾報表，而虛增資產、業(yè)務收入；綠大地三年頻換會計事務所則暴露了其存在財務舞弊的可能。由于資本市場的發(fā)展日新月異，因此要對財務造假的手段和原因進行持續(xù)不斷地研究，提出創(chuàng)新型的對策。

[1]葛家澎.會計基本原理與會計準則問題研究[M].北京：中國財政經濟出版社，2000.2：231-276.

[2]秦江萍.上市公司會計舞弊:國外相關研究綜述與啟示[J].會計研究.2006(6):72-73.

中南財經政法大學會計學院）