邢昉

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個開放的體系，其概念眾說紛紜，按照官方的定義“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式”（見《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》），涵蓋了支付、直接融資、間接融資、財富管理等各個方面。如果以2004年支付寶誕生視為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的起始，互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年的迅猛發(fā)展，對傳統(tǒng)金融業(yè)特別是傳統(tǒng)銀行業(yè)形成了幾乎是幾何式增長的競爭壓力。可以這樣說：互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)的變革已經(jīng)成為我們不可逃避的現(xiàn)實。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特性

第一，開放性?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟被人稱為豐饒經(jīng)濟、民主經(jīng)濟、屌絲經(jīng)濟，其理念必然貫穿與互聯(lián)網(wǎng)金融理念之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于客戶及其業(yè)務需求的低門檻，使客戶不分地域、身份和財富大小都可以得到互聯(lián)網(wǎng)的金融服務，低門檻和便利的服務方式使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務的可獲得性大大增加，徹底挑戰(zhàn)甚至顛覆了傳統(tǒng)銀行業(yè)信奉的“二八定律”，即百分之二十的客戶創(chuàng)造了銀行百分之八十的利潤，因此銀行應該對這百分之二十的客戶投入百分之八十的資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起恰恰是建立在被傳統(tǒng)銀行忽視的百分之八十的長尾客戶身上，淘寶的“余額寶”以及其它各種“寶”曾經(jīng)的輝煌，充分證明了“二八定律”在互聯(lián)網(wǎng)時代的沒落。

第二，網(wǎng)絡化。傳統(tǒng)銀行也有自身的營銷網(wǎng)絡，但主要是以傳統(tǒng)網(wǎng)點為依托和載體的傳統(tǒng)網(wǎng)絡，互聯(lián)網(wǎng)金融的銷售網(wǎng)絡卻具有虛擬化和無限性的特征，打破了地域和時空限制，打破了行業(yè)限制，互聯(lián)網(wǎng)金融整合了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟中的各種渠道（如產(chǎn)品銷售渠道、社交渠道、非金融服務渠道等等），擴充了自身的平臺內(nèi)涵，全面革新了傳統(tǒng)服務業(yè)的獲客渠道、營銷手段和服務方式。

第三，信用信息的數(shù)據(jù)化。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)充分利用大數(shù)據(jù)思維，通過對從各種渠道獲得的數(shù)據(jù)中收集、整理了客戶珍貴的信用信息，成為自身開展營銷和風控的主要依據(jù)。阿里巴巴把交易數(shù)據(jù)、騰訊把社交數(shù)據(jù)、平安集團把保險和卡消費數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為寶貴的信用數(shù)據(jù)，從而建立體現(xiàn)大數(shù)據(jù)思想的風控體系和信貸技術(shù)。

二、對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

1、成本?；ヂ?lián)技術(shù)的革新，使互聯(lián)網(wǎng)金融在成本上具有明顯的比較優(yōu)勢，表現(xiàn)在獲客成本、運營成本、風險成本、資金成本、監(jiān)管成本等各個方面，比如一筆網(wǎng)貸的管理成本僅是普通貸款的二十分之一以下；再比如銀行設立傳統(tǒng)的銀行網(wǎng)點，至少需要保證在6000萬的資產(chǎn)規(guī)模才是有價值的，而互聯(lián)網(wǎng)金融的銷售終端可能僅是一臺電腦、一部手機，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也基本沒有監(jiān)管成本，以上種種都是傳統(tǒng)銀行業(yè)不能比擬的。

2、客戶粘性。互聯(lián)網(wǎng)金融基于其技術(shù)特性，使它更適合于小額度的零售金融業(yè)務，業(yè)務的專注性和服務的高獲得性，使互聯(lián)網(wǎng)金融更容易建立較強的客戶粘性。從這個意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融將首先擠壓小銀行的零售金融業(yè)務，特別對于農(nóng)信社而言就更是這樣，農(nóng)合機構(gòu)因此歷史原因和自身體量，基本都是以零售銀行業(yè)務為主的社區(qū)銀行，以貴州農(nóng)信為例，其個人貸款占全部貸款的63%，小額農(nóng)戶貸款占全部貸款的36%，修文聯(lián)社個人貸款及農(nóng)戶貸款占比為G3%和42%，這些業(yè)務將首先受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，客戶粘性的降低將是整個農(nóng)信系統(tǒng)面臨的重大挑戰(zhàn)。

3、渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷渠道無處不在，服務的可獲得性遠超傳統(tǒng)銀行，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融正是運用普惠的方式實現(xiàn)自身的快速發(fā)展。營銷渠道的虛擬化和無限性，進一步增強了客戶粘性，而且隨著我國城鎮(zhèn)化進程，人口的進一步集中，互聯(lián)網(wǎng)金融可能獲得井噴式發(fā)展，消減農(nóng)信系統(tǒng)引以為豪、賴以生存的本土化優(yōu)勢，也將極大地改變農(nóng)村熟人經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，農(nóng)信機構(gòu)的生存空間將大大壓縮。

三、傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)時代的轉(zhuǎn)變

（一）金融的互聯(lián)網(wǎng)化

互聯(lián)網(wǎng)首先體現(xiàn)的是它的工具性，傳統(tǒng)銀行完全可以加以利用。今年來傳統(tǒng)銀行在此做了很多有益的嘗試，如工行、建行的網(wǎng)上商城；民生銀行、貴陽銀行的直銷銀行；包商銀行的小馬bank等等，貴州農(nóng)信也有所嘗試，比如貴州省聯(lián)社正在開發(fā)的“貴農(nóng)云”系統(tǒng)等。這些嘗試中，渠道革新和技術(shù)創(chuàng)新尤為重要。未來的銀行競爭很大程度上是渠道之爭，渠道革新可以打破傳統(tǒng)銀行現(xiàn)有的地域管制，更有利于地方性金融機構(gòu)主動融入全國性的金融大市場，從而獲得廣闊的發(fā)展空間。同時，利用大數(shù)據(jù)思維的信貸技術(shù)創(chuàng)新，可以將傳統(tǒng)銀行多年收集的客戶信息轉(zhuǎn)化為信用數(shù)據(jù)加以利用，提高服務效率，實施有效風控，如貴州農(nóng)信實施多年的農(nóng)村信用工程，完全可以運用大數(shù)據(jù)方式進行改革，將農(nóng)戶信用信息數(shù)據(jù)化，徹底革新我們的信貸流程和風控技術(shù)。

（二）與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合發(fā)展

與現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)相比，傳統(tǒng)銀行目前仍具有強大的杠桿優(yōu)勢和平臺優(yōu)勢，雙方可以借力發(fā)展，優(yōu)勢互補，形成線上線下的融合發(fā)展，比如上互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯優(yōu)勢的小額信貸業(yè)務（目前主要是20萬以下的無擔保貸款），傳統(tǒng)銀行就可以采取業(yè)務外包、代理銷售等方式與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)合作，集約式的運用資金，獲得規(guī)模收益，同時利用互聯(lián)網(wǎng)金融渠道分散風險。

（三）揚長避短，堅持主業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，有其先天的弱點和不成熟之處，比如大額資金的融通、風控的閉環(huán)、個性化的服務體驗等等，使互聯(lián)網(wǎng)金融在公司業(yè)務、批發(fā)業(yè)務、私人銀行等方面不如傳統(tǒng)銀行，或者說傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢更在于其高杠桿和大平臺，這也就是近幾年在美國傳統(tǒng)銀行業(yè)的比重不是下降了而是上升的主要原因。堅持主業(yè)，就是要用差異化發(fā)展的戰(zhàn)略，通過不斷強化自身的平臺優(yōu)勢，打造更多讓人欲罷不能的產(chǎn)品，發(fā)揮我們的傳統(tǒng)優(yōu)勢，提升服務的個性化和體驗感。對于傳統(tǒng)銀行特別是農(nóng)合機構(gòu)而言，發(fā)力消費金融市場，革新零售銀行產(chǎn)品迫在眉睫，互聯(lián)網(wǎng)金融對零售銀行的沖擊首當其中，必須要發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行零售銀行業(yè)務的市場空間，重新認識百分之八十長尾客戶的價值，在銀行小額資金市場和批發(fā)業(yè)務中間形成自身的特色產(chǎn)品，零售產(chǎn)品設計的關注維度至少包括目標客戶選擇、信貸技術(shù)、內(nèi)部流程、風控技術(shù)等等。

（四）全力打好移動互聯(lián)金融一役

在pc時代，應該說傳統(tǒng)銀行在與各種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競爭中處于守勢，但隨著技術(shù)革新，移動金融時代已經(jīng)來臨，在移動互聯(lián)時代，客戶粘性就是對移動終端的占有和有效利用，失去移動端就意味著徹底失去了客戶。傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在移動互聯(lián)網(wǎng)時代處于同一起跑線上，傳統(tǒng)銀行必須看到這一戰(zhàn)對未來的決定意義，必須要有所行動，通過移動互聯(lián)與自身戰(zhàn)略的結(jié)合，加大研發(fā)投入，通過打造更加有效的平臺和優(yōu)秀的產(chǎn)品，不惜代價贏得競爭，否則傳統(tǒng)銀行就會空有情懷卻失去了生命。