西雷

現(xiàn)在中國家庭養(yǎng)老保障功能逐步弱化，而社會養(yǎng)老保障制度尚不健全，必須盡早做出合理的理財規(guī)劃，為晚年生活積累資本。

老是每個人都回避不了的問題。近年來，“人口老齡化”“延遲退休”“養(yǎng)老金并軌”等等與養(yǎng)老相關的話題，都引起了大家廣泛的關注。

當你老了，生活會怎樣？現(xiàn)在中國家庭養(yǎng)老保障功能逐步弱化，而社會養(yǎng)老保障制度尚不健全，必須盡早做出合理的理財規(guī)劃，為晚年生活積累資本。

該如何進行養(yǎng)老投資呢？首先來看一個真實的案例。

【案例情況】

李成，36歲，部門經(jīng)理，年收入20萬元，年終獎5萬元。韓梅，33歲，培訓機構教師，年收入12萬元左右。家中有8歲兒子，需贍養(yǎng)4位退休老人，無住房貸款。夫妻二人收入和福利不錯，事業(yè)有很大的晉升空間，經(jīng)濟狀況日漸提升。

對于未來的養(yǎng)老生活，韓梅很羨慕那些當公務員或在大型國企工作的同學，因為他們大都有職業(yè)年金。而她和李成的社保養(yǎng)老金，估計只夠退休后的基本生活。夫妻二人希望退休后，不給兒子增加困難，能夠生活得快樂而高品質。

【案例分析】

這個家庭屬于傳統(tǒng)金字塔型，夫妻二人是家庭支柱，上有老下有小，責任重大，不容“閃失”。理財師建議，選擇安全穩(wěn)健的養(yǎng)老金規(guī)劃方式。延遲退休政策將會到來，原先“養(yǎng)老靠政府”的觀念逐漸被“養(yǎng)老靠自己”所取代。目前二人正是人生的黃金時期，養(yǎng)老規(guī)劃越早越好；在做好家庭保障的前提下，認真規(guī)劃，合理投資，逐步實現(xiàn)既定的養(yǎng)老目標。

【理財建議】

一、梳理需要考慮的關鍵因素

目前李成和韓梅離退休年齡還有30年左右，參照目前的生活支出并考慮通貨膨脹的影響，估算退休后想要擁有的生活水平。通過盤點家庭目前可用于養(yǎng)老金準備的預算，對比資金缺口，評估夫妻二人對風險的接受程度為中性，力爭抗通脹、爭取收益，穩(wěn)健與收益并重，樂于嘗試不同的理財方式。

綜合以上因素，做出適當?shù)耐顿Y組合，兼顧安全性、收益性和流動性三大原則。

二、家庭備用金也別閑著

梳理好影響?zhàn)B老金規(guī)劃的因素后，李成和韓梅可以進行養(yǎng)老投資了。進行投資前，先要預留好家庭備用金，備用金一般為3-6個月的生活開支，以備不時之需。這部分資金一定要保證高度的流動性，能隨時支取。

理財師推薦互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品作為時下年輕家庭儲備這部分資金的方式，目前年化收益率均在4%左右，既能保本保收益，還能及時提現(xiàn)，以備急用。

三、組合投資配置穩(wěn)健品種

對于李成和韓梅這樣的小康家庭來說，要贍養(yǎng)老人養(yǎng)育孩子，投資風格仍應以穩(wěn)健為主。建議每月配置基金定投，攤薄成本，降低風險，獲取收益。較大額度的理財產(chǎn)品可補充配置固定收益類產(chǎn)品。

四、甄選優(yōu)質互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，投入一定資金比例進行投資。互聯(lián)網(wǎng)金融在投資項目的透明性、資金的流動性和收益性等方面，與傳統(tǒng)的投資渠道相比有較大優(yōu)勢。

理財師認為，經(jīng)過優(yōu)勝劣汰和行業(yè)規(guī)范后，優(yōu)質的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將成為未來理財投資的上佳選擇。投資者的預期收益目標最好降至10%左右，對繼續(xù)給出20%甚至更高收益率的平臺，小心為上。關注和考察平臺安全性成為選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的首要指標。

五、購買商業(yè)養(yǎng)老保險

商業(yè)養(yǎng)老保險是社會養(yǎng)老體系的重要補充部分，與社保體系相比，商業(yè)養(yǎng)老保險的繳費年限、繳費金額及領取時間更加靈活，收益也不錯，它是退休后的持續(xù)收入。

理財師建議選擇有分紅功能的產(chǎn)品，既保障養(yǎng)老金最低收益，也可適當避免利率風險。選擇自己適合的商業(yè)養(yǎng)老保險，越早投資越好，有時每月幾百元的投入也會有較大的收益。

總體而言，對于養(yǎng)老投資，目前中國人投資的兩極分化非常嚴重，一種是拿出極大比例的財產(chǎn)進行風險投資，另一種是極其保守將所有資產(chǎn)存在銀行。理財師認為，投資規(guī)劃是在流動性、安全性、收益性這三個標準中進行比例調配。通常情況下，流動性資本正常配比在10%～20%之間；而安全性是資產(chǎn)規(guī)劃中最為重要的部分，這類資本應該占50%左右，以保證財富有保障地增值；收益性則是針對投資回報率而言的，可以結合自身專業(yè)的投資知識進行風險投資，配比在20%左右。

在為自己的老年生活進行投資規(guī)劃時，要對自身的風險承受能力有清晰的認知，一般高凈值的人群風險承受能力偏高，可以偏重收益性；而對于大部分普通階層來說，投資理財應特別強調安全，自己完全陌生的領域要謹慎介入。

當前市場上各種財富管理機構如雨后春筍般出現(xiàn)，魚龍混雜，良莠不齊。如果委托財富管理機構進行投資理財，一定要擦亮眼睛，謹慎選擇。