王森輝

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P2P網(wǎng)絡(luò)借貸特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分析

王森輝

近年來(lái)，P2P網(wǎng)貸的發(fā)展迅速，但又不斷因各類(lèi)問(wèn)題的出現(xiàn)而關(guān)停平臺(tái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有其特有的優(yōu)勢(shì)，但卻擁有更大的風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)從P2P網(wǎng)貸本身的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)分析，試圖找出一點(diǎn)解決的辦法和建議。

一、P2P國(guó)內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r

P2P，顧名思義，個(gè)人對(duì)個(gè)人或者個(gè)點(diǎn)對(duì)個(gè)點(diǎn)的英文簡(jiǎn)稱(chēng)。P2P的網(wǎng)絡(luò)借貸，其定義是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)作為一個(gè)普遍的平臺(tái)，一個(gè)或者多個(gè)個(gè)人將手中的資金，貸給一個(gè)或者多個(gè)借款者。根據(jù)國(guó)際證券委2015年2月所發(fā)布的工作報(bào)告中指出，截止2014年底，美國(guó)、中國(guó)、英國(guó)依然占據(jù)P2P全球借貸市場(chǎng)的90%以上的份額，而中國(guó)接近50%。

2016年4月全國(guó)區(qū)域P2P網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)情況分布表

數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)貸之家http://www.wdzj.com/

從來(lái)自于網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)整理而來(lái)的表①來(lái)看，最新的2016年4月全國(guó)范圍來(lái)看成交量依然很大，達(dá)到歷史性的1430.91億元，月環(huán)比增長(zhǎng)率5%；其中增福最大的是江蘇，成交量雖然只有49.93億元，但月環(huán)比增長(zhǎng)率為55%；主要的幾個(gè)省份中只有湖北省的成交量是呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的，月環(huán)比增長(zhǎng)率—3%。在成交量不斷上升的同時(shí)，運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的數(shù)量也在逐年上升，隨之而來(lái)的是每月因出現(xiàn)問(wèn)題而停業(yè)的平臺(tái)數(shù)量也在不斷的上升，從2007年全國(guó)首家P2P網(wǎng)貸成立以來(lái)，已經(jīng)有多達(dá)1598家平臺(tái)因出現(xiàn)嚴(yán)重的問(wèn)題而停業(yè)，在每月貸款余額高達(dá)5478.09億元的同時(shí)，如此之多的平臺(tái)相繼停業(yè)，這不得不引發(fā)我們的思考。

二、P2P網(wǎng)貸的特點(diǎn)

首先，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與一般的貸款相比，具有期限短、金額小、偏重于信用貸款等特點(diǎn)，因而對(duì)貸款者要求不高，有的甚至不需要公開(kāi)的財(cái)務(wù)情況，僅僅需要一般的信用材料即可，融資門(mén)檻大大降低；其次，準(zhǔn)入門(mén)檻的降低，大大擴(kuò)展了P2P網(wǎng)貸的參與者，很多資金不多的個(gè)人，甚至有閑余資金的小微型企業(yè)，都是P2P借貸款項(xiàng)的來(lái)源；還有，借助互聯(lián)網(wǎng)這樣的開(kāi)放式、沒(méi)有地域限制的平臺(tái)，投資者可以隨時(shí)隨地進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)，足不出戶(hù)就可以辦妥一切手續(xù)，方便而快捷。此外，最重要的是，P2P網(wǎng)貸簡(jiǎn)化了繁雜的信用評(píng)估、層層審批的程序，簡(jiǎn)化了大量借款以及融資的手續(xù)，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度，特別是那些需要解決燃眉之急的借款者，與其通過(guò)傳統(tǒng)渠道等待復(fù)雜的審批，不如用P2P網(wǎng)貸解決問(wèn)題。與銀行的傳統(tǒng)借款相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸擁有一些特別的優(yōu)勢(shì)。比如，就銀行傳統(tǒng)的借款來(lái)說(shuō)，主要針對(duì)的是具有雄厚資金實(shí)力的大中型上市企業(yè)、地方性企業(yè)和央企及其下屬單位，銀行作為貸款者通過(guò)吸納社會(huì)公眾的存款來(lái)累積資金，然后經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)繁瑣復(fù)雜的信用審察之后，在銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜面進(jìn)行借貸交易，交易程序嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)章制度，貸款收益除少部分支付給銀行存款人用做利息支出外，其余都?xì)w銀行所有，約有6%左右。而與之相反的是，P2P的網(wǎng)絡(luò)借貸，主要針對(duì)的是沒(méi)有足夠資金支持的小微型企業(yè)，平臺(tái)本身并不參與融資，僅僅作為第三方，對(duì)借款人進(jìn)行簡(jiǎn)單的信用評(píng)級(jí)，并向貸款人提供可貸款的建議，從中收取一定比例的服務(wù)費(fèi)作為利潤(rùn)，而收益一般全都是貸款者的，通常在9%以上。這樣就使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸參與門(mén)檻低，無(wú)地域限制，無(wú)時(shí)間限制，審察手續(xù)簡(jiǎn)單，回報(bào)率高等特點(diǎn)，成為借貸市場(chǎng)的新興主體。

三、P2P網(wǎng)貸的一般風(fēng)險(xiǎn)

(一)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司本身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

主要是以下的幾個(gè)方面：首先，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的平臺(tái)在融資過(guò)程中，對(duì)貸款人一般僅僅需要身份證號(hào)、手機(jī)號(hào)等一系列最基本的信息，而且通常并沒(méi)有過(guò)多的核實(shí)信息的真實(shí)程度，使得對(duì)于貸款人的信息并不完全；其次，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的運(yùn)行過(guò)程中，貸款人并不可以直接向借款人提出諸如還款甚至提前還款、提前支付利息的要求，只能依賴(lài)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司來(lái)跟借款人單向的聯(lián)系，這就為詐騙提供了溫床；再有，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)完成，整個(gè)過(guò)程借貸雙方根本無(wú)需見(jiàn)面即可完成交易，不存在任何面對(duì)面信息交流，甚至連對(duì)方長(zhǎng)什么樣都不清楚，這無(wú)疑大大增加了貸款者的道德風(fēng)險(xiǎn)；最后，如果網(wǎng)絡(luò)借貸公司本身因各種原因經(jīng)營(yíng)不善，倒閉后對(duì)于資金的分配會(huì)更成問(wèn)題。

(二)借貸雙方的個(gè)人隱私信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)時(shí)需要借貸雙方提供較為詳細(xì)的個(gè)人信息，有些甚至包括了個(gè)人婚姻狀況、家庭成員狀況以及聯(lián)系方式等等，雖然大部分都是隱秘的，但在進(jìn)行借貸時(shí)也會(huì)看到大多數(shù)借款方披露的信息，如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司私下將這些信息提供給有償服務(wù)商，或者因漏洞彌補(bǔ)做的不完善等技術(shù)原因被黑客攻擊，從而流落到不法分子手中，都可能對(duì)交易雙方造成不可彌補(bǔ)的損失。

(三)中國(guó)個(gè)人信用體系缺失的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)目前處于并仍將長(zhǎng)期處于社會(huì)主義初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)雖然在不斷向前發(fā)展，但諸如信用體系之類(lèi)的社會(huì)道德規(guī)范依舊不完善，而且有限的社會(huì)征信系統(tǒng)并沒(méi)有向全社會(huì)公開(kāi)，只有少部分有特殊需要的群體才能查看，因而在信用體系缺乏的中國(guó)，單純靠簡(jiǎn)單的信用評(píng)級(jí)，只會(huì)大大增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)于降低P2P風(fēng)險(xiǎn)的兩點(diǎn)建議

(一)與大型保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作

與大型保險(xiǎn)公司進(jìn)行信息共享的合作，有助于提高信息的透明程度，因?yàn)榇蟛糠秩嘶蚨嗷蛏龠€是會(huì)購(gòu)買(mǎi)各種人身保險(xiǎn)、車(chē)險(xiǎn)以及各種醫(yī)療養(yǎng)老保險(xiǎn)，這就有許多針對(duì)貸款人的信息，通過(guò)這一渠道能夠更好的了解貸款人的信用評(píng)級(jí)以及還款能力，降低成為壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)國(guó)家應(yīng)加大監(jiān)管力度

為杜絕類(lèi)似“龐氏騙局”的P2P公司的成立，國(guó)家政府部門(mén)應(yīng)加大對(duì)公司成立的信息審核制度，讓成立P2P公司的難度系數(shù)加大，不可以隨意注冊(cè)成立，從而從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。(作者單位：上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院)

參考文獻(xiàn)：

[1]樊云慧.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營(yíng)與法律監(jiān)管[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題.2014(12)

[2]盧馨,李慧敏.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式與風(fēng)險(xiǎn)管控[J].改革.2015(02)

[3]錢(qián)金葉,楊飛.中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀及前景[J].金融論壇.2012(01)

作者簡(jiǎn)介：王森輝(1992-)，男，漢族，天津人，研究生，碩士，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，國(guó)際商務(wù)。