国产日韩欧美一区二区三区三州_亚洲少妇熟女av_久久久久亚洲av国产精品_波多野结衣网站一区二区_亚洲欧美色片在线91_国产亚洲精品精品国产优播av_日本一区二区三区波多野结衣 _久久国产av不卡

?

京東做金融,是個好生意嗎?

2016-08-04 08:23:07朱寶曾倩瑩蘇琳
第一財經(jīng) 2016年29期
關(guān)鍵詞:白條錢包京東

朱寶+曾倩瑩+蘇琳

在一次大學(xué)演講中,有人向投資大師查理·芒格(Charlie Thomas Munger)提問,大致意思是你覺得什么樣的人生是成功的。查理·芒格說,我大概知道什么樣的人生失敗概率比較高,比如,不停轉(zhuǎn)換你的點,不專注。

這對金麟的人生決定產(chǎn)生過重要影響—是否要放棄東方證券分析師職位加入京東金融。這位投資大師說,人要在自己的能力圈里行事。他對這句話的自我消化是,當(dāng)你超越能力圈時,遇到的挑戰(zhàn)與威脅會比較大。

那是2013年10月,電商公司京東商城成立了它的金融公司—京東金融。而4個月前的2013年6月13日,支付寶推出余額寶,這個被稱為“年度創(chuàng)新”的產(chǎn)品開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的新格局。這一年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。

大多數(shù)金融從業(yè)者對這個“新興事物”還處于一種要么觀望,要么嗤之以鼻的態(tài)度,但也有不少人躍躍欲試。

金麟就是其中一個。一位名叫陳生強的京東高管(現(xiàn)為京東金融CEO),與他聊了聊京東要做的事情:京東正在搭建平臺,整合資源,要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域大干一場。

沒經(jīng)過太多考慮,金麟加入了京東金融,他現(xiàn)在的職位是副總裁。

但正如查理·芒格所言,作為一家電商公司,京東步入金融領(lǐng)域,也是在做自己能力圈之外的事情:大致方向是清楚的,怎么落地則需要摸索。

從2013年開始,互聯(lián)網(wǎng)的速度加快了金融業(yè)的變 革。

在一次與螞蟻金服等多家金融公司一起參加的研討會上,螞蟻金服提到了要推出像信用卡一樣的產(chǎn)品(這可以被看作是“花唄”的雛形),京東金融也注意到了這點。

2014年年初,會議后不久,借助京東商城積累的線上零售優(yōu)勢,京東金融推出“京東白條”。這個產(chǎn)品與早年前人們依靠信用向親朋友好友借錢寫個“借據(jù)”或“欠條”有點像。不同處在于,京東與這些給它打“白條”的人可能并不認(rèn)識,它們的交集,更多來源于京東商城上的購買記錄—這其實是有些冒險的行為,一家電商公司借錢給一位從未見過面的人,依據(jù)是他在京東上花了多少錢買了什么東西。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)可沒這么干過。即使借錢給一位見過數(shù)面的人,還需要找擔(dān)保人—盡管商業(yè)銀行從2002年開始陸續(xù)推出信用卡業(yè)務(wù),但至今也難說對信用記錄這個概念全然放松警惕。畢竟通過提交不真實的信息,騙取信用卡并套現(xiàn)的人,在銀行的信用卡業(yè)務(wù)辦理中時有發(fā)生—銀行的風(fēng)控,不得不用嚴(yán)謹(jǐn)與謹(jǐn)慎來形容。

按傳統(tǒng)銀行的思路,京東白條在風(fēng)控上很難比銀行做得更好。另一方面也說明,從一開始,互聯(lián)網(wǎng)金融就沒有遵從傳統(tǒng)金融業(yè)的軌跡發(fā)展:它們的玩法交錯、相融,而又各有所長。

從京東的出發(fā)點來看,它們已經(jīng)看到了賬戶的價 值。

“賬戶為王?!焙MㄗC券零售與網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理楊薇在接受《第一財經(jīng)周刊》采訪時說。這也充分表明,要獲得金融業(yè)務(wù)的發(fā)展,京東金融首先要解決的是用戶從哪里來的問題。

中國傳媒大學(xué)研究生二年級學(xué)生李煜霞習(xí)慣在京東商城上購買日用品,因為第二天可送達(dá),比較方便。

2015年10月的一天,李煜霞像往常一樣網(wǎng)購,她聽說用京東錢包可以打折,于是便下載了京東錢包。

第一次使用體驗并不太好—與支付寶功能有點重復(fù),加之使用京東白條的體驗更好,她便卸載了京東錢包,而保留了配有京東白條的京東金融App。

通過京東商城的優(yōu)惠促銷與捆綁,向京東金融集團旗下的京東金融App與京東錢包App導(dǎo)出用戶,是京東金融集團獲取用戶的重要方式。

金麟并未向《第一財經(jīng)周刊》透露京東金融集團有多少用戶,但他們在獲取新用戶的同時,其實也在加大京東商城已有用戶的轉(zhuǎn)化量。

“我們在做一些嘗試,內(nèi)部做一些孵化。比如京東股神就是社交帶交易,社交產(chǎn)生內(nèi)容,京東錢包里的‘股神也是這個原理。財富管理有一個產(chǎn)品叫慧投,跟著別人做投資,這是我們精準(zhǔn)營銷的部分。”金麟說。

加息券也是京東金融提升用戶轉(zhuǎn)化量的方式之一。此外,京東金融還使用過諸如“每周提額包”及“小白信用提額”(在一個用戶本身該有的匹配額度上,提升臨時額度)等方法,來提升用戶的轉(zhuǎn)化量。

獲取更多的賬戶只是第一步,接下來,該怎么留住用戶是個問題。李煜霞卸載了京東錢包App,而保留了京東金融App,這相當(dāng)于京東錢包丟失了一個用戶。如果功能集中在一個App上,其實可以一舉兩得。但京東金融沒有這么做。

“我們希望錢包是一個消費最廣的消費場景。它是一個功能的集合,有點像工具包,是卡包、卡券包,是隨時支持消費的一個平臺。京東金融App更注重理財。無論在使用頻次,還是適用人群與調(diào)性上,與錢包都有差別。”金麟說。京東錢包是一個更輕的平臺,而京東金融是相對更重的平臺。輕與重的區(qū)分在于,京東錢包使用頻率更高,功能更多側(cè)重在支付,而京東金融使用頻率相對更低,功能更側(cè)重于涵蓋理財、貸款在內(nèi)的專業(yè)平臺。兩個平臺適用于不同的場景,用戶群也不太相同。

京東金融的探索更集中在給用戶提供更多使用場景,京東金融App與京東錢包App分別是為了不同場景提供相應(yīng)解決方案而推出的。

當(dāng)然,京東錢包與京東金融兩個App也實現(xiàn)了類似于連接的功能,即讓用戶的賬戶,與用戶的消費行為和金融行為實現(xiàn)了對接。

正是在這種連接功能的作用下,李煜霞開始與京東金融集團產(chǎn)生了更多技術(shù)層面的交互—她在新手專區(qū)看到推薦,票據(jù)理財產(chǎn)品有中國銀行、建設(shè)銀行及招商銀行等銀行承兌。更重要的是,新手專區(qū)的回報率比較高,年化利率約為6%。她動心了,在京東金融這個App上購買了票據(jù)理財產(chǎn)品。

新手第一筆交易額有限制,她買了400元的票據(jù)理財產(chǎn)品,第二天她又回到京東金融App,繼續(xù)買了3000元的小銀票。在她看來,買這些產(chǎn)品的好處是,可以把活期存款放一點到那里后就不用管了,只等到期拿回本金與利息。

不過,事情并不像她想象中那么順利。比如,票據(jù)理財產(chǎn)品還本付息比約定的時間晚,她沒有收到提醒,也未獲補足利息差。她的結(jié)論是,如果用戶不怎么留意,其實很難發(fā)現(xiàn)這點,如果買得多,就相當(dāng)于少賺了利息。

而且,隨著央行降息等大環(huán)境變化,票據(jù)理財產(chǎn)品的年化收益率逐漸減少,她轉(zhuǎn)而購買短期高年化收益率的“聚財”項目。

購買聚財項目源于有銀行托管,并引入保險。但聚財項目產(chǎn)品很快到期,她不得不重新思考把收回來的本金與利息再放到哪里去。

和大多數(shù)在校大學(xué)生一樣,李煜霞積蓄并不多,生活費加上實習(xí)、兼職賺的錢,共3萬多元。她買了5000元票據(jù)理財產(chǎn)品、2000元京弘半年盈、5000元京盈1號 等。

產(chǎn)品到期時間與年化利率不同,總收益有多少,她已記不得,總體比較滿意—實在花不出太多時間研究。而已購買的產(chǎn)品,在操作上更簡單與便捷。重點是,這些錢和存銀行差不多,隨存隨取,利息相對更高。

她翻看了一下購買記錄,絕大多數(shù)買的是小銀票,買過一些小白理財產(chǎn)品,挑選的產(chǎn)品全部是保本付息的,中長期到期的產(chǎn)品更多。

李煜霞對京東金融App的使用也不是一直滿意,最近令她感到煩惱的是,白條取消了短信還款提醒,改為微信提醒。要收到微信提醒,需要先加公眾號。

她對于五花八門的理財產(chǎn)品名稱比較焦慮,完全看不出產(chǎn)品特點與類別,實際上有的是保險,有的是固定收益,還有別的類型,購買時,她需要花很多時間查資料、算收益,并試著理解到底買了什么。

或許,這是京東金融集團在賬戶與連接之外,還需要解決的又一個重要問題之一。

當(dāng)然,安全風(fēng)控也是京東金融必須面對的問題。

京東金融承載了用戶的信任,這些信任來源于銀行與保險公司的背書,以及京東商城的品牌效應(yīng)等。一個問題是,它能承載得起這些信任,以及履行這份信任背后的承諾嗎?

沒人知道答案。

金融產(chǎn)品不同于普通商品,它的服務(wù)和風(fēng)險是后置的,壞賬的歷史數(shù)據(jù)對于建立風(fēng)控來說至關(guān)重要。

更何況,經(jīng)歷巨大考驗時,百年投行雷曼都曾倒閉。一向謹(jǐn)慎的中國銀行業(yè)風(fēng)控部門,最近幾年對于壞賬的容忍度也正在提升—原本,股份制商業(yè)銀行與國有大型商業(yè)銀行在壞賬1%時都感到不寒而栗,到現(xiàn)在2%也可以接受了。

京東金融需要告訴市場,它提供給用戶的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)如何評級;另一個維度是,它如何評判用戶,以確保它向用戶提供的京東白條等類信用業(yè)務(wù)是有效的,而不至于把自身暴露于巨大的“資產(chǎn)”(在銀行業(yè),存款是負(fù)債,貸款是資產(chǎn),信用業(yè)務(wù)實質(zhì)上是類貸款業(yè)務(wù))風(fēng)險中。

京東的解決方式之一是資產(chǎn)證券化。

2015年9月,京東金融把個人用戶端的白條資產(chǎn)(借給個人用戶的錢),打包成證券化產(chǎn)品(ABS),賣給機構(gòu)與投資人,這相當(dāng)于京東金融在一定程度上轉(zhuǎn)移了它所承擔(dān)的資金壓力與風(fēng)險。雖然這款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的次級(如果違約最后償還)由京東金融認(rèn)購,但如果打開這個通道,意味著京東金融可以獲得更多的資金來源。

不過,市場機構(gòu)與投資人的評判依據(jù),更多源于對京東金融風(fēng)控體系的信任度,至于這是否代表京東金融集團本身的風(fēng)控水平,則未必。正如雷曼倒閉前,它通過金融機構(gòu)向機構(gòu)與個人賣出了很多與它自身信用掛鉤的金融產(chǎn)品。

京東金融副總裁許凌向外界闡釋了京東白條的風(fēng)控模型—白條上線時參考了約50個變量建立風(fēng)控模型,現(xiàn)在可供參考的變量增加到1000個左右。他們建立了一個被稱為“四大發(fā)明”的大數(shù)據(jù)模型體系:司南—風(fēng)險管理模型系統(tǒng)、火藥—量化運營模型體系、活字—用戶畫像模型體系、造紙—大數(shù)據(jù)征信模型體系。京東聲稱為2億用戶完成了信用評估。

這一套從2013年開始建立的“大數(shù)據(jù)模型體系”,滿打滿算,到2016年年底,也剛滿3年,是不是比傳統(tǒng)商業(yè)銀行30年建立起來的風(fēng)控模型更有效,不得而知?;ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)使得風(fēng)控可參考的變量以及效率得到極大提升毋庸置疑,但這并不代表京東金融集團比銀行有更好的風(fēng)險管理能力,這點在阿里巴巴、騰訊以及百度的金融板塊的呈現(xiàn)上也是如此。

可以為京東金融集團風(fēng)控體系變量與有效性背書的,除了京東商城上的購買記錄,與ZestFinance的合作也算是加分項—它把那些被忽略的數(shù)據(jù)激活,比如,用消費痕跡作參考:Andrew在逛超市時使用信用卡,Carlton使用借記卡,Lily給現(xiàn)金,Bob可能使用在美國比較流行的支票。

不過,正如ZestFinance的創(chuàng)始人Douglas Merrill所說:“數(shù)學(xué)原理就是大數(shù)據(jù)。如果你的數(shù)學(xué)模型錯了,數(shù)據(jù)便沒有任何意義,或根本就是誤導(dǎo)?!?/p>

此外,京東金融與ZestFinance的合作能在多大程度上符合中國用戶的實際情況,是另一個問號。

無論如何,京東金融更善于合作與對上下游生態(tài)鏈布局,這至少讓這家公司在金融業(yè)務(wù)上的格局顯得用心。比如,它與中信銀行與光大銀行合作發(fā)行信用卡的“小白卡”,投資旅游、二手車等布局消費金融,通過眾籌獲得更多數(shù)據(jù)等。

京東通過賬戶、連接與風(fēng)控來切入金融業(yè)務(wù),那么對于京東來說,做金融是否是個好生意,值得探討。

與阿里巴巴旗下支付寶起家的螞蟻金服相比,京東金融依靠電商業(yè)務(wù)起家,收購了支付公司,再往外部場景去拓展,以金融服務(wù)貿(mào)易,在這點上,京東比阿里巴巴更具優(yōu)勢。

從B2B層面來看,兩家公司都有一定的企業(yè)用戶基礎(chǔ),阿里巴巴先做了小貸業(yè)務(wù),京東則選擇做供應(yīng)鏈金融,再切入小貸業(yè)務(wù)。

在B2C領(lǐng)域,京東金融推出白條,螞蟻金服推出“花唄”,騰訊借助微信支付推出微粒貸,百度則與中信銀行合作建立百信銀行,試圖推出更有競爭力的產(chǎn)品。

對于京東、阿里巴巴來說,物流體系的構(gòu)建,使它們能實現(xiàn)物流、資金流與信息流的統(tǒng)一,這對于供應(yīng)鏈金融來說,是更完整的鏈條。

京東金融近日頻繁對外闡釋自己金融科技公司的定位。其CEO陳生強公開提出,京東金融定位服務(wù)金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)的開放生態(tài),包括技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、用戶、資金端和資產(chǎn)端等,目標(biāo)是提升行業(yè)效率,降低行業(yè)成 本。

看起來,京東金融現(xiàn)階段正在將發(fā)展重點壓在企業(yè)端業(yè)務(wù)上,它們對用戶端的運營,更多是為了更好地服務(wù)企業(yè)端客戶。

螞蟻金服、騰訊和百度則在C端用戶運營上更用力,螞蟻金服圍繞支付寶做生態(tài)、騰訊圍繞微信社交做生態(tài),而百度則圍繞著LBS(基于位置的服務(wù))和O2O做生態(tài)。

金融科技也好,互聯(lián)網(wǎng)金融也好,本質(zhì)都是金融,風(fēng)控是金融的核心。在這點上,它們與傳統(tǒng)金融機構(gòu)無異。如果風(fēng)控體系失靈,它們都將應(yīng)對巨大挑戰(zhàn)。在金融領(lǐng)域,與其說它們互為競爭對手,不如說各自更大的競爭對手恰恰是自己。

猜你喜歡
白條錢包京東
白 露
做“最懂產(chǎn)業(yè)的云”,京東云首發(fā)云操作系統(tǒng)
智能制造(2021年4期)2021-11-14 18:56:41
網(wǎng)上理財陷阱多 捂緊錢包別上當(dāng)
如何關(guān)閉花唄白條等金融服務(wù)
電腦愛好者(2021年2期)2021-01-22 08:58:20
錢包
錢包
13年首次盈利,京東做對了什么?
商周刊(2017年6期)2017-08-22 03:42:50
不同商品等級甘肅白條黨參質(zhì)量比較研究
在超市快送上超越京東
小黑犬
蛟河市| 鄄城县| 广灵县| 南和县| 五家渠市| 盈江县| 漳浦县| 海原县| 微山县| 喀喇沁旗| 西乌| 望奎县| 焦作市| 贞丰县| 涿州市| 德安县| 罗田县| 鹿泉市| 若羌县| 清原| 博客| 襄垣县| 苏尼特右旗| 南岸区| 南安市| 呼伦贝尔市| 江西省| 东城区| 随州市| 长治县| 定结县| 登封市| 桑日县| 保德县| 绍兴市| 北碚区| 旅游| 元江| 铜川市| 南部县| 甘肃省|