国产日韩欧美一区二区三区三州_亚洲少妇熟女av_久久久久亚洲av国产精品_波多野结衣网站一区二区_亚洲欧美色片在线91_国产亚洲精品精品国产优播av_日本一区二区三区波多野结衣 _久久国产av不卡

?

優(yōu)化人民幣券別結(jié)構(gòu)的思考

2016-08-16 12:12:34袁方
西部金融 2016年6期

袁方

摘 要:本文通過(guò)對(duì)陜西省2012年至2015年現(xiàn)金運(yùn)行進(jìn)行梳理,剖析了影響人民幣券別結(jié)構(gòu)的因素,圍繞由市場(chǎng)供需決定流通中券別結(jié)構(gòu),更好發(fā)揮人民銀行調(diào)控券別結(jié)構(gòu)的作用,提出了優(yōu)化人民幣券別結(jié)構(gòu)的政策建議。

關(guān)鍵詞:發(fā)行基金;券別結(jié)構(gòu);人民幣流通

中圖分類(lèi)號(hào):F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號(hào):1674-0017-2016(6)-0093-04

在實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金供應(yīng)總量滿足的前提下,優(yōu)化流通中現(xiàn)金券別結(jié)構(gòu)對(duì)促進(jìn)支付流通、維護(hù)人民幣信譽(yù)、提升人民幣形象具有重大意義。本文以陜西為例,通過(guò)對(duì)2012至2015年現(xiàn)金運(yùn)行進(jìn)行梳理、分析,進(jìn)而提出優(yōu)化流通中人民幣券別結(jié)構(gòu)的建議。

一、總體情況

受非現(xiàn)金支付普及不夠以及經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響,2012至2015年陜西省發(fā)行基金投放、回籠逐漸出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。發(fā)行基金投放拐點(diǎn)出現(xiàn)在2013年,其后兩年雖然持續(xù)下滑但降幅趨緩,三年來(lái)發(fā)行基金投放總量年均下降2.11%。這期間,回籠總量年均下降1.34%,其中,完整券回籠年均下降4.22%,殘損券回籠年均增長(zhǎng)3.58%。雖然回籠總量也在下降,但由于年均投放總量下降幅度大于回籠總量,致使凈回籠逐年增加,凈回籠年均增長(zhǎng)28.43%。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)不僅影響了現(xiàn)金總量,也對(duì)券別結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定影響。從2012至2015年陜西發(fā)行基金投放看,大面額(100元、50元)投放占比分別為96.07%、95.89%、96.43%,中面額(20元、10元、5元)投放占比分別為3.50%、3.64%、3.15%,小面額(1元及輔幣)投放占比分別為0.43%、0.47%、0.42%,三年加權(quán)平均,大、中、小券別占比分別為96.13%、3.43%、0.44%。

(一)大面額券別占比穩(wěn)中有升,結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。陜西省發(fā)行基金投放依然延續(xù)以往的券別結(jié)構(gòu),大面額投放量年均占比96,13%,繼續(xù)呈現(xiàn)絕對(duì)主導(dǎo)的特征。2015年與2012年相比,盡管大面額投放量下降5.14%,但占比卻不降反升,由2012年的95.30%上升為2015年的96.43%,三年間上升了1.13個(gè)百分點(diǎn)。大面額占比居高不下,一定程度上說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)大額支付功能的需求較為穩(wěn)定。大面額券別構(gòu)成中,又以100元券為主,其年均投放占大面額投放總量的90.69%,但100元券占大面額的比重逐年下降,其占比由2012年95.55%下降為2015年的90.68%。反之,50元券占大面額的比重逐年上升,從金額看,50元券占大面額的比重由2012年的4.45%上升為2015年的9.32%;從投放張數(shù)來(lái)看,50元券與100元券之比由2012年的1:10.74上升為1:4.87。這表明50元券由于兼有大額支付與日常找零的功能,所以在市場(chǎng)總體需求下滑時(shí),其功能優(yōu)勢(shì)有所凸顯。

(二)中面額券別占比下降,支付功能弱化。傳統(tǒng)上,中面額券別兼具支付與日常找零的功能,但由于種種原因特別是單位貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降,中面額券別支付功能弱化,致使所占份額減小。數(shù)據(jù)顯示,中面額人民幣投放平均占全部投放量的比重為3.43%,呈逐年下降趨勢(shì),由2012年的4.24%降為2015年的3.15%。三年來(lái)中面額人民幣投放年均下降11.37%,其中,20元券、10元券、5元券分別年均下降4.91%、12.38%、19.45%。與此同時(shí),中面額殘損券回籠年均下降1.38%,其中,20元券、10元券、5元券分別下降0.89%、1.06%、3.24%。

(三)小面額券別占比穩(wěn)定,硬幣回籠正在路上。近三年來(lái),陜西持續(xù)加大對(duì)小面額的投放力度,使小面額券別占比圍繞在0.44%小幅波動(dòng)。主要表現(xiàn)在以下幾方面:首先,城市交通助力硬1元增長(zhǎng)。在占小面額投放量66%的1元券投放中,紙1元投放年均下降5.46%,硬1元投放年均增長(zhǎng)68.31%,致使硬1元與紙1元投放之比由2012年的1:102上升為2015年1:18。其主要是由于,陜西省大力倡導(dǎo)“節(jié)能減排”、“綠色出行”,加快了西安地鐵的快速發(fā)展,因此市場(chǎng)對(duì)硬幣尤其是硬1元的需求逐步攀升。其次,單一投放促進(jìn)硬5角投放增長(zhǎng)。為實(shí)現(xiàn)2016年硬5角的單一投放,2015年,陜西省內(nèi)各地逐步加大了5角硬幣的市場(chǎng)占有量。硬5角與紙5角投放之比由2012年的1:424.81上升為2015年的1:62.85。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)調(diào)查均顯示,券別大小與回籠多少呈密切正相關(guān),其中硬幣表現(xiàn)尤為凸顯。在流通中硬幣數(shù)量不斷增加的情況下,硬幣循環(huán)不暢的問(wèn)題日益突出。相反,紙1元進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)中小面額人民幣流通的主力角色。

二、原因分析

影響陜西現(xiàn)金券別結(jié)構(gòu)變化的原因較多,既有經(jīng)濟(jì)發(fā)展、收入水平的因素,也有商業(yè)銀行及其他市場(chǎng)主體的行為驅(qū)動(dòng),以及人們持現(xiàn)偏好等,所有這些都直接間接的影響了流通中人民幣的券別結(jié)構(gòu)。

(一)大面額券別占比上升的因素分析。一是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)特別是收入增長(zhǎng)是影響現(xiàn)金發(fā)行以及大面額券別投放的最主要因素。“十二五”時(shí)期,陜西GDP年均增長(zhǎng)11.1%,城鎮(zhèn)居民可支配收入年均增長(zhǎng)11.5%,農(nóng)村人均純收入年均增長(zhǎng)14.2%,城鄉(xiāng)人均收入增長(zhǎng)不僅跑贏了CPI,更跑贏了GDP。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)在高位運(yùn)行,城鄉(xiāng)居民收入水平持續(xù)高速增長(zhǎng),必然對(duì)現(xiàn)鈔貨幣特別是大面額券別的需求量越來(lái)越大。

二是消費(fèi)能力提升。近年來(lái),消費(fèi)作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)之一,對(duì)陜西經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度越來(lái)越大。消費(fèi)能力的不斷提高,必然加大對(duì)現(xiàn)金的需求,而單位貨幣購(gòu)買(mǎi)力的下降,則直接導(dǎo)致對(duì)大面額券別的需求增加。如法定節(jié)假日特別是春節(jié)前,貨幣投放量大幅增加,而節(jié)假日期間及收假之后,貨幣回籠量又大幅增加,就是大量現(xiàn)金尤其是大面額券別消費(fèi)后的集中體現(xiàn)。而50元券占比上升,是因?yàn)?0元券兼有大額支付與日常找零的功能,所以在貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降、中面額券別的找零功能弱化時(shí),部分替代了中面額券別的找零功能,所以市場(chǎng)需求旺盛,占比有所增加。

三是支付創(chuàng)新滯后。盡管近年來(lái)非現(xiàn)金支付發(fā)展較快,但在除西安之外的地市,網(wǎng)絡(luò)支付、手機(jī)支付等現(xiàn)代支付手段遠(yuǎn)未普及,加之不斷爆出的電子支付欺詐案件,增加了人們使用電子支付的恐慌心理,特別是在縣域,支付手段還非常落后,使得個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)不得不大量使用現(xiàn)金特別是大面額現(xiàn)金。在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、收入持續(xù)增加的情況下,現(xiàn)代支付手段創(chuàng)新的相對(duì)滯后,無(wú)疑加劇了肩負(fù)主要支付功能的大面額券別的使用量。目前,各商業(yè)銀行對(duì)ATM機(jī)加鈔基本以100元為主、50元為輔進(jìn)行券別結(jié)構(gòu)安排,50元以下的中小面額現(xiàn)金基本不具備自助設(shè)備存取功能,這在一定程度上對(duì)大面額券別占比居高不下起到了推波助瀾的作用。

四是人們用幣偏好。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū),由于現(xiàn)金結(jié)算方式費(fèi)用低及避稅、規(guī)避監(jiān)管等方面的原因,在農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、小商品市場(chǎng)、服裝市場(chǎng)存在大量的用大面額現(xiàn)金支付交易的現(xiàn)象。同時(shí),人們普遍具有明顯的“喜新厭舊”、“喜大厭小”的習(xí)慣偏好,喜歡持有和使用大面額新鈔,不喜歡小面額舊鈔,這在春節(jié)前后表現(xiàn)得尤為明顯,致使春節(jié)前大面額原封新券集中投放,節(jié)后又會(huì)在短期內(nèi)密集回籠。此外,一些偏遠(yuǎn)地區(qū),大面額券別還常被作為主要的貯藏手段使用。

(二)中面額券別占比下降的因素分析。一是購(gòu)買(mǎi)能力下降。一般來(lái)講,中面額券別兼具支付和找零的功能,在人民幣券別結(jié)構(gòu)中具有承上啟下的作用,但近年來(lái)由于物價(jià)上漲、單位貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降,中面額券別的支付功能明顯弱化,這是導(dǎo)致其占比下降的主要原因。盡管近年來(lái)陜西物價(jià)水平始終控制在2%左右的溫和增長(zhǎng),但關(guān)乎人們?nèi)粘I钕M(fèi)的食品類(lèi)價(jià)格卻大幅增長(zhǎng),居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)受食品價(jià)格的影響越來(lái)越大,以往人們到超市采購(gòu)用中面額券別就能夠滿足支付,但現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)一定的食品、蔬菜就必須支付更多的現(xiàn)金,在加劇流通中現(xiàn)金券別結(jié)構(gòu)趨大現(xiàn)象的同時(shí),減少了對(duì)中面額券別的使用。

二是銀行服務(wù)缺位。在現(xiàn)行現(xiàn)金流通體制下,是由人民銀行通過(guò)金融機(jī)構(gòu)將現(xiàn)金投放至社會(huì)公眾,流通后再經(jīng)金融機(jī)構(gòu)回籠至人民銀行,因此,商業(yè)銀行處在現(xiàn)金投放與回籠的一線和樞紐環(huán)節(jié)。但人民銀行不斷加大的中面額券別投放,往往由于一些商業(yè)銀行從節(jié)約成本的自身利益出發(fā),冷落了對(duì)中面額票幣的領(lǐng)用與交存,導(dǎo)致中面額券別難以進(jìn)入流通領(lǐng)域,投放出去的貨幣常常在短期內(nèi)回籠。有些商業(yè)銀行柜員在現(xiàn)金兌換方面,更希望使用流轉(zhuǎn)快、占庫(kù)少的大面額現(xiàn)金進(jìn)行收付,規(guī)避個(gè)人及單位考核影響,而對(duì)收付耗時(shí)、費(fèi)力且易發(fā)生差錯(cuò)的中面額券別,則較少甚至不愿提供相應(yīng)服務(wù)。商業(yè)銀行現(xiàn)金自助設(shè)備“投大舍小”,加鈔基本以100元為主、50元為輔進(jìn)行券別結(jié)構(gòu)安排,使得中面額現(xiàn)金基本不具備自助設(shè)備存取功能,這種功能的單一性和局限性,制約了小面額券別的投放,加劇了市場(chǎng)中券別結(jié)構(gòu)的失衡。更有甚者,一些商業(yè)銀行為減少現(xiàn)金庫(kù)存積壓,通過(guò)銀行間同業(yè)存取款賬戶(hù),使中小面額票幣徘徊在市場(chǎng)外、循環(huán)在銀行間。

三是市場(chǎng)供需錯(cuò)位。從人民銀行來(lái)講,由于信息不對(duì)稱(chēng),特別是不能得到商業(yè)銀行對(duì)中面額券別需求的及時(shí)準(zhǔn)確反饋,很難制定科學(xué)合理的中面額券別投放計(jì)劃,進(jìn)而滿足市場(chǎng)對(duì)中面額券別的投放需要。從商業(yè)銀行來(lái)講,無(wú)論是機(jī)構(gòu)布點(diǎn)還是實(shí)際投放,一般都能滿足行政單位、重要優(yōu)質(zhì)客戶(hù)對(duì)中面額券別的需要,但這些行政單位、重要優(yōu)質(zhì)客戶(hù)往往并不需要很多中面額券別,而對(duì)急需中面額券別的縣域及農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)卻往往得不到滿足。

(三)小面額硬幣循環(huán)不暢的因素分析。一是社會(huì)環(huán)境限制。小面額貨幣硬幣化已成為國(guó)際流行趨勢(shì)和貨幣流通的普遍規(guī)律,但硬幣的大規(guī)模使用需要配套的社會(huì)服務(wù)設(shè)施、完備的商業(yè)銀行整點(diǎn)機(jī)具等社會(huì)流通環(huán)境。國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明,小面額貨幣硬幣化程度與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)水平和環(huán)境友好程度高度正相關(guān),在不具備相應(yīng)社會(huì)流通環(huán)境,加之有替代作用的等值紙幣流通的影響,硬幣化受阻有其必然性。

二是攜帶確實(shí)不便。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講,硬幣搬運(yùn)麻煩、繳領(lǐng)成本高,投放和回籠沒(méi)有積極性;對(duì)使用者來(lái)講,硬幣不便攜帶、難以保管,在沒(méi)有收藏愛(ài)好和特別需要時(shí),人們一般排斥和使用硬幣。

三是傳統(tǒng)習(xí)慣使然?!跋布埐幌灿病奔仁侨藗兊膫鹘y(tǒng)觀念,也是人們的習(xí)慣偏好,且這種觀念、偏好根深蒂固。在養(yǎng)成使用硬幣的習(xí)慣之前,硬幣或作收藏用,或“束之高閣”,結(jié)果導(dǎo)致硬幣“有投無(wú)回”。

四、對(duì)策建議

美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)等世界主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)表明,在貨幣化程度較高的情況下,流通中現(xiàn)金的券別結(jié)構(gòu)一般呈現(xiàn)大面額和小面額所占比例較小、中面額貨幣所占比例較大的“橄欖型”特征。距離這一特征,陜西完善券別結(jié)構(gòu)還有很長(zhǎng)的路要走?,F(xiàn)階段,應(yīng)該讓市場(chǎng)供需決定流通中券別結(jié)構(gòu),更好的發(fā)揮人民銀行調(diào)控券別結(jié)構(gòu)的作用,盡快形成以大面額貨幣為主體、中面額貨幣為輔助、小面額貨幣為補(bǔ)充的立體票面結(jié)構(gòu)。當(dāng)前,要重點(diǎn)做好以下工作:

(一)精心組織,探索建立科學(xué)的投回模式。首先,人民銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確把握地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,順應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài),將各券別功能與各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征相聯(lián)系,針對(duì)陜北發(fā)展高效、特色化能源化工產(chǎn)業(yè),陜南發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)與大規(guī)模移民搬遷,以及關(guān)中建立國(guó)家創(chuàng)新示范區(qū)、“絲路經(jīng)濟(jì)帶”新起點(diǎn)的規(guī)劃,合理確定不同地區(qū)的階段性現(xiàn)金投放、回籠計(jì)劃,準(zhǔn)確制定銷(xiāo)毀計(jì)劃。其次,進(jìn)一步拓寬人民幣流通監(jiān)測(cè)的范圍,不僅考慮商業(yè)銀行、大型企事業(yè)單位,還應(yīng)包括現(xiàn)金需求滿足度差的居民個(gè)人及小微企業(yè),掌握其對(duì)現(xiàn)金需求的周期規(guī)律與結(jié)構(gòu)分布,通過(guò)人民幣券別結(jié)構(gòu)的科學(xué)配置與管理,滿足市場(chǎng)主體對(duì)不同券別的需要。第三,組織商業(yè)銀行搭建小面額票幣調(diào)劑平臺(tái),暢通投回渠道,引導(dǎo)小面額供需雙方進(jìn)行有效對(duì)接,在減少中間環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上盤(pán)活中小面額資金,減少現(xiàn)金沉淀。

(二)完善機(jī)制,夯實(shí)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任。要通過(guò)完善機(jī)制、強(qiáng)化監(jiān)督與考核,督促商業(yè)銀行切實(shí)履行“首兌責(zé)任制”,主動(dòng)承擔(dān)其應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任,暢通銀行零鈔兌換和殘損幣上繳渠道,增強(qiáng)商業(yè)銀行服務(wù)社會(huì)的職能。首先,商業(yè)要加大殘幣幣兌換、回收力度,不斷提高市場(chǎng)流通中人民幣整潔度。加大對(duì)小面額人民幣的投放力度,解決市場(chǎng)小面額短缺的問(wèn)題。其次,商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企事業(yè)單位和居民的信息反饋與定點(diǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制,準(zhǔn)確掌握市場(chǎng)對(duì)各券別人民幣的合理需求,及時(shí)向人民銀行反饋。第三,拓寬渠道,盡快增設(shè)小面額自助設(shè)備,增加中小面額人民幣投放渠道,提高現(xiàn)金收付的質(zhì)量與效率。

(三)多管齊下,大力推廣非現(xiàn)金支付?!盎ヂ?lián)網(wǎng)+”帶動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)施,拓展了西部信息服務(wù)新業(yè)務(wù),推動(dòng)了信息消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng),也為推廣非現(xiàn)金支付帶來(lái)了重大契機(jī)。因此,我省應(yīng)借助此契機(jī)加大結(jié)算手段的創(chuàng)新,帶動(dòng)非現(xiàn)金支付方式的推廣與宣傳,提升銀行卡、銀行票據(jù),特別是新興的網(wǎng)上銀行、手機(jī)支付等手段的廣泛應(yīng)用。特別是在信息較落后的偏遠(yuǎn)地區(qū),改變其對(duì)現(xiàn)金的較大偏好,減少市場(chǎng)中現(xiàn)金尤其是大面額現(xiàn)金的使用量,在降低鈔票印制、流通、回流、銷(xiāo)毀成本的同時(shí),提高貨幣化程度,顯著改變當(dāng)前大面額券別占絕對(duì)主導(dǎo)的現(xiàn)金券別結(jié)構(gòu)。在推進(jìn)輔幣硬幣化的基礎(chǔ)上,將現(xiàn)金供應(yīng)的側(cè)重點(diǎn)放在中小面額上,注重提升中間面額現(xiàn)鈔承上啟下的作用,逐漸形成較為科學(xué)的“橄欖型”現(xiàn)金券別供應(yīng)結(jié)構(gòu),減少乃至消除旺季大量現(xiàn)金投放帶來(lái)的大面額新鈔“一次性消費(fèi)”。

參考文獻(xiàn)

[1]陳寶山.現(xiàn)鈔學(xué)[M].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2000。

[2]唐雙寧,陳寶山等.人民幣現(xiàn)金總量與結(jié)果需求預(yù)測(cè)[J].中國(guó)錢(qián)幣,2000,(1):3-9。

[3]閆向陽(yáng),王志勇,經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下做好貨幣發(fā)行工作的思考[J].河北金融,2015,(3):35-38。

[4]陶寒晗.優(yōu)化流通中人民幣券別結(jié)構(gòu)的建議[J].上海金融,2013,(4):101-103。

[5]左運(yùn)光.人民幣券別的合理化配置與結(jié)構(gòu)管理研究[J].南方金融,2013,(4):79-81。

涞水县| 婺源县| 五峰| 金乡县| 达拉特旗| 石河子市| 当阳市| 眉山市| 买车| 柳林县| 滁州市| 从江县| 台南县| 分宜县| 巢湖市| 罗源县| 玉山县| 巴彦县| 贵溪市| 潢川县| 泰宁县| 张家川| 仁怀市| 秭归县| 关岭| 荔波县| 南乐县| 西宁市| 石城县| 阿图什市| 嘉鱼县| 台安县| 潜江市| 巧家县| SHOW| 康保县| 新巴尔虎左旗| 沂源县| 蕉岭县| 五河县| 临洮县|