銀行業(yè)市場化進(jìn)程中城商行的發(fā)展?jié)摿?/h1>
2016-09-28 08:51:51王春蕊
王春蕊
(河北省社會科學(xué)院 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究所,河北 石家莊 050051)
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銀行業(yè)市場化進(jìn)程中城商行的發(fā)展?jié)摿?/p>
王春蕊
(河北省社會科學(xué)院 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究所,河北 石家莊050051)
城市商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)體系中最凸顯的力量，在服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。從微觀層面選取評價指標(biāo)，對近年來我國城商行參與市場化競爭狀況進(jìn)行分析。結(jié)果顯示，相比大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)商行，城商行在存貸款利率水平、資產(chǎn)增速與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及盈利能力方面具有明顯優(yōu)勢，綜合實(shí)力位居第一。面對當(dāng)前日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，城商行應(yīng)主動適應(yīng)新形勢，以思路創(chuàng)新促進(jìn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。
銀行業(yè)市場化;城商行;競爭力;發(fā)展?jié)摿?/p>
近年來，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深刻變化和金融行業(yè)競爭的日趨激烈，我國金融市場化進(jìn)程加快，對金融改革提出了新要求。2012年央行以兩次降息為契機(jī)，擴(kuò)大了存貸利率浮動區(qū)間，允許商業(yè)銀行存款利率不同。2013年7月，央行開始全面取消了金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，同年12月《同業(yè)存單管理暫行辦法》實(shí)施規(guī)定，同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。自2014年11月22日起，央行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。2015年5月，央行再次將存款利率上浮區(qū)間擴(kuò)大至1.5倍。同年6月，央行有針對性地對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以綜合運(yùn)用利率、存款準(zhǔn)備金等多種工具組合，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持流動性合理充裕，引導(dǎo)市場利率適當(dāng)下行，降低社會融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這標(biāo)志著我國銀行業(yè)市場化進(jìn)入了加速期。
作為我國銀行業(yè)體系的重要力量，城市商業(yè)銀行(簡稱“城商行”)圍繞服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，積極推進(jìn)跨區(qū)域經(jīng)營、引入戰(zhàn)略投資者、公開上市等系列重大舉措[1]，使其快速成長壯大，成為我國金融領(lǐng)域
理論和實(shí)踐創(chuàng)新的熱點(diǎn)。尤其是經(jīng)歷近幾年的異地分行快速發(fā)展，城商行對區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響日益顯著，已成為我國銀行業(yè)體系中一支生力軍。據(jù)2014年中國銀行業(yè)年報顯示，截至2014年末，我國各類商業(yè)銀行中，城商行資產(chǎn)余額增幅為19.1%，位居第二，增長最快的是農(nóng)村商業(yè)銀行，增幅35.3%(主要原因是部分農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行改制為農(nóng)村商業(yè)銀行)*中國銀行業(yè)運(yùn)行報告(2014年度)，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。。然而，在經(jīng)濟(jì)整體形勢低迷和銀行業(yè)市場化加速的雙重驅(qū)動下，城商行應(yīng)如何轉(zhuǎn)型發(fā)展，充分發(fā)揮其服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢和潛力，這不僅關(guān)乎城商行未來的發(fā)展方向，也是當(dāng)前學(xué)術(shù)界需要深入探討的重要問題。因此，選取相關(guān)指標(biāo)，分析城商行的發(fā)展?jié)摿?，對?yōu)結(jié)構(gòu)提質(zhì)量，促進(jìn)城商行發(fā)展壯大具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
一、銀行業(yè)市場化內(nèi)涵及表現(xiàn)形式
銀行業(yè)市場化的實(shí)質(zhì)是逐步發(fā)揮市場機(jī)制在金融資源流動配置中的決定作用，通過發(fā)揮市場決定價格的機(jī)制，促進(jìn)存款資源、貸款資源、同業(yè)資源的合理流動配置，降低資金流動成本，實(shí)現(xiàn)效率最大化?？梢哉f，銀行業(yè)市場化是一項(xiàng)集管理政策、發(fā)展模式、資本實(shí)力和經(jīng)營績效等宏觀、微觀相統(tǒng)一的系統(tǒng)性工程。銀行業(yè)市場化的推進(jìn)必然帶動一系列“體制機(jī)制改革”，在某一階段會凸顯在某些方面，比如政府參與銀行經(jīng)濟(jì)活動比重減少、金融資源流動配置方式的變化以及金融市場的國際化發(fā)展等宏觀領(lǐng)域，同時更直觀地表現(xiàn)在銀行間的利率水平、資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)、盈利能力等微觀層面。為了簡潔、直觀、客觀評價某一金融機(jī)構(gòu)市場化程度，綜合考慮數(shù)據(jù)的可獲性和指標(biāo)的代表性，本研究主要從微觀層面選取衡量指標(biāo)。
一是利率水平。利率作為資金價格的表現(xiàn)形態(tài)，市場化條件下由供需關(guān)系決定。理論上講，企業(yè)對自身產(chǎn)品和服務(wù)的自主定價是反映市場經(jīng)濟(jì)中企業(yè)自主經(jīng)營權(quán)的一個重要標(biāo)志[2]。對銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，利率市場化直觀表現(xiàn)為存貸款利率水平，也體現(xiàn)出銀行在競爭性市場中的自主定價權(quán)。除個別政策性金融機(jī)構(gòu)外，目前我國金融機(jī)構(gòu)基本按照企業(yè)機(jī)制運(yùn)行。因此，利率水平是衡量金融機(jī)構(gòu)市場化程度的主要指標(biāo)。
二是資產(chǎn)質(zhì)量。同業(yè)資產(chǎn)占比是反映銀行業(yè)市場化程度的資本指標(biāo)之一。目前，我國銀行間同業(yè)利率已完全市場化，所有資金利率都是相互間報價，供給需求決定利率水平。尤其是銀行間同業(yè)業(yè)務(wù)作為近年來興起的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，在銀行貸款規(guī)模、信貸比等受限條件下備受青睞[3]。如，為了應(yīng)對日益激烈的市場競爭，興業(yè)銀行、民生銀行等多家金融機(jī)構(gòu)成立了專門的金融同業(yè)部，作為同業(yè)客戶的統(tǒng)一管理部門。截至2014年末，民生銀行同業(yè)負(fù)債規(guī)模逾9 500億元，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模逾9 000億元，在股份制商業(yè)銀行中排名第二，同業(yè)客戶2 000多家*同業(yè)資產(chǎn)逼近萬億 民生銀行“牽手”14家農(nóng)信社，http://www.yicai.com/news/2015/05/4615667.html。。銀行的資產(chǎn)規(guī)模和增速既能反映其參與市場化競爭的能力，也能夠體現(xiàn)銀行參與市場化競爭的結(jié)果。銀行業(yè)市場化進(jìn)程中，某一金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模越大、增速越快，表明適應(yīng)市場化的能力越強(qiáng)，反之亦然。不良貸款率是評價金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)，不良貸款率低，說明銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況優(yōu)。
三是盈利能力。盈利能力是指銀行(企業(yè))獲取利潤的能力，也是反映銀行等金融機(jī)構(gòu)參與市場化競爭的結(jié)果性指標(biāo)。從經(jīng)營性指標(biāo)看，稅后利潤和平均資產(chǎn)凈收益率能直觀體現(xiàn)銀行金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。在經(jīng)濟(jì)增速放緩，民營銀行擴(kuò)大市場參與主體以及金融脫媒趨勢深化的背景下，銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間受到擠壓，盈利空間相應(yīng)收窄。尤其是對于作為中小銀行的城商行而言，不斷創(chuàng)新發(fā)展空間和利潤增長點(diǎn)，保持持續(xù)穩(wěn)定的盈利性是提高其市場競爭力的關(guān)鍵。
此外，除了這些可量化指標(biāo)外，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式、組織運(yùn)行體系等也是反映金融機(jī)構(gòu)市場化程度的指標(biāo)。從市場化趨勢看，銀行業(yè)發(fā)展模式的差異化是市場化的必然趨勢，也是激發(fā)我國銀行業(yè)市場活力和提升競爭力的重要途徑。隨著以云計算、大數(shù)據(jù)、信息技術(shù)等為代表的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速崛起，各種線上融資、第三方支付等移動金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，促使傳統(tǒng)金融領(lǐng)域發(fā)生新變化，也對城商行的發(fā)展形成新挑戰(zhàn)。
二、城商行參與銀行業(yè)市場競爭的優(yōu)勢分析
從銀行業(yè)市場主體看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)四大類金融機(jī)構(gòu)是我國銀行業(yè)市場化最主要參與者，外資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)是銀行業(yè)市場的重要構(gòu)成。由于政策性銀行計劃性較強(qiáng)，外資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等市場份額小等原因，對銀行業(yè)市場化影響程度相對較低，不作重點(diǎn)考慮。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，城商行在市場化進(jìn)程中表現(xiàn)出旺盛的生命力。
(一)城商行保持著較高的存款掛牌利率
隨著我國利率市場化改革的加快推進(jìn)，存款利率逐步放開，進(jìn)一步提高了金融機(jī)構(gòu)自主定價空間。金融機(jī)構(gòu)存款執(zhí)行利率越高，說明越愿意接受存款利率市場化。從各類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站公布的一年期定期儲蓄存款、一年期定期對公存款掛牌利率看(表1)，農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)平均利率最高，分別為3.02%、2.93%；其次為城商行，分別為2.99%、2.92%；再次為股份制商業(yè)銀行，分別為2.72%、2.70%；最低為大型商業(yè)銀行，分別為2.51%、2.51%。城商行的一年期定期儲蓄存款利率和一年期對公存款利率僅低于農(nóng)商行0.03和0.01個百分點(diǎn)，高于股份制商業(yè)銀行0.27和0.22個百分點(diǎn)，高于大型商業(yè)銀行0.48和0.41個百分點(diǎn)。城商行此項(xiàng)指標(biāo)排名第二，表明其更能主動順應(yīng)利率市場化趨勢。
表1 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一年期存款平均利率情況
資料來源:各金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站。
(二)城商行保持著較高的貸款利率
發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐表明，利率市場化會帶來商業(yè)銀行凈息差的收窄，但也會出現(xiàn)存款利率、貸款利率同時上升的局面，貸款利率不降反升。自2013年7月20日，我國全面放開了金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，這表明金融機(jī)構(gòu)貸款利率越高，越能適應(yīng)市場化競爭環(huán)境。
從國內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)年報中公布的貸款平均利率看(表2)，52家城商行平均利率最高，為8.02%；其次為28家農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)，為7.76%；再次為12家股份制商業(yè)銀行，為6.74%；最低為5家大型商業(yè)銀行，為5.83%。城商行主要服務(wù)中小企業(yè)和民營企業(yè)，貸款定價權(quán)較強(qiáng)，平均利率較高。大型商業(yè)銀行主要服務(wù)大中型企業(yè)，特別是大型國有企業(yè)，貸款定價權(quán)相對較弱，平均利率較低。貸款利率越高，金融機(jī)構(gòu)越能承受存款利率提高帶來的成本壓力。此項(xiàng)指標(biāo)城商行排名第一，表明城商行更能適應(yīng)市場化進(jìn)程。
表2 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款平均利率情況
資料來源:各金融機(jī)構(gòu)年報。
(三)城商行同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)新
根據(jù)微信公眾號交易圈公布的2014年國內(nèi)146家銀行資產(chǎn)排名及同業(yè)情況，剔除不參與比較的10家政策性銀行、外資銀行和村鎮(zhèn)銀行，梳理出4類金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)占比情況。從表3可以看出，39家農(nóng)商行、80家城商行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高，分別為16.8%、14.5%；5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)比重較低，分別為11.7%、8.1%。此項(xiàng)指標(biāo)城商行排名第二。
表3 同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重 單位：億元；%
資料來源: 微信公眾號交易圈。
(四)城商行保持了較高的資產(chǎn)增速
存款利率、貸款利率、同業(yè)資本占比等指標(biāo)主要反映各類金融機(jī)構(gòu)參與市場化的過程，資產(chǎn)增速、資產(chǎn)安全狀況和盈利能力則是從效益方面體現(xiàn)其參與市場化競爭的結(jié)果。
從資產(chǎn)增速看，根據(jù)銀監(jiān)會年報披露數(shù)據(jù)分析(表4)，城商行近5年和10年資產(chǎn)平均增速最高，分別為29.7%、26.4%；其次為股份制商業(yè)銀行，分別為25.0%、24.7%；再次為農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)，分別為20.8%、21.2%；最低為大型商業(yè)銀行，分別為15.0%、15.1%。在銀行業(yè)市場化進(jìn)程中，城商行資產(chǎn)規(guī)模不斷壯大，增速較快，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。
表4 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)情況 單位：億元
資料來源:銀監(jiān)會2013年報。
(五)城商行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好
據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)運(yùn)行報告(2014年度)》顯示，受經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多種因素影響，各銀行機(jī)構(gòu)不良貸款余額不斷增加，不良貸款率相應(yīng)上升。2014年四個季度城商行不良貸款余額分別為619億元、680億元、7 786億元和855億元，不良貸款率分別為0.94%、0.99%、1.11%和1.16%，低于國有大行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良率水平，但稍高于股份制商業(yè)銀行。由此可見，盡管城商行的不良貸款率較之前有所提高，但相比其他金融機(jī)構(gòu)不良率水平控制相對較好。
表5 2014年末各銀行機(jī)構(gòu)不良貸款情況 單位：億元
(六)城商行保持著較強(qiáng)的盈利能力
從稅后利潤增速看(表6)，根據(jù)銀監(jiān)會年報披露數(shù)據(jù)分析，農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)近6年稅后利潤增速最高，為37.5%；其次為城商行37.0%，與農(nóng)商行僅差0.5個百分點(diǎn)；再次為股份制商業(yè)銀行31.7%；最低為大型商業(yè)銀行22.6%。從動態(tài)發(fā)展趨勢看，各金融機(jī)構(gòu)6年和5年的稅后利潤平均增幅1個百分點(diǎn)。其中，城商行稅后利潤平均增幅4.9個百分點(diǎn)，漲幅最高；其次為大型商業(yè)銀行，平均增幅3.8個百分點(diǎn)；再次為股份制商業(yè)銀行，平均增幅3.2個百分點(diǎn)；農(nóng)商行稅后利潤則呈下滑趨勢，平均降低了0.2個百分點(diǎn)?？梢?，城商行參與市場化的競爭能力較強(qiáng)。
表6 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后利潤情況 單位：億元
資料來源:銀監(jiān)會2013年報。
從平均凈資產(chǎn)收益率看(表7)，已公布年報數(shù)據(jù)的83家城商行平均凈資產(chǎn)收益率最高，為18.71%；其次是12家股份制商業(yè)銀行，平均凈資產(chǎn)收益率18.48%，再次為5家大型商業(yè)銀行，平均凈資產(chǎn)收益率18.28%；最低為49家農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)，平均凈資產(chǎn)收益率15.58%。稅后利潤增速越快，凈資產(chǎn)收益率越高，說明銀行盈利能力越強(qiáng)，越具有競爭優(yōu)勢。城商行此項(xiàng)指標(biāo)排名第一，表明城商行具有較強(qiáng)的資金增值能力，能更好地滿足市場化需求。
表7 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均凈資產(chǎn)收益率情況
資料來源:各金融機(jī)構(gòu)年報。
表8 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場化綜合指標(biāo)排名
綜上所述，7項(xiàng)市場化指標(biāo)中(表8)，城商行3項(xiàng)指標(biāo)排名第一，分別是貸款平均利率、資產(chǎn)平均增速和平均凈資產(chǎn)收益率；4項(xiàng)市場化指標(biāo)排名第二，分別是存款掛牌利率、同業(yè)資產(chǎn)占比、稅后利潤平均增速和不良貸款率；綜合指標(biāo)排名第一。綜合實(shí)力是反映金融機(jī)構(gòu)參與市場化競爭整體狀況的外顯性指標(biāo)，也是金融機(jī)構(gòu)獲得市場資源和占領(lǐng)市場地位的關(guān)鍵。從上述分析看，在銀行業(yè)市場化浪潮中，城商行具有明顯的競爭優(yōu)勢和可持續(xù)發(fā)展能力，成為銀行業(yè)市場化的重要引擎。
三、銀行業(yè)市場化進(jìn)程中城商行發(fā)展面臨的問題
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入從高速增長向中高速增長的新常態(tài)，城商行快速擴(kuò)張所依賴的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了很大變化，外加銀行業(yè)市場化的加快推進(jìn)，金融監(jiān)管更加嚴(yán)格，城商行發(fā)展面臨著諸多挑戰(zhàn)。
(一)資本市場快速發(fā)展，對以銀行為中介機(jī)構(gòu)的間接融資模式形成壓力
近年來，隨著經(jīng)濟(jì)形勢趨好，城商行規(guī)模不斷擴(kuò)大，整體來看其擴(kuò)張遵循著“物理網(wǎng)點(diǎn)及人員擴(kuò)張—資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L—盈利水平持續(xù)提升—補(bǔ)充資本—物理網(wǎng)點(diǎn)及人員再擴(kuò)張—資產(chǎn)規(guī)模再擴(kuò)大……”的傳統(tǒng)路徑[4]。然而，城商行在規(guī)模擴(kuò)張過程中也產(chǎn)生了結(jié)構(gòu)性失衡問題。從存款結(jié)構(gòu)看，據(jù)統(tǒng)計，截至2013年末國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)儲蓄存款占到44.6%，我國城商行儲蓄存款占比僅29.24%，低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款儲蓄率平均水平。從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，2009-2013年，國內(nèi)城商行同業(yè)負(fù)債年復(fù)合增長率59.15%，而同期存款年復(fù)合增長率僅22.61%[5]，城商行同業(yè)負(fù)債占比較高，負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理?？梢?，資本市場快速發(fā)展背景下，城商行依靠傳統(tǒng)間接融資受到擠壓，解決結(jié)構(gòu)性失衡問題將是城商行未來發(fā)展面臨的重要問題之一。
(二)利率市場化改革加速，對城商行既有盈利模式產(chǎn)生沖擊
隨著利率市場化改革進(jìn)程的加快，銀行之間同業(yè)競爭加劇。尤其是自2013年開始，我國金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制全面放開，金融機(jī)構(gòu)在存貸款利率浮動方面擁有更多自主權(quán)。監(jiān)管層也將對銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)模增長采取更嚴(yán)格的資本約束，加之外部經(jīng)濟(jì)形勢的整體低迷，城商行由近10年來的高增長、高利潤發(fā)展態(tài)勢進(jìn)入低速、低利潤增長階段。如果僅憑傳統(tǒng)的價格手段競爭，則會帶來凈利差水平收窄，降低盈利水平，這就要求城商行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的價格被動式經(jīng)營管理模式，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品、拓展服務(wù)業(yè)務(wù)，更好地適應(yīng)利率市場化進(jìn)程。
(三)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使城商行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨分流
利率市場化加劇金融脫媒進(jìn)程，城商行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨分流。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛推行，各種P2P信貸業(yè)務(wù)、余額寶、第三方支付等網(wǎng)絡(luò)金融平臺快速興起，為人們進(jìn)行金融消費(fèi)提供了便捷途徑。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展改變了現(xiàn)有的市場格局，各種“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的有機(jī)結(jié)合衍生出的新金融業(yè)態(tài)和新金融商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)，挑戰(zhàn)著城商行傳統(tǒng)模式。如果僅依靠傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)大經(jīng)營，勢必會流失部分網(wǎng)絡(luò)金融客戶，這就要求城商行適應(yīng)金融市場新形勢，不斷轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新發(fā)展思路，積極主動開展產(chǎn)品和盈利模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。
四、加快城商行創(chuàng)新發(fā)展的建議
城商行已成為我國銀行業(yè)市場化的重要推動力量，但新的金融市場又對城商行發(fā)展產(chǎn)生一定影響。新形勢下，城商行應(yīng)主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢、金融環(huán)境和金融技術(shù)變化，充分利用金融改革的有利契機(jī)，不斷創(chuàng)新管理和服務(wù)機(jī)制，釋放更多的改革紅利，惠及更多社會群體。
(一)國家層面,應(yīng)將城商行作為金融體制機(jī)制改革的戰(zhàn)略突破口
金融市場化進(jìn)程中，城商行不斷探索創(chuàng)新我國金融領(lǐng)域的各項(xiàng)改革，取得了明顯成效，不僅實(shí)現(xiàn)了自身的發(fā)展壯大，也為其他金融機(jī)構(gòu)改革提供了有益經(jīng)驗(yàn)?？梢哉f，城商行的發(fā)展猶如20世紀(jì)90年代我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的異軍突起，已成為我國銀行業(yè)中數(shù)量最多的群體。相比其他金融機(jī)構(gòu)，城商行作為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的中小金融機(jī)構(gòu)，具有創(chuàng)新能力強(qiáng)，機(jī)制靈活的特點(diǎn)，在市場化進(jìn)程中具有明顯優(yōu)勢。因此，國家應(yīng)高度重視城商行發(fā)展，將城商行作為我國金融制度改革的先行者，在利率市場化、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、新技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域先行先試，總結(jié)有益經(jīng)驗(yàn)，逐漸推廣，將金融創(chuàng)新沉淀為城商行的核心企業(yè)文化，促進(jìn)城商行發(fā)展壯大，服務(wù)更多的小微群體。
(二)操作層面，應(yīng)積極鼓勵城商行進(jìn)行市場化領(lǐng)域的改革創(chuàng)新
政府應(yīng)鼓勵城商行在銀行業(yè)市場化進(jìn)程中勇于嘗試創(chuàng)新，使創(chuàng)新的思想在城商行落地生根。一是利率市場化改革方面，應(yīng)賦予城商行更多的自主定價空間。比如，在存款利率方面，鼓勵城商行在現(xiàn)有基準(zhǔn)利率上浮1.5倍的基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)一浮到底，賦予其更大的自主定價空間。二是國家出臺的金融新政應(yīng)重點(diǎn)向城商行傾斜。如銀監(jiān)會發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存單，監(jiān)管部門僅對部分銀行開放政策試點(diǎn)。大額可轉(zhuǎn)讓存單具有較強(qiáng)的流動性和較高的利率，是銀行等金融機(jī)構(gòu)參與利率市場化的重要工具，應(yīng)重點(diǎn)將城商行納入試點(diǎn)范圍，不僅有利于拓展城商行系統(tǒng)功能延伸性，也有利于提高其市場化競爭能力。
(三)發(fā)展層面，城商行應(yīng)不斷提升自身綜合實(shí)力和競爭力
近年來，社會融資結(jié)構(gòu)多元化的趨勢已經(jīng)開始顯現(xiàn)，銀行信貸在社會融資總額中的占比呈現(xiàn)逐漸下降趨勢。與此同時，受經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求走低，直接導(dǎo)致銀行信貸投放節(jié)奏放緩。在經(jīng)濟(jì)增速趨緩的環(huán)境下，信貸投放不足給城商行帶來了一定的經(jīng)營壓力。因此，一方面，城商行應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)結(jié)構(gòu)質(zhì)量，切實(shí)防范信貸風(fēng)險的發(fā)生；另一方面，城商行要主動適應(yīng)新形勢，創(chuàng)新發(fā)展思路，提高資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。在利差收窄的情況下，城商行應(yīng)繼續(xù)深化戰(zhàn)略定位，通過中間業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新培育特色業(yè)務(wù)，形成差異化發(fā)展模式，不斷提升自身綜合實(shí)力。
[1]顧曉安，杜鳳矯.城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營效果的分類研究——基于信貸規(guī)模、風(fēng)險分散效果和盈利能力三個維度[J].上海金融，2014(3)：36-43，119.
[2]翟敏，吳勝.利率市場化進(jìn)程中城商行利率風(fēng)險度量及應(yīng)對——以浙江省為例[J].金融教育研究，2015(4)：32-39.
[3]林復(fù).以同業(yè)業(yè)務(wù)合作為紐帶探索城商行轉(zhuǎn)型之路[J].中國銀行業(yè)，2014(6)：93-95.
[4]陳一洪. 城商行“發(fā)展轉(zhuǎn)型綜合癥”及策略探討——“新常態(tài)”下城商行發(fā)展辨析[J].金融發(fā)展研究，2015(1)：80-85.
[5]閻慶民.城商行轉(zhuǎn)型發(fā)展中的五個關(guān)系[J].中國金融，2012(14)：11-13.
【責(zé)任編輯王雅坤】
Analysis on the Development Potential of City Commercial Banks during the Banking Marketization Process
WANG Chun-rui
(Institute of Rural Economic Research, Hebei Provincial Academy of Social Sciences, Shijiazhuang, Hebei 050051, China)
As the most highlight power of the banking system in China, the city commercial banks play an important role in the servicing regional economic development. This study chooses some evaluation indexes in a narrow sense to analyze the market competition condition of the city commercial banks in recent years. Results show that compared with the large commercial banks, joint-stock commercial banks and agricultural commercial banks, city commercial banks have obvious advantages in deposit and lending interest rates, asset growth and asset structure, and profitability, and the comprehensive strength ranks first. Facing the current increasingly complex economic and financial environment, the city commercial banks should take the initiative to adapt to the new situation, and use idea innovation to shift the development model.
banking marketization; city commercial bank; competitiveness development potential
2015-08-26
2015年河北省社會科學(xué)發(fā)展研究課題民生調(diào)研專項(xiàng)“小微金融理論與實(shí)踐創(chuàng)新研究”(201501211)
王春蕊(1981—)，女，河北灤縣人，博士，河北省社會科學(xué)院農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究所副研究員，主要研究方向:小微金融、區(qū)域經(jīng)濟(jì)。
F83
A
1005-6378(2016)01-0126-07
10.3969/j.issn.1005-6378.2016.01.022
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王春蕊
(河北省社會科學(xué)院 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究所,河北 石家莊 050051)
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銀行業(yè)市場化進(jìn)程中城商行的發(fā)展?jié)摿?/p>
王春蕊
(河北省社會科學(xué)院 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究所,河北 石家莊050051)
城市商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)體系中最凸顯的力量，在服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。從微觀層面選取評價指標(biāo)，對近年來我國城商行參與市場化競爭狀況進(jìn)行分析。結(jié)果顯示，相比大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)商行，城商行在存貸款利率水平、資產(chǎn)增速與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及盈利能力方面具有明顯優(yōu)勢，綜合實(shí)力位居第一。面對當(dāng)前日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，城商行應(yīng)主動適應(yīng)新形勢，以思路創(chuàng)新促進(jìn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。
銀行業(yè)市場化;城商行;競爭力;發(fā)展?jié)摿?/p>
近年來，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深刻變化和金融行業(yè)競爭的日趨激烈，我國金融市場化進(jìn)程加快，對金融改革提出了新要求。2012年央行以兩次降息為契機(jī)，擴(kuò)大了存貸利率浮動區(qū)間，允許商業(yè)銀行存款利率不同。2013年7月，央行開始全面取消了金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，同年12月《同業(yè)存單管理暫行辦法》實(shí)施規(guī)定，同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。自2014年11月22日起，央行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。2015年5月，央行再次將存款利率上浮區(qū)間擴(kuò)大至1.5倍。同年6月，央行有針對性地對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以綜合運(yùn)用利率、存款準(zhǔn)備金等多種工具組合，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持流動性合理充裕，引導(dǎo)市場利率適當(dāng)下行，降低社會融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這標(biāo)志著我國銀行業(yè)市場化進(jìn)入了加速期。
作為我國銀行業(yè)體系的重要力量，城市商業(yè)銀行(簡稱“城商行”)圍繞服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，積極推進(jìn)跨區(qū)域經(jīng)營、引入戰(zhàn)略投資者、公開上市等系列重大舉措[1]，使其快速成長壯大，成為我國金融領(lǐng)域
理論和實(shí)踐創(chuàng)新的熱點(diǎn)。尤其是經(jīng)歷近幾年的異地分行快速發(fā)展，城商行對區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響日益顯著，已成為我國銀行業(yè)體系中一支生力軍。據(jù)2014年中國銀行業(yè)年報顯示，截至2014年末，我國各類商業(yè)銀行中，城商行資產(chǎn)余額增幅為19.1%，位居第二，增長最快的是農(nóng)村商業(yè)銀行，增幅35.3%(主要原因是部分農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行改制為農(nóng)村商業(yè)銀行)*中國銀行業(yè)運(yùn)行報告(2014年度)，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。。然而，在經(jīng)濟(jì)整體形勢低迷和銀行業(yè)市場化加速的雙重驅(qū)動下，城商行應(yīng)如何轉(zhuǎn)型發(fā)展，充分發(fā)揮其服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢和潛力，這不僅關(guān)乎城商行未來的發(fā)展方向，也是當(dāng)前學(xué)術(shù)界需要深入探討的重要問題。因此，選取相關(guān)指標(biāo)，分析城商行的發(fā)展?jié)摿?，對?yōu)結(jié)構(gòu)提質(zhì)量，促進(jìn)城商行發(fā)展壯大具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
一、銀行業(yè)市場化內(nèi)涵及表現(xiàn)形式
銀行業(yè)市場化的實(shí)質(zhì)是逐步發(fā)揮市場機(jī)制在金融資源流動配置中的決定作用，通過發(fā)揮市場決定價格的機(jī)制，促進(jìn)存款資源、貸款資源、同業(yè)資源的合理流動配置，降低資金流動成本，實(shí)現(xiàn)效率最大化?？梢哉f，銀行業(yè)市場化是一項(xiàng)集管理政策、發(fā)展模式、資本實(shí)力和經(jīng)營績效等宏觀、微觀相統(tǒng)一的系統(tǒng)性工程。銀行業(yè)市場化的推進(jìn)必然帶動一系列“體制機(jī)制改革”，在某一階段會凸顯在某些方面，比如政府參與銀行經(jīng)濟(jì)活動比重減少、金融資源流動配置方式的變化以及金融市場的國際化發(fā)展等宏觀領(lǐng)域，同時更直觀地表現(xiàn)在銀行間的利率水平、資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)、盈利能力等微觀層面。為了簡潔、直觀、客觀評價某一金融機(jī)構(gòu)市場化程度，綜合考慮數(shù)據(jù)的可獲性和指標(biāo)的代表性，本研究主要從微觀層面選取衡量指標(biāo)。
一是利率水平。利率作為資金價格的表現(xiàn)形態(tài)，市場化條件下由供需關(guān)系決定。理論上講，企業(yè)對自身產(chǎn)品和服務(wù)的自主定價是反映市場經(jīng)濟(jì)中企業(yè)自主經(jīng)營權(quán)的一個重要標(biāo)志[2]。對銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，利率市場化直觀表現(xiàn)為存貸款利率水平，也體現(xiàn)出銀行在競爭性市場中的自主定價權(quán)。除個別政策性金融機(jī)構(gòu)外，目前我國金融機(jī)構(gòu)基本按照企業(yè)機(jī)制運(yùn)行。因此，利率水平是衡量金融機(jī)構(gòu)市場化程度的主要指標(biāo)。
二是資產(chǎn)質(zhì)量。同業(yè)資產(chǎn)占比是反映銀行業(yè)市場化程度的資本指標(biāo)之一。目前，我國銀行間同業(yè)利率已完全市場化，所有資金利率都是相互間報價，供給需求決定利率水平。尤其是銀行間同業(yè)業(yè)務(wù)作為近年來興起的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，在銀行貸款規(guī)模、信貸比等受限條件下備受青睞[3]。如，為了應(yīng)對日益激烈的市場競爭，興業(yè)銀行、民生銀行等多家金融機(jī)構(gòu)成立了專門的金融同業(yè)部，作為同業(yè)客戶的統(tǒng)一管理部門。截至2014年末，民生銀行同業(yè)負(fù)債規(guī)模逾9 500億元，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模逾9 000億元，在股份制商業(yè)銀行中排名第二，同業(yè)客戶2 000多家*同業(yè)資產(chǎn)逼近萬億 民生銀行“牽手”14家農(nóng)信社，http://www.yicai.com/news/2015/05/4615667.html。。銀行的資產(chǎn)規(guī)模和增速既能反映其參與市場化競爭的能力，也能夠體現(xiàn)銀行參與市場化競爭的結(jié)果。銀行業(yè)市場化進(jìn)程中，某一金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模越大、增速越快，表明適應(yīng)市場化的能力越強(qiáng)，反之亦然。不良貸款率是評價金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)，不良貸款率低，說明銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況優(yōu)。
三是盈利能力。盈利能力是指銀行(企業(yè))獲取利潤的能力，也是反映銀行等金融機(jī)構(gòu)參與市場化競爭的結(jié)果性指標(biāo)。從經(jīng)營性指標(biāo)看，稅后利潤和平均資產(chǎn)凈收益率能直觀體現(xiàn)銀行金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。在經(jīng)濟(jì)增速放緩，民營銀行擴(kuò)大市場參與主體以及金融脫媒趨勢深化的背景下，銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間受到擠壓，盈利空間相應(yīng)收窄。尤其是對于作為中小銀行的城商行而言，不斷創(chuàng)新發(fā)展空間和利潤增長點(diǎn)，保持持續(xù)穩(wěn)定的盈利性是提高其市場競爭力的關(guān)鍵。
此外，除了這些可量化指標(biāo)外，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式、組織運(yùn)行體系等也是反映金融機(jī)構(gòu)市場化程度的指標(biāo)。從市場化趨勢看，銀行業(yè)發(fā)展模式的差異化是市場化的必然趨勢，也是激發(fā)我國銀行業(yè)市場活力和提升競爭力的重要途徑。隨著以云計算、大數(shù)據(jù)、信息技術(shù)等為代表的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速崛起，各種線上融資、第三方支付等移動金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，促使傳統(tǒng)金融領(lǐng)域發(fā)生新變化，也對城商行的發(fā)展形成新挑戰(zhàn)。
二、城商行參與銀行業(yè)市場競爭的優(yōu)勢分析
從銀行業(yè)市場主體看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)四大類金融機(jī)構(gòu)是我國銀行業(yè)市場化最主要參與者，外資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)是銀行業(yè)市場的重要構(gòu)成。由于政策性銀行計劃性較強(qiáng)，外資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等市場份額小等原因，對銀行業(yè)市場化影響程度相對較低，不作重點(diǎn)考慮。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，城商行在市場化進(jìn)程中表現(xiàn)出旺盛的生命力。
(一)城商行保持著較高的存款掛牌利率
隨著我國利率市場化改革的加快推進(jìn)，存款利率逐步放開，進(jìn)一步提高了金融機(jī)構(gòu)自主定價空間。金融機(jī)構(gòu)存款執(zhí)行利率越高，說明越愿意接受存款利率市場化。從各類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站公布的一年期定期儲蓄存款、一年期定期對公存款掛牌利率看(表1)，農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)平均利率最高，分別為3.02%、2.93%；其次為城商行，分別為2.99%、2.92%；再次為股份制商業(yè)銀行，分別為2.72%、2.70%；最低為大型商業(yè)銀行，分別為2.51%、2.51%。城商行的一年期定期儲蓄存款利率和一年期對公存款利率僅低于農(nóng)商行0.03和0.01個百分點(diǎn)，高于股份制商業(yè)銀行0.27和0.22個百分點(diǎn)，高于大型商業(yè)銀行0.48和0.41個百分點(diǎn)。城商行此項(xiàng)指標(biāo)排名第二，表明其更能主動順應(yīng)利率市場化趨勢。
表1 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一年期存款平均利率情況
資料來源:各金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站。
(二)城商行保持著較高的貸款利率
發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐表明，利率市場化會帶來商業(yè)銀行凈息差的收窄，但也會出現(xiàn)存款利率、貸款利率同時上升的局面，貸款利率不降反升。自2013年7月20日，我國全面放開了金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，這表明金融機(jī)構(gòu)貸款利率越高，越能適應(yīng)市場化競爭環(huán)境。
從國內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)年報中公布的貸款平均利率看(表2)，52家城商行平均利率最高，為8.02%；其次為28家農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)，為7.76%；再次為12家股份制商業(yè)銀行，為6.74%；最低為5家大型商業(yè)銀行，為5.83%。城商行主要服務(wù)中小企業(yè)和民營企業(yè)，貸款定價權(quán)較強(qiáng)，平均利率較高。大型商業(yè)銀行主要服務(wù)大中型企業(yè)，特別是大型國有企業(yè)，貸款定價權(quán)相對較弱，平均利率較低。貸款利率越高，金融機(jī)構(gòu)越能承受存款利率提高帶來的成本壓力。此項(xiàng)指標(biāo)城商行排名第一，表明城商行更能適應(yīng)市場化進(jìn)程。
表2 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款平均利率情況
資料來源:各金融機(jī)構(gòu)年報。
(三)城商行同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)新
根據(jù)微信公眾號交易圈公布的2014年國內(nèi)146家銀行資產(chǎn)排名及同業(yè)情況，剔除不參與比較的10家政策性銀行、外資銀行和村鎮(zhèn)銀行，梳理出4類金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)占比情況。從表3可以看出，39家農(nóng)商行、80家城商行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高，分別為16.8%、14.5%；5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)比重較低，分別為11.7%、8.1%。此項(xiàng)指標(biāo)城商行排名第二。
表3 同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重 單位：億元；%
資料來源: 微信公眾號交易圈。
(四)城商行保持了較高的資產(chǎn)增速
存款利率、貸款利率、同業(yè)資本占比等指標(biāo)主要反映各類金融機(jī)構(gòu)參與市場化的過程，資產(chǎn)增速、資產(chǎn)安全狀況和盈利能力則是從效益方面體現(xiàn)其參與市場化競爭的結(jié)果。
從資產(chǎn)增速看，根據(jù)銀監(jiān)會年報披露數(shù)據(jù)分析(表4)，城商行近5年和10年資產(chǎn)平均增速最高，分別為29.7%、26.4%；其次為股份制商業(yè)銀行，分別為25.0%、24.7%；再次為農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)，分別為20.8%、21.2%；最低為大型商業(yè)銀行，分別為15.0%、15.1%。在銀行業(yè)市場化進(jìn)程中，城商行資產(chǎn)規(guī)模不斷壯大，增速較快，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。
表4 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)情況 單位：億元
資料來源:銀監(jiān)會2013年報。
(五)城商行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好
據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)運(yùn)行報告(2014年度)》顯示，受經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多種因素影響，各銀行機(jī)構(gòu)不良貸款余額不斷增加，不良貸款率相應(yīng)上升。2014年四個季度城商行不良貸款余額分別為619億元、680億元、7 786億元和855億元，不良貸款率分別為0.94%、0.99%、1.11%和1.16%，低于國有大行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良率水平，但稍高于股份制商業(yè)銀行。由此可見，盡管城商行的不良貸款率較之前有所提高，但相比其他金融機(jī)構(gòu)不良率水平控制相對較好。
表5 2014年末各銀行機(jī)構(gòu)不良貸款情況 單位：億元
(六)城商行保持著較強(qiáng)的盈利能力
從稅后利潤增速看(表6)，根據(jù)銀監(jiān)會年報披露數(shù)據(jù)分析，農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)近6年稅后利潤增速最高，為37.5%；其次為城商行37.0%，與農(nóng)商行僅差0.5個百分點(diǎn)；再次為股份制商業(yè)銀行31.7%；最低為大型商業(yè)銀行22.6%。從動態(tài)發(fā)展趨勢看，各金融機(jī)構(gòu)6年和5年的稅后利潤平均增幅1個百分點(diǎn)。其中，城商行稅后利潤平均增幅4.9個百分點(diǎn)，漲幅最高；其次為大型商業(yè)銀行，平均增幅3.8個百分點(diǎn)；再次為股份制商業(yè)銀行，平均增幅3.2個百分點(diǎn)；農(nóng)商行稅后利潤則呈下滑趨勢，平均降低了0.2個百分點(diǎn)?？梢?，城商行參與市場化的競爭能力較強(qiáng)。
表6 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后利潤情況 單位：億元
資料來源:銀監(jiān)會2013年報。
從平均凈資產(chǎn)收益率看(表7)，已公布年報數(shù)據(jù)的83家城商行平均凈資產(chǎn)收益率最高，為18.71%；其次是12家股份制商業(yè)銀行，平均凈資產(chǎn)收益率18.48%，再次為5家大型商業(yè)銀行，平均凈資產(chǎn)收益率18.28%；最低為49家農(nóng)商行(農(nóng)合行、農(nóng)信社)，平均凈資產(chǎn)收益率15.58%。稅后利潤增速越快，凈資產(chǎn)收益率越高，說明銀行盈利能力越強(qiáng)，越具有競爭優(yōu)勢。城商行此項(xiàng)指標(biāo)排名第一，表明城商行具有較強(qiáng)的資金增值能力，能更好地滿足市場化需求。
表7 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均凈資產(chǎn)收益率情況
資料來源:各金融機(jī)構(gòu)年報。
表8 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場化綜合指標(biāo)排名
綜上所述，7項(xiàng)市場化指標(biāo)中(表8)，城商行3項(xiàng)指標(biāo)排名第一，分別是貸款平均利率、資產(chǎn)平均增速和平均凈資產(chǎn)收益率；4項(xiàng)市場化指標(biāo)排名第二，分別是存款掛牌利率、同業(yè)資產(chǎn)占比、稅后利潤平均增速和不良貸款率；綜合指標(biāo)排名第一。綜合實(shí)力是反映金融機(jī)構(gòu)參與市場化競爭整體狀況的外顯性指標(biāo)，也是金融機(jī)構(gòu)獲得市場資源和占領(lǐng)市場地位的關(guān)鍵。從上述分析看，在銀行業(yè)市場化浪潮中，城商行具有明顯的競爭優(yōu)勢和可持續(xù)發(fā)展能力，成為銀行業(yè)市場化的重要引擎。
三、銀行業(yè)市場化進(jìn)程中城商行發(fā)展面臨的問題
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入從高速增長向中高速增長的新常態(tài)，城商行快速擴(kuò)張所依賴的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了很大變化，外加銀行業(yè)市場化的加快推進(jìn)，金融監(jiān)管更加嚴(yán)格，城商行發(fā)展面臨著諸多挑戰(zhàn)。
(一)資本市場快速發(fā)展，對以銀行為中介機(jī)構(gòu)的間接融資模式形成壓力
近年來，隨著經(jīng)濟(jì)形勢趨好，城商行規(guī)模不斷擴(kuò)大，整體來看其擴(kuò)張遵循著“物理網(wǎng)點(diǎn)及人員擴(kuò)張—資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L—盈利水平持續(xù)提升—補(bǔ)充資本—物理網(wǎng)點(diǎn)及人員再擴(kuò)張—資產(chǎn)規(guī)模再擴(kuò)大……”的傳統(tǒng)路徑[4]。然而，城商行在規(guī)模擴(kuò)張過程中也產(chǎn)生了結(jié)構(gòu)性失衡問題。從存款結(jié)構(gòu)看，據(jù)統(tǒng)計，截至2013年末國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)儲蓄存款占到44.6%，我國城商行儲蓄存款占比僅29.24%，低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款儲蓄率平均水平。從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，2009-2013年，國內(nèi)城商行同業(yè)負(fù)債年復(fù)合增長率59.15%，而同期存款年復(fù)合增長率僅22.61%[5]，城商行同業(yè)負(fù)債占比較高，負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理?？梢?，資本市場快速發(fā)展背景下，城商行依靠傳統(tǒng)間接融資受到擠壓，解決結(jié)構(gòu)性失衡問題將是城商行未來發(fā)展面臨的重要問題之一。
(二)利率市場化改革加速，對城商行既有盈利模式產(chǎn)生沖擊
隨著利率市場化改革進(jìn)程的加快，銀行之間同業(yè)競爭加劇。尤其是自2013年開始，我國金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制全面放開，金融機(jī)構(gòu)在存貸款利率浮動方面擁有更多自主權(quán)。監(jiān)管層也將對銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)模增長采取更嚴(yán)格的資本約束，加之外部經(jīng)濟(jì)形勢的整體低迷，城商行由近10年來的高增長、高利潤發(fā)展態(tài)勢進(jìn)入低速、低利潤增長階段。如果僅憑傳統(tǒng)的價格手段競爭，則會帶來凈利差水平收窄，降低盈利水平，這就要求城商行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的價格被動式經(jīng)營管理模式，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品、拓展服務(wù)業(yè)務(wù)，更好地適應(yīng)利率市場化進(jìn)程。
(三)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使城商行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨分流
利率市場化加劇金融脫媒進(jìn)程，城商行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨分流。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛推行，各種P2P信貸業(yè)務(wù)、余額寶、第三方支付等網(wǎng)絡(luò)金融平臺快速興起，為人們進(jìn)行金融消費(fèi)提供了便捷途徑。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展改變了現(xiàn)有的市場格局，各種“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的有機(jī)結(jié)合衍生出的新金融業(yè)態(tài)和新金融商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)，挑戰(zhàn)著城商行傳統(tǒng)模式。如果僅依靠傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)大經(jīng)營，勢必會流失部分網(wǎng)絡(luò)金融客戶，這就要求城商行適應(yīng)金融市場新形勢，不斷轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新發(fā)展思路，積極主動開展產(chǎn)品和盈利模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。
四、加快城商行創(chuàng)新發(fā)展的建議
城商行已成為我國銀行業(yè)市場化的重要推動力量，但新的金融市場又對城商行發(fā)展產(chǎn)生一定影響。新形勢下，城商行應(yīng)主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢、金融環(huán)境和金融技術(shù)變化，充分利用金融改革的有利契機(jī)，不斷創(chuàng)新管理和服務(wù)機(jī)制，釋放更多的改革紅利，惠及更多社會群體。
(一)國家層面,應(yīng)將城商行作為金融體制機(jī)制改革的戰(zhàn)略突破口
金融市場化進(jìn)程中，城商行不斷探索創(chuàng)新我國金融領(lǐng)域的各項(xiàng)改革，取得了明顯成效，不僅實(shí)現(xiàn)了自身的發(fā)展壯大，也為其他金融機(jī)構(gòu)改革提供了有益經(jīng)驗(yàn)?？梢哉f，城商行的發(fā)展猶如20世紀(jì)90年代我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的異軍突起，已成為我國銀行業(yè)中數(shù)量最多的群體。相比其他金融機(jī)構(gòu)，城商行作為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的中小金融機(jī)構(gòu)，具有創(chuàng)新能力強(qiáng)，機(jī)制靈活的特點(diǎn)，在市場化進(jìn)程中具有明顯優(yōu)勢。因此，國家應(yīng)高度重視城商行發(fā)展，將城商行作為我國金融制度改革的先行者，在利率市場化、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、新技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域先行先試，總結(jié)有益經(jīng)驗(yàn)，逐漸推廣，將金融創(chuàng)新沉淀為城商行的核心企業(yè)文化，促進(jìn)城商行發(fā)展壯大，服務(wù)更多的小微群體。
(二)操作層面，應(yīng)積極鼓勵城商行進(jìn)行市場化領(lǐng)域的改革創(chuàng)新
政府應(yīng)鼓勵城商行在銀行業(yè)市場化進(jìn)程中勇于嘗試創(chuàng)新，使創(chuàng)新的思想在城商行落地生根。一是利率市場化改革方面，應(yīng)賦予城商行更多的自主定價空間。比如，在存款利率方面，鼓勵城商行在現(xiàn)有基準(zhǔn)利率上浮1.5倍的基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)一浮到底，賦予其更大的自主定價空間。二是國家出臺的金融新政應(yīng)重點(diǎn)向城商行傾斜。如銀監(jiān)會發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存單，監(jiān)管部門僅對部分銀行開放政策試點(diǎn)。大額可轉(zhuǎn)讓存單具有較強(qiáng)的流動性和較高的利率，是銀行等金融機(jī)構(gòu)參與利率市場化的重要工具，應(yīng)重點(diǎn)將城商行納入試點(diǎn)范圍，不僅有利于拓展城商行系統(tǒng)功能延伸性，也有利于提高其市場化競爭能力。
(三)發(fā)展層面，城商行應(yīng)不斷提升自身綜合實(shí)力和競爭力
近年來，社會融資結(jié)構(gòu)多元化的趨勢已經(jīng)開始顯現(xiàn)，銀行信貸在社會融資總額中的占比呈現(xiàn)逐漸下降趨勢。與此同時，受經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求走低，直接導(dǎo)致銀行信貸投放節(jié)奏放緩。在經(jīng)濟(jì)增速趨緩的環(huán)境下，信貸投放不足給城商行帶來了一定的經(jīng)營壓力。因此，一方面，城商行應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)結(jié)構(gòu)質(zhì)量，切實(shí)防范信貸風(fēng)險的發(fā)生；另一方面，城商行要主動適應(yīng)新形勢，創(chuàng)新發(fā)展思路，提高資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。在利差收窄的情況下，城商行應(yīng)繼續(xù)深化戰(zhàn)略定位，通過中間業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新培育特色業(yè)務(wù)，形成差異化發(fā)展模式，不斷提升自身綜合實(shí)力。
[1]顧曉安，杜鳳矯.城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營效果的分類研究——基于信貸規(guī)模、風(fēng)險分散效果和盈利能力三個維度[J].上海金融，2014(3)：36-43，119.
[2]翟敏，吳勝.利率市場化進(jìn)程中城商行利率風(fēng)險度量及應(yīng)對——以浙江省為例[J].金融教育研究，2015(4)：32-39.
[3]林復(fù).以同業(yè)業(yè)務(wù)合作為紐帶探索城商行轉(zhuǎn)型之路[J].中國銀行業(yè)，2014(6)：93-95.
[4]陳一洪. 城商行“發(fā)展轉(zhuǎn)型綜合癥”及策略探討——“新常態(tài)”下城商行發(fā)展辨析[J].金融發(fā)展研究，2015(1)：80-85.
[5]閻慶民.城商行轉(zhuǎn)型發(fā)展中的五個關(guān)系[J].中國金融，2012(14)：11-13.
【責(zé)任編輯王雅坤】
Analysis on the Development Potential of City Commercial Banks during the Banking Marketization Process
WANG Chun-rui
(Institute of Rural Economic Research, Hebei Provincial Academy of Social Sciences, Shijiazhuang, Hebei 050051, China)
As the most highlight power of the banking system in China, the city commercial banks play an important role in the servicing regional economic development. This study chooses some evaluation indexes in a narrow sense to analyze the market competition condition of the city commercial banks in recent years. Results show that compared with the large commercial banks, joint-stock commercial banks and agricultural commercial banks, city commercial banks have obvious advantages in deposit and lending interest rates, asset growth and asset structure, and profitability, and the comprehensive strength ranks first. Facing the current increasingly complex economic and financial environment, the city commercial banks should take the initiative to adapt to the new situation, and use idea innovation to shift the development model.
banking marketization; city commercial bank; competitiveness development potential
2015-08-26
2015年河北省社會科學(xué)發(fā)展研究課題民生調(diào)研專項(xiàng)“小微金融理論與實(shí)踐創(chuàng)新研究”(201501211)
王春蕊(1981—)，女，河北灤縣人，博士，河北省社會科學(xué)院農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究所副研究員，主要研究方向:小微金融、區(qū)域經(jīng)濟(jì)。
F83
A
1005-6378(2016)01-0126-07
10.3969/j.issn.1005-6378.2016.01.022
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