胡昭玲　李紅陽

(南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院/中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)協(xié)同創(chuàng)新中心，天津 300071)

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嵌入全球價(jià)值鏈與制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新
——基于2012年世界銀行調(diào)查數(shù)據(jù)的研究

胡昭玲李紅陽

(南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院/中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)協(xié)同創(chuàng)新中心，天津 300071)

本文采用2012年世界銀行調(diào)查數(shù)據(jù)考察了嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)中國制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的影響。Probit模型的回歸結(jié)果顯示，嵌入全球價(jià)值鏈顯著提高了制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的傾向，傾向評(píng)分匹配法的結(jié)果證實(shí)存在這種因果關(guān)系，本文的結(jié)論穩(wěn)健。但這種正向影響存在結(jié)構(gòu)性特征，相比工藝創(chuàng)新，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)作用更大。企業(yè)面臨的競爭程度較弱、融資約束較強(qiáng)和所在地區(qū)技術(shù)吸收能力不足，均會(huì)弱化嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的促進(jìn)作用。因而，要通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈攀升和產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，還需要企業(yè)和政府的共同努力。

全球價(jià)值鏈；技術(shù)創(chuàng)新；制造業(yè)企業(yè)；競爭程度；融資約束；吸收能力

一、引言

中國自貿(mào)易開放以來始終面臨價(jià)值鏈低端參與、缺乏內(nèi)在攀升動(dòng)力的問題。在全球化背景下，如何通過全球價(jià)值鏈實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型是中國政府面臨的重要課題。而技術(shù)創(chuàng)新決定了企業(yè)的核心競爭力和一國的長期增長潛力[1]，是中國實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈攀升和產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的根本動(dòng)力源泉。與此同時(shí)，2001～2014年間，中國的貨物進(jìn)口和出口總額分別經(jīng)歷了年均15.53%和14.73%的增長，2014年進(jìn)口總額為19592.3億美元，出口總額為23422.9億美元，中國繼續(xù)保持第一貿(mào)易大國地位。這在一定程度上說明中國企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈的程度在不斷加深，一個(gè)廣泛被關(guān)注卻鮮被研究的問題是整合進(jìn)入全球價(jià)值鏈能否促進(jìn)中國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新?，F(xiàn)有研究認(rèn)為，更多地參與國外活動(dòng)的企業(yè)即國際化程度較高的企業(yè)同時(shí)具有較高的生產(chǎn)率溢價(jià)、研發(fā)投入和創(chuàng)新活動(dòng)[2]。Pietrobelli和Rabellotti認(rèn)為在發(fā)展中國家，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)獲得知識(shí)和提高學(xué)習(xí)及創(chuàng)新能力具有重要作用，這一作用不僅具有持續(xù)性還會(huì)隨著時(shí)間的推移而增強(qiáng)[3]。那么嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新究竟有何影響？

具體而言，企業(yè)通過嵌入全球價(jià)值鏈，不僅面臨更為激烈的競爭也獲得了更多的創(chuàng)新資源，通過競爭效應(yīng)和豐富的創(chuàng)新資源促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。然而，技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)長期行為，具有周期長、風(fēng)險(xiǎn)高、資金量大等特征，如果企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足、融資約束較強(qiáng)、技術(shù)吸收能力不足則會(huì)抵消這種正向影響。因而，嵌入全球價(jià)值鏈?zhǔn)欠駮?huì)對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用，還有待細(xì)致的實(shí)證檢驗(yàn)。

目前，鮮有學(xué)者從嵌入全球價(jià)值鏈的視角探討其對(duì)中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為的影響，這可能是因?yàn)閮牲c(diǎn)：一是國外基于微觀企業(yè)數(shù)據(jù)從全球價(jià)值鏈的視角研究技術(shù)創(chuàng)新能力的文獻(xiàn)較少，據(jù)我們所知僅有Brancati等考察了嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)意大利企業(yè)創(chuàng)新行為和企業(yè)表現(xiàn)的影響[4]，因而可供借鑒的分析方法和研究思路有限；二是研究所需的企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的限制。較之其他微觀企業(yè)數(shù)據(jù)如工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和上市公司數(shù)據(jù)等，本文利用2012年世界銀行對(duì)中國企業(yè)的營商環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)，可以更為準(zhǔn)確地觀測企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈與技術(shù)創(chuàng)新行為，并對(duì)其相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

下文的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是研究假說的提出；第三部分是數(shù)據(jù)說明與計(jì)量模型的構(gòu)建；第四部分是對(duì)回歸結(jié)果的匯報(bào)與分析；最后是本文的結(jié)論及啟示。

二、研究假說的提出

嵌入全球價(jià)值鏈?zhǔn)欠裼兄谥袊圃鞓I(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，長期以來受到眾多學(xué)者的關(guān)注。近年來，一類研究考察了出口對(duì)創(chuàng)新的影響[5][6]，這類研究利用我國局部地區(qū)微觀企業(yè)數(shù)據(jù)或行業(yè)層面數(shù)據(jù)，采用研發(fā)投入或研發(fā)產(chǎn)出衡量企業(yè)的自主創(chuàng)新活動(dòng)。另一類研究從進(jìn)口貿(mào)易[7]、技術(shù)進(jìn)口[8]和中間品進(jìn)口[9]等角度考察其對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用，這類研究主要利用省級(jí)層面數(shù)據(jù)，且大多采用專利申請(qǐng)或授權(quán)數(shù)目作為技術(shù)創(chuàng)新的代理變量。還有一類研究采用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)考察了中國制造業(yè)企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響，卻未能區(qū)分非技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新行為以做進(jìn)一步實(shí)證檢驗(yàn)。如席艷樂和賀莉芳指出中國企業(yè)憑借廉價(jià)且豐富的勞動(dòng)力資源嵌入全球價(jià)值鏈，但嵌入之后可能仍單純地倚仗生產(chǎn)工藝流程和組織管理模式等非技術(shù)性創(chuàng)新因素“改進(jìn)”勞動(dòng)力的生產(chǎn)效率，而并沒有用技術(shù)性創(chuàng)新因素實(shí)質(zhì)性地提升資本生產(chǎn)效率或者深化資本以維持甚至增強(qiáng)自身的競爭力[10]。

然而，關(guān)于中國的現(xiàn)有研究仍存在三方面問題。第一，采用微觀數(shù)據(jù)考察企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為的研究非常少見，現(xiàn)有研究僅從進(jìn)口或出口的角度出發(fā)，不能準(zhǔn)確體現(xiàn)企業(yè)與全球價(jià)值鏈之間的關(guān)系。第二，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)中國產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型影響的研究主要集中在對(duì)生產(chǎn)率影響的討論上，鮮有研究考察嵌入全球價(jià)值鏈與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系。實(shí)質(zhì)上，“生產(chǎn)率溢價(jià)”來源于技術(shù)進(jìn)步[11]，包括非技術(shù)性創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，其中技術(shù)創(chuàng)新帶來的技術(shù)進(jìn)步從根本上提高了企業(yè)的國際競爭力。第三，既有研究由于數(shù)據(jù)限制，大多采用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫提供的數(shù)據(jù)對(duì)嵌入全球價(jià)值鏈的行為進(jìn)行測度。但是工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中沒有企業(yè)所面臨的競爭程度和資金約束等影響創(chuàng)新的因素信息，也無法區(qū)分企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和非技術(shù)創(chuàng)新行為?；诖耍疚脑噲D采用2012年世界銀行的微觀企業(yè)數(shù)據(jù)，從嵌入全球價(jià)值鏈的視角探討其對(duì)中國制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為的影響。在梳理已有相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，本文總結(jié)出嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

第一，競爭促進(jìn)作用。企業(yè)通過嵌入全球價(jià)值鏈進(jìn)入國際市場，會(huì)面臨更為激烈的國際競爭。而貿(mào)易自由化使得規(guī)模經(jīng)濟(jì)不如從前重要，降低了企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，市場中涌入大量小微企業(yè)，進(jìn)一步加劇了市場競爭。而企業(yè)為了在激烈的競爭中生存或維持一定的利潤水平不得不借助于技術(shù)創(chuàng)新[12]，有計(jì)劃地主動(dòng)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新投入，通過組織人員交流與學(xué)習(xí)，在長期內(nèi)縮短與國際市場的技術(shù)差距。與此同時(shí)，為了在激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟，獲得比較優(yōu)勢，面對(duì)合作項(xiàng)目的特性、客戶的要求和進(jìn)口國的質(zhì)量管制標(biāo)準(zhǔn)，出口企業(yè)也會(huì)“被迫”進(jìn)行創(chuàng)新[13]。與此同時(shí)，國際市場的激烈競爭提高了嵌入全球價(jià)值鏈企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新回報(bào)率，較高的預(yù)期收入進(jìn)一步對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用[14]。

第二，資金約束緩解作用。技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)長期行為，具有周期長、風(fēng)險(xiǎn)高、資金量大等特征，因而企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新通常會(huì)受到融資約束的負(fù)向影響，而嵌入全球價(jià)值鏈可以緩解企業(yè)的資金約束。首先，嵌入全球價(jià)值鏈可以緩解企業(yè)的內(nèi)部資金約束。通過競爭激烈的國際市場，企業(yè)可以獲得價(jià)格更低、質(zhì)量更高、種類更豐富的中間投入品，從而降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率和改善產(chǎn)品質(zhì)量，提升產(chǎn)品的國際競爭力。同時(shí)嵌入全球價(jià)值鏈擴(kuò)大了企業(yè)的市場規(guī)模，規(guī)模經(jīng)濟(jì)不僅可以有效降低技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)和成本，提高企業(yè)生產(chǎn)率水平，還使企業(yè)進(jìn)一步獲得更高的銷售收入和更穩(wěn)定的現(xiàn)金流[15]。其次，嵌入全球價(jià)值鏈還可以緩解企業(yè)的外部融資約束。一方面，嵌入全球價(jià)值鏈增加了企業(yè)獲得貿(mào)易信貸的機(jī)會(huì)，企業(yè)可以憑借國際訂單或信用證向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款；另一方面，嵌入全球價(jià)值鏈?zhǔn)沟闷髽I(yè)的產(chǎn)品市場多元化、風(fēng)險(xiǎn)分散化，進(jìn)一步改善了企業(yè)的信用等級(jí)[16]。因而，嵌入全球價(jià)值鏈不僅擴(kuò)展了企業(yè)的國際融資渠道，還使其憑借良好的經(jīng)營表現(xiàn)和商業(yè)信用發(fā)送企業(yè)資質(zhì)“信號(hào)”提高了企業(yè)獲取外部融資的能力，從而進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

第三，技術(shù)吸收作用。對(duì)于發(fā)展中國家企業(yè)而言，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)其持續(xù)獲得知識(shí)和提高學(xué)習(xí)能力具有重要作用[3]。企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈后，通過進(jìn)口中間品的技術(shù)溢出途徑和出口中學(xué)進(jìn)一步獲得了創(chuàng)新資源，這種技術(shù)轉(zhuǎn)移和干中學(xué)將提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力[17]。但從經(jīng)驗(yàn)來看，發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕并不是一個(gè)全球性的普遍現(xiàn)象。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的能力和競爭優(yōu)勢主要取決于企業(yè)對(duì)技術(shù)和知識(shí)的吸收能力[18]，而人力資本在技術(shù)吸收能力方面起著決定性作用。如果與國際市場之間的技術(shù)差距過大，本國人力資本水平不足以與先進(jìn)技術(shù)或知識(shí)相匹配，那么有限的技術(shù)吸收能力將導(dǎo)致企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，技術(shù)創(chuàng)新不一定成功[7]。如果企業(yè)可獲得具有相應(yīng)吸收能力的人力資本，則可以進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

據(jù)此提出本文的兩個(gè)待檢驗(yàn)假說：假說1：嵌入全球價(jià)值鏈可以通過多種渠道對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用。假說2：競爭程度較低、資金約束較大和技術(shù)吸收能力不足會(huì)弱化嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

三、數(shù)據(jù)說明與計(jì)量模型的構(gòu)建

(一)數(shù)據(jù)說明

本文使用2012年世界銀行關(guān)于2011年中國25個(gè)城市的營商環(huán)境所做的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)。選取該數(shù)據(jù)的主要原因有兩點(diǎn)：一是該數(shù)據(jù)是可同時(shí)獲得企業(yè)是否嵌入全球價(jià)值鏈及其技術(shù)創(chuàng)新行為的微觀企業(yè)數(shù)據(jù)。該調(diào)查問卷不僅包含了有關(guān)企業(yè)出口的問題還包含了企業(yè)進(jìn)口中間品的問題，同時(shí)可以區(qū)分企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)是否包涵技術(shù)創(chuàng)新行為，因此該數(shù)據(jù)為我們的研究提供了有利的契機(jī)。二是與世界銀行關(guān)于中國企業(yè)營商環(huán)境的其他問卷調(diào)查相比，本輪調(diào)查覆蓋的企業(yè)數(shù)據(jù)是最新企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，質(zhì)量高且代表性強(qiáng)。被調(diào)查企業(yè)共2700家，所調(diào)查的城市分布在合肥、北京、廣州、鄭州、武漢、沈陽等25個(gè)城市，覆蓋東中西部地區(qū)。調(diào)查企業(yè)涵蓋了制造業(yè)企業(yè)與服務(wù)業(yè)企業(yè)，本文集中研究嵌入全球價(jià)值鏈的制造業(yè)企業(yè)及其研發(fā)行為，因此去掉了相關(guān)的服務(wù)業(yè)企業(yè)，得到共計(jì)1644家制造業(yè)企業(yè)。每家企業(yè)的調(diào)查問題涉及企業(yè)總體信息、銷售與供應(yīng)商、競爭程度、生產(chǎn)能力、創(chuàng)新與科技、融資、與客戶和供應(yīng)商及政府之間的關(guān)系、勞動(dòng)力、營商環(huán)境、企業(yè)表現(xiàn)等重要信息，可以得到較為全面的影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的因素?cái)?shù)據(jù)。

(二)計(jì)量模型構(gòu)建

根據(jù)上述分析，本文的基本計(jì)量模型設(shè)定如下：

prob(innoi=1)=φ(α+β0GVCpi+β1Xi+β2λc+β3φj)

(1)

1．被解釋變量。已有研究主要采用三種方法度量企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新行為：研發(fā)支出[12]、公司開發(fā)的新產(chǎn)品數(shù)量或?qū)＠暾?qǐng)數(shù)目[19]、是否“推出了新的技術(shù)或服務(wù)”和“降低生產(chǎn)成本”[20]。鑒于技術(shù)創(chuàng)新成果的可比性較差，研發(fā)投入只能捕捉企業(yè)正式的創(chuàng)新活動(dòng)，不能區(qū)分技術(shù)創(chuàng)新和非技術(shù)創(chuàng)新，且2012年調(diào)查問卷中沒有涉及專利申請(qǐng)的信息，于是本文采用第三種方法衡量企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新行為。問卷詢問了關(guān)于新產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新(CNO.1)、工藝創(chuàng)新(CNO.16)的信息，基本上能夠代表技術(shù)創(chuàng)新的兩種形式，即產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新。據(jù)此構(gòu)建二元虛擬變量innoi={0,1}，如果企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新或工藝創(chuàng)新，則取值為1，否則為0。

2．關(guān)鍵解釋變量。關(guān)于企業(yè)全球價(jià)值鏈嵌入程度主要采用企業(yè)出口增加值貿(mào)易的國內(nèi)增加值率和海外增加值率來度量，然而世界銀行2012年的調(diào)查問卷缺少翔實(shí)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)。因此，本文借鑒Baldwin和Yan的做法將嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)界定為同時(shí)進(jìn)口和出口的企業(yè)[10]。據(jù)此構(gòu)建二元虛擬變量GVCpi={0,1}，若企業(yè)同時(shí)進(jìn)口和出口，則取值為1，否則為0①。

3．控制變量。第一組控制變量Xi包括一系列企業(yè)特征的控制變量。(1)企業(yè)規(guī)模(firmsizei)：為等級(jí)變量，如果員工總數(shù)∈[5,19)則取值為1，員工總數(shù)∈[20,99)則取值為2，如果員工總數(shù)∈[100,+∞)則取值為3。已有研究認(rèn)為研發(fā)往往需要大量資金的長期投入，但只有大企業(yè)才能負(fù)擔(dān)得起研發(fā)的費(fèi)用，且大企業(yè)擁有資源優(yōu)勢更易進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)[21]。(2)企業(yè)年齡(firmagei)：本文采用2011減去企業(yè)成立年份再加1得到企業(yè)年齡。由于處于不同生命周期的企業(yè)所擁有的資源和創(chuàng)新動(dòng)力存在差異，所以不同年齡的企業(yè)面臨不同的研發(fā)決策[21]。(3)企業(yè)是否為國有企業(yè)(statei)：為二元虛擬變量，若國有資本比重在50%及以上則取值為1，否則為0。國有企業(yè)會(huì)因政策性目標(biāo)、官員晉升、地方競爭等原因受到政府干預(yù)，因而在創(chuàng)新投入、創(chuàng)新效率和生產(chǎn)效率上均缺乏競爭力[19]。(4)CEO的經(jīng)驗(yàn)(m_expei)：CEO從事本職業(yè)的年限。企業(yè)研發(fā)需要領(lǐng)導(dǎo)者的真知灼見，CEO的經(jīng)驗(yàn)越豐富越可能有更多的創(chuàng)新想法和能力去做出研發(fā)決策[22]。(5)競爭程度(compei)：根據(jù)問卷中關(guān)于非正規(guī)競爭對(duì)企業(yè)經(jīng)營的妨礙程度(E30)的調(diào)查，構(gòu)建等級(jí)變量compei={0,1,2,3,4}，其中0為沒有影響，1為有微弱影響，2為適度影響，3為主要影響，4為嚴(yán)重影響，該值越大企業(yè)所面臨的競爭越激烈。面臨的市場競爭越激烈，企業(yè)越會(huì)為了維持市場份額而進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)[21]。(6)資金約束(crediti)：為二元虛擬變量，如果企業(yè)擁有透支賬戶，則賦值為1，否則為0。企業(yè)在研發(fā)的初始階段會(huì)首先使用內(nèi)部資金以獲得對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的控制權(quán)，然而，隨著創(chuàng)新活動(dòng)逐步深入，多數(shù)企業(yè)會(huì)通過銀行信貸或證券市場進(jìn)行外部融資以支持更多的研發(fā)活動(dòng)[23]。

第二組控制變量λc為影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的城市特征，包括：(1)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(GDP)：城市GDP代表城市的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，單位為萬億元/年。(2)城市科技投入水平(lntech)：當(dāng)?shù)卣目萍贾С鏊脚cGDP比例的對(duì)數(shù)。(3)城市工資水平(lncityw)：一般來說，城市工資水平越高，企業(yè)雇傭科研人員的成本越高，越不利于推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。本文采用城市職工平均工資作為其代理變量，單位為元/人/年，具體采用對(duì)數(shù)形式。(4)地區(qū)吸收能力(capacity)：采用地區(qū)人力資本水平即在校大學(xué)生人數(shù)作為地區(qū)吸收能力的代理變量，單位為萬人/年。毛其淋、Cohen和Levinthal、Grossman和Helpman等指出貿(mào)易對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響具有區(qū)域差異[7][17][18]，城市經(jīng)濟(jì)水平越高、政府對(duì)科技投入的支持力度越大、地區(qū)吸收能力越強(qiáng)均有助于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，而人力資本的成本越高越不利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。城市特征變量均取滯后一期，數(shù)據(jù)來源于《2011年城市統(tǒng)計(jì)年鑒》。

第三組控制變量φj為影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的行業(yè)特征。構(gòu)建二元虛擬變量industyp2={0,1}，取值1代表資本密集型行業(yè)，0為其他行業(yè)；industyp3={0,1}，取值1代表技術(shù)密集型行業(yè)，0為其他行業(yè)。兩者均以其他勞動(dòng)密集型行業(yè)為參照②，行業(yè)特征用來控制行業(yè)間固有差異對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響。

四、實(shí)證結(jié)果分析

(一)基本回歸結(jié)果

本文首先對(duì)式(1)進(jìn)行回歸估計(jì)，為盡可能消除截面數(shù)據(jù)帶來的異方差問題，回歸過程計(jì)算了穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，初步回歸結(jié)果見表1。表1中第(1)列只加入關(guān)鍵變量企業(yè)是否嵌入全球價(jià)值鏈，第(2)列增加企業(yè)基本特征變量，第(3)列進(jìn)一步加入城市特征變量，第(4)列為加入全部控制變量的完整模型。

首先分析關(guān)鍵變量的估計(jì)結(jié)果。第(1)、(2)、(3)列顯示，企業(yè)是否嵌入全球價(jià)值鏈的變量GVCp的估計(jì)系數(shù)均顯著為正。這說明在其他條件相同的情況下，嵌入全球價(jià)值鏈會(huì)顯著提高企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的傾向，嵌入全球價(jià)值鏈企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新傾向顯著高于未嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)。從第(4)列可知，在控制企業(yè)特征、城市特征、行業(yè)特征后，在其他條件相同的情況下，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新傾向的影響在10%的水平下顯著為0.310。下面以第(4)列的結(jié)果為主進(jìn)行分析。

表1 嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的Probit估計(jì)結(jié)果

注：(1)括號(hào)內(nèi)數(shù)字為T統(tǒng)計(jì)量；(2)*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平上顯著。下表同。

其次，控制變量對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新傾向的影響與前文的分析及其他研究結(jié)論基本一致。企業(yè)規(guī)模越大、競爭越激烈、企業(yè)家的經(jīng)驗(yàn)越豐富，則企業(yè)越傾向于進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。國有企業(yè)的創(chuàng)新概率低于其他類型企業(yè)，而未面臨外部融資約束的企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新傾向高于面臨外部融資約束的企業(yè)。企業(yè)年齡越大，越不利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。而企業(yè)所在的城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高、政府對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度越大、企業(yè)所在城市的高技能型人力資本儲(chǔ)備量越充足，越有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。而城市的人均工資水平越高，越不利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。較之勞動(dòng)密集型行業(yè)，技術(shù)密集型行業(yè)和資本密集型行業(yè)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的傾向更高，其中技術(shù)密集型行業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新傾向最高。

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 傾向得分匹配(PSM)法。雖然本文已盡可能多地控制了與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有關(guān)的重要變量，但仍存在遺漏變量問題；且Probit模型不能糾正企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈的“自選擇”問題以及與技術(shù)創(chuàng)新之間的雙向因果關(guān)系。因此，可能存在的內(nèi)生性問題會(huì)造成估計(jì)結(jié)果有偏。為了得到可靠的估計(jì)結(jié)果，本文采用傾向得分匹配(PSM)法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

根據(jù)Heckman、Ichimura和Todd的研究[24]，企業(yè)i在嵌入全球價(jià)值鏈和如果未嵌入全球價(jià)值鏈兩種狀態(tài)下的技術(shù)創(chuàng)新行為差異(即處理組企業(yè)的平均處理效應(yīng)，ATT)可用式(2)表示：

(2)

首先對(duì)配對(duì)變量進(jìn)行平衡性檢驗(yàn)，表2列示了所有配對(duì)變量在進(jìn)行傾向得分匹配前后的處理組和對(duì)照組的情況。由最后一列可知，在配對(duì)之后，嵌入全球價(jià)值鏈和未嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)，在企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、企業(yè)的國有資本比重、企業(yè)面臨的競爭程度、資金約束、經(jīng)理人的經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)所在城市的GDP水平、人均工資對(duì)數(shù)、政府科技創(chuàng)新支出占GDP比重、在校大學(xué)生人數(shù)和企業(yè)所在行業(yè)類型均不存在明顯差異。配對(duì)后各匹配變量的標(biāo)準(zhǔn)偏差絕對(duì)值顯著小于20，因此可認(rèn)為本文匹配變量選取合適且匹配方法選擇恰當(dāng)，Kernel配對(duì)估計(jì)可靠。其次，企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新決策的因果效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果見表3第(1)行。Kernel傾向評(píng)分匹配估計(jì)系數(shù)的T檢驗(yàn)值為2.53，估計(jì)系數(shù)在5%的顯著性水平下為0.0779。這說明嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新傾向產(chǎn)生了顯著的正向作用，但該作用從絕對(duì)值來看較小。

表2 匹配變量平衡檢驗(yàn)結(jié)果(全體樣本)

2.不同子樣本分析。根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新形式，可以將技術(shù)創(chuàng)新分為產(chǎn)品創(chuàng)新與工藝創(chuàng)新兩類。而產(chǎn)品創(chuàng)新是市場競爭中決定企業(yè)績效的關(guān)鍵[25]。企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新來提升產(chǎn)品質(zhì)量、開發(fā)新產(chǎn)品和提供新服務(wù)以實(shí)現(xiàn)占領(lǐng)市場和提高利潤的目標(biāo)。因此本文推斷，嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)會(huì)更加重視產(chǎn)品創(chuàng)新。

本文將技術(shù)創(chuàng)新的兩種主要形式分別作為被解釋變量引入回歸中，檢驗(yàn)本文的結(jié)論是否穩(wěn)健。構(gòu)建二元虛擬變量RD_ps={0,1}，如果企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新或服務(wù)創(chuàng)新取值為1，否則為0；構(gòu)建二元虛擬變量RD_p={0,1}，如果企業(yè)進(jìn)行工藝創(chuàng)新取值為1，否則為0?；貧w結(jié)果見表4。表4中的第(1)、(3)列只加入關(guān)鍵變量GVCp，第(2)、(4)列為加入全部控制變量(CV)的完整模型。為進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，分別對(duì)不同技術(shù)創(chuàng)新決策進(jìn)行傾向得分匹配估計(jì)，結(jié)果見表3第(2)、(3)行。

表3 嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的傾向得分匹配估計(jì)結(jié)果

表4 不同技術(shù)創(chuàng)新決策的Probit估計(jì)結(jié)果

表4前兩列顯示嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新決策具有顯著促進(jìn)作用，嵌入全球價(jià)值鏈變量GVCp的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，完整回歸模型中的估計(jì)系數(shù)為0.503。后兩列顯示嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)工藝創(chuàng)新決策也具有顯著促進(jìn)作用，嵌入全球價(jià)值鏈變量GVCp的系數(shù)均顯著為正，完整回歸模型中的估計(jì)系數(shù)在10%的顯著性水平上為0.261。較之工藝創(chuàng)新，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)作用更大。傾向得分匹配的結(jié)果與之表現(xiàn)出一致性。表3第(2)和第(3)行顯示，產(chǎn)品創(chuàng)新的Kernel傾向評(píng)分匹配估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，工藝創(chuàng)新的Kernel傾向評(píng)分匹配估計(jì)系數(shù)在5%的水平上顯著為正。這說明企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)其產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新傾向均產(chǎn)生了顯著的正向作用，對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新影響的顯著性水平更高且促進(jìn)作用較大(0.1980)，對(duì)工藝創(chuàng)新的促進(jìn)作用較小(0.0812)。總體來說，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用，主要體現(xiàn)于產(chǎn)品創(chuàng)新。

(三)進(jìn)一步研究

在基本回歸的基礎(chǔ)上，本文還從競爭程度、資金約束與技術(shù)吸收能力三個(gè)角度進(jìn)一步考察了嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的微觀機(jī)制。本文根據(jù)前文的等級(jí)變量競爭程度compei構(gòu)建二元虛擬變量competitioni={0,1}：如果compei大于等于2即競爭程度較強(qiáng)，則competitioni取值為1；如果compei等于0或1即競爭程度較弱，則competitioni取值為0。根據(jù)問卷中關(guān)于企業(yè)獲取融資對(duì)企業(yè)目前經(jīng)營的障礙程度(K30)的調(diào)查，構(gòu)建虛擬變量financei={0,1}：如果企業(yè)面臨適度、主要或嚴(yán)重障礙即資金約束較強(qiáng)則financei賦值1，如果企業(yè)沒有障礙或障礙微弱即資金約束較弱則financei取值為0。采用企業(yè)所在城市的大學(xué)生人數(shù)作為吸收能力的代理變量，采用其均值(14.0818萬人)為分界點(diǎn)，構(gòu)建虛擬變量absorbingi={0,1}，如果企業(yè)所在城市的大學(xué)生人數(shù)大于等于均值即吸收能力較強(qiáng)，則absorbingi取值為1，否則為0。表5匯報(bào)了各子樣本的Probit回歸結(jié)果。

表5 競爭程度、資金約束和技術(shù)吸收能力的影響

首先，當(dāng)企業(yè)面臨較強(qiáng)的競爭時(shí)，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用為0.764且顯著，而企業(yè)面臨較弱的競爭時(shí)，則不顯著。創(chuàng)新是提高企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵，如果面臨更為激烈的競爭，那么嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)會(huì)更有動(dòng)力進(jìn)行創(chuàng)新。嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)通過被動(dòng)或主動(dòng)地有計(jì)劃地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新投入，定期組織人員參與國際交流與學(xué)習(xí)，通過技術(shù)創(chuàng)新提供差異化的產(chǎn)品，以此突破激烈競爭對(duì)企業(yè)發(fā)展的禁錮，提高企業(yè)的核心競爭力。

其次，當(dāng)企業(yè)面臨較弱的融資約束時(shí)，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用為0.342且顯著；而企業(yè)面臨較強(qiáng)的融資約束時(shí)，促進(jìn)作用不顯著。嵌入全球價(jià)值鏈?zhǔn)欠衲軌虼龠M(jìn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，還取決于企業(yè)是否有足夠的資金支持。嵌入全球價(jià)值鏈雖然可以在一定程度上緩解企業(yè)的資金約束，但企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新往往需要持續(xù)性的高額資金投入，因而只有融資約束較弱的企業(yè)才有充足的資金支持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。具體而言，充足的資金提高了嵌入全球價(jià)值鏈企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，進(jìn)一步提高了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的可能性。

最后，當(dāng)企業(yè)所在地區(qū)的技術(shù)吸收能力較強(qiáng)時(shí)，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用為0.424且顯著，而當(dāng)企業(yè)所在地區(qū)的技術(shù)吸收能力較弱時(shí)，則不顯著。嵌入全球價(jià)值鏈能否促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新主要取決于企業(yè)對(duì)技術(shù)和知識(shí)的吸收能力。人力資本是創(chuàng)新的重要投入要素，如果企業(yè)所在地區(qū)缺乏具有良好教育背景、較高技術(shù)水平和研發(fā)水平的高素質(zhì)人才，則勢必會(huì)影響企業(yè)對(duì)先進(jìn)技術(shù)和知識(shí)的吸收能力，從而對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生一定的阻礙作用。

五、結(jié)論及啟示

考慮到發(fā)展中國家的發(fā)展特征，本文采用世界銀行2012年關(guān)于中國企業(yè)營商環(huán)境的微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，運(yùn)用Probit模型和PSM法實(shí)證分析了嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的影響，主要結(jié)論如下：首先，Probit回歸結(jié)果顯示，在控制相關(guān)的企業(yè)特征及其所在的城市特征和行業(yè)特征后，嵌入全球價(jià)值鏈會(huì)在10%的顯著性水平上提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的傾向。其次，考慮技術(shù)創(chuàng)新的不同形式和內(nèi)生性等情形后得到的結(jié)論仍然穩(wěn)健，但嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的影響存在結(jié)構(gòu)性特征，從傾向評(píng)分匹配計(jì)算的因果效應(yīng)來看，較之工藝創(chuàng)新，嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)作用更大更顯著。最后，企業(yè)面臨的競爭程度較低、融資約束較強(qiáng)和所在地區(qū)技術(shù)吸收能力不足，均會(huì)弱化嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策的促進(jìn)作用。總體上看，嵌入全球價(jià)值鏈提高了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新傾向。

本文的研究結(jié)論有如下啟示：第一，嵌入全球價(jià)值鏈可以有效提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新傾向，政府應(yīng)加大力度支持企業(yè)同時(shí)參與進(jìn)出口貿(mào)易，并鼓勵(lì)企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新提高核心競爭力，逆轉(zhuǎn)進(jìn)出口下滑的勢頭,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型和全球價(jià)值鏈攀升。第二，隨著國際分工深化和國際競爭加劇，嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)表現(xiàn)出明顯的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢，尤其注重通過產(chǎn)品創(chuàng)新獲得核心競爭力，贏得國際市場的認(rèn)可。嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)還要進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新意識(shí)，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新的均衡發(fā)展。第三，嵌入全球價(jià)值鏈企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新離不開良好的制度環(huán)境。在中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中，中國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新始終存在創(chuàng)新意識(shí)薄弱、重技術(shù)引進(jìn)輕技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力不足、技術(shù)創(chuàng)新受到人力資本和資金限制等問題，未能發(fā)揮企業(yè)的創(chuàng)新主體作用，這就需要政府為企業(yè)營造良好的創(chuàng)新環(huán)境。具體而言，政府應(yīng)引入競爭機(jī)制促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，重視教育投入和培養(yǎng)大量高技能的人力資本，逐步提高科技研發(fā)支出占GDP的比重支持基礎(chǔ)研究，鼓勵(lì)融資模式創(chuàng)新緩解企業(yè)的融資約束。要通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈的攀升和產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，就需要企業(yè)和政府共同努力。

注釋：

①遵循Baldwin和Yan(2014)的思路，本文將嵌入全球價(jià)值鏈的企業(yè)定義為同時(shí)從事中間品進(jìn)口與出口的企業(yè)。正如席艷樂和賀莉芳(2015)所說，這種界定方法雖稍顯粗糙，但除此之外，目前尚未發(fā)現(xiàn)有其他更好的識(shí)別方法。

②勞動(dòng)密集型行業(yè)包括食品制造業(yè)、煙草制品業(yè)、紡織業(yè)、服裝業(yè)、皮革制品業(yè)、木材加工業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制、家具制造業(yè)；資本密集型行業(yè)包括石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)、化學(xué)燃料及化學(xué)制品制造業(yè)、塑料制品業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、基本技術(shù)制造業(yè)、金屬制品業(yè)；技術(shù)密集型行業(yè)包括機(jī)械設(shè)備、電子工業(yè)、精密儀器、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)。

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(責(zé)任編輯：易會(huì)文)

2016-06-19

教育部重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目“區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化背景下的東亞生產(chǎn)分工優(yōu)化研究”(15JJD810013)

胡昭玲(1972— ),女，天津人，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院/中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)協(xié)同創(chuàng)新中心教授；

F273.1

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1003-5230(2016)05-0127-09

李紅陽(1990— ),女，吉林白城人，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院/中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)協(xié)同創(chuàng)新中心博士生。