馮星

摘要：在本論文中，筆者首先對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融新常態(tài)進(jìn)行了介紹，而后分析了金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意義及經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融風(fēng)險(xiǎn)，最后提出了金融風(fēng)險(xiǎn)防范的相應(yīng)對(duì)策。這對(duì)于未來金融行業(yè)乃至我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都具有重要的指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范

1.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融新常態(tài)

2014年，習(xí)近平總書記指出，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新常態(tài)，并對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的特征進(jìn)行了描述：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度由高度增長轉(zhuǎn)向中高速增長；傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，經(jīng)濟(jì)增長由投資、出口拉動(dòng)向投資、出口、消費(fèi)三者共同拉動(dòng)，由傳統(tǒng)的投資及要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。在我國整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響下，作為我國主體行業(yè)的金融業(yè)的發(fā)展也步入常態(tài)化的發(fā)展趨勢。

金融業(yè)發(fā)展的新常態(tài)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，金融業(yè)發(fā)展的速度呈現(xiàn)“新常態(tài)”。金融行業(yè)的發(fā)展速度逐漸由高度向“適度增長”轉(zhuǎn)變，包括貨幣供應(yīng)量、銀行的利率增長速度等。第二，金融業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“新常態(tài)”。金融業(yè)的融資結(jié)構(gòu)可能會(huì)失衡，直接融資和間接融資失衡導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生扭曲，系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)很有可能爆發(fā)。同時(shí)，資源配置結(jié)構(gòu)、地域結(jié)構(gòu)的矛盾也不斷涌現(xiàn)，但是這些矛盾也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整而得到緩和。第三，金融業(yè)呈現(xiàn)“創(chuàng)新新常態(tài)”。為了與總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)相一致，金融業(yè)必須要推動(dòng)全面創(chuàng)新，努力形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。要?jiǎng)?chuàng)新金融業(yè)的發(fā)展理念，節(jié)約發(fā)展成本，提高發(fā)展效益；要優(yōu)化金融業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮金融業(yè)的差異化競爭優(yōu)勢；要充分發(fā)揮市場機(jī)制的積極作用，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；要?jiǎng)?chuàng)新金融工具，為經(jīng)濟(jì)增長提供有效的手段。第四，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控工作呈現(xiàn)“新常態(tài)”。經(jīng)濟(jì)增長速度的下調(diào)會(huì)使得原來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化，過去的隱形經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)出來，風(fēng)險(xiǎn)管控工作面臨新的發(fā)展局面，健全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制是十分重要的。

由此可以看出，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)使得金融行業(yè)發(fā)展也呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)，這也對(duì)我國金融體系的發(fā)展運(yùn)行提出了更高的要求。金融行業(yè)必須從當(dāng)前形式出發(fā)，創(chuàng)新發(fā)展手段，有效規(guī)避各種發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

2.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意義

正如上文所提到的，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國金融行業(yè)的發(fā)展面臨很多新情況，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范也顯得尤為重要。做好金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)于金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展與外部環(huán)境等都具有十分重要的意義。

首先，有效的金融風(fēng)險(xiǎn)有利于加強(qiáng)對(duì)金融資金的監(jiān)管，從而實(shí)施有效的金融風(fēng)險(xiǎn)判斷，降低風(fēng)險(xiǎn)出險(xiǎn)的概率，減少金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場環(huán)境所造成的不良影響，從而創(chuàng)造出寬松的金融經(jīng)營氛圍，提升金融行業(yè)的服務(wù)水平與能力。做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范有利于實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)利益的最大化，從而促進(jìn)金融行業(yè)的良性發(fā)展。內(nèi)控體系的建設(shè)有利于進(jìn)一步提升金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，從而發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的作用。做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作有利于保證金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)經(jīng)營決策的科學(xué)性，從而把握正確的經(jīng)營發(fā)展防線，有效規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，化解各種經(jīng)營壓力。

其次，有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作能夠合理配置社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的資源，調(diào)整資金的流向，進(jìn)一步提高社會(huì)資源使用率，從而保證社會(huì)資金的有效利用。資金是我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)中各個(gè)行業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，涉及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)就會(huì)引發(fā)連鎖性后果。而做好金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，能夠預(yù)先制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，在降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的同時(shí)，減少風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失，從而維護(hù)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。除此之外，合理的金融風(fēng)險(xiǎn)防范有利于消除社會(huì)中的不和諧因素，從而穩(wěn)定國家的發(fā)展局面，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展秩序。

3.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)的類別

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的方方面面都發(fā)生了較大的變化，原來的金融風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了新的特點(diǎn)，新的金融風(fēng)險(xiǎn)也就此形成。首先，區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)。該種風(fēng)險(xiǎn)是由個(gè)別或者部分金融機(jī)構(gòu)在一定區(qū)域內(nèi)傳播、擴(kuò)散而引起的，該種風(fēng)險(xiǎn)能夠引起經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切的其他區(qū)域發(fā)生關(guān)聯(lián)性金融風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域。一直以來，高消耗、高排放的產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的最主要因素，產(chǎn)能過剩的企業(yè)占用了大量的發(fā)展資金，但是資金的使用效率偏低，也使得銀行業(yè)的不良貸款逐漸增多，金融機(jī)構(gòu)面臨違約風(fēng)險(xiǎn)。而房地產(chǎn)銷售額的逐漸降低，也使得銀行業(yè)承受巨大的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)投資市場的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)對(duì)金融業(yè)的發(fā)展乃至我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生災(zāi)難性的破壞作用。而目前的地方債務(wù)過多地依賴財(cái)政、金融機(jī)構(gòu)貸款等使得金融風(fēng)險(xiǎn)與地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)相互交叉，很容易出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

其次，系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，該種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在銀行信用和影子銀行兩個(gè)方面。近年來，我國金融行業(yè)不良貸款的形勢十分嚴(yán)峻，商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)額逐漸攀升，并呈現(xiàn)出地區(qū)性和行業(yè)性的特點(diǎn)，產(chǎn)能過剩的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)。另一方面，我國影子銀行的規(guī)模在逐漸擴(kuò)大，但是由于國內(nèi)金融監(jiān)管工作不到位，風(fēng)險(xiǎn)不斷激烈，重大隱患已然形成。影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行，并且局部的風(fēng)險(xiǎn)很容易造成影子銀行發(fā)生系統(tǒng)性崩潰。在市場冷淡期，影子銀行的經(jīng)營活動(dòng)也會(huì)呈現(xiàn)低迷狀體，會(huì)調(diào)高保證金的比率；在市場活躍時(shí)期，影子銀行很容易產(chǎn)生資產(chǎn)泡沫，導(dǎo)致資金鏈斷裂，引發(fā)系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)防范的措施探討

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下要做好金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，相關(guān)單位及工作人員要努力遵循經(jīng)濟(jì)發(fā)展和運(yùn)行的基本規(guī)律，在標(biāo)本兼治的原則上，做好政策引導(dǎo)工作，努力防控各種金融風(fēng)險(xiǎn)，從而積極化解問題，并努力把握金融風(fēng)險(xiǎn)防范的基本點(diǎn)，合理應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的金融風(fēng)險(xiǎn)。下面，筆者將對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策進(jìn)行分析與探討。

首先，要努力堅(jiān)持金融行業(yè)發(fā)展的宗旨，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的濕度合理增長。金融行業(yè)發(fā)展要遵循為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的宗旨，把握發(fā)展的基本規(guī)律，從而實(shí)現(xiàn)自身的適度增長。但是，目前來說，很多金融機(jī)構(gòu)仍然著眼于短期的經(jīng)營效益，將發(fā)展重點(diǎn)置于擴(kuò)大存貸款的規(guī)模方面，沒有做好合理定價(jià)等，使得金融業(yè)的服務(wù)不能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高度契合。金融行業(yè)必須對(duì)此作出調(diào)整，在正確認(rèn)識(shí)金融發(fā)展新常態(tài)的基礎(chǔ)上，充分借鑒他國金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢特點(diǎn)，制定科學(xué)、合理的發(fā)展規(guī)劃。要緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的相關(guān)舉措，調(diào)整現(xiàn)有的金融發(fā)展格局，優(yōu)化金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，改善金融服務(wù)，從而完善金融資金結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

其次，要加快金融業(yè)的改革，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的發(fā)展與轉(zhuǎn)型。要優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)貸款的配給方向，對(duì)所有的貸款企業(yè)進(jìn)行篩選，對(duì)于那些產(chǎn)能過剩的企業(yè)，要加大支持力度，壓縮信貸支持的規(guī)模，使得信貸資金向優(yōu)秀企業(yè)傾斜，從而為那些市場發(fā)展前景廣闊的企業(yè)提供多方面的服務(wù)。要做好客戶結(jié)構(gòu)的重新布局，擴(kuò)大對(duì)中小微企業(yè)的信貸規(guī)模，扶植更多的行業(yè)發(fā)展代表性企業(yè)。要進(jìn)一步完善、優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)的流程，保證金融服務(wù)工作與時(shí)俱進(jìn)。要鼓勵(lì)支持金融業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，加快多樣化金融產(chǎn)品的研發(fā)，推動(dòng)金融市場消費(fèi)活動(dòng)，促進(jìn)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，從而為金融行業(yè)的發(fā)展提供更為廣闊的發(fā)展空間。

再次，要加強(qiáng)金融監(jiān)管，努力構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。要加強(qiáng)對(duì)民間資本的風(fēng)險(xiǎn)控制，完善相關(guān)的法律法規(guī)，進(jìn)一步規(guī)范民間的融資活動(dòng)，做好民間金融市場的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與防范，保證民間資本在法律的框架下進(jìn)行，促進(jìn)民間資本的規(guī)范化。要努力提高商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部資產(chǎn)運(yùn)行的質(zhì)量，重點(diǎn)關(guān)注進(jìn)來風(fēng)險(xiǎn)上升的區(qū)域或者行業(yè)，并制定合理的量化指標(biāo)，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理、準(zhǔn)確地評(píng)估，保持金融資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)運(yùn)行。另外，針對(duì)當(dāng)前我國金融業(yè)務(wù)多元化發(fā)展、金融產(chǎn)品不斷增多的形式，相關(guān)單位必須改革傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式，從而積極防范那些跨領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大化和關(guān)聯(lián)化傾向。

總之，要充分應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，積極化解金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須加快金融行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為金融市場的穩(wěn)定運(yùn)行提供重要的娥基礎(chǔ)。要努力構(gòu)建合理的金融體系，加快市場建設(shè)，深化金融體制改革。要做好對(duì)金融市場發(fā)展環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，從而找到風(fēng)險(xiǎn)防控的薄弱環(huán)節(jié)，做好基礎(chǔ)設(shè)施和風(fēng)險(xiǎn)防范工作，保證金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。相信未來，在各方面的共同努力與配合下，我國金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作一定能做得更好，金融業(yè)的發(fā)展也會(huì)呈現(xiàn)更為良好的狀態(tài)，能夠積極有效地化解各種發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。金融行業(yè)的健康發(fā)展對(duì)于我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都具有重要意義，也有利于我國社會(huì)主義和諧社會(huì)的構(gòu)建。

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