郭民樂

(福建師范大學 經(jīng)濟學院，福建 福州 350108)

?

我國商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因及防范措施

郭民樂

(福建師范大學 經(jīng)濟學院，福建 福州 350108)

近年來，我國商業(yè)銀行不良貸款凸增，信貸風險逐年加大。根據(jù)我國商業(yè)銀行2006—2015年的不良貸款狀況，按照不同的時段分析不良貸款不斷增多的具體原因，進而提出防范不良貸款的具體措施或建議，以促進我國商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

商業(yè)銀行； 不良貸款； 信用風險； 存款保險

0　引　言

近年來，我國商業(yè)銀行受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，整體盈利水平大打折扣。更為嚴重的是，在我國經(jīng)濟增速放緩和眾多行業(yè)供過于求等多種因素影響下，商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)增加，整體信貸風險快速上升。截至2015年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達1.27萬億元，較2014年同期增長51.25%；不良貸款率高達1.67%，逼近銀行業(yè)2%的風險警戒線，信貸風險進一步加劇。對此，本文主要通過搜集近十年來我國不同類型商業(yè)銀行的不良貸款率數(shù)據(jù)，分析我國不同時期不良貸款率過高的原因，由此提出了防范不良貸款的具體措施。

1　相關(guān)文獻綜述

商業(yè)銀行不良貸款問題歷來都是學術(shù)界關(guān)注的焦點問題。國外對商業(yè)銀行不良貸款問題進行研究的代表人物Romer、Weingast和Litan曾指出：由于政治因素和公共政策目標之間的沖突，導致政府及管理機構(gòu)對銀行不良貸款危害的認識不夠深入、了解不夠及時。Minsky P.Hyman在分析了不良貸款產(chǎn)生的原因后認為：當經(jīng)濟上升期，借款人出于逐利動機會擴大再生產(chǎn)規(guī)模，增加銀行貸款，而在經(jīng)濟低迷期，借款人無力償還債務(wù)，致使商業(yè)銀行不良貸款增加[1]83-96。Allen N.Berger、Richard J.Herring 和Giorgo P.Szego在美國的Modigliani和Miller(簡稱MM)理論的基礎(chǔ)上，得出充足的銀行自有資本能有效降低銀行不良貸款率、預(yù)防銀行不良風險的結(jié)論[2]393-430。Clair和Gonzahz分別利用銀行的貸款數(shù)據(jù)分析得出銀行不良貸款的增加是由于過快的信貸增長。Steave Cheol提出，資產(chǎn)證券化是降低商業(yè)銀行不良貸款的有效途徑[3]57-59。Rajan 、Rajan和Dhal通過收集相關(guān)的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析后發(fā)現(xiàn)：宏觀環(huán)境與金融相關(guān)因素環(huán)境(如信貸的成本，貸款的期限)是影響印度商業(yè)銀行不良貸款率增高的主要因素[4]28-35。

國內(nèi)對商業(yè)銀行不良貸款問題的研究主要是管七海在實證研究了單個銀行的非系統(tǒng)性風險后，得出我國商業(yè)銀行潛在的非系統(tǒng)性風險較大的結(jié)論。伍志文、劉衛(wèi)江等人利用不同的計量模型，分別對我國銀行體系的脆弱性進行了研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)銀行體系的脆弱性并非由某一獨立因素引發(fā)，而是金融變量和宏觀經(jīng)濟變量綜合作用的結(jié)果。李麟、索彥峰認為，經(jīng)濟波動與不良貸款之間存在較強的反向變動關(guān)系，銀行信貸行為的親周期性更是強化了此種關(guān)系，從而導致銀行的系統(tǒng)性風險[5]55-63。謝冰通過搜集2004—2009年度數(shù)據(jù)實證分析了我國商業(yè)銀行不良貸款的宏觀經(jīng)濟影響因素[6]44-46。程銘從宏微觀兩方面分析了不良貸款的成因，認為商業(yè)銀行自身的監(jiān)督管理機制缺陷和借款人的逃債動機是不良貸款產(chǎn)生的主要原因[7]。樊新民和王千紅搜集了我國2001—2007年工商銀行、中國銀行、招商銀行和民生銀行不良貸款的有關(guān)數(shù)據(jù)，并利用貢獻分析法與因素分析法，分析了以上幾家商業(yè)銀行的不良貸款余額和貸款余額對其不良貸款率的影響程度[8]38-40。譚勁松等通過研究我國某商業(yè)銀行1998—2005年全部剝離了不良貸款后的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，政府干預(yù)是不良貸款產(chǎn)生的主要原因[9]29-43。

綜上可見，無論國外還是國內(nèi)的專家和學者，都對不良貸款和不良貸款率的成因及兩者之間的關(guān)系等進行了不同程度的研究，但這些研究所用的數(shù)據(jù)基本是2010年之前的，鮮有對形成我國商業(yè)銀行不良貸款率高的原因及其階段的分析。因此，本文通過搜集我國近十年來不同類型的商業(yè)銀行不良貸款的數(shù)據(jù)，分析不同時期不良貸款的狀況及其主要原因，進而提出防范我國不良貸款的具體措施或建議。

2　我國商業(yè)銀行不良貸款率變動情況及原因

2.1近年來我國商業(yè)銀行不良貸款率變動情況

商業(yè)銀行不良貸款率是指不良貸款占總貸款余額的比重，它是商業(yè)銀行不良貸款風險和一國經(jīng)濟金融風險的重要指標之一。我國商業(yè)銀行的不良貸款率自21世紀以來經(jīng)歷了升降反復的幾大階段。近年來，我國大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)和總負債基本占銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)和總負債的30%～50%左右，可以說，我國全部商業(yè)銀行的不良貸款率與大型商業(yè)銀行的不良貸款率走勢基本相同。

下面本文將2006—2015年我國商業(yè)銀行的不良貸款率的變化情況分為三個階段進行討論，這三個階段分別為：2006年第一季度至2008年第三季度，2008年第四季度至2011年第四季度、2012年第一季度至2015年第四季度。詳見圖1所示。

圖1　2006—2015年我國商業(yè)銀行不良貸款率變化情況

由圖1可知，從2006年第一季度到2008年第三季度，我國商業(yè)銀行的不良貸款率整體呈下降趨勢，不良貸款率由高至低依次為大型商業(yè)銀行、全部商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行。其中，大型商業(yè)銀行不良貸款率高于全部商業(yè)銀行的不良貸款率約1.7個百分點，外資商業(yè)銀行的不良貸款率最低且浮動很小，城市商業(yè)銀行不良貸款率的下降幅度最大。2008年第四季度，大型商業(yè)銀行的不良貸款率急劇下降，由2008年第三季度的7.35%下降到2.81%，其主要原因有三個：第一，2008年我國銀行業(yè)加大了改制力度，其改制的基礎(chǔ)就是降低不良貸款率。2008年年末，中國農(nóng)業(yè)銀行進行的財務(wù)重組就剝離了約8 000億元的不良資產(chǎn)，使農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)總規(guī)模大幅下降，但就其絕對數(shù)據(jù)而言，當年我國商業(yè)銀行的不良貸款僅減少7 002.4億元，若不是由于不良資產(chǎn)被剝離，商業(yè)銀行不良貸款率可能不降反升。第二，2008年我國四川地區(qū)發(fā)生大地震，國家為此對四川災(zāi)區(qū)的大部分不良貸款(主要指呆賬貸款)進行了較大幅度的核銷，加之，災(zāi)區(qū)重建工作擴大了內(nèi)需，商業(yè)銀行的信貸投放也隨之擴大，使得銀行貸款總規(guī)模增大，不良貸款率相應(yīng)下降。第三，2008年雖然全球爆發(fā)了金融危機，但危機對于金融業(yè)的影響卻滯后于對實體經(jīng)濟的影響，因而危機的影響力尚未波及到商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)。

2008—2011年，我國商業(yè)銀行的不良貸款率總體來說呈逐步下降趨勢，基本處于可控范圍。其主要原因可能是因為金融危機期間，我國采取了信貸緊縮的貨幣政策，從而使“銀根”得到了一定的收縮。但值得注意的是，在此期間我國農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率突然增加，超過了其它商業(yè)銀行的不良貸款率，究其原因主要是受國際金融危機的影響，我國小微企業(yè)和“三農(nóng)”企業(yè)風險抵抗能力減弱，進而使農(nóng)村隱性信貸風險開始暴露，農(nóng)村商業(yè)銀行貸款質(zhì)量整體下滑。

2.2我國商業(yè)銀行不良貸款率過高的原因

2012年之后，我國經(jīng)濟增長速度全面回調(diào)，各大商業(yè)銀行的不良貸款率逐漸上升，其原因雖然部分來自于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但暴露的信用風險問題也不容忽視，其主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

(1)我國眾多行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩問題。進入2012年后，我國經(jīng)濟增長速度出現(xiàn)回調(diào)問題，整體經(jīng)濟處于下行階段，尤其像資金密集型的鋼貿(mào)等大型企業(yè)，資金需求量大，而我國銀行業(yè)自認為其對鋼貿(mào)的基本面比較了解，因而對這類企業(yè)的信貸政策十分寬松，爭相給這些企業(yè)貸款。但隨著鋼貿(mào)等市場面臨供過于求的問題時，各家商業(yè)銀行又急于收回貸款，使這些企業(yè)資金短缺的問題暴露無遺，由此造成一些企業(yè)主紛紛“跑路”的現(xiàn)象，使以往各大商業(yè)銀行累積的信貸風險全面爆發(fā)。

(2)房地產(chǎn)市場低迷，市場需求下降，房價下跌。房地產(chǎn)同樣屬于資金密集型行業(yè)，所需資金龐大。進入2012年后，隨著我國貨幣政策的緊縮，我國房地產(chǎn)業(yè)同樣面臨著資金短缺的問題，其房地產(chǎn)規(guī)模和價格遭受雙重打擊。尤其是在房產(chǎn)規(guī)模減小、房價下跌、需求降低的嚴峻形勢下，更面臨著貸款無法按期或無法足額償還的問題，由此造成商業(yè)銀行壞賬、呆賬等問題增多，進而加大了我國商業(yè)銀行業(yè)的金融風險。

(3)嚴重的利益輸送問題。長久以來，我國農(nóng)村商業(yè)銀行與貸款企業(yè)之間存在的利益輸送問題一直未得到根本解決，諸多農(nóng)村商業(yè)銀行通過債券“代持”為進行高杠桿、高風險的久期投機者提供資金，或在非標業(yè)務(wù)中作為出資方收受打包、安排保函后的非標資產(chǎn)項目，而這類資產(chǎn)的質(zhì)量卻都很差，其最終不良貸款率幾乎達100%。

總之，銀行可以說是一個親周期行業(yè)，其不良貸款率往往與經(jīng)濟增長率負相關(guān)，且與國家宏觀經(jīng)濟政策緊密相連。當經(jīng)濟低迷時，企業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境惡化，加上商業(yè)銀行風險偏好隨之降低，不良貸款率攀升等問題的出現(xiàn)，使得商業(yè)銀行如何防范不良貸款成為一個主要問題。

3　防范我國商業(yè)銀行不良貸款的對策

3.1微觀主體層面

(1)及時了解國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟狀況。從商業(yè)銀行不良貸款率的波動周期可以明顯看出，銀行業(yè)存在親經(jīng)濟周期性，并具有一定的滯后性。如：2006年第一季度到2008年第三季度，國內(nèi)外經(jīng)濟運行較為穩(wěn)定，國際金融危機尚處于潛伏期，商業(yè)銀行的不良貸款率整體呈現(xiàn)下降趨勢。2008年第四季度到2011年第四季度，國際金融危機爆發(fā)，而我國商業(yè)銀行不良貸款率仍緩慢下降，其主要原因是此次危機雖然風險大、危害強、波及范圍廣，但我國及時采取了緊縮的貨幣政策，限制了對房地產(chǎn)等可能產(chǎn)生大量不良貸款的行業(yè)貸款。而2012年以后，由于國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，國外需求疲軟，全球經(jīng)濟形勢不容樂觀，我國商業(yè)銀行不良貸款率也不斷上升。

眾所周知，在市場經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟的發(fā)展總是伴隨著經(jīng)濟的繁榮、衰退、蕭條、復蘇四個階段周而復始地進行著，而銀行信貸風險的大小也取決于實體經(jīng)濟發(fā)展的好壞。在經(jīng)濟繁榮期，信貸風險較低，相反，在經(jīng)濟下行期，經(jīng)濟基本面不好，信貸風險易發(fā)。并隨著國際經(jīng)濟的一體化，國內(nèi)外經(jīng)濟的發(fā)展也出現(xiàn)了高度的一致性，風險不再局限于一個國家之內(nèi)，其波及的范圍越來越廣。因此，就商業(yè)銀行自身而言，要及時跟蹤和預(yù)測國內(nèi)外經(jīng)濟運行狀況，通過多渠道、多方面了解經(jīng)濟波動的規(guī)律和發(fā)展態(tài)勢，做好經(jīng)濟周期性和行業(yè)周期性分析。在經(jīng)濟復蘇和繁榮期，銀行要把握住對領(lǐng)頭行業(yè)或企業(yè)的貸款，建立良好的銀企合作關(guān)系，實現(xiàn)銀企的共同發(fā)展；在經(jīng)濟衰退和蕭條期，銀行要增強對經(jīng)濟、金融可能出現(xiàn)危機的敏銳度，確保信貸能夠及時收回，同時做好逆周期時的風險防范，保證銀行資產(chǎn)質(zhì)量在經(jīng)濟和行業(yè)周期性波動中仍能處于穩(wěn)定狀態(tài)。

(2)加大對農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款的控制。就近幾年我國商業(yè)銀行的發(fā)展來看，農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)成了我國整個商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)上升的銀行。自2008年開始，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率就已經(jīng)高于我國商業(yè)銀行的整體水平，而其它類型的金融機構(gòu)的不良貸款率(除大型商業(yè)銀行2014年之前高于商業(yè)銀行整體水平以外)均低于商業(yè)銀行整體水平。另外，2015年以來農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)突破且全年維持在2%以上的水平，并有持續(xù)上升的勢頭。當然，與其他商業(yè)銀行不同的是，我國農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款對象主要在農(nóng)村，農(nóng)村的情況又比較復雜，因此，農(nóng)村商業(yè)銀行信貸人員必須在貸款前深入了解貸款戶的基本情況，尤其要對貸款戶的經(jīng)濟狀況比較熟悉，能夠獲取貸款戶詳實有效的信息，并嚴格按照銀行貸款原則及相關(guān)制度，認真核實貸款戶的資信水平，尤其是對新貸款戶的貸款還應(yīng)讓其提供保證書、抵押品或質(zhì)押物以保證貸款能夠按時足額收回。對于一些需提供擔保人的貸款，銀行必須對擔保人的情況核實清楚，以避免擔保人多頭擔?；驘o力擔保等造成擔而不保等情況的發(fā)生。在貸款的清收方面，我國農(nóng)村商業(yè)銀行必須堅持“誰發(fā)放貸款誰回收”的制度，并將發(fā)放貸款的責任人、發(fā)放的貸款數(shù)額適當與其個人勞動報酬掛鉤，從而實行獎罰分明和信貸責任追究制度，嚴重者還應(yīng)追究其法律責任。

3.2宏觀組織層面

(1) 政府部門必須優(yōu)化金融宏觀環(huán)境。商業(yè)銀行不良貸款問題能否有效解決，直接關(guān)系著我國銀行業(yè)能否健康發(fā)展，金融市場能否穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟能否正常運行?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營活動雖說無需政府進行干預(yù)，主要是由商業(yè)銀行在市場競爭中自主經(jīng)營、自負盈虧，公平競爭，這使商業(yè)銀行逐漸積累了防范和處理不良貸款的理論和經(jīng)驗，從而促進商業(yè)銀行的健康發(fā)展。但我國政府作為公有制的代表，在商業(yè)銀行出現(xiàn)一些比較嚴重的問題時也會采取一些政治手段對經(jīng)濟進行適當?shù)母深A(yù)。除此之外，一些道德風險、操作風險，尤其是當涉及到資金量大、影響范圍廣以及尋租、貪污等問題時，也必須采用相關(guān)的法律法規(guī)進行規(guī)制或制裁。

(2) 強化銀行監(jiān)督管理機制。一套科學有效的監(jiān)管方法不僅能及時預(yù)防風險的發(fā)生，而且能節(jié)省各方面的成本。隨著金融全球化的快速發(fā)展及金融混業(yè)的出現(xiàn)，我國現(xiàn)行的"一行三會"的監(jiān)管模式不僅可能導致銀行監(jiān)管“真空地帶”的出現(xiàn)，也可能造成重復監(jiān)管的問題。對此，銀行監(jiān)管部門可建立一套商業(yè)銀行不良貸款信息分析系統(tǒng)，以實現(xiàn)對商業(yè)銀行風險的動態(tài)、實時監(jiān)管。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)加強員工的責任心，進一步規(guī)范員工的行為，并在銀行“內(nèi)部”進行自糾自查，從而形成銀行風險的自我識別和自我矯正的良好機制。

(3)完善存款保險制度。存款保險制度是一種事后補救措施，其旨在保護存款人的利益，維護商業(yè)銀行信用。具體來講，就是當商業(yè)銀行不良貸款風險導致銀行經(jīng)營出現(xiàn)危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向商業(yè)銀行提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，穩(wěn)定金融秩序的制度。盡管微觀審慎監(jiān)管能在一定程度上保證金融機構(gòu)審慎經(jīng)營，并確保其不發(fā)生明顯的經(jīng)營風險，但難以從制度層面保護中小金融機構(gòu)抵御外部的沖擊[10]。因此，堅持宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管并舉以及加快完善存款保險制度，從而有利于維護商業(yè)銀行信用和金融的穩(wěn)定。

4　結(jié)　語

商業(yè)銀行不良貸款作為衡量銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量好壞的重要指標，被國際貨幣基金組織(IMF)認為是引發(fā)金融危機的重要原因。這是因為，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的大量集聚不僅威脅到銀行自身的經(jīng)營發(fā)展，而且威脅到國家乃至國際金融體系的安全。因此，本文根據(jù)我國近10年來商業(yè)銀行不良貸款率的變化情況及不良貸款率過高的具體原因，提出了防范我國商業(yè)銀行不良貸款的具體措施，以促進我國銀行業(yè)能夠健康穩(wěn)定的發(fā)展。

[1]Minsky P.Hyman Longer waves in financial relations：financial factors in the more severe depressionsⅡ[J].Journal of Economic Issues,1995,29(3).

[2]Allen N Berger,Richard J Herring,Giorgo P Szego.The role of capital in financial institutions[J].Journal of banking and finance,1995(19).

[3]Steave Cheol.Theory of credit risk and securitization of non-performing loans[J].Journal of Financial and Quantitative Analysis,2002(3).

[4]Rajan,Dhal.Measuring LGD on Commercial Loans:An 18 years Internal Study[J].RMA Journal,2003(86).

[5]李麟，索彥峰.經(jīng)濟波動、不良貸款與銀行業(yè)系統(tǒng)性風險[J].國際金融研究，2009(6).

[6]謝冰.商業(yè)銀行不良貸款的宏觀經(jīng)濟影響因素分析[J].財經(jīng)理論與實踐，2009(6).

[7]程銘.不良貸款對我國銀行體系脆弱性影響研究[D].哈爾濱：哈爾濱工程大學，2010.

[8]樊新民，王千紅.試析金融供應(yīng)鏈中融資企業(yè)違約風險的成因[J].財會月刊，2010(27).

[9]譚勁松，簡宇寅，陳穎.政府干預(yù)與不良貸款：以某國有商業(yè)銀行1988—2005年的數(shù)據(jù)為例[J].管理世界，2012(7).

[10] 沈全芳.宏觀經(jīng)濟不確定下的商業(yè)銀行信貸風險防范研究[D].成都：西南財經(jīng)大學，2012.

(責任編輯王栓芹)

Causes and Precautionary Measures of Non-performing Loans in China's Commercial Banks

GUO Minle

(School of Economics,Fujian Normal University,Fuzhou,Fujian,350108,China)

In recent years,non-performing loans risk of China's commercial bank is promptly increasing,with the annual increase of domestic credit risk.Therefore,based on the status about non-performing loans in China's commercial bank from 2006 to 2015,the paper analyzes the concrete reasons why non-performing loans ratio is continuously increasing in our commercial banks according to different time periods,and then puts forward some suggestions to prevent the occurrence of high non-performing loans ratio in China's commercial banks,and thus promotes the healthy development of our commercial banks.

commercial banks;non-performing loans;credit risks;deposit insurance

2016-05-25

郭民樂，女，湖南益陽人，福建師范大學經(jīng)濟學院碩士研究生，研究方向：消費金融。

F830.5

A

1008-5645(2016)04-0032-05